今年下半年第一個交易日，又有多隻銀行股價格再度創下歷史新高。7月1日，A股42家上市銀行全線飄紅，多隻個股錄得2%以上漲幅。Wind資料顯示，當日銀行類股的主力淨流入額達26.57億元，類股漲幅達1.54%。當日，建設銀行、浦發銀行、廈門銀行均創下歷史新高。回顧今年上半年，銀行類股持續受益於高股息類股的投資熱度，保險資金等中長期資金入市加快，頻頻舉牌上市銀行。與此同時，政策紅利下，中央匯金持續增持、ETF等指數基金大幅加倉。多因素催化下，銀行類股獲得持續上漲，多隻個股不斷創下上市以來新高。券商中國記者據Wind統計，上半年浦發銀行、青島銀行、興業銀行等10隻個股累計漲幅超過20%。股價迭創新高7月1日，A股銀行類股再度迎來全面上漲，42家上市銀行無一例外。其中，蘇州銀行大漲5.13%，廈門銀行、杭州銀行漲幅均超3%；共有13隻銀行股漲幅超過2%。值得一提的是，近幾個交易日共有16家上市銀行再度刷新股價紀錄，包括“工農中建交”五大國有銀行，以及浦發銀行、華夏銀行、光大銀行和興業銀行等4家股份行，另有北京銀行、江蘇銀行、南京銀行、上海銀行、杭州銀行、成都銀行和長沙銀行等7家城商行，分別在近日創下歷史新高。回顧今年上半年，銀行類股指數累計漲幅達14.32%，跑贏滬深300指數14.29個百分點，位居各行業第二。截至6月30日，A股銀行類股總市值攀升至15.44兆元，總市值佔上市公司類股比例為14.74%，較年初市值增幅約1.87兆元。依據2025年上半年類股漲幅榜來看，浦發銀行以34.89%的累計漲幅摘得桂冠，青島銀行以32.43%的漲幅緊隨其後。此外，興業銀行、江蘇銀行、渝農商行、廈門銀行、重慶銀行、浙商銀行、中信銀行和蘇農銀行上半年累計漲幅均超過20%。不過，也有部分個股表現相對靠後，例如鄭州銀行上半年累計下跌1.9%，郵儲銀行、蘭州銀行、華夏銀行累計漲幅均不足5%；共有13家上市銀行累計漲幅低於10%。為何近年來表現強勢的銀行類股，今年上半年的上行趨勢得以延續？中國銀河證券銀行業分析師張一緯在近日研報中分析稱，相比於2023年和2024年，今年以來銀行類股紅利價值邏輯有所降溫，政策紅利下的資金裂變成為主導銀行估值重塑的核心驅動。增量資金流入銀行類股，多數情況下由政策推動，包括中長期資金入市、公募基金欠配調倉、匯金增持和被動型指數ETF的發展等。值得一提的是，作為中長期資金代表的保險資金，年內繼續大舉“掃貨”銀行股。據券商中國記者不完全統計，年內包括農業銀行、郵儲銀行、招商銀行、中信銀行和杭州銀行共5家銀行獲得保險公司舉牌（即持有股份超過5%），其中多家為H股。另一最新動向來自於國有資產管理公司（AMC），近期中國信達旗下的信達投資，通過資管計畫累計增持浦發銀行1.18億張可轉債並全部轉股，對應持股比例為3.01%；另據券商中國記者近日從民生銀行獲悉，另一家國有AMC公司——中國長城資產對民生銀行持股比例已超過3%，並提名長城資產副總裁鄭海陽為民生銀行董事候選人。早在2023年，中信金融資產大舉增持光大銀行可轉債，並全部轉股後取得彼時光大銀行7.08%股份。分紅力度持續加大銀行股普遍具有體量大、估值相對較低、股息率高的特點，是大型險資偏好的股票類型。6月下旬，A股上市銀行進入密集派發2024年度現金分紅階段。近日，滬農商行、渝農商行和浙商銀行實施了2024年度現金紅利派發，至此已有26家銀行落地2024年度利潤分配，疊加已實施的中期分紅，年度分紅合計已達4273.83億元。券商中國記者據Wind統計，2024年A股上市銀行現金分紅總額將達6319.56億元，相較去年增加了近200億元，增幅為3.03%。從分紅力度來看，絕大多數上市銀行都提高了分紅總額。