BlackRock報告指出，儘管比特幣從126,200美元高點回撤超50%至60,000美元下方，且IBIT遭遇資金淨流出，但去槓桿化已完成，低相關性特徵使其在1%-2%配置下仍具獨特價值。 據 Woofun AI 消息，BlackRock (BLK.US) 重申比特幣在資產多元化中的核心地位，即便其價格經歷劇烈波動，該資產仍被視為投資組合中不可或缺的風險避險工具。 價格回調的深層邏輯源於槓桿出清而非基本面惡化。回顧 2025 年反彈周期，衍生品市場持倉極度擁擠，10 月初比特幣期貨未平倉合約規模突破 900 億美元。這種過度投機引發連鎖清算，推高了比特幣與風險資產的短期相關性。隨著交易所交易產品流入放緩及數字資產管理公司需求減弱，價格承壓下行，直至 2026 年 6 月跌破 60,000 美元關口。 這一過程實質上是市場從狂熱回歸理性的必要清洗。

瑞·達里歐接受日本經濟新聞採訪 達里歐：國家周期大體可分六個階段。美國是屬於衰退期的第五階段。特徵是貧富差距和價值觀分歧擴大，不惜一切代價都要爭取勝利的民粹主義。中國經濟的復甦將取決於如何完成漂亮的去槓桿化。中國股市低估，但結構性問題仍未解決…… 全球的金融市場正日趨緊張。通貨膨脹在世界上仍根深蒂固。中美對立等全球分裂也在加劇。日本經濟新聞採訪了全球最大避險基金橋水聯合基金(Bridgewater Associates)的創始人瑞·達里歐（Ray Dalio），詢問了根據經濟變化進行投資的投資家預測的前景。 達里歐作為善於向歷史學習的投資家而聞名。在雷曼危機期間，通過分析過去的債務危機來預測危機，從而確保了投資收益。