2024年，半導體產業正迎來新開局。 根據美國半導體產業協會（SIA）資料顯示，5月全球半導體產業銷售額達491億美元，環比增長4.1%，同比增長19.3%。 SIA 總裁兼首席執行官 John Neuffer 表示：“2024年每個月，全球半導體市場都實現了同比增長，5 月份的銷售額同比增長率創下了 2022 年4月以來的最大增幅。” 近日隨著半年報窗口期打開，A股半導體公司也陸續披露了上半年業績預告，進一步印證了行業正逐步走出低谷、邁向復甦的積極趨勢。

誰是全球最大泡沫的半導體公司？ 有人說是輝達。 但是，輝達的動態估值只有60倍，以它仍然無懈可擊的GPU產品，以及壟斷市場的地位，你很難說這個估值高得離譜，何況，AI未來是何等的星辰大海。 更重要的是，輝達完全能夠交得出業績，90%的毛利率，50%的淨利率，一年數百億美元的淨利潤，距離微軟的水平也不是很遙遠，你可以說輝達的估值不便宜，但說是泡沫，似乎也不妥。