這是一個來自瑞穗證券的一份研報，裡面提到了對博通、輝達、AMD、超微和華為的分析。報告放在星球中，有興趣的朋友可以到星球中查看原始報告。瑞穗預計，博通定製ASIC晶片（TPUv7p/MTIA2）將在2026年加速放量，並可能在2026年下半年用於OpenAI的Strawberry和蘋果的Baltra項目。在2024年，博通的定製ASIC晶片佔使用的70%-80%，絕對的AI ASIC龍頭。報告中的這個數字應該是沒有考慮像Google的TPU這種自產自銷的AI ASIC。在沙烏地阿拉伯的UMAIN項目中，未來5年將部署4000台GB200 NVL72伺服器（對應28萬顆輝達GPU）和35萬顆AMD GPU。在阿聯G42項目中，承諾保證每年進口50萬顆輝達GB200 GPU（價值150億美元）。但筆者對這個數字持保留態度，感覺未必能持續下去。對於超微和AMD的分析都比較簡單，我們這裡就不太寫了。對華為的一個分析很有意思，報告中提到預計昇騰910在2025年訂單超70萬顆，下一代昇騰920將於2026年推出。但報告中也提到目前良率較低，只有30%。這個數字我們在之前的文章中也提到，當時是參考的大摩的一份研報，在這份報告中，也寫到910B的良率是30%。看來老外們都是比較認可30%這個數字的，雖然不知道他們是咋來的。針對910系列的出貨量，我又查了其他的機構：像本營的一篇紀要，估計2025年有45萬張910C和40萬張910B。還在一個紀要中（沒有明確寫是那個機構）看到預計 910B 今年的出貨量可能與去年持平，最多達到 40萬張，甚至可能低於這個數字，大約在 30 萬張左右。預計 910C 的出貨量可能會更高，預計將會超過 40 萬。沒有查到其他機構對910系列出貨量的預計，如果大家看到了，可以留言補充。這麼看下來，今年昇騰910系列的出貨量在70萬以上應該是有的。 (傅里葉的貓)

美國商務部周二點名華為，發佈極其嚴厲的限制措施，警告全世界誰都不要使用華為昇騰910系列晶片，否則將面臨包括監禁、罰款在內後果。這一恐嚇連刑事手段都用上了，極其惡劣。不過老胡認為，這有可能是美國在晶片領域對中國企業濫施淫威“最後的瘋狂”。▲華為昇騰910B晶片.（圖片來源：Handout）美國商務部的公告聲稱華為昇騰910系列晶片“很可能使用了美國技術，違反了美國出口管制條例”，說“很可能”是因為它沒有證據，這是一個赤裸裸的莫須有罪名。美方這樣幹的真實原因被普遍分析為華盛頓對華為在人工智慧晶片領域取得的進展非常焦慮。華為一直專注研發和生產，對外十分低調，但是《華盛頓郵報》去年6月的報導稱，華為昇騰910B人工智慧晶片在某些訓練大型語言模型的測試中，其效率可達輝達A100的80%，但“在其他一些測試中，昇騰晶片的效率比A100高出20%”。《金融時報》昨天寫道，“中國的國家冠軍企業將很快在國內外銷售能夠與輝達和其他美國公司產品競爭的人工智慧處理器。”輝達首席執行官黃仁勳上個月表示，華為是“全球最強大的科技公司之一”，他呼籲美國的政策應該有助於輝達在全球舞台上競爭。美國微軟公司創始人比爾·蓋茲近日在接受CNN採訪時表示，“美國對中國的技術封鎖起到了完全相反的效果，不僅未能限制中國科技進步，反而讓中國在晶片製造等領域實現了全速發展。”他說，“想要限制中國的發展是很難的，將技術完全佔為己有的想法並不現實。”▲3月20日，輝達首席執行官黃仁勳在接受採訪時，對華為給出了高度評價，稱華為是“中國最強大的科技公司”。（圖片來源：金融時報）美國商務部的禁令有可能會驚嚇到一些國際人工智慧探索公司，但是就像多家外媒所說，中國市場已經足夠大，能夠在相當一段時間裡消化華為的產能。