根據Wind統計資料，A股42家銀行中，有39家銀行2024年現金分紅總額超過上一年，整體分紅額度較上一年增加了186億元。分紅規模上，國有大行是分紅主力。據統計，六大行2024年度分紅總額合計超過4200億元，高於2023年。其中，工商銀行和建設銀行的現金分紅總額達到千億元規模，分別為1097.73億元和1007.54億元；農業銀行和中國銀行緊隨其後，現金分紅總額分別為846.61億元和713.60億元。從分紅比例看，多家銀行現金分紅比例均在30%及以上。值得一提的是，為響應新“國九條”等政策號召，A股上市銀行紛紛推出了中期分紅方案，以增加現金分紅頻次和投資者回報感。Wind資料顯示，當前有23家A股上市銀行2024年中期分紅已落地實施，合計派發現金紅利2577.06億元。儘管分紅比例較高，但當前上市銀行普遍面臨業績增速放緩、淨息差縮窄的窘境。國家金融監管總局發佈的2025年一季度銀行業資料顯示，商業銀行淨息差進一步降至1.43%，同比下降0.11個百分點，創下歷史新低。經營業績方面，今年一季度上市銀行業績同比下滑隊伍有所擴大。資料顯示，42家上市銀行中，16家銀行營業收入同比負增長，12家銀行淨利潤同比下降。其中10家上市銀行營收和淨利潤雙雙同比下滑。後市如何演繹？從基本面來看，今年銀行經營業績增速放緩、淨息差下行的趨勢能否迎來拐點，是包括投資者在內的市場參與方重點關注的議題。近日，多家上市銀行召開2024年度股東大會，部分銀行高管預判年內經營收入、淨息差仍有挑戰。此前，平安銀行行長冀光恆在股東大會上表示，從全行業經營層面看，銀行淨息差縮小已是既定的結構性趨勢。近日，招商銀行行長王良在回應股東提問時表示，息差要回升到2%以上、盈利增長回到兩位數增幅，短期看，可預期的範圍內還很難實現。民生銀行行長王曉永在股東大會上表示，儘管該行一季報業績超預期，但在當前低利率、低息差的大背景下，管理層深感營收的可持續增長仍然面臨著較大挑戰。展望今年下半年，A股上市銀行股價將有怎樣的表現？多家券商研究所在2025年銀行業中期投資策略及最新研報中，仍保持樂觀看法。中金公司近日研報重申，看好銀行相對收益和絕對收益，其中H股表現好於A股。該機構分析稱，當前保險負債成本相對大部分金融資產收益率仍然較高，以銀行為代表的高股息資產配置需求提升。與公募基金相比，保險資金投資港股可免除股息稅，因此H股銀行相對A股銀行股息更具吸引力。平安證券在銀行業中期策略報告中指出，從全年維度看，核心主業的走穩有望支撐銀行整體基本面保持穩健。利差業務和負債端成本所展現的積極訊號有望在後續持續體現，對於全年類股營收的表現無需過度擔憂，從而對盈利平穩增長起到支撐。目前類股平均股息率達到4.01%，結合監管一系列引導中長期資金入市的措施，預計類股的股息配置價值吸引力仍將持續。招商證券銀行業中期策略報告表示，雖然銀行類股指數創新高，但背後有長期業績增長對應，相對估值仍偏低。銀行類股更高的ROE（淨資產收益率）、更高的長期增速，但估值依然折價。但事前的估值折價通常對應著事後的高回報。銀行作為債權人，從當前類股業績和估值來看，預期穿越周期後，銀行類股仍會有更高的長期複利的回報。 (券商中國)

3月30日，四家國有銀行發佈重磅公告。建設銀行公告稱，本行董事會審議通過向特定對象發行A股股票方案等議案，擬引入財政部戰略投資。本次發行的募集資金總額不超過人民幣1050億元（含本數），扣除相關發行費用後將全部用於補充本行的核心一級資本。中國銀行公告稱，董事會審議通過向特定對象發行A股股票方案，發行對象為財政部，募集資金規模不超1650億元，扣除費用後用於增加核心一級資本。交通銀行公告稱，公司擬向特定對象財政部、中國菸草及雙維投資發行A股股票，募集資金規模不超過1200億元，用於補充核心一級資本。