#美國關稅政策
【關稅戰】一覺醒來,美國對歐洲下狠手了
(一)一覺醒來,美國對歐洲下狠手了。川普顯得格外興奮。5月1日,他在社交媒體上發帖說:“我很高興地宣佈,由於歐盟沒能遵守我們雙方完全同意的貿易協議這一事實,下周我將提高對歐盟汽車和卡車的關稅。該關稅將提高至25%。”關稅戰又來了!隨後白宮記者會,川普又脫口而出說:“我們與歐盟有一項貿易協議,但他們沒有遵守,所以我提高了汽車與卡車的關稅。”真是一言不合就加稅。但歐盟違反了具體什麼協議,川普沒有說。他也沒有說,那條法律授權他這麼做。簡單回顧一下,去年美國向全世界徵稅,美歐爆發激烈衝突。最終,雙方達成協議,美國對歐盟加稅15%,低於原先威脅的30%;歐盟同意增加對美投資,並調整部分政策以促進美國出口。然而,國際協議從來不是一勞永逸的契約,而是實力博弈的階段性休戰。執行過程,一波三折。先是川普吞併格陵蘭島的言論,讓歐洲人很生氣。格陵蘭島屬於丹麥,丹麥是歐盟成員,川普你這是嚴重侵犯歐洲的主權和安全。貿易協議一度被歐洲議會拒絕表決,但幾個月後,歐洲議會還是悄悄通過了該協議。但美國對歐洲鋼鋁繼續加稅,尤其讓歐洲人抓狂。所以,川普對歐盟汽車下狠手後,歐洲議會貿易委員會主席貝恩德·朗格當即表態,美國才是多次違反協議的一方,尤其是美國持續對鋼鋁徵收50%的高關稅,而且,還將產品範圍擴大至數百項產品,已對歐洲企業造成實質衝擊。歐洲還沒報復,美國你倒先下手為強了。為什麼會這樣?川普強調這是歐洲違反協議,外界有分析是川普在製造貿易籌碼。完全我個人看法,這就是川普對歐洲尤其是德國的憤怒報復。別忘了,汽車業是德國的支柱,美國是歐盟汽車出口的最主要市場,2024年約為384億歐元(約合人民幣3000億元),其中德國大眾、梅賽德斯-奔馳和寶馬,約佔到歐盟對美汽車出口的73%。但川普最近對德國很不滿。就因為德國總理梅爾茨不久前打破沉默,公開表態:美國和以色列對伊朗的戰爭欠缺考慮,而“伊朗的談判技巧非常高明——或者更確切地說,伊朗非常高明地選擇不談判,整個國家(美國)正在被羞辱”。川普的報復馬上就到。在接待英國國王的間隙,川普衝到社交平台上痛罵:德國總理梅爾茨認為伊朗可以擁有核武器,他根本不知道自己在說什麼。如果伊朗擁有核武器,整個世界都會被劫持為人質……難怪德國在經濟上和其他方面都表現得如此糟糕!可憐,梅爾茨從沒說過伊朗可以擁有核武器。但這沒關係,川普認為,你一定說過。這還沒完,隨後幾天,川普幾乎每一天都將梅爾茨罵個狗血噴頭。4月30日,他痛罵,“德國總理應把更多時間花在結束俄烏衝突上(他在那裡毫無建樹!),並修復他那個破碎的國家,尤其是解決移民和能源問題”,而非干涉那些致力於消除伊朗威脅國家的行動。罵了不解恨,需要點實際行動。於是,關稅戰又來了。還是熟悉的配方,熟悉的味道。憤怒往往比理智更容易地找到權力的出口,而關稅就是川普最順手的武器。(二)川普“很高興”地宣佈消息,但肺估計都要氣炸了。人心散了,隊伍真不好帶了。就在最近,他幾乎將歐洲都罵了個遍。梅爾茨就不說了。他對馬克宏也很不滿意。在不久前一次演講中,川普甚至模仿馬克宏夫人毆打馬克宏,還對聽眾說:我給法國總統馬克宏打了電話,他的妻子對他非常不好,他右下巴的傷勢,仍在恢復中……氣得一臉鐵青的馬克宏,對記者們表示:“我們談論的是戰爭、平民死亡和經濟衰退。我聽到的那些話既不嚴肅,也不值得回應。一位世界領導人不能使用這樣的語言。”還有英國。別看川普對查爾斯國王禮敬有加,那是王室,他也想成為國王;但對英國首相斯塔默,川普各種嘲諷。美英特殊關係,現在確實很特殊。