登入
官方認證
林奇芬治富俱樂部
理財教母,理財是人生必學第二專長,提早理財,享受富足人生。 曾任Money雜誌社長、Smart雜誌社長,目前為財經專欄作家。
246
發文
129
粉絲
個人牆
長文
影片
粉絲
官方認證
林奇芬治富俱樂部
2025/01/02
•
我的新文章,債市大震盪,2025股債怎麼配? 2024年投資主軸是AI與降息,市場也呈現股債齊揚的走勢。然而,到了年底卻出現大翻轉,市場開始擔心2025年不降息,再加上川普上台可能掀起的關稅大戰,股市也嚴陣以待。究竟2025年該如何配置,股票、債券,誰可以續抱? 更多內容請看以下連結,此文為經濟日報會員限定。
#債券基金
#美股
#台股
udn.com
債市大震盪 2025年股債怎麼配? | 行家心法 | 理財 | 經濟日報
2024年投資主軸是AI與降息,市場也呈現股債齊揚的走勢。然而,到了年底卻出現大翻轉,市場開始擔心2025年不降息,再加上川普上台可能掀起的關稅大戰,股市也嚴陣以待。究竟2025年該如何配置,股票、債券,誰可以續抱?
73人
1 則留言
讚
留言
分享
我牙疼
白天歸順於生活 夜晚臣服於靈魂 永遠愛自己 對自己好人生苦短 及時享樂 做的是生意 交的是朋友 不虛不假 實實在在 給你最優質的MM 最優質的服務 因為專業 所以更敬業 全台正妹情報局 最全資源 最貼心價格 安全隱私 LINE:658774 Telegram:@xbaobao686 MM資訊:https://t.me/taibeimeimei
昨天 00:10
讚
回覆
官方認證
林奇芬治富俱樂部
2024/12/17
•
若暫停降息,債券基金還可以買嗎? 川普即將上任,要課徵高額關稅、要驅逐非法移民,通膨隱憂上升。聯準會還會持續降息嗎?債券基金還可以投資嗎?理財還是先回到投資目的,你想要賺價差,還是要賺利息。如果是後者,債券基金還是可以續抱。而且若買對債券產品,報酬率也是相當誘人的。 降息內容請看以下連結。
#降息
#債券
#聯準會
taroboadvisors.com
若暫停降息,債券基金還可以買嗎? | TAROBO 大拇哥投顧
川普即將上任,要課徵高額關稅、要驅逐非法移民,通膨隱憂上升。聯準會還會持續降息嗎?債券基金還可以投資嗎?
264人
讚
留言
分享
官方認證
林奇芬治富俱樂部
2024/12/05
•
2025投資心法,攻守雙管齊下
文/林奇芬 回顧2024年初,市場擔心美國經濟衰退風險,然而2024年美國經濟穩健,股市創新高。進入2025年市場又會呈現何種風貌?投資人該如何因應呢?由於川普上任,全球擔心關稅與通膨議題,但在監管解禁與降稅下,似乎又有機會。只是市場波動加大,避險策略不可少。 2024年哪些ETF表現最優? 檢視過去一年ETF表現,主要仍由科技股帶動。在美股中以科技七雄領軍,AI相關ETF表現最佳。但近3個月由於川普勝選機率升高,使得受惠題材出現一些變化,包括與川普關係密切的馬斯克概念股,如特斯拉、衛星科技等。另外,則是加密貨幣題材。所以00910、00909等近一季表現突出,同時拉高全年報酬率。 在台股方面,今年台積電是第一男主角,股價漲幅超過7成,台積電佔比最高的市值型ETF,績效遙遙領先,如0052、0050、006208等,而高股息ETF今年表現則落後許多。不過值得注意的是,台股ETF近3個月表現較為停滯,顯示台股開始受到關稅戰風險,這部分還需要觀察川普政策而定。 近期資金流向,看投資風向 展望2025年投資風向會在哪裡呢?以近期全球資金流向可知,資金仍持續流入美國,尤其在近一個月,除了美國之外,所有地區資金都呈現淨流出。其中亞洲、中國原先呈現資金淨流入,但近一個月則反轉為淨流出。 川普當家,美股優先 目前美國經濟仍相當穩健,GDP年增率第三季維持在2.7%,綜合採購經理人指數11月仍有55.3,失業率4.1%在相對低水準。再加上川普希望推動企業減稅,以及對金融機構監管放寬、對石化業開採放寬等,美國股市仍可偏多看待。 至於美股投資方向,有人看好中小型股落後補漲,或金融業解禁利多,然而目前全球經濟發展焦點仍然在科技創新,投資方向仍以掌握技術優勢的科技股為主。 另外,在川普勝選後,已經放話要用關稅手段來進行貿易談判,以出口美國為主的亞洲國家勢必受到衝擊,包括中國、台灣、日本、韓國、東協等。在近二年AI熱潮中,台股是主要受惠國,未來台灣電子零組件出口,是否會受到關稅戰衝擊,仍要觀察美國政策而定。不過,台股領頭羊台積電在先進製程具有獨占地位,長線仍最具抗震能力,台股市值型ETF仍有長線優勢,但不排除受政策議題干擾的震盪風險。 