杜拜國際機場發生的火災，航空公司面臨戰爭風險。圖片來源：AFP/Getty Images美國和以色列對伊朗的軍事衝突，正在導致中東地區戰爭保險需求激增，同時也引發了圍繞保費上漲、保單承保範圍的糾紛。一般來講，財產險、網路安全險和業務中斷險等標準商業保單，通常不涵蓋戰爭相關損失。這意味著，企業現在必須支付日益高昂的保費，才能獲得針對導彈襲擊等威脅的保障。隨著中東戰爭進入第二個月，很多保險公司和企業都面臨重大利害關係：如果衝突持續，建築物、基礎設施和船隻的損失可能達到數以十億美元計。各公司正爭相投保新的戰爭險。經紀公司WTW的恐怖主義和政治暴力全球主管費格斯·克里奇利(Fergus Critchley)表示：“過去幾周，大多數保險公司都收到了遠超300份的新投保申請。”標普全球評級(S&P Global Ratings)的保險分析師薩欽·薩尼(Sachin Sahni)稱，目前波斯灣地區房地產的戰爭風險保險費用，通常為房產價值的6%至8%，而和平時期的費率遠低於1%。“購買戰爭風險保險的成本已變得非常高昂。”“如果他們願意出價，仍然可以買到，但管控非常嚴格。”經紀商表示，之所以出現這種爭相投保的局面，是因為近年來海灣地區的許多企業為了降低保費，已放棄戰爭風險保險，它們曾相信該地區是政治動盪的避風港。例如，據知情人士透露，在戰爭初期起火的杜拜費爾蒙特棕櫚酒店(Fairmont the Palm)投保了反恐和防破壞險。但是，這家豪華酒店沒有為所謂的政治暴力保單支付額外保費，而該保單明確涵蓋戰爭損失。經紀商和分析師表示，雖然索賠已開始零星出現，但要估算此次衝突造成的總體損失還為時過早，一個重要原因是很難派勘測員進入戰區評估損失。到目前為止，保險業的財務損失有限。惠譽國際評級(Fitch Ratings)的保險分析師布萊恩·施耐德(Brian Schneider)稱，包括能源終端遭導彈破壞在內的保單所帶來的損失可能數以億美元計。不斷上漲的費率已成為一個導火線。由於阿聯航空(Emirates)反對因戰爭而面臨大幅上漲的保費，一些保險公司最近退出了為該公司機隊提供保險的共保組織。航空保險公司通常可以在戰爭爆發後重新為保單定價。據知情人士稱，伊朗曾襲擊阿聯航空樞紐所在的杜拜國際機場，導致該公司至少一架飛機受損。這些人士表示，該飛機只需進行外觀修補，阿聯航空也未提出索賠。熟悉談判情況的人士稱，阿聯航空的經紀商反對了保險公司所要求的費率上調，稱爆發衝突的可能性已經反映在現有協議中。他們表示，主承保商同意以一個較為溫和的保費漲幅繼續為該航空公司承保後，僵局才被打破。由於保險公司傾向於利用免責條款來限制賠付，預計未來將出現更多糾紛。海上險是可能發生衝突的熱點領域。荷姆茲海峽的實際關閉已導致約1,000艘船滯留。船隻可以為通過該海峽投保，不過價格高昂。但出於安全考慮，大多數船隻選擇不走該海峽。據海事資料提供商稱，自衝突開始以來，已有超過20艘船被擊中或險些被擊中。預計長時間的貨物延誤和船隻損壞將引發索賠，以及圍繞現有保單承保範圍的糾紛。一些索賠可能需要數年時間才能解決。衝突的影響正蔓延至海灣地區以外。目前，大型跨國公司對恐怖主義保險的需求有所增加。這些公司擔心，中東的緊張局勢可能導致西方國家的極端主義團夥活動增多。另外，制裁使情況更加複雜。少數幾艘正穿越荷姆茲海峽的船隻屬於無視石油制裁的所謂“影子船隊”。海上戰爭風險保單通常包含制裁免責條款。法律禁止保險公司支付與受制裁個人或公司相關的索賠。但擴大制裁的舉動意味著，一些當初合法承保的船隻現在可能被禁止獲得賠付。分析人士表示，這對保險公司來說是一個雷區。如果它們支付索賠，甚至進行調查，而相關船隻與受制裁實體有關聯，它們可能會面臨非常嚴重的後果。 (道瓊斯風險合規)

11月26日下午，香港新界大埔區宏福苑發生五級火警。這場自1948年以來香港傷亡最慘重的火災已造成128人遇難，並可能觸髮香港住宅保險史上最大規模的集體理賠。根據宏福苑業主立案法團於2024年12月揭露的會議記錄，該屋苑2025至2026年度的綜合保險由中國太平保險（香港）獨家承保，投保期自2025年1月1日起至2026年12月31日止。值得關注的是，在2024年11月的公開招標中，共有10家保險公司受邀報價，但最終僅有中國太平保險（香港）一家提交有效報價，其餘9家或明確表示無意參與，或未予回應。法團委員在會議中特別提及，由於宏福苑正處於大維修期間，保險公司的承保風險顯著上升，這或是多數險企退出競標的關鍵因素。從保障結構來看，中國太平保險（香港）為宏福苑建構了多層次的風險保障體系。大廈及公共地方財產保險保額高達20億港元，涵蓋樓宇結構因火災等意外造成的修復或重建費用。公共責任保險分為兩檔：法例規定的第三者人身傷亡責任每次事件上限1000萬港元，第三者責任（涵蓋人身傷亡及財物損毀）每次事件上限2000萬港元，均不限事件次數。另外還有集體個人意外保險每人最高10萬港元，以及現金保險。四類保險總保費為33.77萬港元（兩年期）。更關鍵的是，由於宏福苑正進行大規模外牆翻新工程，中國太平保險（香港）同時承保了該維修工程的建築工程全險與勞動保險。根據法團今年2月的工程交流會檔案，承建商宏業建築工程有限公司已確認相關保單有效。這意味著大廈外牆、走廊及公用部分的受損，預計將由工程保險予以賠償。此外，太平香港也承保了部分住戶的家居保險與家傭險，形成從公共區域到個人住戶的完整保障鏈條。火災發生後，中國太平保險（香港）迅速發表聲明，表示已啟動應急機制，將依照保險合約堅持「能賠快賠、應賠盡賠、合理預賠」的原則。與此同時，香港保險業行業聯動，友邦香港在火災當天緊急設立24小時專線，涵蓋專人個案跟進、醫療支援及理賠查詢。保誠保險開通宏福苑火警24小時緊急支援熱線。宏利香港特設緊急支援熱線，承諾專人跟進個案。 AXA安盛宣佈推行快速理賠方案，確保客戶能更快獲得支援。內地險企的響應同樣迅速。中國人壽（海外）作為香港市場中資壽險領軍者，宣佈即時啟動應急理賠服務，簡化理賠手續，主動查核聯絡投保客戶。平安人壽與平安產險啟動重大突發事故應急預案，由總分公司成立應急處理小組。招商仁和人壽的緊急措施表示：對經政府部門確認的出險客戶實施「三免二消一預付」服務－免保單、免事故證明、免傷亡證明，取消認可醫院限制與自費藥限制，並提供醫療費用預付及上門理賠服務。香港保險業監管局高度重視這次事故。保監局主席姚建華表示，已成立由管理階層領導的專責小組，確保業界投入足夠資源處理查詢及理賠申請。他強調保險作為社會的穩定器，在嚴重事故發生時必須提供緊急支援。香港保險業聯會亦發揮協調作用，行政總裁劉佩玲說明受災居民可透過大廈公眾地方火險及家居保險索償，涵蓋財物損失及因救火導致的水淹損害。聯會也協調會員公司簡化賠償程序、提供保費假期及保單貸款利息減免等措施。值得注意的是，住戶個人層面的保障有顯著缺口。屋苑綜合保險主要覆蓋樓宇結構與公共區域，住戶單位內部的財物、裝修以及人身保障，則有賴於個人購買的家居保險、人壽保險與醫療保險。香港保險業監管局曾指出，火災險與家居保險兩款產品保障範圍不同但相輔相成，前者賠償建築結構損毀，後者則保障物業內的家居財物損失。據雅虎新聞報導，國際專業保險諮詢協會會長羅少雄指出，此次大埔宏福苑火災波及7幢大廈、涉及1984戶居民，並造成人員傷亡，初步估計的20億元賠款雖可覆蓋一般大廈重建費用，但在如此大規模的災情面前，預計將不足以覆蓋全部損失。 （羽扇觀金）