文/林奇芬高股息ETF是投資人的最愛，目前在台股ETF中，有近八成投資人持有高股息ETF。而今年以來高股息ETF配息越來越少，同時總報酬率也大幅落後，若想要高配息，但又不想「賺到利息、賠掉價差」，你還有甚麼選擇呢?有三類標的，你可以掌握。做好配置，股市多空都不怕。最近二代健保補充費修法的新聞鬧得沸沸揚揚，結果行政院很快就回應，「暫緩規劃」。因為靠股息、利息的小資族、退休族實在太多了，牽一髮動全身。不過，從民眾激烈反應中也可以知道，配息收入已經成為許多人重要的資金來源。高股息ETF股價疲弱，配息縮水2024年曾經引發高股息ETF搶購潮，投資人一窩蜂的買進高股息ETF，讓高股息ETF規模暴衝。然而，近一年來，高股息ETF配息率越來越低，總報酬率也越來越少，許多投資人開始問，「是不是要轉檯了?」其實，高股息ETF產品沒有問題，只是不同的時空環境，有不同的商品表現機會。以近二年為例，推動台股成長的動能是AI相關產品，因此AI股票漲翻天，而過去投資人心儀的高股息股票，如金融、航運、電信、部分傳產股等，今年股價則大幅落後，因此高股息ETF只能交出普普通通的成績單。市值型、產業型ETF，股價配息雙賺然而，投資人若想要獲得高配息，不一定要在高股息股票中尋找，若一家公司業務大幅成長，自然有能力配出好的股息。同樣的，一檔市值型或科技型ETF，股價大幅成長後，也有能力配出高息與投資人分享。目前台股ETF大多數有配息設計，有些是年配、半年配(例如0050、006208)，也有採取季配(如00690、00894)，而且有多檔配息率並不輸給高股息ETF。再加上今年以來股價表現亮眼，可說是股價、股息雙賺。因此，投資人並不需要拘泥於只買高股息來領息。在市值型與產業型ETF中，有許多可留意標的，以下整理近一年來配息率較高的台股ETF，提供投資人參考。國外股票ETF，少數有配息設計除了台股ETF外，投資境外股票的ETF，較多數採取不配息策略，但有少數幾檔仍然有配息設計。此外，因為考量投資人喜歡配息，近一、二年也有國外高股息股票ETF陸續推出，不過多數期間未滿一年，尚無完整資料。以下整理幾檔配息率較高的國外股票ETF。債券ETF穩健領息，降息有利債券價格另外，近幾年開始受到投資人注意的債券ETF，則普遍都有配息設計。多數採取季配息，但月配息產品也越來越多。由於美國今年上半年暫緩降息，讓債券市場多空不明，另外，今年4、5月新台幣大幅升值，也帶來一些匯損。不過，目前仍處於降息循環中，因此，投資債券ETF除了領息，還有債券價格上漲利多。此外，從長期分散投資風險來看，現階段市場擔心股票估值過高，搭配適度比重債券，也有利於降低整體資產風險。由於債券ETF種類多元，若想要領較高利息，可以非投資等級債券(多數以BB、B級債券為主)，以及投資等級債券(以BBB級債券為主)、金融債券為主，既有息收、債券違約風險又較低。另外，新興市場債券平均利率水準較高，也有較高配息率。相對之下，美國長天期公債價格波動大、配息率又較低，不見得是最佳領息產品。值得留意的是，境外股票ETF與債券ETF，都屬於境外所得，相關稅負在國外已經先行預扣，並反映在淨值內。在台灣即使有發放股息、債息，都不需要納入綜合所得稅課稅，也不需要繳二代健保。除非是高所得族，一年境外所得超過750萬元以上，超過部分才需要繳納20%稅率。目前股市創下歷史新高，許多投資人擔心股市泡沫化風險，然而，從基本面觀察，企業獲利仍有成長空間，因此可先以股市漲多修正看待。若投資人擔心投資風險高，可以採取高股息ETF、市值型ETF、債券ETF分散持有的方式，來降低波動風險。另外，採取定期定額方式投資，更可以降低追高殺低的風險。(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)歡迎加入林奇芬治富俱樂部http://www.facebook.com/mrsmoney888林奇芬影音課程「不會投資照樣賺」書籍:「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」「窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」「治富-社長的理財私筆記」

