這次是大家都愛恨交加的那家PCB大廠專家的調研。如果細品，你會發現資訊量巨大。 當前AI算力供應鏈正經歷一場前所未有的“材料戰爭”，核心矛盾在於M8/M9基材極度稀缺，導致Vera Rubin系列出貨受阻，而光模組反而成為PCB廠商的優先選擇。上游CCL、電子布、銅箔價格飆升，利潤空間被嚴重擠壓，行業正面臨一場“被動轉型”。 一、M8材料緊缺：Vera Rubin的“卡脖子”困境 關於達子Rubin伺服器進展，目前情況依然非常緊張，既沒有上修也沒有下修。 核心卡點在於M8材料的稀缺。斗山、生益、台光每月供應約110萬張M8基材（約140萬平方米），但公司每月只能拿到30萬平方米。更棘手的是，光模組每月出貨就需24萬平方米，AI與光模組爭搶同一材料，相當緊張。

「記憶體有賺的趕快跑」、「記憶體起飛」、「記憶體今天超噴」、「記憶體有夠爽 好幾根」 網友討論股市表現。（圖／取材自PTT） 「威剛還再尻看來今天真的不甩大盤要燈!?」、「哈哈吵記憶體好啊哈哈哈哈」、「記憶體族群??」、「海記憶體知己，天涯若比鄰」、「威剛今天要漲停了」、「威剛好猛」、「豪哥要鎖了威剛尬廣跟上啊」、「晶豪科要閃燈了」、「記憶體第一棒不要不信」 針對網友熱議話題...專家這麼說！

台股周K線連二紅、指數力守16,600點關卡。法人昨（3）日表示，指數短線持續多空震盪，大盤進入整理期，投資人宜擇優布局，選股策略將是致勝關鍵，建議聚焦「低本益、高獲利」族群，可望躍居盤面主流。 回顧8月以來，安聯投信台股團隊表示，台股基本上在AI主題漲多後回檔休息，不論是財報與展望與市場預期的落差、或是利多已大致反應而回檔整理的大環境結構下，盤面缺乏主流帶動。 展望後市，預計在盤面缺乏主流、AI主題暫時歇息下，整體上仍呈現類股輪動格局，資訊空窗期所帶來的觀望氣氛，料大盤仍將維持區間整理。 台新投顧副總黃文清表示，在大盤指數高檔震盪整理下，短線將是個股表現為主，選股宜以長線保護短線為原則，具高股息及ROE（股東權益報酬率）優勢的個股相對看好。

「緯創月線 敢接嗎？」、「緯創月線失守該怎麼辦月線是真的撐還是…」、「創意要跌到什麼時候？」 緯創、創意今日續跌，成為網友熱議話題。（圖／翻攝自PTT） 「緯創我們不要了 誰要當新的AI大哥」、「緯創爆大量誰在買？ 主力大買散戶大賣 送分」、「緯創進場抄底好時機」、「一堆想操底，結果是接刀」、「緯創131 廣達232 磨好久了 底？」、「緯創 創意要分家了嗎？」、「創意明天再一根！」 針對網友熱議話題...專家這麼說！

撰文者：劉怡廷 AI狂潮席捲，掀起的巨浪有多高？先來看看「錢」的方面： 1、創投家對AI新創的投資，從2020年的15億美元，到2022年ChatGPT推出後，激增到59億美元。 2、上個月25日，AI股票市值光在「1小時內」就增長3000億美元（約新台幣9.2兆）。

處理器大廠 AMD在台北時間14日清晨舉辦「AMD 資料中心與人工智慧技術發表會」，發表最新MI300X加速器配備192GB記憶體，預計第四季擴產。儘管AMD的AI策略並未讓市場驚豔，但市場仍持續關注相關供應鏈的後續動能，是否能跟隨客戶腳步向前推進。 路透社、CNBC等外電報導，超微執行長蘇姿丰(Lisa Su、見圖左)13日在舊金山大會上指出，MI300X的記憶體比競爭對手輝達(Nvidia Corp.)任何晶片都還多，「人工智慧(AI)無疑是在可預見未來驅動晶片消費的關鍵因素」。記憶體是衡量晶片處理大型AI系統效能的重要指標。 蘇姿丰表示，MI300X將在第三季送樣、接近年底時擴產。她並揭露一款內建8顆MI300X的電腦、與輝達類似產品一較高下。 盤點AMD的AI 伺服器供應鏈，主要有負責晶圓代工及先進封裝的台積電(2330) 、測試介面穎崴(6515)、載板廠南電(8046)、散熱廠健策(3653)；伺服器組裝廣達(2382)、英業達(2356)、鴻海(2317)；板卡廠華擎（3515）、技嘉（2376）、連接器廠嘉澤(3533)。

台灣將成立碳權交易所的話題一出，造紙股與資訊服務股都搭上題材強漲一波；但相關公司尚未有明顯的基本面挹注，投資人宜暫以短線題材的邏輯操作。 根據《財訊》報導，台灣「碳權交易所」最快將在今年9月成立，「碳權概念股」驟成台股新寵；然而，這些個股尚未有因碳權明顯挹注營運的實績，短線投資勿抱持過高期待，一旦作夢題材發酵完畢後，股價恐易有劇烈波動。 4月19日，蔡英文總統宣布，台灣即將成立碳權交易所，4月20日證券交易所也跟進發布新聞稿，讓坐擁大片林地的華紙、永豐餘、正隆等造紙股，在4月下旬短短7個交易日，股價出現雙位數以上的漲幅；且從集保股權分散表來看，這些公司持有10張以下的小股東人數，短短一週分別暴增千人以上，顯然散戶十分埋單這樣的題材。 造紙股熱！ 小股東暴增千人

晶片大廠超微（AMD）上季營收下滑9%，本季財測也低於分析師預期，拖累盤後股價重挫，資深半導體產業評論家陸行之認為，「超微的伺服器CPU也撐不住了」，「台積電（2330）要想看到AMD訂單在3Q強力的復甦，就只能靠下游系統客戶（PC、伺服器）二季度要有比較強力的增長把在手的庫存清掉，否則就很難」，他強調，「目前觀察的重點在PC／伺服器下游廠商二季度營收增長力道及在手庫存的狀況」。 超微2日公布第1季財報，營收53.5億美元下滑9.1%，雖符合市場預期，但卻是超微自2019年來首見營收萎縮，主受PC市場疲軟的影響，扣除特定項目後每股盈餘60美分，高於市場預期的每股56美分。 超微預期，第2季營收將達53億美元（加減3億美元），低於分析師平均預估的55.1億美元。執行長蘇姿丰在聲明中表示，公司預期「下半年會成長，隨著PC和伺服器市場轉強」。 陸行之今（3）日在臉書針對超微上季營收及本季財測提出看法，他表示，AMD第1季營收1%高於預期，第2季度營收指引4%低於預期，但第2季跟 Intel沒兩樣，都差不多季比持平。