中小銀行改革重組速度一快再快。企業預警通資料顯示，開年伊始僅20天就減少了80家銀行。2025年12月單月，75家銀行退場。僅50天內就有155家銀行退場。近幾年來，減少的銀行數量呈現逐年翻倍趨勢。2022年數量為約40家，2023年約80家，2024年達到近200家，而2025年則來到近500家。伴隨著數量的快速減少，中小金融機構風險逐步出清。中央經濟工作會議相關表述從2023年的“統籌化解中小金融機構風險”，2024年為“穩妥處置地方中小金融機構風險”，最新的2025年調整為了“深入推進中小金融機構減量提質”。值得注意的，伴隨著中小銀行改革重組的深入，收併購成為新的選項，中大型銀行收購村鎮銀行，將中小銀行改為大行的分支機構（“村改支”、“村改分”）的案例日益增多。在這一過程中，一些新情況開始出現。相關收併購在股東大會進行審議時，部分股東，尤其是眾多中小股東投下反對票，部分案例中有27.23%的中小股東持反對意見。一些新的併購方式和類型也開始出現。比如，貴州銀行近日披露，將採取信託架構收購一家村鎮銀行，信託被首度運用在銀行業重組改革中。另外，江蘇銀行等地方城商行通過跨省收購村鎮銀行實現了異地擴張。中小銀行因合併/解散註銷家數來源：中小銀行發展報告（2025）銀行股東開始說“不 ”最近的案例發生在1月21日，張家港銀行召開2026年第一次臨時股東會，審議通過了《關於吸收合併江蘇東海張農商村鎮銀行有限責任公司並改建為分支機構的議案》。在股東投票中出現分歧，全部A股股東中有4.42%中小股東反對。一周前，1月15日蘇農銀行召開臨時股東會，審議通過了《關於吸收合併江蘇張家港渝農商村鎮銀行股份有限公司並設立分支機構的議案》，全部A股股東中有85.97%的股東同意該項議案，13.08%股東反對，還有0.95%股東棄權。其中，5%以下的中小股東反對比例更高，有80.25%中小股東同意，18.42%中小股東反對，1.34%中小股東棄權。類似的情況出現去年11月的貴陽銀行。該行2025年第三次臨時股東大會審議通過《關於貴陽銀行股份有限公司擬收購息烽發展村鎮銀行有限責任公司設立分支機構的議案》。同意該議案的股東佔比為80.83%，還有19.07%股東持反對意見，0.1%股東棄權。其中，中小股東中有27.23%持反對意見。更早前廣州農商銀行擬吸收合併興寧珠江村鎮銀行、鶴山珠江村鎮銀行、深圳坪山珠江村鎮銀行，並將其改建設立為廣州農商銀行的分支機構。當時的股東大會表決結果顯示，對於吸收合併興寧珠江村鎮銀行、鶴山珠江村鎮銀行的議案，反對票佔比7.5%、棄權票佔比為1.63%；對於吸收合併深圳坪山珠江村鎮銀行的議案，反對票佔比7.5%、棄權票佔比則高達9.22%。為何投下反對票在東方財務股吧等公開管道，集中反映了中小股東對於上市銀行收購村鎮銀行的具體顧慮。比如，投資者往往擔憂資本回報率和分紅水平下降，畢竟收購需投入資金，可能攤薄每股收益，影響分紅。不少中小股東直言，在整合過程中，清產核資、風險處置等高昂的隱形成本可能讓母行“花錢買包袱”，短期內不僅難以看到效益，反而可能增加壞帳與營運壓力。從業績來看，大部分被收購村鎮銀行承壓顯著。以廣州農商銀行擬吸收合併的機構為例，鶴山珠江村鎮銀行2024年淨利潤“腰斬”式下滑約50%，僅1537萬元，不良貸款率升至2.19%；而興寧珠江村鎮銀行與深圳坪山珠江村鎮銀行官網已多年未更新，前者2021年營收僅5103萬元，後者更曾因內控違規辦理高息存款被監管處罰。在貴州地區，貴州銀行旗下的村鎮銀行同樣表現不佳。