彭博社寫道，“儘管美國的措施阻礙了華為在中國以外的增長，但該公司在其龐大的國內市場卻日益佔據主導地位……華為的雄心已超越硬體領域，其自主研發的鴻蒙作業系統，旨在規避美國對GoogleAndroid系統的禁令，已連接超過8億台裝置。”美方的最新禁令是在中美剛剛在日內瓦達成貿易協議之後發佈的，它反映了無論中美怎麼談，華盛頓都不會放棄在高科技領域使出渾身解數阻止中國進步的野心。然而過去六七年的情況顯示，在美國試圖一招制勝的半導體製造領域，他們的圍堵非但沒有達到目的，反而促使了中國一系列的關鍵技術突破，美國的圍堵工具越來越捉襟見肘。2023年華為發佈的Mate 60 pro手機轟動性地使用了7奈米晶片技術。2024年《華爾街日報》稱，華為已經向中國客戶交付人工智慧晶片叢集，該系統依賴於大量的昇騰910C晶片，雖然單個晶片的性能不如輝達最先進的產品，但在總計算能力和記憶體等關鍵指標上的總體性能超越了輝達的同類產品。華為一直不聲不響，但美國媒體聲稱昇騰910人工智慧晶片已經有B、C、D系列，並且昇騰920也將在今年下半年問世。這些都被視為輝達同類處理器的替代。美國人自己的報導將他們的晶片霸權描述為漏洞百出，現在美方使用起刑事大棒阻止華為擴大市場，這已經是無奈之中的流氓手段。▲華為發佈的Mate XT 摺疊屏智慧型手機。（圖片來源：彭博社）然而中國的技術進步擋不住，市場對中國高科技產品的需求也擋不住。就像殲10C在幾天前的印巴天空中一戰成名，它對原有軍購市場格局的衝擊是自然的，強行封鎖和強買強賣都非長久之計。美國對華為的無理打壓再次提示了我們，中美談歸談，進展歸進展，但是我們手中擁有的稀土等殺手鐧決不能放鬆。美國這個時候宣佈對華為實施新打擊，我認為至少有一部分目的是在為自己接下來的對華談判造牌。老胡高興地看到，在周一中美聯合聲明出來後，中方也發佈了多部門加強稀土等戰略礦產出口全鏈條管控的消息。老胡還想說，在中國晶片能力不斷突破的情況下，美國的半導體牌與中國的稀土牌究竟那一張更硬，形勢將越來越向稀土的方向傾斜。因為晶片制裁對中國的效果隨著時間推移越來越弱，但稀土的限制效果在可遇見未來勢必將越來越強。▲據國際能源總署，中國掌握全球92%稀土資源。（圖片來源：CNN）中國社會根本不想與美國劍拔弩張，我們真心希望與美國和平共處，互利合作，但是美國一再使用帝國主義的手段威逼我們，結果就是中國在反制中一次次變得更強大。中美接下來大概會是打與談、合作與鬥爭彼此交叉的階段，沒關係，多經歷些風雨，中國勢必更加成熟，更具韌性，也越來越走到人類科技進步的最前列。 (胡錫進觀察)

近日，據知情人士消息，英偉達（輝達，Nvidia）專為中國市場設計的"閹割版"AI 晶片H20系列，已開始接受通路商的預購。 據了解，H20的定價與華為昇騰910B接近。H20中國通路定價設定在12,000~15,000美元之間，但部分渠道商的報價為11萬人民幣（相當於15,320 美元）。而華為昇騰910B 售價約在12萬人民幣左右。 H20 是英偉達為中國市場開發的三款AI 晶片（H20、L20 PCle 和L2 PCle）中最強的一款，這三款晶片都是基於英偉達H100修改而來，其算力要低於H100 和H800。據了解，H20內存容量96GB，運行速度高達4.0Tb/s，運算能力為296 TFLOPs，使用GH100晶片，性能密度（TFLOPs/Die size）僅為2.9。相較之下，H100擁有80GB HBM3內存，內存頻寬3.4Tb/s，運算能力是1,979 TFLOP，性能密度高達19.4。也就是說，"閹割版" 的H20 晶片的AI 算力只有H100 的不到15%。 相較於華為昇騰910B，H20在某些關鍵領域的性能不如華為昇騰（Ascend）910B，例如衡量晶片處理常見任務速度的FP32性能方面，但在互連速度方面H20 似乎比910B更具優勢。