此事在索尼亦有記載三星電子內部供應鏈近期出現不同尋常的“博弈”：負責半導體製造的 DS（裝置解決方案）部門，拒絕了生產 Galaxy 智慧型手機的 MX（移動體驗）部門提出的長期（超過一年）記憶體供貨協議（LTA）請求。韓國資訊分析師twi@jukan05 發佈獨家文章，三星 DS （Device Solutions）部門通知 MX （Mobile eXperience）部門，將移動 DRAM 的供貨方式改為季度（三個月）合約。面對“晶片通膨”（Chipflation）的衝擊，MX 部門甚至派出高層主管與同集團的 DS 部門進行緊急談判，但最終僅爭取到了第四季度（截止年底）的移動 DRAM 供貨合同。MX 部門急於簽訂長期合同，是因為移動 DRAM 價格正以驚人的速度暴漲。例如，Galaxy 系列主推的 LPDDR5X 12GB 晶片，在 11 月底的市場價格已飆升至約 70 美元，比年初（約 33 美元）翻了一倍多。移動 DRAM 價格飛漲給 MX 部門的盈利防線帶來了巨大挑戰。同時，佔智慧型手機成本最大部分的移動應用處理器採購價格也在逐季上漲。資料顯示，三星 DX 部門（MX所屬大部門）的移動AP採購額，從去年第三季度的 8.7051 兆韓元躍升至今年第三季度的10.9275兆韓元，增幅達25.5%。AP在 DX 部門總原材料採購中的佔比也從16.6% 提高到19.1%。通常情況下，移動AP佔智慧型手機成本約20%，記憶體晶片佔約15%。隨著晶片價格飆升，分析認為這些核心元件佔總成本的比例至少增加了5個百分點。目前，MX部門正因明年初Galaxy S26系列的定價策略而陷入深度困境。然而，在MX部門為盈利掙扎的同時，DS部門則堅定地抓住記憶體“超級周期”帶來的高利潤機遇。行業人士解釋稱，由於 AI 加速器不僅消耗 HBM，也大量吸納 LPDDR 記憶體產能，DS 部門必須以盈利性為核心調整產品組合。隨著三星集團內部事業部責任制管理的體系日益鞏固，即使是內部交易，也必須優先服從市場經濟邏輯。 (AMP實驗室)

上周文章說“騰訊與DS的合作還沒完”，因為大佬提前預告了我。按照微信朋友話說，“短平快的小合作，沒有很複雜”，“公眾號相當於公開知識庫，只要不涉及聊天內容，也不需要很高資料權限”。只要有機器都可以接入，但微信作為國民APP和騰訊核心，如此快、主動邁了這一大步，背後引申出的問題更值得剖析。 1. 首先，這事大機率是集團層面的決定，按騰訊朋友話說：“微信自己的BD從未如此活躍”。微信接入DS，估計總辦要拍板。背後是否涉及到更多合作甚至資本層面的努力？星球投票那個問題（誰會投資DS），個人覺得這事現在沒結論，大機率動態變化中。但微信的這一步邁得比其他幾家都堅定。阿里/字節只能給卡給錢，而騰訊證明還可以給場景給資料且無內部競爭完美契合。 2. Pony最早對這輪LLM的判斷就是“AI可以後發取勝，不急於一時”。牛逼，最後真要被微信一鍋端了。不需要親自下場做模型，守株待兔等來了“開源追平”。而微信可能是全世界所有生意裡面最深的護城河...微信要的不是DAU，甚至不是頻次和粘性，而是解鎖更多場景，反映到報表就是更高的ASP或單使用者ARPU（此外要卡位任何顛覆性入口的出現）。小龍曾經說過，手機是人類器官的延伸，那AI應該是人類智力的延伸，這每一步躍升都是單使用者商業價值的大幅擴張。或者說任何AI的進步，都可以被微信嫁接並沉澱為應用端的商業價值。 3. 國內巨頭要捲起來了（請參考我們星球上周的帖子）。豆包第一炮，阿里蘋果第二炮，騰訊拋出微信+DS第三炮。中國網際網路將再次進入狂奔年代，面前將是混沌不清的格局變化、層出不窮的AI產品、合縱連橫的投資併購。反壟斷可以先拋之腦後了，假設從終局往回看，現在僅處於馬拉松的前1公里，大部隊剛剛出發，看不出誰笑到最後。