大家好,我是承通投顧副總顏逸民。很多人看到美國聯邦通訊委員會「FCC 核准 Starlink 再發 7,500 顆衛星」,只會覺得是科技新聞。但其實這對投資市場來說,是一個超級大的產業訊號。因為這代表一件事:SpaceX 接下來6~8 年,每一年都得不停做衛星。為什麼?因為 FCC 不只是「讓它發」,而是直接規定:2028 年前要完成一半2031 年前全部要發完也就是說,這不是可做可不做的計畫,而是被政府盯著一定要完成的任務。這等於幫 SpaceX 鎖死了一條超長期的採購與製造需求。Starlink 第二代,比你想的還「花錢」這次核准的不是舊款 Starlink,而是第二代。它比第一代多了三件事:可以跑 5 種頻段可以直接連手機網路速度拉到 1Gbps這代表什麼?代表每一顆衛星裡面的:線、連接器、射頻零件、通訊模組、電源系統全部都要用更好、更貴、更高階的。換句話說:一顆衛星賣得更貴,裡面的零組件也跟著變得更值錢。而這正是台灣供應鏈最強的地方。台灣會賺到哪裡?1.線材與連接器(最直接)一顆 Starlink 2 代衛星裡面,有一堆高頻線跟連接器,負責傳資料跟電力。這不是手機線,而是:抗震、抗輻射、不能出錯的軍規等級線材。台灣在這一塊是世界級,像信邦體系、航太線束、軍規連接器廠,就是在做這種生意。FCC 一核准,就等於:SpaceX 這類線材與連接器的訂單,直接被鎖 6~8 年。2.射頻與通訊零組件Starlink 要跑 5 個頻段、又要高速、還要連手機,所以會大量用到:濾波器、射頻前端、高速通訊板、高頻材料。這些全部都是台灣電子業的強項。3.電源與功率元件衛星最怕什麼?不是跑不快,是不穩、沒電。第二代 Starlink 功率更高,就需要更多:電源模組、DC-DC、功率元件、高可靠 PCB。這整條供應鏈,台灣幾乎全包。4.航太用的 PCB 與材料太空環境很殘酷,溫差大、輻射強,只能用高階 CCL 跟特規 PCB。這也是台灣最強的產業之一。為什麼這不是短線題材?因為 SpaceX 被 FCC 的時程綁死了。不管股市好不好、景氣怎麼走,它都要照表發射、照表採購。這種訂單,比 iPhone、比車用、比 AI 都更穩。FCC 這次不是在幫SpaceX 發火箭,而是在幫它開出一張:「未來 10 年,我一定會跟你們買一堆航太電子零組件」的保證書。而台灣,正好是全球少數能做到:又穩、又高階、又能大量做的供應鏈基地。品安(8088)品安為DRAM與Flash記憶體模組廠,金士頓轉投資,主力業務涵蓋積體電路快閃記憶體代工。近期營收爆發,反映記憶體市況回溫與AI需求帶動。鈞寶(6155)鈞寶主力業務為電感、磁珠及電磁波幹擾解決方案,產品廣泛應用於AI伺服器、車用電子等領域。兆赫(2485)兆赫日前公布2025年12月營收3.28億元,月增50.6%,年增129%。兆赫指出,因客戶端產品驗證通過,正式進入量產與備貨階段,帶動出貨量顯著提升,使12月營收較去年同期大幅成長。蜜望實(8043)蜜望實主要從事被動元件中積層陶瓷電容及電感的代理銷售。除台北設置總倉外,因應國內電子產品製造廠商海外設廠需求及服務國外客戶,包括香港、中國等地擴展海外服務據點、設置海外物流倉庫,更逐步將銷售版圖擴展至東南亞國巨*(2327)展望2026年,法人認為國巨具備AI與資料中心的2大成長動能,且同時有「漲價」及「新品」題材。由於AI需求強勁及原物料成本上升,國巨已調整特定鉭質電容與磁珠產品價格,顯示龍頭廠未來將擁有更高的定價權。凱美(2375)凱美表示,AI需求爆發,帶動電阻用量成長明確,加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求,可望成為該公司2026年營運主力動能之一,預期明年三大產品線都將全面成長。穩懋(3105)穩懋近年積極發展光通訊相關業務,相關營收占比在2025年約個位數,而穩懋與美系雷射及晶片大廠已合作多年,法人表示,美系晶片大廠已與穩懋進行接收端PD業務合作,取得約2成分額,將有顯著營收貢獻,其在CW Laser相關業務已與日系雷射大廠積極洽談,有望進一步提升光通訊營運。*Starlink 第二代啟動=台灣航太電子供應鏈,正式進入長期主升段。這不是一天兩天的題材,而是被美國政府法規鎖住的十年級產業趨勢。當多數人還在追短線、看新聞的時候,真正的大資金,早就開始在供應鏈裡卡位。而顏老師,正是用這樣的產業與資金視角,在趨勢還沒被市場看懂之前,就先幫你找出「會被全球資本追逐」的方向。站在對的產業、踩在對的時點,這一輪 Starlink 航太浪潮,你就不會只是旁觀者,而是參與者。台股創新高登上三萬點大關,類股輪動非常快速,許多投資人確步不敢投資,顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式,大家都怕指數突然下殺,顏老師採用價差交易+(效率)波段交易,在有限風險之下,利潤極大化,讓你的獲利不斷入袋為安,請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團,在不影響會員權益之下,對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息,更多會員績效邀請您一起來做見證,第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168,請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs