從“代工廠”到“主角”，果鏈企業怎樣翻身逆襲？很長一段時間以來，以富士康、立訊精密、歌爾等企業為代表的中國代工企業都被稱為「蘋果打工人」。這個詞，說實話，並不好聽，因為這往往意味著中國企業在消費電子、科技產品這個堪稱「全球最肥」的價值鏈上只能靠著廉價勞動力來幹一些油水不大的工作。但現在，情況不一樣了。今年9月，一則重磅消息炸響了整個科技圈：OpenAI，矽谷現在最閃耀的AI巨頭，竟然找上了中國的立訊精密，要一起搞AI硬體。這可不是簡單的代工關係。根據The Information報導，OpenAI已與立訊精密達成策略合作協議，雙方將共同開發一款消費級AI設備，預計最早在2026年底至2027年初量產。這次，立訊精密不再是單純的"代工廠"，而是要和OpenAI一起"聯合定義產品、參與軟硬協同"。這個消息，意義其實相當巨大：因為這意味著以立訊精密為代表的一大批中國企業，已經在產業升級的道路上獲得了實質性的成就——掌握製造知識的中國企業，話語權已經相當高了。其實，立訊精密這個動作，也並非偶然，自從今年四月關稅戰開打以來，蘋果就開始逐漸將產線轉移到印度、越南；再加上蘋果這幾年在創新上越來越乏力，投資者越來越清楚：果鏈企業的增長=蘋果新品銷量×份額，缺乏自主成長邏輯。一旦蘋果創新放緩（如iPhone連續幾代「擠牙膏」），果鏈企業的估值立刻承壓。這樣的現狀，讓人忍不住思考一個問題：國內的代工廠離了蘋果還能活下去嗎？還是說，有更有前景的出路？轉型的開始其實，立訊精密和OpenAI的合作，只是整個"果鏈"企業轉型大潮中的一個縮影。這些年，但凡有點實力的果鏈企業，都在拚命尋找新出路。立訊精密這幾年的轉型可以說是最成功的案例之一。總的來說，立訊精密來自新能源汽車業務的營收成長最快，立訊精密在新能源車裡，主要做線束、連接器、充電組件和智慧座艙電子模組——也就是把電、訊號和數據在車裡安全高效地「連起來」的關鍵零件。目前，新能源車業務，在立訊精密的收入中已達到39.47%，營收規模達49.98億元。該公司的汽車客戶名單也是相當豪華：特斯拉、寧德時代、寶馬、賓士、福斯等都赫然在列。歌爾股份選擇的路徑有所不同，它把寶押在了VR/AR這個"未來賽道"上。 2020年，歌爾與Meta旗下的Oculus簽訂了獨家代工協議，成功拿下了後者新一代產品的訂單。2022年，歌爾包括AR/VR產品在內的智慧硬體業務營收佔比已經連續兩年超過聲學整機產品，達到60%，營收金額年增超九成。要說轉型最徹底、最成功的，非工業富聯莫屬。這家脫胎於富士康的公司，如今已經搖身一變成為AI伺服器製造的絕對龍頭。2024年上半年，工業富聯淨利達121.13億元，年增38.6%。更關鍵的是，透過雲端運算業務，工業富聯營收首次超過通訊及行動網路設備業務，成為新的營收支柱。在技術層面，工業富聯也是相當能打。本公司與輝達共同開發的超流體液冷方案，能夠滿足Blackwell晶片1200W功耗的散熱需求。從產品設計、關鍵組件到系統交付，工業富聯已經建立了完整的AI伺服器產業鏈能力。原來為蘋果做電池的欣旺達，這幾年也大力轉型新能源賽道，成為了蔚來、小鵬、東風等車企的電池供應商。目前，這三家就佔了其2023年裝機量的72%。更關鍵的是，蔚小理也直接對投資欣旺達入股投資，成了「客戶+股東」的深度綁定關係，欣旺達之所以做到這些，不是靠講故事，而是用244Wh/kg的能量密度、5萬次循環壽命、-30℃可靠運行這些實打實的數據，在寧德時代和比亞迪的夾縫中，硬生實生。看完這些果鏈企業的轉型案例，我們不難發現一個共同點：它們都不再是簡單代工廠，而是開始滲透到了新能源汽車、AI服務器些新領域的「命門」。這背後的邏輯其實很簡單。雖然製造業是一個很講究"標準"的行業，但實際上，在每個細分賽道內部，龍頭企業都有自己的獨特「工藝」。