即便是“川普小妹”的義大利總理梅洛尼,就因為後者批評了川普對羅馬教皇的攻擊,也上了川普的黑名單。就在5月1日,川普還在痛罵:“義大利沒有任何幫助,西班牙一直很糟糕。”他此前威脅,要從德國撤軍,要暫停西班牙北約資格。但暫停資格,難度很大;從德國撤軍,更威脅美國自身利益。想來想去,還是拿手好戲——加征關稅。當然,德國也別生氣,你還不是被罵得最厲害的。就在5月1日,有記者詢問川普:白宮裡有人擔心,因為伊朗問題,我們的武器庫存不夠了……川普當即:我們現在的庫存是開始時的兩倍多。我不擔心。真是這樣嗎?川普的嘴,騙人的鬼啊。但很快,川普就將火力瞄準了拜登,痛罵:拜登像個愚蠢的笨蛋一樣上台,他把我們擁有的很多東西給了烏克蘭。拜登什麼也沒得到,卻把大量庫存白白給了烏克蘭……就是這麼生猛,估計睡夢中的老拜登都能一激靈地站起來,誰又在背後點我?這還沒有完。面對與伊朗的談判僵局,川普宣稱,他很不滿意伊朗提出的條件,“我們將正確完成這件事,我們不會提前離開”,“他們的領導人全都不在了——非常悲傷,非常優秀的人……我做了一件——我不知道,到底是愚蠢的還是勇敢的事情——但這是聰明的事情,我會再做一次。”依然是美國贏了、而且贏麻了的套路。在權力的遊戲裡,不得不說,真相常常是第一個犧牲品,而敘事才是真正的武器。哦,川普還很自信,對著一群年輕的記者,他忍不住自我表揚:“我比你們年輕得多……看看你們這些老頭子。你們不想回到我這個年紀嗎?年輕、充滿活力、朝氣蓬勃。”他還調侃:我認為有人下周就會把川普妄想症註冊為一種疾病。這一點,川普還真挺有自知之明的。(三)最後,怎麼看?還是粗淺三點吧。第一,我們又聞到了關稅戰的硝煙。川普還是對關稅情有獨鍾啊,所以,一生氣,又給歐洲續了一個鐘。打的是歐洲的臉,痛的是德國的身。好歹也是與美國平起平坐的西方經濟體,歐盟何嘗遭受過這種羞辱,而且是連綿的羞辱。在烏克蘭問題上被羞辱,在格陵蘭島問題上被羞辱,現在,就說了幾句中肯的話,又在伊朗問題上被羞辱。可憐的歐洲。總喜歡對全世界指手畫腳,那知道卻被美國狠狠打臉。我們就看吧。接下來,到底是歐洲慫了,還是川普又TACO了?第二,美伊鬥爭且繼續呢。雙方實際都打不動了,雙方都希望達成和平協議,只是條件差距太大,總有點雞同鴨講。但川普確實不大想打了。5月1日,他就感嘆:“我是說,我們是要去把他們徹底轟個稀巴爛,永遠解決他們嗎?還是我們要試著達成一筆交易?”記者追問:“你是要去把他們轟個稀巴爛嗎?”川普回答:“我更希望不要。從人道主義角度,我更希望不要。但這是選項之一。我們是要大舉出擊,把他們徹底轟掉嗎?還是我們要採取某種行動?他們的領導層非常不協調,正如你能理解的,彼得,非常不協調。”他接著說:“我是說,他們,他們彼此之間相處不來。這讓我們陷入不利境地。一派人想達成某種交易。另一派人想達成某種交易,包括強硬派。強硬派也想達成交易。他們為什麼不想呢?他們沒有海軍。他們沒有機場。他們沒有防空系統。他們什麼都沒有。”滿嘴跑火車,關於伊朗內部矛盾,伊朗肯定不同意,川普你一派胡言。對於美國國防部宣稱,對伊朗的戰爭,已耗費美國250億美元。我看到,伊朗外長阿拉格齊當即戳穿:五角大樓在撒謊,納坦雅胡的賭博到目前為止已直接讓美國損失了1000億美元,是聲稱數字的四倍……1000億美元,那就是6800多億人民幣。地主家也沒那麼多餘糧了。第三,一個中文詞彙全世界流傳。很意外的一個驚喜,這場美以伊戰爭,與中國沒任何關係,但一個中文詞彙,卻在全世界廣為流傳。那就是“紙老虎”。這要感謝川普,也感謝伊朗最高領袖。反正,最近,川普嘴裡,張口閉口就是:北約是“紙老虎”。他一遍遍地罵,罵得北約抬不起頭來,罵得北約都不敢開年會了……現在,伊朗最高領袖穆吉塔巴·哈米尼,也接過了“紙老虎”的茬。我看到,就在5月1日,他嘲諷說:美國(在中東)的紙老虎基地甚至無法保護自己,更不用說當地的美國崇拜者了……什麼美軍基地,統統是紙老虎;他們自身都難保,海灣國家,你們要認真掂量掂量了。 (牛彈琴)