你是不是也曾經懷疑：月薪不到三萬元，真的有可能靠理財滾出一百萬資產嗎？每天辛苦工作、開銷壓力大，理財對你來說似乎遙不可及。但你知道嗎？真的有人在收入不高的情況下，靠著紀律與有效理財策略，在短短幾年內存到超過100萬元的資產！本篇文章將分享，月薪三萬如何理財致富的實戰7大祕訣，適合所有正在為財務自由努力的小資族，讓你也能從負債走向正資產。精打細算，從記帳開始累積理財本金小資理財的第一步，就是從記帳開始。利用免費的記帳工具，例如「記帳城市」、「Moneybook」等，全面掌握生活開銷。從中你會發現，其實很多支出是可以優化的。例如：每月外食費過高衝動購物頻繁雜費沒有規劃透過精準記帳與開銷分類，每月至少可以省下3000元～5000元，這筆錢就是你開始投資的本金。設定明確理財目標，拆解百萬存錢計畫存到第一桶金的關鍵在於具體目標與分階段執行。以五年內累積100萬元為例，只要平均年儲蓄與投資報酬能達20萬，等於每月目標為1.6萬。若無法單靠儲蓄達標，就需要搭配ETF投資或基金定期定額來提高資產增值速度。ETF定期定額投資，小資族穩健翻身法對於月薪三萬的小資族來說，ETF定期定額投資是最適合的理財工具之一。推薦的入門ETF如：0050（台灣50）0056（高股息）00878（永續高股息）這些ETF具有分散風險、長期報酬穩定、進出簡單等特點。每月投入3000～5000元，透過複利滾存與股息再投入，五年下來資產會明顯成長。自動化存錢機制，建立財務紀律許多理財成功者都有一個習慣：自動存錢。也就是薪水一入帳，自動轉帳一部分到投資帳戶或高利活儲帳戶，如 Richart、Bankee 或 LINE Bank。這種「先存後花」的機制能大幅減少花光薪水的機率，也讓你不需要每天費心控制金錢流向，讓理財更自動化、更有紀律。月薪低不是藉口，開始理財才能改變命運真正能改變財務命運的，不是高薪，而是理財行動力。無論你現在收入多少，只要你願意開始規劃，每月存下幾千元、持續投資、控制風險，你也能在幾年內翻轉人生。別再等到收入增加才開始理財，因為等不到那一天的人很多。今天就從記帳、設定目標、開始定期定額ETF，踏出你的財務自由第一步。小資族第一桶金，哪裡來?理財7大秘訣今天要分享書籍，是蔣立智撰寫的「活用小資薪水,5年滾出100 萬」，作者採訪多位成功理財小資族。在書中他分享了小資族成功的理財經驗,獨家公布實現財務自由的「7大秘訣」今天讓我們跟著書中這群理財成功的小資族,學學讓薪水輕鬆滾出百萬的秘訣吧。小資理財實戰7大秘訣▶秘訣一:培養理財意志力▶秘訣二:賺跟存是同一桶金 ▶秘訣三:找出沒錢的原因  ▶秘訣四:記帳變財富累積▶秘訣五:按風險比例投資▶秘訣六:「阿爾卑斯山礦泉水」理財投資心法▶秘訣七:選出成長的金雞母▶金雞母特徵一:公司服務不會一層不變  ▶金雞母特徵二:研發新產品替代舊產品▶金雞母特徵三:產品賣出的利潤高▶金雞母特徵四:勞資關係好  ▶金雞母特徵五:管理升遷制度好▶金雞母特徵六:產品競爭力強▶金雞母特徵七:不亂印股票▶金雞母特徵八:負面新聞少▶金雞母特徵九:成本控制佳

文/林奇芬近期台股站上21000點關卡，技術面站上季線，投資人也逐漸恢復信心。然而，下半年仍有五大風險隨伺在側，投資風險仍未去除。在這樣的環境下，該買高股息ETF，還是市值型ETF呢?三個策略，讓你安心投資。股市如洗三溫暖，一下子重挫，一下子急漲，目前台股已經回補4月初的關稅缺口，而美股則早已飛越關稅壓力，挑戰年初高點。在這波股市下跌中，ETF投資人展現堅強韌性，截至5月底，台股ETF受益人數達1110.6萬人，今年以來還成長9%，顯示投資人沒有被股市波動嚇跑，甚至還逆勢加碼。由於受到股市大幅波動影響，統計今年前五月台股ETF表現(統計至6/4)，以高股息ETF表現較為抗震，跌幅約在1-3%左右，市值型ETF跌幅較大，約在6-7%左右，而科技型ETF跌幅更大，約在8-11%左右，此外，櫃買、中小型ETF跌幅更高達14-25%。高股息ETF展現抗震力高股息ETF中，國泰股利精選(00701)今年以來最抗震，主要是它持有6成的金融股，若以近期反彈力道看，00934最突出，00918、0056、00919也不錯。但若從分散產業、中長線績效穩健、配息穩健來看，00919、00918、00713表現較佳。