控股子公司廣元市貴商村鎮銀行上半年淨利潤虧損800萬元，而參股的花溪建設村鎮銀行上半年僅實現盈利84.32萬元。此外，即便在經濟活躍的江蘇，江蘇張家港渝農商村鎮銀行2025年前10個月的淨利潤也僅為780.75萬元，較2024年全年的2032.94萬元大幅縮減，且總資產規模持續萎縮至4.56億元。值得注意的是，不僅是被收購方業績承壓，有的收購方自身也正面臨嚴峻的考驗。比如，廣州農商銀行三季報顯示，其2025年前三季度營業收入與淨利潤分別同比下降2.36%和18.74%，營收規模自2021年起已連續四年處於下滑軌道。2024年營收同比降幅12.79%，淨利潤同比下降21.02%。在自身盈利增長動能受限的情況下，吸收合併上述業績欠佳的村鎮銀行，無疑加重了其資產負債表的負擔。儘管貴州銀行在公告中將此類舉措歸因為“積極響應國家戰略與最新政策，增強區域經濟金融服務能力”，但在中小股東眼中，如何在政策導向與商業利益之間取得平衡，依然是一個亟待破解的難題。收購中的新嘗試：引入信託、異地擴張雖然部分中小股東的反對票並未能否決收購提案，但一些更顯市場化和靈活性的操作手段逐步開始出現，中小銀行重組開始在制度設計與經營邊界上尋求突破。比如，在貴州銀行近日的案例中，其表示將採取信託架構收購一家村鎮銀行，信託被首度運用在銀行業重組改革中。據雙方簽署的存款承接協議，自承接日起，龍裡國豐村鎮銀行就標的存款項下形成的債務及相關權利，由貴州銀行承接。截至承接日，標的存款本息總額共計19.13億元，經扣除龍裡國豐村鎮銀行隨債務承繼的相關權益後，本次承接對價為18.49億元。分析其機制，該模式本質是用貴州銀行承接存款所形成的“債權”，置換了龍裡國豐村鎮銀行以未來能產生現金流的資產收益權設立的“信託受益份額”，從而隔離風險——村鎮銀行的潛在不良資產或營運隱患不會直接傳染到貴州銀行的核心資產負債表，而是通過信託結構進行緩衝。有銀行業分析師向巴倫中文網表示，該模式有三點優勢：信託機制將分散資產打包，簡化了繁瑣的逐筆核查與交割流程；信託財產的獨立性使其免受原村鎮銀行清算糾紛的干擾，保障了承接方的權益安全；交易雙方並沒有動用現金，減輕了貴州銀行的短期資金佔用與資本消耗。在中小股東普遍擔憂“攤薄收益”的背景下，這是一種試圖平衡風險處置效率與保護股東利益的制度性探索。在另一個案例中，作為地方城商行的江蘇銀行通過跨省收購村鎮銀行實現了異地擴張。具體而言，江蘇銀行收購了寧波江北富民村鎮銀行100%股權，並將其改建為寧波分行，這是城商行首例通過此方式跨省佈局。不同於傳統主發起行內部消化，該案一定程度上突破了城商行異地經營的監管限制，抓住了改革窗口期。該交易的標的方——寧波江北富民村鎮銀行成立於2011年，原由盛京銀行全資持股。根據瀋陽聯合產權交易所披露的資訊，2025年2月21日，盛京銀行正式掛牌轉讓該行全部1億股股權，轉讓底價設為1.2億元。儘管該村鎮銀行經營狀況欠佳，2023年及2024年前11個月分別虧損215.85萬元和68.8萬元，總資產規模僅約2.04億元，但其核心價值在於為江蘇銀行提供了跨區域發展的資質，使其得以跳出原有地域限制，在經濟發達的寧波市場建立直屬分行。對於城農商行來說，近年來異地展業和擴充網點的道路已完全關閉，通過異地收購村鎮銀行，江蘇銀行將業務觸角深入了老對手寧波銀行的“腹地”。 (鈦媒體)

