AI+無疑是今年的主線，但誰也沒想到首先爆火的是情趣機器人。

這縷火焰，既是投資的熱情之火，也是真實存在的慾火。

事情的起因是EroTech的公司聯合DeepSeek，說要做性愛伴侶機器人，能說騷話能辦事，還能量身定製夢中情人。

A股堅持一貫的尿性，只要有題材，就非常抽象和無厘頭。

相關產業鏈，可以說是野得不行。

材料端。硅寶科技的硅膠、浙江眾成的SEPS材料，還要找美年健康做體檢套餐……

使用端。青島金王的皮鞭、榮泰健康的按摩棒、中信尼雅的紅酒，甚至連情趣床墊都炒上了天……

做體檢、買床墊都能理解，你給機器人買皮鞭和按摩棒？

稍微冷靜過後，除了幾家確實比較硬的公司，大部分亂七八糟的標的都遭遇重錘。

難道情趣機器人的熱度，就這麼幾天？

其實再仔細想想，這波熱度，也不能僅僅歸之於炒作。

2014年，日本單身女博士太田智美，買下一台軟銀出品的Pepper機器人。

在日復一日的聊天、互動中，女子覺得機器人比真人更溫柔，於是又買了兩台，組成4“人”家庭，走到那都帶著。

她不僅把自己的機器人男友們介紹給父母和朋友認識，甚至連做飯也會準備Pepper的那份。

很明顯，這不是傳統意義上的戀物癖，這位是真的把機器人當成自己的家人……

這件事發生在十年前，當時極為轟動，吸引了全球100多家主串流媒體報導。

輿論的總體態度，想也想得到，是質疑和批評。

其實若發生在今天，也沒那麼令人驚訝。

社會研究表明，日本的處女率高達40%，處男率也高達36%，處於極低慾望的水平。異性之間的互動逐年穩定下降，更別說組建家庭。

其他國家雖然沒有這麼誇張，但大體上的趨勢都差不多：人與人的距離越來越遠，年輕人越來越宅。

對相當一部分人而言，真人連二次元紙片人都不如，更別說摸得著的機器人。

並不具備“那種”功能的Pepper，就足以讓一個孤獨的青年得到情感上的滿足。

如果生理上的需求也被滿足，這類陪伴型機器人，對人類、尤其是孤獨的人類而言，意味著什麼？

如果技術完善，很多方面，它能給人帶來的滿足感，至少在三個方面，確實要超過真人。

首先第一點，它能和你說上話。

僅這一點，就已經超出大部分無話可說的人與人之間的關係。

而這個，現在的AI就可以辦到，對話自然流暢、沒有滯後和邏輯錯誤，且能切換不同的角色和語氣。

更關鍵的，是它迎合你，而不是你討好它、

可能這才是最重要的，與任何人與人的關係都不一樣，你不需要有任何心裡負擔和內耗。

人對沒嘗試過的東西總是有著莫大的好奇心，在這方面尤其如此。

其實早在2022年，全球首款擁有體溫的伴侶機器人就問世了，名叫Harmony。

不論是外觀還是體內的結構，它/她完全按照人類的審美標準製造，臉龐和身材都是真正的黃金比例。

僅最開始的版本，設計師就給Harmony配了30張不同的面孔，儘可能滿足不同客戶的喜好。

更關鍵的是，Harmony還擁有至少12種性格特質。

僅做最簡單的排列，都已經能有360種外貌、性格各異的組合。

而隨著後續更多選擇出來，這個數量會越來越多。

僅這方面而言，擁有一台Harmony，就相當於擁有了幾百種不同的伴侶，古代的皇帝可能也不過如此了。

而它的售價，折合人民幣僅僅10萬元。

隨著技術進一步完善，不僅體驗會越來越好，價格方面也會更親民。

此外，可能還有現在難以想像的第三點，超越肉體上的交流。

這一點，要借助虛擬現實技術。

做一個很粗淺的想像，機器人若能與VR裝置連結，你們的互動場景，就不再侷限於自己那小小的臥室。

可能在大山裡、月亮上、太空中、深海下……你能想到和想不到的，都將實現。

當然，只是在你的感官上做出改變，實際上你仍然在自己的臥室。

但就算是虛擬的，這也足夠了。

以上三點，僅僅是我現在能想像到的。

即便如此，也已經超出了所有人對夢中情人幻想的極限。

既然是伴侶機器人，那肯定要是人形的。

這屬於是廢話，但必須要強調。伴侶型機器人，是人形機器人的其中一個類別。

其產業鏈，與所有人形機器人有重合的部分，當然也有專屬的部分。

但辦那事不是搞科研，就現在的AI技術，已經能滿足人的絕大部分幻想。

即便AI變得更聰明，對房事而言，也不過是錦上添花。

對這類機器人，大家更關注的是外觀和手感，也就是硬體和材料方面。

晶片方面，大機率仍和電動車類似，主控晶片給台積電代工，AI訓練晶片，則由三星代工，中國產品暫時還無法替代。

除了晶片，其他成本結構中，比較具備想像力的有這樣幾塊：

首先是電池，這個不必多說，技術國內已經很成熟，相關公司的邏輯，基本與電動車一樣。

其次需要電機提供動力，有液冷電機和伺服電機兩種。

液冷電機控制散熱，保證電機持久運行。

伺服電機則控制速度，將電壓訊號轉化為轉矩和轉速以驅動控制對象。

從競爭格局來看，大部分市場還是被海外巨頭佔據，主要有德國西門子、日本松下、日本三菱、日本安川。