近期有多檔高股息ETF正值換股潮，在這次換股中，航運股占比有明顯拉高。其中，00940航運股佔比22%、00919佔比20%、00939佔比15%。由於近期航運股將進入除息旺季，這些ETF主要等著領股息，但下半年仍要看航運股是否可持續穩健走勢。然而有些ETF並不重壓航運股，如00878金融股占比27%，但航運股僅2.6%，另外00713雖尚未公告換股，但金融股占比19%、航運股僅2.7%。市值型ETF由台積電領軍市值型ETF展現龍頭企業特性，雖然波動較大，今年上半年多呈現虧損，但投資一年的績效仍比高股息ETF更佳。尤其是台積電持股比重高的ETF，表現更為突出。包括0050、006208、0052、00692，台積電持股都在50%以上，不僅更為耐震，中長期表現也較好。其它科技型ETF雖以電子產業為主，但台積電佔比較低，整體報酬率仍輸給市值型ETF。從台積電第一季財報、法說、再到股東會，總裁魏哲家都堅定的表示，台積電業績沒有受到影響，今年營收、獲利都有機會再創新高。雖然台美貿易談判尚未定案，半導體如何課稅也還有不確定風險，但台積電已經宣布赴美大金額投資，是相對衝擊最小的企業，因此，擁抱台積電仍是最安心的選擇。雖然近期股市大反攻，讓投資人恢復信心，然而市場風險並未真正排除。以下幾點仍需要留意。一，川普關稅戰只是延後上路時間，並不是取消，未來一個月還要看談判結果而定，雖然不可能課徵像原先那麼離譜的稅率，但是仍有一定程度的關稅成本，至少10%起跳。二，半導體如何課稅，對台灣電子產業影響重大。有可能要求增加赴美投資，以取得不課徵關稅的入場券，這將使得企業資本支出上升，降低獲利。若是川普提出跌破市場眼鏡的政策，也可能再出現一波大震盪。三，經濟景氣可能出現上熱下冷現象。第二季因關稅暫緩上路緩衝期，企業加速拉貨潮，帶動業績大幅成長，但下半年若通膨上揚、消費緊縮，可能出現景氣快速下滑風險。四，美國債務風險持續干擾市場信心。目前美國正在審”大而美法案”，若通過大規模減稅，可能帶來未來債務上升風險，讓市場對美國公債信心降低。若適度降低財政赤字與舉債風險，才能讓債市風險降低，也有利於股市信心。五，新台幣升值風險。新台幣今年以來升值8%以上，對出口為主的企業帶來不小匯損，若未來新台幣持續升值，企業獲利將大受衝擊，同時持有外幣資產多的壽險業，也有不小壓力。6月底新台幣收盤價，將會反映在上半年企業財報，屆時市場將會反映匯損問題。近期美國財政部又重申，強勢美元帶來美國貿易逆差，若下半年美元持續走弱，新台幣升值壓力仍然是必須面對的風險。雙管齊下，攻守兼備在川普主政下，不確定性風險持續，投資人該如何因應呢?建議採取攻守兼備策略。也就是一部分持有可穩定收息的高股息ETF，一部分以定期定額方式長期布局市值型ETF。一，如果手上有單筆資金，可以考慮一半買進高股息ETF，另外一半以定期定額方式，分散12個月買進市值型ETF。二，手上單筆資金分散買進三檔季配息高股息ETF(配息月份錯開)，以每月配息買進市值型ETF。(此為保守族做法，因為每月配息不高，可投資金額少)三，手上資金不多者，定期定額買進市值型ETF投資市場千變萬化，只有定好策略，才能安心投資。(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)歡迎加入林奇芬治富俱樂部http://www.facebook.com/mrsmoney888林奇芬影音課程「不會投資照樣賺」書籍:「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」「窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」「治富-社長的理財私筆記」