近日，浙江、貴州、吉林等地多家村鎮銀行宣佈下調存款利率，降幅為10—20個基點不等。與此形成對比的是，個別銀行近期推出了年化利率在2%以上的大額存單產品，引發市場關注。業內人士表示，本輪存款利率下調以中小銀行為主，面對淨息差下滑趨勢，中小銀行主動調控負債成本，跟進下調存款利率以穩定息差。在未來存款利率下調趨勢仍將持續的背景下，中小銀行應深入考慮如何擺脫高息存款依賴、打造差異化產品和服務體系，進一步提升核心競爭力。△多家村鎮銀行宣佈下調存款利率。（資料圖，圖片由攝圖網提供）PART 01 多家村鎮銀行存款利率下調“三年期定期存款利率將於本周三（8月20日）下調！”周二，陳女士從江蘇銀行客戶經理處得知，該行三年期定期存款利率將由1.85%降至1.75%，降幅10個基點。工作人員向陳女士介紹，調整後，江蘇銀行三年期的定期存款年化利率為1.75%，起存金額為一萬元；同類定期存款產品一年期、二年期的利率則暫未調整。近期，多家中小銀行密集發佈存款利率調整公告。8月19日，嵊州瑞豐村鎮銀行發佈存款利率公示，該行人民幣個人定期存款整存整取三個月、六個月、一年、二年、三年、五年的年化利率分別調整為0.8%、1.1%、1.15%、1.15%、1.3%、1.3%，較調整前下降10到20個基點不等。同日，吉林省內白山渾江恆泰村鎮銀行也發佈公告稱調整存款利率，將個人定期存款整存整取三個月、六個月、一年、二年、三年、五年的年利率由1.25%、1.45%、1.70%、1.75%、1.95%、1.90%調整為1.15%、1.35%、1.60%、1.65%、1.75%、1.70%。換言之，該行將兩年期以下對應品種的存款利率分別下調10個基點，將三年、五年期存款利率下調20個基點。除上述銀行外，吉林昌邑榆銀村鎮銀行、貴定恆升村鎮銀行等中小銀行近期也發佈了存款利率調整的通知，降幅均在10至20個基點左右。PART 02 個別銀行上架“2字頭”大額存單在業內人士看來，中小銀行紛紛對存款利率進行下調，顯示其在積極響應市場利率的下行趨勢，通過主動壓縮負債成本，緩解淨息差縮小帶來的壓力。不過，值得關注的是，儘管存款利率處於下行趨勢，但近期也有個別中小銀行推出年利率2%以上的大額存單產品，引起市場關注。蘇商銀行於近期推出了二年期年利率為2.1%、三年期年利率為2.3%的大額存單產品，認購起點為20萬元。江蘇蘇商銀行官網顯示，該行推出二年期、三年期的大額存單產品，認購起點金額均為20萬元，年化利率則分別達2.1%、2.3%，發行規模分別為1億元、2億元。在業內人士看來，這更多是短期階段性攬儲行為，不具備可持續性。儘管短期中小銀行可以通過利率較高的大額存單等產品吸引資金，但也會增加其攬儲成本，長期不利於穩健經營。博通諮詢金融業資深分析師王蓬博表示，利率高的大額存單等存款產品能實現短期吸引資金、穩定負債規模的效果，但對中小銀行而言，過度依賴高息攬儲會加劇負債端剛性，不利於長期穩健經營。中小銀行應警惕此類策略的不可持續性，更需通過提升本地化服務能力、增強客戶黏性、發展差異化業務來滿足資金需求。PART 03 三季度和四季度或開啟新一輪“降息”在業內人士看來，存款利率下行仍是趨勢所在，預計在三季度和四季度開啟新一輪存款利率下調。“未來，中小銀行存款利率進一步下調的可能性較大，且其下調的空間和必要性大於大型銀行。”王蓬博預測，由於中小銀行吸儲難度更高，在過去，往往通過利率加點方式吸引客戶，導致其存款成本居高不下。當前，在資產端收益率快速下行的擠壓下，其息差壓力更為突出，為平衡財務可持續性，必然會繼續最佳化存款結構，逐步下調中長期存款的掛牌利率。融360數字科技研究院高級分析師艾亞文表示，8月定期存款利率水平延續跌勢，但跌幅趨緩，這與政策傳導周期相吻合，反映貨幣政策進入觀察期。