圍繞關稅,美國內博弈繼續
美國最高法院日前公佈裁決,認定美國《國際緊急經濟權力法》沒有授權總統徵收大規模關稅。美國最高法院關稅終裁公佈後,各方有何反應?美國內各方圍繞關稅政策的博弈將走向何方?這是在美國首都華盛頓拍攝的美國聯邦最高法院。新華社記者 劉傑 攝各方有何反應美國總統川普2025年年初重返白宮後,多次援引《國際緊急經濟權力法》推出大規模關稅。去年4月,美國5家小企業和12個州分別就此對聯邦政府發起訴訟。在最高法院裁決之前,下級法院已裁定政府一攬子關稅政策違法。美國最高法院20日以6比3的結果裁決大規模關稅政策違法。首席大法官約翰·羅伯茨代表多數派大法官撰寫的意見書說,國會在授權他人行使關稅權力時會明確規定並加以嚴格限制,而《國際緊急經濟權力法》中並無此類關稅權力授權。川普當天在新聞發佈會上說,他對最高法院的裁決“深感失望”。另一方面,美國會參議院民主黨領袖查克·舒默等人表示,最高法院裁決是“重大勝利”。同時,美國國內民主黨與商界要求退還關稅的呼聲高漲。這是2025年12月2日在美國首都華盛頓拍攝的白宮。新華社記者 胡友松 攝歐盟在裁決公佈後呼籲美方維持“貿易關係的可預測性”。歐盟委員會發言人奧洛夫·吉爾在聲明中說,歐盟等待美方“明確將採取那些措施來回應裁決”。德國工商總會發表聲明說,美國再度肆意啟動新關稅可能會更困難。加拿大對美最高法院的裁決表示歡迎。加拿大政府負責加美貿易的部長多米尼克·勒布朗在社交媒體上說,這一裁決進一步支援加方長期以來的立場,即美方根據《國際緊急經濟權力法》加征關稅“毫無道理”。共同社報導,日本政府高度警惕對美出口出現混亂,正向美方確認詳細資訊。巴西副總統兼發展、工業與貿易部長阿爾克明表示,裁決“對巴西非常重要”,對後續發展持謹慎態度。川普政府宣佈新關稅措施就在裁決公佈當天,美國白宮網站發佈一項經川普簽署的行政令,確認終止實施此前援引《國際緊急經濟權力法》推出的相關關稅措施。為取代被美國最高法院裁定違法的關稅,川普20日簽署檔案,對來自所有國家和地區的商品加征10%的關稅。21日,川普又宣佈將這一稅率提高至15%。上述決定依據《1974年貿易法》第122條款發佈。該條款允許聯邦政府最多徵收150天關稅,延長鬚經國會同意。這是2025年11月12日在美國首都華盛頓拍攝的美國國會大廈。新華社記者 胡友松 攝川普表示,他有眾多“其他選擇”,美國政府將啟動幾項依據《1974年貿易法》第301條進行的所謂“不公平貿易行為”調查,以保護美國“免受其他國家和企業不公平貿易行為的侵害”。美國財政部長貝森特稱,隨著川普政府通過其他途徑加征關稅,2026年美國政府關稅收入預計“幾乎不會發生變化”。美國智庫世界大型企業聯合會高級經濟學家埃琳·麥克勞克林說,最高法院的裁決對川普政府來說是一個“打擊”。分析人士指出,川普政府可援引《1962年貿易擴展法》第232條款、《1974年貿易法》第201條款、301條款、122條款,以及1930年《斯穆特-霍利關稅法》第338條款等加征關稅,但會在程序或稅率等方面面臨諸多限制。關稅博弈走向何方目前來看,川普政府關稅政策並未因最高法院裁決而轉向,而是採取其他方案繼續加征關稅。未來,美國民主、共和兩黨,政府與商界,以及美國與貿易夥伴圍繞關稅的博弈仍將持續。