財政部擬認購1124.20億元，中國菸草擬認購45.79億元，雙維投資擬認購30億元。該事項已通過公司董事會審議，尚需股中國會及類別股中國會審議通過和取得有關審批機關的批准或核准。郵儲銀行公告稱，擬向財政部、中國移動集團和中國船舶集團發行A股股票，募集資金規模為1300億元，扣除相關發行費用後用於補充核心一級資本。財政部擬認購金額為人民幣11,757,994.00萬元、中國移動集團擬認購金額為人民幣785,406.07萬元、中國船舶集團擬認購金額為人民幣456,599.93萬元，認購金額將按照監管機構最終批覆的募集資金規模確定。財政部、中國移動集團和中國船舶集團已與本行簽訂了附條件生效的股份認購協議，擬以現金認購本行本次發行的A股股票。3月6日，十四屆全國人大第三次會議寧夏代表團舉行全體會議暨開放團組活動，金融監管總局局長李雲澤到會聽取意見。政府工作報告提出，擬發行特別國債5000億元支援國有大型商業銀行補充資本。會後， 在回答記者關於如何看待這一注資規模體量的提問時，他表示：“會分步實施。”2024年9月24日，國新辦就金融支援經濟高品質發展有關情況舉行新聞發佈會，會上李雲澤披露，為鞏固提升大型商業銀行穩健經營發展的能力，更好地發揮服務實體經濟的主力軍作用，經研究，國家計畫對六家大型商業銀行增加核心一級資本，將按照“統籌推進、分期分批、一行一策”的思路，有序實施。目前來看，六家國有大行的核心一級資本充足率，均高於監管最低要求。根據六家國有大行最新披露的2024年財務資料，截至去年年末，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行和中國郵政儲蓄銀行的核心一級資本充足率分別為14.1%、11.42%、12.20%、14.48%、10.24%和9.56%。一般而言，商業銀行補充核心一級資本主要依賴內源性途徑如利潤留存積累，以及外源性方式包括配股、定向增發、可轉債發行和引入戰略投資者等，而採用特別國債進行資本補充的方式並不常見。中金公司團隊指出，本輪注資是自2010年以來主要國有大行統籌推進的新一輪股權融資，旨在應對資產和內生資本補充速度剪刀差背景下的資本壓力，核心一級資本僅能通過外部股權融資和內生利潤補充，不能通過資本債券補充，而近年來國有大行息差和盈利承壓，因此有必要尋求外部融資。回溯來看，國有大行歷史上有三輪主要注資：1998年財政部發行特別國債向工、農、中、建四大行注資2700億元；2003—2007年財政部通過匯金公司向工商銀行、建設銀行、中國銀行和交通銀行分別注資並實現AH兩地上市；2010年工、建、中、交四家國有行通過配股補充資本；此後農業銀行、郵儲銀行、交通銀行陸續通過IPO和定增等方式募資。上海金融與發展實驗室主任、首席專家曾剛表示，此輪措施重點在於促進發展，期望通過增強資本基礎來支援國家政策和實體經濟。“儘管國有大行資本充足，但面臨經營環境壓力和盈利能力下降，內源資本積累受限。注資有助於提升銀行服務能力，穩定資本市場，並提升估值。長遠來看，國有大行需轉換經營理念，提高管理水平，實現風險、資本和收益的平衡。”曾剛表示。 (每日經濟新聞)

今天我們來關注消費貸的最新情況↓降利率、提額度、延期限……在政策暖風和市場競爭等多重因素驅動下，消費貸正成為商業銀行角力的方向。近日，包括建設銀行、中國銀行、北京銀行、寧波銀行、江蘇銀行、蕭山農商行等多家銀行先後通過限時優惠、發放優惠券、免息券等方式瘋狂攬客，多家商業銀行消費貸利率目前已降至2.5%至2.8%區間，消費金融市場正迎來新一輪發展機遇。多家銀行消費貸現“地板價”3月21日，北京銀行豐台區某支行稱，該行“消費京e貸”利率根據客戶資質來定，一般工作穩定的央國企職工等，配合優惠券使用的話，最低利率為2.65%，一般額度為50萬元，滿足條件的話可以超50萬元。