在艾亞文看來，當前，銀行淨息差仍處於歷史低位，負債端成本管控需求持續存在，“適時降准降息”仍為市場主要預期導向，短期記憶體款利率單獨調整的機率較低，更可能通過LPR聯動機制實現傳導，定期存款利率是否會再次大幅下調需等待政策利率變動。“預計三季度和四季度仍有一輪調整，時間窗口可能在10月左右。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼認為，當前，銀行業應摒棄規模情結和速度情結，不追求簡單的規模增長和市場份額，不僅要保持存款業務穩定增長，更要將負債成本控制在合理範圍之內。同時，對於中小銀行而言，也需要其加快轉變經營理念，克服路徑依賴，不能盲目追求存款貸款規模擴張，要加強資產負債管理，繼續壓降負債成本，努力保持發展的穩健性和可持續性。 (中國商報)

繼月初多家中小銀行宣佈下調存款利率後，又有一批銀行跟進。業內判斷，商業銀行存款利率有望緊跟政策利率下行，緩解銀行負債端壓力。又一波“降息潮”來襲近期，多家股份制銀行、地方性中小銀行以及民營銀行宣佈調降存款利率，生效日期為4月底或5月初。例如，根據河南范縣德商村鎮銀行日前公告，根據河南省利率自律機制的相關規定及我行實際業務需求，將存款產品執行利率進行調整，新利率生效日為5月1日。具體而言，該行1年、2年、3年、5年期限的個人定期存款最新執行利率分別為1.8%、1.8%、2.05%、1.95%，較今年3月1起開始執行的利率分別下調10個、15個、15個、15個基點。另據新疆阜康農商銀行公告，自4月30日起，將1年期整存整取掛牌利率由1.75%調整至1.7%；2年期整存整取掛牌利率由1.95%調整至1.8%;3年期整存整取掛牌利率由2.4%調整至2.1%；5年期整存整取掛牌利率由2.5%調整至2.1%；單位協定存款掛牌利率由1.35%調整至1.1%，其他存款產品掛牌利率保持不變。此外，新疆呼圖壁農商行自4月25日起下調存款執行利率，由1.35%調降30個基點至1.05%。華瑞銀行公告稱，自次日起調整部分期限存款掛牌利率，其中整存整取三年期、五年期分別調整為2.5%、2.4%，較此前分別下調10BP、15BP。記者梳理髮現，4月以來多家民營銀行密集宣佈下調存款利率，部分銀行5年期存款利率跌至2.5%以下，且長短期“倒掛”。此外，部分機構月內已進行了兩至三次利率下調動作。事實上，進入二季度以來，在“開門紅”結束後，已有多家中小銀行陸續宣佈“降息”，下調幅度最高達到85個基點（BP），調整主要集中在1年期及以上中長期限存款利率水平。存款利率仍有下調空間多家中小銀行此次宣佈下調存款利率背後的驅動邏輯，或是淨息差壓力倒逼調整，疊加政策導向與市場預期共振。近年來，市場利率中樞下移，銀行業也普遍面臨淨息差壓力。對此，多家銀行在2024年年報中提到，將通過主動適應利率變化來穩定利息收入、多措並舉拓寬非息收入來源等方式緩解息差壓力。銀行存款利率走勢如何？究竟是否會進一步下調？多家機構和市場人士普遍認為，存款利率仍有下調空間。東海證券判斷，定價方面，規範同業存款及重定價影響下，存款利率將加快下行。2024年9月24日以來，國債收益率下行幅度明顯大於同期政策利率，表明資產端仍有進一步下降空間。從節奏上看，今年上半年重定價比例較高，存款成本率下降較為明顯。此外，若存款結構持續改善，定期化有望緩解，促進存款利率進一步向下。民生銀行首席經濟學家團隊在研報中指出，在一系列貨幣政策框架演進和存款利率調控政策的影響下，存款掛牌利率、對公存款利率和非銀同業存款利率的市場化程度均有所提升，2025年在適度寬鬆的貨幣政策發力下，存款利率有望緊跟政策利率下行。