這些工藝發展到極致後，就會脫離純粹的“廉價勞動”，由點及面覆蓋到各種相關行業，成為行業繞不開的"解決方案"。代工煉出的“真金”說到代工練就的獨特“工藝”，工業富聯就是最典型的例子。在AI時代，工業富聯提供的遠不止於硬體組裝，而是涵蓋設計、研發、製造、甚至液冷等先進散熱技術的一站式解決方案。早在2015年，工業富聯就與阿里巴巴合作，共同投入浸沒式液冷（即「沉浸式散熱」）產品的開發。目前他們的第四代AI伺服器採用水冷和氣冷兩種散熱技術。其中，沉浸式機櫃的PUE（電能利用效率）達到1.03，這個數值越接近1，表示能源效率越高。而傳統風冷資料中心往往在1.5以上。2023年，工業富聯AI伺服器出貨量佔全球近40%，在液冷機型方面，已經穩居國際第一梯隊，這種從設計、製造到交付的一體化能力，是許多純液冷技術公司（如美國的GRC、英國的Submer）難以比擬的。說到這裡，可能有人要問了：這些果鏈企業憑什麼能從做手機零件，跳到做汽車、AI伺服器？技術是想換就換的嗎？其實不然。這背後有一套很有趣的"技術遷移"邏輯。先說說最核心的－精密製造技術。拿立訊精密來說，他們最開始是做連接器的，就是那種插在手機裡的小零件。別小看這玩意兒，裡面的門道可多了：要控製到微米級的精度、要保證幾萬次插拔不壞、要耐高溫低溫、還要抗電磁幹擾…這些技能講究的就是一個“精密”，但換個角度想，新能源汽車裡的充電介面、電池連接器，不也是同樣的需求嗎？甚至要求更高——車上的連接器要管十幾年，手機頂多使用個三、五年。所以立訊精密進軍汽車市場，其實就是把"手機等級"的精密製造技術，升級成"汽車等級"的。技術路徑是一樣的，只是標準更嚴格了。再看工業富聯的例子比較有意思。大家都知道，iPhone越做越薄，但處理器越來越強，這就帶來一個大問題──散熱。怎麼在這麼小的空間裡，把熱量有效率地散掉？工業富聯為瞭解決這個問題，可是下了血本研究各種散熱技術：導熱材料、散熱結構設計、熱管技術…到了AI時代，AI伺服器的散熱需求比iPhone強烈多了。輝達的H100晶片功耗700W，新的Blackwell晶片更是高達1200W，這相當於幾百個iPhone的發熱量集中在一個小小的晶片上。但技術原理是相通的：都是要把熱量從發熱源快速傳導出去。工業富聯之前累積的導熱材料配方、散熱結構設計經驗，甚至是對空氣流動的理解，全都能用上。只不過從"毫瓦級"升級到了"千瓦級"，從空氣散熱升級到了液體散熱。再加上蘋果對產品品質的要求是出了名的嚴格，什麼"零缺陷"、"全程可追溯"…這些在果鏈企業裡早就成了基本功。而因此練就的品質管理體系，反而成了果鏈企業的"殺手鐧"。所以，這些果鏈企業之所以能成功轉型，核心原因是，他們掌握的不是某個產品的製造技術，而是一套通用的"精密製造方法論"。而這，正是日復一日在產線上練就的真金白銀。從製造到智造儘管憑藉著之前在代工過程中積累的工藝、知識，果鏈企業現在已經部分實現了轉型，但光是“擺脫蘋果”，其實只是活下來的第一步，而真正的出路，是要找到自己的新角色。因為如果這些企業，只想著換一個大客戶（比如從蘋果換成特斯拉），那還是在老路上打轉，永遠難以獨立自主，更別提，現在在中美博弈的大背景下，這種主要大客戶全都來自對岸的結構，本身就充滿了不確定性。因此，在這些曾經的果鏈企業真正的廣闊天地，是從「代工零件」變成「定義系統」。蘋果時代，果鏈企業是「一部手機上吊死」。但在當下這個AI越來越重要的時代，製造的需求是碎片化的：有做AI眼鏡的新創公司，有搞人形機器人的實驗室，有建邊緣資料中心的地方政府…他們都需要可靠、靈活、能小批次快速迭代的製造夥伴。果鏈企業如果能把過去服務蘋果的整套能力——供應鏈、品控、自動化——打包成「製造即服務」（Manufacturing as a Service，MaaS），就能成為AI硬體創新的「水電煤」。