面對舒默等人發出的“結束貿易戰”呼聲,美國會眾議院議長、共和黨人邁克·約翰遜表示,國會和聯邦政府將在未來幾周就“最佳前進道路”作出決定。儘管美國政府此前多次宣稱,“關稅由外國出口商承擔”,給美國帶來巨額收入,但近期多項研究結果顯示,加征的關稅主要由美國企業和消費者承擔。由於通膨壓力高企,川普政府此前已經取消對咖啡等進口商品的關稅,也推遲了對家具加征關稅。這是2月17日在美國紐約舉行的2026年北美國際玩具展上拍攝的美國玩具商傑作公司展台。新華社記者 劉亞南 攝各方關注的另一個焦點是,企業能否順利獲得退稅。據美國賓夕法尼亞大學沃頓商學院的預算模型測算,最高法院關稅終裁涉及的退稅金額達1750億美元。美國進口商與政府可能將圍繞退稅展開曠日持久的鬥爭。畢馬威會計師事務所首席經濟學家戴安娜·斯旺克認為,不應對最高法院的裁決過於樂觀。最高法院法官為退還關稅留有選擇空間,退稅流程預計需要提交大量檔案,“會是一場噩夢”。川普稱尚不清楚如何處理已徵收的關稅,並暗示這一問題將由法院裁決。若美國國際貿易法院最終負責處理退款流程,想要拿回稅款的任何進口商都必須提起訴訟。法庭記錄顯示,美國已經有超過1000家企業加入法律訴訟,要求政府返還已繳納的關稅。參與起訴的包括開市客、銳步等大型企業。 (新華國際頭條)
【關稅戰】川普一紙新關稅,英國或成最大“接盤俠”
當美國總統川普宣佈把所有進口商品的關稅從10%一口氣提高到15%時,全球貿易體系再次被推入混亂中。更糟的是,這一切就發生在美國最高法院剛剛裁定川普此前的大部分關稅違法之時。市場還沒反應過來,川普就更換了一套法律框架,根據《1974年貿易法》重新上路,再加碼。隨著市場周一重新開盤,受川普最新全球關祱政策影響,全球市場反應不一,歐洲股市周初開盤走低。泛歐斯托克600指數下跌0.3%,多數類股與主要交易所均呈下跌態勢。同時,據專業機構評估,這次英國可能成為最大的輸家。據英國《每日電訊報》報導,按照之前與美國達成的優惠貿易協議,英國享有相對較低的10%互惠關稅,與其他國家相比擁有更大競爭優勢。但英國商會測算出這輪關稅上調,可能讓英國企業多付出20億到30億英鎊的成本,意味著這是被“憑空蒸發”掉的利潤。英國政府部長們表示,他們正在“非常、非常高層級”與美方緊急溝通,試圖搞清楚這些變化究竟會對英國產生什麼影響。但現實是,連英國政府自己都無法給企業一個明確答案。儘管這輪關稅調整預計不會影響那些已經被“定製協議”覆蓋的英國行業,比如汽車和製藥業,但其他行業大約有4萬家英國企業將受到衝擊。英國商會貿易政策主管威廉·貝恩直言不諱地說:“食品飲料、服裝和紡織品、電器產品基本全都中招。”從技術上說,關稅是由美國公司在進口英國商品時支付的,但這筆額外成本很可能會轉嫁到價格上,讓英國產品在美國市場變貴,從而打擊銷量。蘇格蘭威士忌是受衝擊最嚴重的行業之一,因為美國是其最大的海外市場。在川普去年首次加征關稅後,2025年蘇格蘭威士忌對美出口已經下滑了15%。新的15%全球基礎關稅“立即”生效,有效期為150天。之後,川普必須向國會申請批准才能延長。與此同時,川普已經暗示,他還在尋找其他法律規定,對特定國家實施更長期、甚至更高的關稅。貝恩形容,英美貿易如今已經進入一種“更加混亂的結構”。他說:“這些關稅只保證存在150天。國會會不會批准延長?沒人知道。如果不批,接下來會發生什麼?”“真正的風險在於,未來關稅可能更高,而且就連最新的關稅,現在都還存在不確定性。”美國聯邦最高法院20日裁定川普去年4月“解放日”當天推出並實施廣泛的全球性關稅無效。英國汽車製造商與貿易商協會表示,他們有信心認為,汽車貿易仍受去年5月達成的英美單獨貿易協議保護。該協議允許英國每年向美國出口10萬輛汽車,關稅為10%。不過,當被問及此前的貿易協議是否仍然有效時,英國教育大臣布裡奇特·菲利普森在周日並未給出明確答案。她對媒體表示,目前正在進行“直通最高層的對話”,目的是“確保我們認為符合國家利益的立場,能夠被清楚而響亮地傳達”。美國貿易代表、川普的重要盟友賈米森·格里爾則在22日重申,各項雙邊貿易協議依然有效。他在美國哥倫比亞廣播公司的節目Face the Nation中表示:“我們會遵守這些協議,也希望合作夥伴同樣遵守。”“美國製造的,純粹是關稅混亂”英美貿易協議的正式名稱是“經濟繁榮協議”,其中包含一項關鍵條款:無論未來美國與其他國家達成什麼新協議,英國都必須享有更優惠的待遇。隨著川普為今年晚些時候推出按國家定製的關稅鋪路,這一條款現在顯得尤為重要。“一定要把這份協議攥牢了。”貝恩向英國政府建議。菲利普森在接受採訪時也表示:“我們確實爭取到了一份優惠協議……我們希望、也期待它能繼續有效,但討論仍在進行中。”她補充說:“局勢還在變化。但毫無疑問,我們的目標是為英國企業爭取到最好的結果。”與此同時,歐盟周日警告稱,在關稅問題更加明朗之前,如果川普不能確認美國整體關稅水平不會進一步上升,歐盟可能會暫停推進已經談好的美歐貿易協議。德國總理梅爾茨在接受德國廣播公司ARD採訪時表示,在他3月初訪問美國前,歐洲方面會就此事形成一個“非常明確的歐洲立場”。不過,他也強調,歐盟將如何具體應對這些關稅問題,仍將由布魯塞爾的歐盟委員會來主導決定。與此同時,法國對外貿易部長福裡西耶則暗示布魯塞爾可能會對華盛頓採取反制措施。他在接受《金融時報》採訪時表示,歐盟成員國不應對美國的新貿易立場“過於天真”,而應該採取團結一致的方式來應對白宮的最新貿易政策。歐洲議會貿易委員會主席貝恩德·朗格在社交媒體平台X上發文稱:“美國政府製造的,完全是關稅混亂。現在已經沒人能搞懂發生了什麼,只剩下一堆懸而未決的問題,以及歐盟和其他美國貿易夥伴不斷擴大的不確定性。”他寫道:“在採取任何進一步行動之前,必須先搞清楚法律狀況,拿到來自美方的明確承諾。”朗格還表示,他將在歐洲議會的特別會議上提議,即在完成法律評估之前,暫停相關立法工作。歐盟委員會則表示,美國必須遵守去年達成的協議。該協議將歐盟商品的關稅上限封頂在15%,並承諾提供“公平、平衡、互利”的待遇。歐盟委員會在22日發表聲明稱:“協議就是協議。作為美國最大的貿易夥伴,歐盟期待美國履行聯合聲明中的承諾,正如歐盟始終履行自身承諾一樣。”聲明強調:“歐盟產品必須繼續享受最具競爭力的待遇,關稅不得超過此前明確、全面約定的上限。”格里爾表示,他已經與歐盟官員進行了溝通,並將在未來幾天與其他國家代表會談。他說:“目前為止,還沒有任何人來跟我說,‘協議作廢了’。”但倫敦國王學院教授阿南·梅農卻說出了很多人的想法,他表示:沒人知道川普下周、下個月會否再改主意,所有人都處在一種“搞不清楚規則到底是什麼”的狀態裡。 (鳳凰歐洲)
【關稅戰】川普宣佈將全球進口關稅稅率上調至 15%,事件影響分析