國內也有一些較知名的公司，比如鳴志電器、匯川技術、禾川技術。

此外還有一個最近異動比較明顯的兆威機電，該公司主要做微型傳動系統，把不同的齒輪和電機緊密連接。

這種產品的前景很大。比如人形機器人一隻手有15個關節，如果每一處關節都安裝一個電機並配套一個減速器，不僅佔用的體積與質量均太大，更關鍵的事成本太高。

以後你的機器人老婆，是十幾萬還是兩三萬，得看這方面的技術能否大規模應用。

在電機旋轉過程中，需要在裝置與電機之間連接一個裝置，實現輸出速度減速，才能達到收放自如，這個就是減速機。

用在機器人裡的自然是精密減速機，又分為RV減速機和諧波減速機。

RV減速機負載大、剛性強、結構複雜，價格當然也更貴，通常安裝在機器人較大的關節處。

目前主要生產企業為日本的納博特，國內替代公司有兩個，中大力德、雙環傳動。

諧波減速機結構相對簡單些，不過精密度更高，主要應用在靈活細小的關節處。

目前的市場份額，超過50%還是在日本哈默納科手中，國內的綠的諧波佔20%-30%。

1月份的時候，市場曾炒作過一段時間的情感互動。彼時，蘇豪弘業連續漲停。昨天，在DeepSeek的加持之下，這個題材再度發酵，浙江眾成等股票漲停，今天，硅寶科技、浙江眾成、趣睡科技、愛慕股份再度集體漲停。

一份機構點評認為，AI大模型+柔性材料+生理感測技術驅動下，情趣機器人正從“生理工具”向“情感伴侶”躍遷，打開新市場空間。據測算，全球情趣機器人市場規模2031年將突破3億美元，，技術迭代與倫理破冰下，具備材料、AI互動、健康監測能力的廠商將率先受益。

今天，有一個賽道跑出來了，那就是2025年人形伴侶機器人賽道。截至目前，該條賽道的股票全線漲停。

行業處在“功能滿足”到“情緒價值”的階段。DeepSeek等開源大模型賦能情感互動，AI娃娃可實現長期記憶儲存、個性化反饋及生理資料聯動（如根據心率動態調整互動模式）。WMDoll等廠商接入大模型後，產品復購率提升50%，客單價突破2000美元。需求剛性亦凸顯，中國單身人口超2.4億，疊加老齡化趨勢，情感陪伴需求激增。2024年智能情趣用品線上GMV同比+67%，其中AI互動類佔比超30%。

與此同時，午後，機器人類股再度拉升。長盛軸承午後大漲超15%，再創歷史新高，股價漲超110元，相比去年2月6日最低價10.84元股價漲超10倍，累計漲幅超830%。機器人ETF一度大漲超2%。

事件方面，2025全球開發者先鋒大會將於2月21日至23日在上海徐匯舉辦，大會以“模塑全球 無限可能”為主題，聚焦大模型、算力、語料、工具、軟體平台等核心技術，參與的開發者群體包括硬體開發、雲端運算、巨量資料、物聯網、人工智慧、機器人、區塊鏈和元宇宙。本次大會定位於“社區的社區”，充分吸引國際開發者社區參與本次大會。

據悉，本次大會亮點主要體現在三個方面：一是體現上海市人工智慧產業生態叢集豐富，已初步形成人工智慧上海隊；二是本次大會是全球第一個定位服務於全員開發者的大會，集聚國內外100家開發者社區參與本次大會；三是場景全覆蓋，針對“5+6”領域和行業，探索大模型產業化解決方案，推進場景落地應用，實現商業模式的正向閉環，推動生態連結合作。

另一方面，據中新社最新報導，上海首座人形機器人量產地——智元機器人製造工廠投產不過數月，2024年已下線1000台人形機器人，並將在2025年實現數千台的年產量。業內認為，2025年將是人形機器人的量產元年，該產業正以超線性的速度突破臨界點。上海擁有高端製造業的基礎、長三角完備的供應鏈及產業配套，以及豐富的高校資源和人才儲備，是產業加速的基礎。

光大證券認為，機器人產業趨勢加速背景下，建議關注 PEEK、碳纖維、超高分子量聚乙烯、聚烯烴發泡材料等化工材料。（1）輕量化是較好實現人形機器人負載、續航能力和靈活性等的解決方法之一。PEEK、碳纖維等性能極佳的輕量化材料，在機器人領域的潛在應用空間較大，需求空間有望大幅提升。此外，通過使用碳纖維對PEEK改性還可以提升PEEK材料的機械強度、耐摩擦和抗磨損性能，可應用在機器人的機械臂、關節連桿、齒輪軸承等部位。（2）超高分子量聚乙烯性能優異應用廣泛，下游可用於人形機器人領域。其具有高強高模、耐衝擊性、耐磨性、耐化學腐蝕、電絕緣和耐光性等優異性能，比強度相當於優質鋼絲的 15 倍、 碳纖維的 1.8 倍、芳綸的 1.6 倍，擁有超低的斷裂伸長率，能量吸收率高，密度比水小，柔軟易彎曲。超高分子量聚乙烯纖維有望在未來的靈巧手中佔據一席之地，還可以應用為人形機器人腱繩傳導材料，提供所需的強度和耐久性。（3）聚烯烴發泡材料是以烯烴聚合物為主要原材料，通過複雜的發泡工藝使材料中產生大量獨立的細微泡孔，並均勻分散於固體材料中的一類 高分子材料。 (券商中國)

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