5/06日(三)大家好！我是陳學進(大師兄)
盤中看盤重點：
今日台北股市持續展現超強的氣勢，在ASIC設計聯發科、世芯-KY、晶圓代工聯電、世界先進、記憶體華邦電、南亞科、群聯、宜鼎、被動元件禾伸堂、金山電、信昌電、以及矽晶圓台勝科、環球晶等相關AI受惠股強勢飆漲停的帶動下，早盤指數一舉開高大漲逾8百點、續創41575點歷史新高，預估成交量擴大至15000億元左右的水準，並不意外！主要原因除了美國總統川普表示：結束與伊朗戰爭的最終協議已取得「重大進展」，國際油價瞬間回落下來，加上AI革命帶來的經濟效應，美股相關AI企業龍頭財報、財測普遍優於市場預期，連動半導體大廠英特爾、記憶體大廠美光、以及費半指數飆漲逾4%，標普與那斯達克雙雙改寫歷史新高，均是激勵台股能夠一路看回不回屢創新高的原因之一。
就長期的角度來說，隨著地緣政治風險降溫，風險偏好明顯回溫，加上(1)AI需求火熱、動能強勁，北美五大CSP業者持續上修資本支出；大摩指出，亞馬遜、Google母公司字母、Meta、微軟和甲骨文等北美五大雲端服務供應商(CSP)，預估今年資本支出將逾8,000億美元(逾新台幣2.52兆元)，高於先前預估的7,650億美元；明年更將首度突破1兆美元大關、達1.1兆美元(逾新台幣34.7兆元)，再寫新猷，較原先預測的9,510億美元明顯增加，顯示AI產業需求續旺，有利後市發展；受惠AI基礎建設需求加速、AI軍備競賽開打，將有利於液冷、電源供應器、CCL/PCB、網通/CPO以及機構件等零組件的規格升級與價值提升，包括鴻海、廣達、緯創、緯穎、奇鋐、健策、台達電、台光電、金像電、勤誠、川湖、富世達、智邦等相關產業龍頭後續接單動能持續熱轉；(2)政策加持偏多意味濃，金管會於4月底宣布放寬國內股票型基金及主動式ETF對於單一個股的投資比率限制，由於台積電為台股最大權值股，這條款將讓台積電股票交易受惠，以台積電每漲跌1元對大盤影響約8.5點來推算，目前市場平均目標價喊到約2,600元、甚至里昂喊到3030元，將有利於台股持續震盪向上挺進；包括富邦、群益、台新、統一、永豐及兆豐等六大投顧，對台股後市也展現了極高期待；富邦投顧將目標點位上修至45,000點，預期上半年先攻42,500點，高點落在第4季，主要動能來自台灣地方選舉、美國國會年底選舉帶來的政策紅利，且預估今年台股獲利可衝上6.2兆元；群益投顧同樣看好台股上看45,000點，並指出台積電尚未完全反應2027年的獲利預估；若美國聯準會下半年不升息，且台積電衝上3,000元天價，台股不排除在樂觀情境下挑戰50,000點；統一投顧看法最為樂觀，強調「沒有最高，只有更高」，預期這波強勢多頭將一路延續至7月，全年高點看好在5萬至6萬點以上；(3)晶圓代工正迎來非凡的「超級循環」，預計2023年至2027年間，總晶圓產量將成長22.8倍。AI已從高成長的利基動能擴張為產業基石；此外，「代理型人工智慧」(Agentic AI)帶動一般CPU需求激增，進而引發雲端服務供應商自研ASIC的開案量爆發，為散熱、載板注入強勁動能；從AMD財報/財測超預期，AI資料中心業務大好，目前盤後股價飆漲逾15%，以及美超微財報/本季財測佳，目前股價盤後飆18%，顯示AI運算需求持續火熱；配合COMPUTEX展有望是歷年來最精彩的一年，台北國際電腦展(COMPUTEX)將在6月2日至5日登場，輝達執行長黃仁勳6月1日將發表主題演講，展示AI的「五層蛋糕(Five-Layer Cake)」架構，搭配20日財報，下旬起將大展暖身行情，有望帶動指數新一波走勢，因此，就長期而言，絕對是沒有悲觀或看壞的理由。
