興哥就事論事EP213 輝達多空交戰

輝達多空交戰 下周財報將分勝負

「索羅斯戰友」到底猛砍了多少輝達？答案來了：至少70%！

前索羅斯副手、億萬富翁德魯肯米勒2024/05/13：人工智慧熱潮可能被過度炒作了，他削減了許多輝達持倉。最新的13F文件給了相關重要線索。2024/05/13公布的13F文件顯示，德魯肯米勒的家族辦公室在2024年第一季出售了超過44.1萬股的輝達股票，將其輝達持股減少至僅17.6萬股，這意味著僅截至一季度末，削減比例就超過七成，剩餘輝達持股的價值約為1.58億美元。但13F文件具有時滯性，僅為截至一季度末，從德魯肯米勒上週的表態來看，他可能不會在二季度增加其輝達的持倉；相反地，完全有可能在進入二季度進一步削減輝達的持股。

回顧下德魯肯米勒上週的演講重點：我們確實在3月下旬削減了輝達以及其他很多頭寸，我只是需要一個休息，我們經歷了一段地獄般的好運氣。我們認識到的很多東西現在已經被市場認可。我不是華倫‧巴菲特，無法持有股票10到20年。有時候我真希望自己是巴菲特。2022年秋天由年輕合夥人介紹了解輝達，我連拼字都不會，但我還是買了進去。一個月後ChatGPT就出現了，即便是像我這樣的老傢伙，也能明白這意味著什麼，所以我大幅增加了部位。人工智慧的繁榮可能是我們從未見過的大趨勢，有可能比網路更大。

Nvidia這天將公布財報 分析師說獲利能力太強 股價還能再飆50%

• AI晶片龍頭輝達即將在2024/5/22公布第1季財報，滙豐和Jefferies的分析師雙雙調高輝達的股價，而且這家公司依然是他們的AI族群首選。近期陸續出手調高輝達目標價。Jefferies分析師群將輝達目標價從每股780美元調高至1,200美元，滙豐分析師則將目標價從每股1,050美元調高至1,350美元。
• Jefferies分析師柯提斯在12日的研究報告中表示：「我們相信要從一籃子AI股票中篩選出贏家與輸家還太早，但輝達是我們的最愛。輝達依然控制整個生態體系，而且正從大餅中搶下更多市占。」柯提斯指出：輝達的NVL72液冷式伺服器機架級系統（內含36組輝達GB200晶片），會是該公司在2025年攫取更多AI基礎設施市場的產品。
• 滙豐分析師Frank Lee相信輝達將透過其NVL36／NVL72伺服器系統與GB200處理器平台展現該公司「強大的議價能力」。Frank Lee在報告中把輝達目標價調高至每股1,350美元，這代表還有大約50%的上漲空間。在FactSet追蹤的60位分析師中，Frank Lee給予輝達的目標價是第二高的，僅次於Rosenblatt證券公司給予的1,400美元目標價。
• 對於輝達2024年5月22日將公布的財報，Frank Lee預期輝達上季營收達260億美元，高於該公司2024/2月時預測的240億美元，也會高於市場244.5億美元的共識預期。展望本季，Frank Lee預期輝達營收繼續成長至280億美元。

OpenAI新模型GPT-4o展現輝達的強大！財報樂觀股價可望再漲？

OpenAI推出最新人工智慧技術模型GPT-4o，不僅能進行更逼真的對話，文字、視訊、音訊效能，也獲得進一步強化。OpenAI技術長穆拉提在這次發表會上，特別向輝達執行長黃仁勳表達謝意，稱輝達的GPU，為OpenAI的技術提供必要支援。穆拉提在GPT-4o發表會結束前，向輝達表示感謝，「謝謝Jensen（黃仁勳）和輝達團隊，為我們帶來最先進的GPU，讓今天的發表會成為可能。」

從穆拉提的發言，不難看出輝達GPU在OpenAI技術中的關鍵地位。輝達預計於5月22日發表財報，可謂大型科技股上季業績的「壓軸戲」，令市場高度期待。2024年以來（至5月13日收盤），輝達股價累計上漲逾82％，來到903.99美元。輝達2023會計年度第4季財報（至2024年1月28日），營收達221億美元，年增265％；每股純益（EPS）5.16美元，年增486％，營收、獲利皆優於市場預期，也為下週的業績發表，創造樂觀氛圍。

兩大AI龍頭較勁 生成式AI模型誰勝出

Reddit宣布與OpenAI合作 盤後股價飆超11%

社群媒體平台 Reddit宣布與 OpenAI建立合作夥伴關係後，將其內容導入聊天機器人ChatGPT，Reddit股價週四在盤後交易中飆漲超 11%。該交易將把Reddit內容引入OpenAI的ChatGPT，並讓OpenAI能夠存取Reddit的資料API。Reddit 在一篇部落格文章中表示：「這將使OpenAI的人工智慧工具能夠更好地理解和展示Reddit內容，尤其是最近的主題。」OpenAI也將成為Reddit廣告合作夥伴。Reddit(RDDT-US) 週四下滑超5%，盤後受此消息激勵，其股價翻漲超11%，該股自3月上市以來漲幅已達近12%。

OpenAI新模型GPT-4o提供所有ChatGPT用戶，速度更快，價格減半

OpenAI宣布最新多模AI模型GPT-4o，將提供給所有ChatGPT服務，包括免費版本。對開發人員而言，新模型比GPT-4T速度快2倍，限制頻寬提高5倍，價格僅一半。OpenAI執行長Sam Altman指出，GPT-4o更聰明，更快，且具原生多模能力。文字及圖片輸入能力現在將逐步部署到ChatGPT，包括免費版，但暫時不能生成圖片，也還不會輸出、輸入語音。