“前幾天曾低至2.5%，目前額度已經沒了，未來不知道還有沒有。”該行工作人員稱，3月初“消費京e貸”的最低利率還維持在2.78%。寧波銀行App顯示，消費貸利率優惠券每周三10點開啟秒殺活動，包括2.8%固定利率優惠券、5折利息折扣券、90天免息券，參與“去提額”，額度平均提升1萬元。不過，該活動標籤為“存客周周秒”，而此前2.8%至3%的利率優惠只針對新客。據瞭解，寧波銀行“寧來花·直接貸”消費貸利率最低降至2.49%。消費貸利率根據每位客戶資質等綜合評定，2.49%的低利率是個別優質客戶資質和秒殺券等優惠的疊加，低利率有條件約定，例如新客、在一定時限內申請等。前不久，江蘇銀行也打出“限時尊享優惠年化利率”的標語，推出最高100萬元額度、最長3年期且年化利率低至2.58%的消費貸產品。除了城商行外，多家國有大行、股份制銀行也在行動。建設銀行、郵儲銀行、中國銀行等國有大行紛紛下調消費貸產品利率，近日消費貸利率已降至“2”字頭。例如，建行“建易貸”活動期間最低年化利率下探至2.85%；中國銀行海南省分行近期推出的消費貸產品年化利率從2.85%起步；郵儲銀行“郵享貸”更是限時給出2.78%至12.4%的參考年化利率（單利）區間。另外，近期招商銀行、浦發銀行、平安銀行等股份制銀行也針對旗下消費貸產品推出限時優惠券，前後不足半個月，利率優惠相差近10個基點。其中，民生銀行消費貸審批額度為30萬至100萬元，最新利率為2.65%；招商銀行“閃電貸”通過發放利率券，部分客戶利率低至2.68%。“本輪消費貸利率下降的原因，主要是做好今年的經濟工作需要提振消費、擴大內需。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，在銀行發力零售同業市場競爭激烈的情況下，銀行的消費貸利率下降不僅是為了更好地行銷客戶、提高市場佔有率，而且是為了更好地支援居民消費、服務擴大內需、推動經濟恢復增長。在工信部資訊通訊經濟專家委員會委員盤和林看來，本輪銀行消費貸利率下降，一方面是由於預期未來政策和市場利率下行，另一方面是由於商業銀行之間的同質化競爭，各銀行都在積極提高市場份額。“未來，消費貸將繼續保持利率走低態勢，以價換量的態勢會延續。”盤和林說。低門檻帶來的風險與挑戰在業內人士看來，當消費貸利率無限接近銀行資金成本時，消費貸競爭必將逐步從“價格戰”轉向綜合服務的比拚。“目前，部分銀行的消費貸額度已高達100萬元，期限也在延長。”中信證券首席經濟學家明明表示，未來，針對數字、綠色、智能等新型消費場景，可能會進一步放寬額度和期限限制。“消費貸競爭將逐步從‘價格戰’轉向消費場景等綜合服務的比拚，機構將著重打造自營獲客能力、優質場景挖掘能力以及先進科技能力。”對此，素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，未來銀行會更加注重細分場景的拓展與挖掘，結合政策所引導的消費方向，及時調整消費貸產品的具體細則，並持續擴大場景生態的“朋友圈”。在傳統信貸業務收縮，尚未有更好資產投放管道的背景下，憑藉獲客流程短、容易上量的優勢，消費貸自然成為銀行較好的發力方向。不過，業內人士表示，隨著客戶越來越下沉、積累的不良負擔越來越重，消費貸業務會逐漸分化，“以價換量”或將難以為繼。“銀行不應該低於資金成本釋放消費貸，不能只賺吆喝不賺錢。”盤和林認為，金融機構和科技企業是不一樣的，科技企業可以“燒錢”研發，但金融機構本身就是從資源組態中獲利的企業。對於金融機構來說，這些業務增量的價值有待思考，因為與網際網路企業不同，金融業客戶的黏性並不高。銀行在大力開展消費貸業務的同時，如何防範過度借貸、資金挪用、不良率攀升？