當地時間 2 月 21 日,川普在其社交平台 “真實社交” 發文,宣佈將前一日剛公佈的 10% 全球進口關稅稅率,直接上調至 15%。川普在聲明中明確,此次稅率上調是對最高法院關稅裁決的回應,稱該裁決 “荒謬、措辭拙劣且極端反美”,同時強調 15% 的稅率是 “完全被允許、並經過法律檢驗的水平”;此外他還宣佈,接下來的幾個月內,美國政府將確定並頒布新的、具備完整法律依據的關稅措施。此次關稅調整的核心法律依據《1974 年貿易法》第 122 條,明確授權美國總統在美國國際收支出現嚴重逆差時,可臨時加征不超過 15%、期限不超過 150 天的進口關稅,這也是川普將稅率鎖定在 15% 的核心原因。美國國內企業訴訟潮:截至 2 月 21 日,包括大型零售商開市客(Costco)在內的數百家美國企業,已正式提起訴訟,要求美國政府退還此前因越權關稅政策額外支付的關稅款項。賓夕法尼亞大學的估算顯示,川普政府此前依據《國際緊急經濟權力法》徵收的關稅總額已超過 1750 億美元。事件影響分析:1、通膨壓力顯著反彈,貨幣政策空間被壓縮15% 的全球統一進口關稅,本質是對美國全品類進口商品加征額外成本,將直接推高消費品、工業原材料、能源等進口商品的終端價格。相關成本最終將絕大部分轉嫁至美國消費者和本土製造企業,大機率逆轉美國此前的通膨下行趨勢,甚至可能引發通膨二次抬頭,直接制約聯準會的降息節奏與貨幣政策寬鬆空間。2、企業經營承壓,投資意願持續受挫一方面,新關稅直接增加了美國進口企業、零售企業、依賴海外原材料的製造企業的經營成本,擠壓企業利潤空間,尤其對中小企業的衝擊更為顯著;另一方面,關稅政策的頻繁調整與法律不確定性,將嚴重打擊美國企業的長期資本支出意願。3、美國政府財政面臨長期司法與資金壓力數百家企業發起的關稅退款訴訟,將讓美國政府面臨長期的司法糾紛與巨額退款壓力。美國司法部此前曾表態,若關稅被裁定違法,政府將提供退款,但最高法院並未明確退款流程與細則,相關糾紛可能持續數年,給美國財政帶來額外的不確定性。4、全球經濟增長下行風險顯著放大貿易是全球經濟增長的核心引擎,全球範圍的關稅升級與貿易收縮,將直接拖累全球貿易增速。IMF、世界銀行等國際機構此前已多次警告,單邊關稅與貿易戰升級,將顯著拉低全球 GDP 增速。此次美國 15% 的全球進口關稅,將進一步加大全球經濟衰退的機率,尤其對外向型新興經濟體的衝擊更為劇烈。5、全球金融市場波動加劇,風險資產承壓關稅政策的不確定性與貿易戰升級的預期,將直接引發全球金融市場的動盪。股市方面,全球貿易相關類股、跨國企業股價將率先承壓,美股與全球主要股市的波動將顯著放大;匯市方面,美元的避險屬性與關稅帶來的貿易預期相互博弈,非美貨幣尤其是新興市場貨幣將面臨貶值與資本外流壓力;避險資產方面,黃金等傳統避險品種將受到市場追捧。6、全球貿易治理體系加速重構美國持續的單邊主義行為,將讓更多國家加速尋求替代的貿易合作機制,區域全面自貿協定的重要性將進一步提升。全球貿易治理將從以 WTO 為核心的多邊體系,加速向多極化、區域化的格局轉型,全球貿易規則的話語權將進一步分散。7、美元信用與霸權地位長期受損美國頻繁將關稅、金融工具作為單邊施壓手段,將讓更多國家對美元結算體系、美元資產的安全性產生警惕,推動全球範圍內的 “去美元化” 處理程序,加速雙邊本幣結算、非美元貿易體系的建設,長期來看將持續削弱美元在全球貿易與金融體系中的霸權地位。 (財觀全球)
川普讓印度認清了自己的角色