文/林奇芬短短幾天之內，新台幣呈現巨幅升值走勢，外匯市場交易員都驚呼，震盪幅度超過20年紀錄。這個震撼教育，除了企業、金融業者直接受匯損衝擊之外，手上握有外幣資產的投資人也深受其害。究竟新台幣還會不會繼續升值，手上資產該怎麼辦呢?五個策略，讓你戰勝匯率風險。不同於過去升值呈緩升現象，這次新台幣幾乎是一次到位，在短短一周內新台幣兌美元漲幅達6.4%，一個月漲幅達9.27%(統計至5/6)，換句話說，手上美元資產一個月內匯兌損失近9%。不過，投資人也不需要過度恐慌，而應該檢視自己的資產狀態，再決定如何行動。雖然目前市場瘋傳，這是一場美國操縱的貨幣戰爭，美元將持續貶值，非美元貨幣將升值。不過貨幣波動究竟是短期、還是長期?幅度大還是小?沒有人可以預測。與其預測不可知的未來，還不如檢視自己可降低風險的方法。一．在新台幣強勢時兌換外幣，以外幣直接投資海外，降低匯率風險。投資人主要持有新台幣，主要兌換外幣是美元，近20年來台幣兌美元主要區間在28.5到32.5之間，目前1美元兌30.2新台幣，大約是在中位數(30.5)。也就是說，30元以下，可以考慮分批買進美元，存入美元帳戶。如果要投資海外市場基金，以美元帳戶內資金進行投資，未來賣出基金仍然回到美元帳戶，如此可降低匯率風險。目前包括股票基金、債券基金、多元資產基金等，多數是美元計價，因此美元還是主要投資貨幣。至於先前已經投資的海外基金，投資人若是以美元帳戶投資，則不需要考量匯率問題，若是先前用新台幣投資，由於匯率風險已經發生，因此可檢視自己的投資目標。究竟是長期投資或短期投資，若可長期投資就不需要過度在意短期市場波動與匯率波動，若是短期投資，則可在市場有反彈機會時適度減碼。二，定期定額投資，不需要過度擔心匯率風險。許多人投資基金採取定期定額，若你是採取新台幣投資，也不需要過度擔心，因為每個月扣款時匯率都不同，長期投資下來，等於匯率自然避險。唯一要考慮的是，賣出基金的時間。如果在新台幣貶值(也就是美元升值)時，賣出基金最為有利，因為可以換到更多的新台幣。但如果在新台幣升值時賣出(例如近期搶出場)，就較為不利了。三，投資台灣掛牌的國外ETF，無法避開匯率風險。目前在台灣掛牌的ETF，投資海外市場包括投資美股、債券等，大多數以新台幣計價(只有少數幾檔為外幣計價)，這些ETF原則上都不做貨幣避險。因此當5/5新台幣大幅升值時，包括股票、債券ETF都呈現重挫走勢。由於短線匯率已經一次反應，投資人此時殺出，也不見得有利。主要還是看所投資標的長期展望而定。如果你持續看好美股、美債的未來(下半年有減稅、降息利多等)，且願意繼續投資一、二年以上，則可以加碼定期定額投資，來降低投資成本，等待未來的股債反彈行情。如果你對美股、美債未來半年看法保守，建議你可以先減碼，手握現金，等待較好的進場時點。四，買進台股，但須要慎選。新台幣升值，資金流入，應該有利於台股表現。不過，目前我們正面臨貿易關稅、晶片關稅、新台幣升值等多重挑戰，企業獲利大打折扣，投資股票的風險仍然居高不下。但是新台幣升值也有受惠股，例如以進口為主的企業，或是以內需市場為主的企業，因此近期食品、油電等股票表現較為強勁。此外，進入股東會旺季，台股除權息行情展開，投資人也可考量高股息殖利率股票，但要多注意該公司是否為長期穩定配息公司，以及股票的填息能力，若都符合條件，可作為穩健的防禦工具。另外，高股息ETF也可穩定配息，同時波動風險較低，但可留意持股內容，最好出口企業比重較低，內需企業比重較高者，波動較小。五，可買進非美元貨幣、黃金。這波美元走貶，相對的非美元貨幣走升，因此也可考慮分散持有外幣。例如歐元今年以來兌美元已經升值9.8%，另外，今年以來日圓兌美元也升值10.1%。不過，歐元一年期定存利率僅0.8%、日圓利息僅0.15%，對定存族來說，沒有太大吸引力。相對來說，黃金價格雖然已經創下歷史新高，每盎司3500美元，近期也在回檔修正中。不過，從金融市場動盪、對美元信心降低的趨勢下，黃金應該還有行情可期。投資人也可考量少量佈局黃金，作為避險準備。2025年是震盪考驗的一年，從關稅戰、貨幣戰，後續川普還會出甚麼招?大家都嚴陣以待。只能做好資產分散、定好投資原則、保留投資彈性，才能安然度過暴風雨。(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)歡迎加入林奇芬治富俱樂部 http://www.facebook.com/mrsmoney888林奇芬影音課程「不會投資照樣賺」書籍:「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」「窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」「治富-社長的理財私筆記」