#前景展望
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玻璃基板前景展望

1. 玻璃基板產業迎來關鍵落地拐點，2026-2030年是技術規模化落地的核心周期，產業生態已逐步完善，下游封測廠、頭部科技公司紛紛佈局，台積電、蘋果、輝達等企業的動作持續催化行業發展。 2. 玻璃基板可替代ABF載板與矽中介層，具備低成本、高頻電學性能優異、機械穩定性強的核心優勢，完美適配AI算力晶片大尺寸、高功耗、高資料吞吐量的發展需求。 3. 行業核心技術難點集中在雷射打孔、填孔、重布線三大工藝，目前海外頭部廠商已進入量產前匯入階段，國內多類本土公司持續突破技術、產能瓶頸，產業化處理程序提速。 4. 產業鏈增量明確，裝置端雷射裝置需求增量最大，中游形成五類核心佈局公司，台積電、三星、華為產業鏈成為國內企業核心突破方向，電鍍液加入劑等細分賽道具備高成長潛力。
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周一！大消息，輝達宣佈

【導讀】周一，輝達有大消息重磅催化！輝達將發佈機器人“新大腦”晶片巨頭輝達將在周一推出一款全新的人工智慧產品，這一新品被期待成為智能領域的重大突破。輝達此前在社交平台X上發佈預告片，畫面中首席執行官黃仁勳在卡片上寫下：“致機器人：享受你們的新大腦！”視訊中還出現了一台類人機器人，它在禮盒前“閱讀”這張卡片，暗示著機器人智能或將迎來重大飛躍。值得注意的是，在8月12日的SIGGRAPH大會上，輝達已經發佈了開放原始碼的物理AI應用以及機器人視覺推理模型Cosmos Reason。公司表示，該模型讓機器人能夠“像人類一樣推理”，利用已有知識和概念在現實世界採取行動。此外，Omniverse與模擬技術副總裁Rev Lebaredian也在2025世界機器人大會上強調，物理AI有望開啟一個規模高達數兆美元的市場。市場的下一次大考——輝達財報在聯準會主席鮑爾暗示降息即將到來後，交易員們心態放鬆不少。但市場的下一次大考，將是過去幾年推動股市上漲的核心動力：人工智慧狂熱。上周五之前，市場情緒低迷，標普500指數已連續五日下跌，為1月以來最長連跌。華爾街此前押注聯準會即將降息的情緒降溫。但鮑爾的講話打消了顧慮，使標普500指數單日大漲，創下5月以來最佳表現，距離歷史新高不到2點。接下來就是輝達。公司將在周三美股收盤後公佈季度財報。交易員希望這份成績單能穩定市場對AI支出的擔憂，並確認最近的股市反彈並非又一個科技泡沫。Steward Partners財富管理執行董事Eric Beiley表示：“輝達對股市至關重要，因為任何進一步走強的跡象，都會成為點燃市場的燃料。真正的風險是，所有AI投資可能已經見頂，如果它交出的業績不及預期、前景偏謹慎，就會震動市場。”輝達的體量和地位，使其成為市場的“風向標”。它在標普500指數中的權重接近8%，位於AI發展的核心。其晶片幾乎無處不在，約40%的收入來自Meta、微軟、Alphabet和亞馬遜，而這些公司也都是標普500指數權重前十。因此，輝達的季度財報和前景展望，已經成為全市場的關鍵事件。Bokeh Capital首席投資官Kim Forrest說：“壓力依然很大。過去幾年市場的很大一部分漲幅都依賴於輝達及其夥伴，這讓我有點緊張。”儘管降息有利於輝達這類成長股，但這無法消除市場高估值的擔憂。標普500指數目前的遠期市盈率約為22倍，高於10年平均的19倍；輝達的混合遠期市盈率約為34倍，低於其過去五年的平均39倍。不過，華爾街分析師仍普遍看好。僅過去一周，就有至少9位覆蓋該公司的分析師上調目標價，目前平均目標價超過194美元，高於上周五178美元的收盤價，意味著約9%的上漲空間。 (中國基金報)
周一！大消息，輝達宣佈
美股#輝達#機器人#標普500指數