當地時間2月2日,川普表示已就印度停止購買俄羅斯石油達成協議。印度將改從美國和委內瑞拉採購原油,作為回報,美國準備撤銷作為對俄制裁措施的25%額外關稅(俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫2月3日表示:“關於此事,我們尚未從印度方面收到任何消息”)。此前不久,莫迪還與委內瑞拉代總統羅德里格斯通電話,雙方就能源合作達成一致——不得不說,川普為委內瑞拉真可謂操催了心,也難怪他自封為“美國總統兼委內瑞拉代總統”。在石油採購問題達成共識後,美印關稅協議一併敲定。根據目前透露出來的資訊,美國將把“對等關稅”稅率從25%下調至18%,印度承諾每年從美國進口價值1000億美元的商品,期限五年,同時顯著降低從美國進口產品的關稅。美國向印度出口產品以能源、寶石居多,印度對美出口前三大項則是電子產品、藥品和珠寶。無論從那個角度看,美國都是穩賺不賠,畢竟在2025年4月實施25%的“對等關稅”之前,美國對印度徵收的平均最惠國關稅僅為3%。現在不僅把對印關稅從3%漲到18%,還捎帶手強迫印度停止購買俄羅斯石油、開放市場以及轉為採購美國能源,川普真是做了一手好買賣。不過2025年印度進口美國商品總額僅456.2億美元,如果要在2026年提升至1000億美元,那是不得了的事情,尚不清楚協議細節以及是否有強制條款。實際上,有關美印達成關稅協議的消息早在2025年底就不脛而走,處於弱勢地位、被迫求和的一方始終是新德里。50%的懲罰性關稅重創了印度輕工業品和農產品出口,它對美國和印度造成的傷害完全不成比例。印度對美國出口的商品技術含量不高,性價比相對東南亞也沒有優勢,很容易被替代;更加關鍵的是,與美國關係惡化還嚴重影響了國際資本對印度的信心,導致外國投資暴跌。原先印度方面預計關稅可能降至15%-16%,達到日本和韓國的水平,但最終談出來結果只是跟巴基斯坦(19%)和越南(20%)類似,而且還多了數額巨大的對美採購指標。“和平委員會”成立大會上,川普身後拍手男子為巴基斯坦總理謝里夫。外交政策中存在兩個基本事實:其一,國內政治大於外交政策;其二,建立信任比破壞信任困難得多。儘管美國和印度達成了貿易協議,但美印關係不可逆的損傷已經發生,短期內幾乎不可能恢復至川普上任之初的水平——這也是美國方面最大的損失。在2025年美印發生的一系列摩擦中,新德里意識到了這樣幾點:1、原先印度對美印關係的理解過於樂觀,而美國對雙邊關係本質上抱有一種充分利用、隨時變現的意圖。2、美國將印度視為潛在競爭對手,巴基斯坦不只是中國製衡印度的關鍵一環,它也是美國在未來印度洋博弈中預留下的伏筆。3、正如印巴衝突期間美國保持中立態度一樣(後期甚至有些親巴基斯坦),印度並沒有真正意義上的盟友,因此跟俄羅斯的軍事合作關係不可或缺,兩國間延宕多年的“旗艦項目”蘇57戰機採購有可能於近期落地。4、即便如此,印度短期內仍需要向美國讓步,因為美印貿易協議的戰略意義不僅限於貿易,還具有廣泛的地緣政治意義——否則有可能徹底逆轉美印與美巴關係,進而帶來不可預測的嚴重後果。印度媒體開始放風:配備印度自主航電系統的蘇-57戰機可能超過F-35。印度採購蘇-57對俄羅斯來說意義重大,新德里或將以此作為停購俄羅斯石油的補償。有一種觀點認為印度經濟不依賴出口,所以美國拿它沒什麼辦法,這其實是錯誤的。關稅主要針對貨物類商品,製造業在印度經濟中的佔比確實相對較小,僅為14%,但印度高度依賴的另外兩項收入——服務貿易順差和僑匯——大頭均來自美國。服務業佔印度國內生產總值的比例超過50%,對標發達國家,涉外服務貿易主要為IT行業外包,其中約七成流向美國科技公司。在2025年9月川普大幅提高H-1B簽證費用當日,印度主要IT企業如TCS、Infosys和Wipro的市值蒸發了逾100億美元。僑匯方面(國外打工的印度人向國內匯款),印度連續多年為全球第一大僑匯國,2024年數額高達1291億美元。僑匯收入最多的國家依次為印度、墨西哥、中國、菲律賓和巴基斯坦。