廣發證券研報指出，貨幣政策層面，政治局會議對降准降息的表述從“擇機”變成“適時”，估計降准降息將在近期落地。央行降息會更優先存款掛牌利率的調整而非LPR調整，兼顧對銀行體系息差的呵護，也出於對人民幣匯率的穩定性的考量。預計本輪掛牌利率調整可能會從中小銀行自律上限的調整開始。廣發證券預計，“本輪掛牌利率調整可能會先從中小銀行自律上限的調整開始，從而減少對大行的負債規模衝擊，以保證對國債主要組態者的流動性支援，因此我們預計將先看到中小銀行存款掛牌利率普降。” (中國基金報)

近期，又有一批銀行宣佈“降息”。山西、新疆、廣西、貴州等多地的中小銀行密集發佈公告，宣佈下調存款利率。下調涉及的存款種類較多，下調幅度10到110個基點不等。 多家中小銀行降息 10月8日，吉林白山渾江恆泰村鎮銀行宣佈，即日起調整人民幣存款掛牌利率，2年期定期存款利率下調幅度最大，為15個基點。 除白山渾江恆泰村鎮銀行外，多家中小銀行宣佈自10月1日起調整人民幣存款利率，不同期限的整存整取、零存整取、整存零取等多類存款產品的利率均有涉及。例如，為順應利率市場化改革趨勢，新疆昌吉農商銀行自2024年10月1日起調整人民幣存款掛牌利率。其中，就個人整存整取業務品種來看，該行1年期、2年期定期存款利率分別下降了10個基點、35個基點，分別為1.95%、2.05%；3年期、5年期的定期存款利率均下調了45個基點，都從此前的2.70%降至2.25%。

步入6月，中小銀行迎來新一輪的“降息”。 據悉，目前，已經蘭州農商行、甘肅銀行、廣東澄海農商銀行等多地中小銀行對存款利率進行了調整。其中，不少銀行除對3年期、5年期中長期存款利率調整之外，還對短期存款產品利率也進行調整，普遍存款利率降幅在10bp至40bp之間。 詳情如下—— 多家中小銀行下調存款利率

上週末的矽谷銀行（SVB）破產風波稍有緩和，上周中瑞士信貸（瑞信，CS）又爆出了財報危機，市場一片嘩然。 根據3月14日瑞信披露的財報顯示，21年和22年財報在內控方面存在“重大缺陷”，同時審計機構普華永道（PwC）對瑞信的內控有效性給出了“否定意見”。在財報發布前，美國證監會（SEC）曾問詢了瑞信過往財報的一部分內容，導致財報發布推遲了幾日。 而且財報顯示，瑞信在近幾年的經營狀況非常不樂觀。22年，瑞信實現收入149.21億瑞士法郎，同比減少34%；22年淨虧損72.93億瑞士法郎，虧損同比擴大了342%。 3月15日，瑞信第一大股東沙特國家銀行表示：因為合規限制，不打算向瑞信追加投資。雖然沙特國家銀行已經持有9.8%的瑞信股票，確實即將觸及合規上限，但市場對上述言論普遍理解為股東對瑞信的前途信心不足。

美國矽谷銀行和簽名銀行近日因“系統性風險”相繼關閉，這一事件在金融市場引發了動盪和不安。 對此，美國聯邦儲蓄保險公司前主席謝拉·拜爾在接受美國媒體採訪時警告稱，美國銀行系統目前正處於“貝爾斯登時刻”，市場對銀行系統的恐慌情緒正在蔓延，不確定性正在增加，美國政府需要暫時向更多銀行提供救助，防止出現銀行關閉潮。 美國聯邦儲蓄保險公司前主席謝拉·拜爾：我認為這更像是另一個“貝爾斯登時刻”，恐慌正在蔓延，是恐慌而不是理性。我認為問題在於政府以“系統性風險”的名義救助了這兩家中型銀行，儘管這兩家銀行在整個銀行系統中只佔很小一部分，但這卻引發很多不確定性。（政府）可能需要進行更多的救助，而不是進行更少的救助。如果是系統性的（風險），那麼就要暫時提供全面的保證。 最新研究顯示美國近200家銀行存在“爆雷”風險