3/31日(二)大家早！我是陳學進(大師兄)

盤前看盤重點：

儘管美國總統川普聲稱正在推進和伊朗談判，但隨著更多美軍抵達中東、葉門胡塞武裝參戰，加上川普威脅打擊伊朗油井並奪取鈾資源，抵消了市場對其與伊朗談判評論所帶來的樂觀情緒，在市場對衝突短期內結束的希望破滅下，標普500和那斯達克指數連續三個交易日下跌，收在去年8月初以來最低水準，費半下挫逾4%，僅道瓊在金融股支撐下微幅收紅，反應到今日台北股市上則勢必持續測試季線及3/9日31529低點之支撐韌性；雖然在中東局勢尚未塵埃落定之前，短期震盪難免，不過，畢竟台股擁有強大的AI基本面當靠山，這是台灣的本錢，就如央行總裁楊金龍所言：「中東戰爭導致資金外流目前仍屬可控，且股市上漲到某程度後，適度調整也是正常，他認為到目前為止，以台灣經濟成長等各層面來看，屬相對穩健」；並且楊金龍也強調，依照美國副總統談話，美伊戰爭應是在4～6周內結束，若戰事維持短期結束，且並未影響到AI發展，全球CSP業者的投資金額不受影響，則今年台灣出口動能還是會與去年差不多，對於今年經濟成長率仍是「審慎樂觀」；加上目前不論是季線、半年線及年線等中長期均線呈現多頭排列向上，且型態上於30K~32K間具有強力支撐、以及下檔有內資主力大戶與國家隊默默守護著台股，因此，對於短線的拉回，其實，大家也無須過於緊張或擔憂，因為一旦利空淡化或解除，依過往經驗，很快地必將可望回穩大漲上來，而這個關鍵時刻，很有可能將會落在4月6日最後談判期限(台北時間為4月7日凌晨)前後，這是大家可持續留意與掌握的機會。

至於個股方面

除了華邦電、南亞科、威剛、旺宏…等記憶體族群，因短期遇亂流，股價仍將持續進行震盪整理，策略上宜謹守「急漲不追、急殺不空」高出低進價差因應為主外，近期台北股市表現相對強勢的個股或族群，主要落在塑化類股台聚、亞聚、華夏、台達化、台化、南亞、造紙類股華紙、寶隆…等、以及CPO矽光子IET-KY、東典光、IC老化載板雍智科、面板級封裝設備昇鈦、自動化設備大量、亞泰金、印能科、積體IC設計沛亨、ABF載板南電、PCB敬鵬、臻鼎-KY、工具機大銀微、榮田、低軌衛星概念股華通、建漢、乙盛-KY…等。

第一、以塑化類股來說，主要是受到美伊戰事下，最大宗石化基本原料乙烯近一個月來大漲每公噸近700美元，累計漲逾97%，帶動五大泛用樹脂報價近一個月強彈上看57%，且漲勢未止；因此，在成本推動下，使得擁有低價庫存廠商因而得利；不過，美伊戰火延燒至今，在油價急速上攻帶動下游石化原料漲勢之際，業者指出，近期各項樹脂報價已陷入「有行無市」狀況，若情勢延續勢必波及下游加工業買氣；若戰事翻轉，相關報價則恐有一波崩跌，須特別審慎。

第二、花旗護價、喊台積電2,800元：花旗環球證券指出，強勁的AI需求已不再局限於GPU、ASIC領域，並已擴散至更廣泛生態系，看好台積電憑藉強大定價能力，AI相關營收在2027年將繳出年增100％以上成績單，將推測合理股價升至2,800元，是給出最高價的重量級外資，也讓台股與台積電在季線保衛戰覓得生機。

第三、先進封裝產能大躍進，今年估增80％：在AI需求快速升溫帶動下，全球半導體產業正由傳統晶圓代工模式，進一步走向涵蓋製造、封裝、測試與光罩供應的「Foundry 2.0」新階段；Counterpoint Research最新研究，2025年全球Foundry 2.0市場營收達3,200億美元，年增16％，市場預估2026年全球先進封裝產能可望年增約80％，CoWoS-S與CoWoS-L將持續成為擴產重點，相關供應鏈包括弘塑、萬潤、均華及辛耘等，可望受惠。

顯見多方聚焦的主軸仍將圍繞在記憶體、CPO光通訊、PCB/CCL上游暨電子材料、ABF載板、CoWos暨自動化設備、半導體介面測試與先進封裝測試、以及太空低軌衛星等具中長期成長邏輯的產業為主；只是在美伊戰事未明之前，對一般投資人而言，現階段最適合的作法，仍是控制持股水位、避免過度槓桿。由於美伊戰事未明，市場雜音仍多，在風險未完全釐清之前，保留現金與耐心，往往比搶短更重要，靜待買點浮現，與大家共勉之！祝大家開心好運氣、時時都如意！

※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享

LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99

Telegram連結網址：https://t.me/gold0999

YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688

諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)

❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！

本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險