一般開發中國家的產業升級道路是“農業→輕工業/產品代工→高端裝備製造業→中高端服務業”,印度繞過了中間階段,直接跨入以服務業為主導的經濟模式。服務業發達是要有資金輸入的,對於印度來說,每年約1900億美元的服務貿易順差和每年約1300億美元的僑匯就提供了至關重要的資金來源。在過去幾年的AI和半導體浪潮裡,美國固然吃了大頭,其餘三個重要獲益方分別是印度、韓國(儲存晶片)以及台灣(計算晶片)。印度IT行業白領的收入十分可觀,根據一家零售行業諮詢公司負責人的說法:“(他們是)過去七八年裡出現的一個新團體,這些人是首次富裕,擁有高可支配收入購買住房、汽車和珠寶。印度在大多數方面遠遠落後於中國,但在奢侈品方面差距很小,我認為只比中國晚10年左右。”設想一下,假如美國切斷與印度的聯絡,新德里“以消費拉動經濟”的策略根本就玩不轉,到頭來還得從襯衫開始做起。孟買的高檔購物中心。儘管人均GDP只有越南一半,但孟買、班加羅爾的高端消費遠遠超過河內和胡志明市。2025年印度GDP為4.1兆美元,大致介於中國2007至2008年的資料之間,可即便再給印度二十年時間,它也很難成長到像中國當前一樣的體量,且科技水平的差距只能越拉越大。因為中國改革開放及加入WTO的年代是跨國企業經濟全球化熱情最高昂的時期,中方趁勢承接了大量技術轉移,並高度嵌入了現行國際貿易秩序。與中國相比,印度“戰略機遇期”的質量要差得多,印度並沒有趕上經濟全球化最好的時期,而是遭遇了“逆全球化”和“去風險化”周期。考慮到中國產業鏈升級給西方國家帶來的巨大壓力,在吸取“教訓”之後,歐美國家正想盡一切辦法把印度、越南等國家牢牢固定在低端產業鏈領域。事實上,印度產業升級的競爭對手更多集中在東南亞,它需要先建立起大規模出口製造業,才能在此基礎上進行產業升級,道阻且長。從地緣政治視角看,2025年川普對印度的這次“警示性敲打”極大破壞了歷屆美國政府的戰略,有“印度基辛格”之稱的前國家安全事務助理沙利文更是扼腕嘆息。歷史上,海洋霸權圍堵大陸邊緣地帶崛起大國的一個重要思路是尋找一個有實力且願意與之對抗的鄰國,以此作為抓手。然而與互相毗鄰的法國、德國、俄國不同,目前亞歐大陸上的幾股主要力量中,歐洲、俄羅斯和印度均無法充當美國製華的“耗材”。歐洲跟中國相隔萬里,不具備軍事衝突的可行性——正是因為歐洲在制衡中國時“出不了太多力”,才讓美國對其感到不滿,有逐步退出歐洲防務的意味。俄羅斯是中國最重要的鄰國,如果華盛頓想物色一個有實力的國家同中方開戰並長期消耗中國,俄國無疑是最佳選擇。可今天美俄關係已遠遠落後於中俄關係,即使美國向俄羅斯做出巨大利益讓步,也無法想像讓俄羅斯先於美國同中國走向正面對抗。拜登時期,美國徹底放棄了對俄統戰,改將目光投向印度,並收到了部分效果;而莫迪政府也很願意用一些小規模摩擦來對美交“投名狀”,換取美國在各個領域的支援。2023年6月莫迪訪美期間,受到前所未有的高規格禮遇。我們不妨大膽揣測一下,按照拜登等傳統美國政客的長遠規劃,以“美日印澳四方安全對話”為基礎的合作框架早晚將做實成為軍事同盟。未來一旦發生戰爭,美國、日本和澳大利亞都是“島國”,跟中國陸地並不接壤,此時印度將被推到前面充當炮灰,扮演歷史上常見的“消耗性角色”。草蛇灰線,伏脈千里。正如烏克蘭這個局美國準備了很久一樣,華盛頓對印度的投資其實已經持續了二十多年,它是美國“宏大戰略”裡不可或缺的一枚棋子。然而在2025年的關口,川普十分草率地把美印關係做了變現處理——儘管換來一些短期可見的利益,但也讓印度成為美國軍事盟友的可能性大幅降低。這或許是川普諸多天馬行空的外交舉動裡最被外界忽視、影響最深遠的一點。 (江寧知府)