GPT-4o的o代表的是omni，意謂著可接受文字、聲音和圖像任何組合的提示輸入，而且生成的輸出也可以是文字、聲音和圖像的整合。OpenAI強調GPT-4o具高效能，平均320毫秒即可對聲音輸入產生回應，等同人類反應時間，最快則只需232毫秒。一如所有廠商公布新模型的作法，OpenAI也提供數據，顯示GPT-4o視覺及聲音理解能力比前代及競爭者更優異，其中在文字、理解、程式撰寫效能已具GPT-4 Turbo水準，在多語能力（尤其是英文）、聲音翻譯和視覺理解能力都比GPT-4、GPT-4T、Claude 3 Opus、Gemini Pro 1.5、Meta Llama3 400b來得高。

谷歌推AI搜索引擎 捍衛搜尋龍頭地位

谷歌捍衛寶座!推AI搜尋工具PK蘋果.OpenAI

• Google舉辦年度開發者大會，正式宣佈推出全球首個AI搜尋工具，捍衛搜尋龍頭寶座，並增強Gemini 功能，一口氣推出兩款AI 模型。另外也展示了全新AI助手Project Astra，結合語音、影像、環境感知，簡化日常工作流程。Google Project Astra介紹影片：「你記得我的眼鏡在哪裡嗎？我記得，就在桌上紅蘋果旁邊，你覺得我在哪？這是倫敦國王十字區，它以火車站和交通接點聞名。」
• 透過鏡頭，從找東西、到程式碼解答，日常生活疑難雜症，通通難不倒，Google最新推出的Project Astra AI助手，劍指OpenAI才剛推出的GPT-4o，這場在加州舉辦的年度開發者大會，Google再三強調對AI的重視，一系列新品中最引發關注的是，Gemini模型的升級進度。
• Google DeepMind執行長 Demis Hassabis：「在Gemini模型基礎上，我們開發了，可以透過連續編碼，來更快速處理資訊的程式，將視訊語音輸入組合到時間軸中，並進行有效的處理。」兩款新模型，一個是Gemini 1.5 Pro，專門處理大型檔案，能總結1500頁的文件、或者100封電子郵件；另外還有一款強調輕巧、專為較小任務而設計的Gemini 1.5 Flash。Google也宣布，未來Gemini會取代Android手機上的Google Assistant，將和蘋果iPhone的Siri一較高下。

查東西不用爬文了！ 谷歌推AI搜尋引擎一鍵生成「懶人包」

2024/05/14Google舉行年度開發者大會，將火力聚焦在AI上，正式推出人工智慧搜尋引擎，用戶只要輸入問題，就能得到完整資訊，甚至連懶人包都有，不須再慢慢爬文，Google全力發展AI，很明顯就是要抗衡OpenAI搶先推出新一代聊天機器人，捍衛搜尋引擎龍頭。滑手機看到影片中，有一雙看上的靴子，只要用手在畫面上圈出來，Google的AI，就立即幫你找出來品牌和價格。或是輸入問題，AI馬上生成完整答案，甚至還能生成懶人包，不用再慢慢爬文，這是Google在年度開發者大會上，推出的AI搜尋引擎功能AI Overviews。

谷歌導入AI新功能「即問即答」搜尋結果 媒體業將面臨一場新災難

未來用戶想要在網路找新聞、資料、照片不必再想關鍵字，直接「開口問Gemini就好」。對於這些新的語音功能，美國媒體紛紛發出警告，《CNN》15日一篇報導警示，人工智慧（AI）功能越來越強，改進網路搜尋體驗，可能導致新聞媒體的受眾、流量、廣告收入進一步減少，將為新聞媒體業敲響午夜的喪鐘。從表面上看，這些AI功能看起來很方便，但是許多新聞媒體業已經為了流量大幅下滑，苦苦掙扎，改進的谷歌搜尋體驗可能導致媒體受眾進一步減少，造成讀者和收入進一步下滑。 未來既然谷歌已經幫用戶搜尋互聯網並透過人工智慧收集相關資訊，用戶何必還要花時間點擊新聞連結呢？

谷歌推出新功能 AI手機不怕被盜

Android推防盜新功能！手機被偷將自動由AI鎖定螢幕

• 為在手機遺失或遭竊前後都能保護裝置和資料安全，Google今天宣布，Android作業系統將推出3大類防竊功能，包括強化的裝置與資料保護能力、手機遭竊自動開啟保護機制並用AI（人工智慧）鎖定螢幕、遭竊後可遠端鎖定裝置。新的防盜功能將在2024年稍晚透過Google Play服務的更新，逐步推送至數十億台搭載Android 10以上版本的手機，部分功能則是在Android 15上提供。
• 透過全新的Android防盜功能，手機遭竊會馬上自動開啟保護機制。以「失竊偵測鎖定」為例，當有人盜走手機，並嘗試逃跑、騎車或開車逃逸，Google AI就能即時偵測到，如果系統偵測到常見的偷竊動作，手機螢幕會快速鎖定，讓對方無法輕易存取你的資料。
• 如果竊賊企圖長時間中斷被竊手機的連線，「離線裝置鎖定」會自動鎖定螢幕，確保裝置離線時也能協助保護資料。Android還能辨識其他裝置失竊跡象，例如太多次嘗試身分驗證失敗，系統也會自動鎖定裝置螢幕。
• 當手機遺失或失竊後，利用「遠端鎖定」功能可解燃眉之急。只要記得手機號碼，透過其他裝置快速回答安全性問題，就可鎖定手機螢幕，有更多時間找回帳戶資訊。透過「尋找我的裝置」功能，可以讓用戶從遠端鎖定或清空遺失手機資料，還能利用遺失標註來追蹤裝置。