受AI伺服器需求爆發影響，儲存器價格持續上行。據報導，預計到2027年底DRAM產能只能滿足全球60%需求，即仍存在40%的缺口，儲存器供需失衡現象或長期存在。 此外，有分析認為，隨著AI訓練和推理對算力需求的快速增長，資料中心對HBM、大容量DDR5及企業級SSD的儲存需求快速增長，行業景氣度持續提升 儲存器產業鏈各環節價值量拆解 晶圓製造：價值佔比40%-50%；毛利率57%-80%

5月9日消息，近日，中芯國際創始人張汝京接受媒體專訪，針對國內半導體產業發展誤區、國產突圍路徑以及 AI 晶片賽道佈局，給出了自己的觀點。當前國內半導體產業資源高度扎堆先進製程、大算力晶片等熱門賽道，但諸多關乎產業鏈安全的利基型細分市場，卻長期被忽視，恰恰是國產企業破局的關鍵所在。 在張汝京看來，“很多人覺得，半導體產業的競爭就是先進製程的比拚，只有做到3nm、2nm才算成功，這其實是走進了認知誤區。” 他分析認為，在全球半導體產業的市場結構裡，以產品數量而論，先進製程的市場佔比不足20%，超過80%的市場需求來自成熟製程與特色工藝賽道，而大量被海外壟斷的利基型細分市場，才是國內企業容易實現突破的切口。 01

核聚變產業鏈 上游原材料與基礎部件 主要包括面向電漿體材料（如偏濾器/第一壁用的特種金屬） 、 超導材料（低溫超導 NbTi/Nb₃Sn 和高溫超導稀土鋇銅氧 REBCO 帶材） 、 包層材料、 氘氚燃料、 中子倍增材料（鉛鋰合金） 、 真空室用特種鋼材等特種結構材料、 靶材以及特種氣體（如氦） 等。 第一壁/偏濾器材料需兼具熔點高、 抗輻照與熱疲勞性能， 主要涉及高純鎢、 銅鉻合金等特種金屬。 中游關鍵裝置與系統整合

高盛在最新研報中指出，隨着人工智能（AI）行業從「聊天機器人時代」進入「智能體（Agent）時代」， 這一變化不僅意味着Token（詞元）消耗的爆炸式增長，更可能推動整個AI產業鏈迎來利潤率拐點。 據高盛分析師預測，到2030年，全球Token消耗量將較2026年增長24倍，達到每月約120 quadrillion（120千兆）tokens。其中，企業級智能體將成爲最大推動力。 Token消耗即將爆炸式增長 報告預計，到2030年，全球每天AI查詢量將從2025年的約50億次增長至230億次。其中，大約30%的查詢將由智能體完成。

5/8(五)智邦、南電、金像電跌停板→怎麼辦？記憶體要逃命？ 有本事通通事先講 缺口21天暴賺8927點 恭喜學會幸福的絕技

“十五五”規劃的大幕已然拉開，中國經濟由此從“規模擴張”轉變為“系統重構”。在這樣一個關鍵的節點之上，六大新興支柱產業、六大未來產業總共12個賽道，被清晰明確為新質生產力的主攻方向。接下來會對其逐一進行拆解，以此來透視產業演進的核心脈絡以及潛在的爆發點。 第一部分：六大新興支柱產業——構築高品質發展的“血肉之軀” 所謂“支柱”，就是表明這些產業已然或者馬上就要步入規模化迅猛發展時期，對經濟增長有著能夠立刻見到成效的帶動作用。 1.積體電路：從“短板”到“支柱”的全鏈突破

4月10號，美國的電池獨角獸企業Ascend Elements，正式提交破產保護申請。 對於普通網友來說，這不過是殘酷世界中倒下的又一個NPC，沒啥稀奇。但是對於美國的業內人士而言，這個消息無異於死刑判決，它意味著，美國苦心經營多年的電池“去中國化”計畫，從ICU直接被拉到了墳場。 電池新星之死 遙想當年，Ascend Elements可謂被資本寄予厚望，該公司累計融資超過11億美元，資方涵蓋淡馬錫、貝萊德、卡達投資局等頂級機構，韓國SK集團還在2022年投入6000多萬美元，成為最大私人股東，同年，美國能源部也送來大禮，給Ascend Elements批下4.8億美元巨額補助。

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