就像台積電不造手機，卻靠晶片製造撐起了整個半導體生態，未來的果鏈龍頭，也可能不造車、不造機器人，但所有AI硬體都繞不開它。這種「製造即服務」的模式，頗有點之前SaaS的味道。SaaS，全名為Software as a Service，直譯過來就是"軟體即服務"。想想你手機裡的APP就對了。例如滴滴打車：以前你要叫車，要嘛去街上徒手攔車，要嘛就要打電話給計程車公司，但現在打開手機，點幾下就能叫到車。以前想吃外賣，需要你打電話聯絡餐廳送餐，但現在想吃川菜、吃火鍋，只要打開美團，點幾下螢幕就搞定。「製造即服務」（下面就叫MaaS），說穿了，就是把複雜的"工廠管理"做成手機APP那樣簡單易用的程序，這樣一來，這些果鏈企業就從"代工廠"變成了"智造服務商"。他們不再是單純賣體力，而是在打造一個"工業美團外賣"——讓任何企業都能像點外賣一樣，隨時隨地獲得世界級的製造服務。並且，這樣的構想，早已不是天馬行空，現實中已經有了真實案例。典型的例子就是富士康推出的「MIH 電動車開放平台」。MIH（Mobility in Harmony）是富士康在2020年啟動的電動車「硬體+軟體+供應鏈」開放生態。它的核心邏輯很簡單：“你有品牌、有演算法、有用戶，但不會造車？沒關係，我給你底盤、三電、電子架構、供應鏈，甚至幫你找代工廠——你只管定義產品。”這本質上就是把富士康幾十年服務蘋果、戴爾、思科累積的整車級整合能力、全球供應鏈、自動化產線、品控體系，打包成一套「電動車製造作業系統」。目前已有1900多家企業加入MIH聯盟，包括高通、輝達、Arm、寧德時代，甚至美國的Fisker、泰國的國家電動車專案都在用這個平台開發車型。到了AI時代，如果這些果鏈企業，將這些年練出來的數據、知識，做成各種"工業APP"。一套製程解決方案，可以同時服務數千家工廠；新的製程優化，可以透過"雲端更新"的方式推送給所有客戶；每個工廠的生產資料都可以用來訓練AI模型，優化全行業的製程水準。這樣一來，代工企業就從價值鏈的底端，躍升到了價值鏈的頂端，從"代工廠"變成了"智造平台"。並將這些軟體化的專利握在手裡，反向授權給品牌方，收取平台稅、專利稅。結語或許有人會說，將來隨著機器人、自動化工廠的普及，中國的人口紅利、廉價勞動力優勢，遲早有一天會消失殆盡，到了那時，全球製造業的差距，都會被AI+自動化逐漸抹平。然而，這種靠「自動化」打天下的想法，顯然低估了製造業的複雜性。原因就在於，體力勞動雖然能被機器取代，但真金白銀的知識、經驗，卻是AI也難以取代的產業瑰寶。製造業確實是個很講究“標準”的行業，但那是“客戶給的標準”，不是“怎麼做的標準”。蘋果給這些中國代工企業的要求確實寫得明明白白：“耳機總厚度5.3mm，誤差±0.05mm，防水等級IPX4，藍牙延遲<80ms......”但問題是，你要如何在現實中製造出來滿足這些要求的產品呢？答案是：全都需要靠代工廠自己「試出來、存出來、悟出來」。這就叫做業界的Know-how ——沒有在這個行業裡深耕十多年幾十年，你是根本搞不定的——這些東西是長在老師傅腦子裡、藏在工藝檔案裡、刻在設備參數裡的。而這些，正是中國企業在AI時代成為「智造平台」的最大資本。天道昭昭，變者恆通，在這個巨變的時代，那些能夠把"危機"當"轉機"的企業，才能能夠逆勢而上。立訊精密從蘋果的零件供應商，到OpenAI的合作夥伴；工業富聯從iPhone的代工廠，到AI伺服器的龍頭；歌爾股份從傳統聲學裝置製造商，到VR/AR領域的重要玩家…十年之前，如果沒有蘋果，中國的代工廠會一片哀嚎。但如今，即使沒有蘋果，中國的代工廠也會有屬於自己的成長曲線。 （鈦媒體）