“消費貸相關政策一再放鬆，可能會導致跨市場套利現象，例如部分消費者可能將低利率的消費貸資金違規用於償還房貸、投資股市等限制性領域。”有業內人士坦言。“銀行消費貸利率降低有助於降低居民的消費成本，但如果利率過低勢必降低銀行淨息差，不利於銀行盈利和可持續發展。”對此，婁飛鵬認為，銀行需要針對消費貸借款人的資信狀況等進行差異化利率定價，並通過創新金融產品和服務等更好地服務居民消費。同時，在數字金融快速發展的背景下，銀行需要積極打造場景、建構生態，通過生態化、場景化金融更好地服務居民消費。 (中國商報)

今天，國有大行進行今年第二次存款降息。截至目前已經有多家銀行調整了存款掛牌利率。 其中，三個月期、半年、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率均下調25BP至0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。7天期通知存款利率下降25BP至0.45%，1天期通知存款利率下降5BP至0.10%。 這是今年繼7月後，大行再度下調存款利率。與上一輪下調相比，此次定期存款掛牌利率下調幅度更大。 工商銀行下調存款利率

8月30日晚間，工商銀行、農業銀行、建設銀行、郵儲銀行相繼發佈了半年報資料，至此，國有六大行半年報已悉數披露。 今年前6個月，國有六大行合計實現歸屬於股東的淨利潤（下同）總計6833.88億元，低於去年同期的6900.2億元，今年上半年合計日賺37.54億元。 綜合來看，六大行上半年業績表現較為穩健，且均將實施中期分紅。多名國有大行高管承諾，將繼續保持分紅政策的延續性、穩定性和可預期性。 三家總資產超40兆元

剛剛，國有五大行宣佈，7月25日起調整人民幣存款利率！ 工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五家國有大行集體自7月25日起調整人民幣存款利率。其中，兩年期以上整存整取存款利率下調幅度最大，為20個基點。 （工商銀行最近兩次存款利率對比，左為2023年12月22日，右為2024年7月25日） 7月25日早間，工商銀行網站資訊顯示，自7月25日起，執行最新人民幣存款利率：整存整取三個月、半年、一年、二年、三年、五年的利率分別為1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。較2023年12月22日起開始執行的存款利率分別下調了10-20個基點。

近日，有網友在社交媒體上發帖稱，部分地區的建設銀行、興業銀行存量房貸可申請調整還款方式為“先息後本”，短期內緩解還款壓力。 據南方都市報，興業銀行回覆稱存量房貸客戶可申請“先息後本”還款，建設銀行、中信銀行則稱，廣州地區新辦理房貸業務的客戶方可申請此還款方式。 有銀行月供本金最低僅1元 還有銀行稱最長可10年不用還本金

開發商世茂集團（0813。香港）表示，中國建設銀行（亞洲）已在香港就未償債務向其提出清算請願書，這是國有銀行在財產衰退中採取此類法律行動的罕見案例。 請願書以世茂未能償還15.8億港元（2.0175萬美元）的貸款為中心，並與恆大集團等競爭對手公司的法律程序、和碧桂園（2007年。香港）拖欠海外債權人發起的債務形成鮮明對比。 貸款內容包括中國建設銀行的直接貸款，據一位直接了解此事的消息人士透露，世茂和銀行參與從貸款人俱樂部向開發商提供貸款，該消息人士無法透露姓名，因為信息是保密的。 同時，世茂集團在香港上市的股票下跌了15%，在交易期間觸到了歷史新低，恆生內地房地產指數（。HSMPI）上漲了0.2%。建行沒有回應對請願書或其對世茂貸款的構成發表評論的請求。