避險策略三方向,債券、黃金、反向ETF 在川普2.0時代,雖然景氣未見惡化,但政策面衝擊不可小覷,預估市場將隨川普搖擺,承受較大波動風險,因此避險策略不可少。建議可以將三成、四成以上資金,布局於避險標的。 今年投資人開始把資金轉入債券ETF,主要期待降息利多,其中大多數人選擇20年期美國公債,想要賺取債券價差。不過事與願違,今年利率上下波動大,目前市場更擔心川普上台後,通膨壓力升高,讓降息空間縮小,長天期公債表現將不如預期。 不過,這並不代表所有債券表現都不好。以今年債券ETF表現為例,即使債券殖利率有波動,但是非投資等級債、金融債、投資等級債都交出還不錯的成績單,此外,短天期公債表現也優於長天期公債。展望未來一年,若要降低股市波動風險,可以考慮適度配置債券ETF,達到分散風險、賺取固定收益的功能。選擇方向,以存續期較短的債券為優先,盡量降低價格波動風險。 另外,當市場風險升高時,常見的避險工具就是黃金、美元。過去一年黃金逆勢上漲,主要是地緣政治風險居高不下,以及預期美元降息。金價在10月底創下歷史新高每盎司2790美元之後,11月呈現修正走勢,但多頭格局未變。 原先市場預期通膨降低、美元降息,美元指數6月以來呈現下跌走勢。然而9月聯準會降息後,美元指數卻開始反彈,此是反應川普通膨隱憂。美元指數一般可做為避險工具,短線先中性看待,若未來股市出現風險時再布局。 除了以上工具之外,還有反向ETF可運用。所謂反向ETF就是利用期貨放空,可做為正向ETF的避險工具。舉例來說,投資人若想長期買進元大台灣50(0050),但當台股出現重挫走勢時,投資人不需要賣出0050,可以運用元大台灣50反一(00632R),來對沖價格下跌風險。等到股市跌勢停止時,反向ETF再出場。 目前台股ETF反一有四檔,若投資美股也有元大S&P500反一、富邦那斯達克反一、國泰道瓊反一可選擇。不過,要特別注意的是,反向ETF不適合長期投資,要等風險事件發生時再買進即可,主要採取短期操作。 由於股市長期上漲,反向ETF長期淨值持續下滑,而根據台灣目前法規,當期貨ETF淨值跌破發行價9成時要下市,而目前台股四檔反向ETF下市風險越來越高。為了避免下市風險,元大台灣50反一(00632R),率先採取「反分割政策」,並由受益人大會通過,將七股合併為一股,以提高淨值。因此00632R在12/3最後交易日後,自12/4-12/10將暫停交易,等恢復交易後,淨值可回到20元以上,避免了下市風險。預期未來幾檔台股反向ETF,可能也會採取同樣策略避免下市。 2025年是充滿變數的一年,投資仍以未來具有成長性的方向布局,但面對市場可能出現的震盪風險,股票之外可以配置一些債券以穩定收息,此外,保留部分現金,當風險事件出現時,適時搭配避險工具如黃金、美元、反向ETF等,如此才能攻守兼備。 (以上為個人看法,不作為投資建議,投資人請自行判斷投資風險) 歡迎加入林奇芬治富俱樂部 http://www.facebook.com/mrsmoney888 林奇芬影音課程 「不會投資照樣賺」 書籍: 「第一份收入就投資,30歲存百萬,40歲領雙薪」 「窮人追漲跌,富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」 「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」 「治富-社長的理財私筆記」
#科技ETF
#台股市值型ETF
#反向ETF
229人
讚
留言
分享
官方認證
林奇芬治富俱樂部
2024/12/03
•
我的新文章,房市熱轉冷,2025年寒冬來襲。 台灣房市2024年是由熱轉冷的關鍵年,上半年房市熱絡、成交量價格都屢創新高,但下半年則瞬間急凍,房市最冷冬季來臨。預估在房市供應量增,但資金緊縮、房貸難尋趨勢下,2025年房市仍然面臨冷冬。 詳細內容,請看以下文章連結
#房地產
#央行第七波信用管制
#房貸緊縮
housefun.com.tw
404
246人
1 則留言
讚
留言
分享
立即登入創作自己的專屬文章
立即註冊/登入
關於鉅亨號
「鉅亨號」是《Anue鉅亨網》以AI 大數據和推薦引擎所推出具影響力的自媒體社群平台,從投資理財為主題擴展到金融財經、房地產、汽車、數位虛擬貨幣、影音視頻及Podcast的數位生活圈。讀者可透過一面牆及個人化功能關注一天的大小事;對創作者而言更是一個直接能與1,000萬用戶互動的舞台。
最好用的投資平台,幫你找到最適合自己的標的
看真實的投資分享文章,跟隨達人腳步取得最佳利益
多元投資社群平台,掌握最新市場動態熱門議題