大家好，我是承通投顧副總顏逸民。Google在《The Android Show: XR Edition》中正式揭露XR與AI眼鏡的完整產品路線圖，這不只是Android新功能，而是Google宣告回歸XR市場、展開與蘋果、Meta全面競爭的時刻。本次發表會最重要的三件事是：1.Galaxy XR迎來三大更新（多螢幕、真人替身、旅行模式）2.Google將推出兩大類型的AI眼鏡（輕量型、顯示型）3.與三星、Gentle Monster、Warby Parker、XREAL四大品牌聯手打造完整XR生態Google 明確告訴市場：未來不是一副眼鏡打天下，而是多裝置共存，共同建立統一的 Android XR生態系。一、Galaxy XR正式升級：讓XR不再只是娛樂，而是日常工具Galaxy XR是Android XR生態系的第一款旗艦裝置，也是Google與三星共同打造的「空間運算主力產品」。自上市以來定位明確——可用於工作、創作、娛樂三種場景。這次Google 一口氣推出三大核心更新：①PC Connect：把你的筆電搬進XR空間這項功能會是未來XR裝置的「殺手級應用」。可將 Windows PC畫面無線串流到Galaxy XR可同時並排顯示Android App形成一個多螢幕虛擬工作空間等於戴上XR 頭盔，不需要任何螢幕就能工作、玩遊戲或剪片。這是Google正面迎戰Apple的Vision Pro「空間螢幕」功能。②Likeness（真人替身）：讓視訊會議更像真人面對面Galaxy XR能利用鏡頭立即生成使用者的「數位替身Avatar」，並同步你的：表情手勢嘴型這讓戴著頭盔開視訊不再像看虛擬角色，而是真正看到「真人表情」。③Travel Mode（旅行模式）旅行模式讓XR在車廂、飛機等移動狀態下也能穩定使用：防震優化自動穩定畫面可將飛機座位變成個人影院或虛擬辦公室這讓XR 裝置「真正進入生活」，而不是只能在家使用。二、Google宣布：3種新眼鏡2026年陸續問世這次發布會另一大亮點，就是Google直接畫出未來兩年的眼鏡產品藍圖。未來將會有三條產品線：①輕量型AI眼鏡（無螢幕）—最接近日常使用的產品功能包含：透過麥克風與Gemini AI對話拍照→AI立即解讀語音助理即時回應極度輕量、全天可戴定位與Meta Ray-Ban AI眼鏡相同，是最容易普及的品項。②顯示型 AI眼鏡（半沉浸式）—鏡片內可投影資訊可在鏡片中直接顯示：翻譯字幕導航指示AI即時標註資訊提醒、通知等HUD類畫面比輕量型更複雜，但戴起來仍像普通眼鏡。主攻生活化應用、旅遊、翻譯與行動工作者市場。③Project Aura：有線XR眼鏡（與XREAL合作）這款眼鏡走的是高畫質顯示路線：70度視野光學透視（AR）可同時看到實體世界與虛擬內容應用像：一邊料理、一邊看浮空食譜維修家電時看虛擬指示戶外導航疊加AR指引Google正式把XR技術從「頭盔」推進到「眼鏡」形態。三、Google打造「Android XR聯盟」，複製Android手機生態戰略Google同步宣布：將XR與AI眼鏡的開發平台全面整合成 Android XR。並釋出最新Android XR SDK DP3（開發套件），提供：AI眼鏡專屬API空間運算工具地理定位＋視覺辨識工具與Google Play生態整合開發者能更容易打造：AR導航AI視覺助理XR遊戲在眼鏡上運行的AppGoogle準備把XR推進到與Android手機一樣的規模。合作夥伴包含：三星Gentle MonsterWarby ParkerXREAL未來XR裝置將不再是「一家公司單打獨鬥」，而是一整個聯盟共同打造。四、Google的策略：用「分眾化產品線」迎戰蘋果 Meta全球XR市場目前三大勢力：Meta：Ray-Ban（輕量AI眼鏡）、Quest（遊戲/沉浸式）Apple：Vision Pro（頂級空間運算）Google：Galaxy XR（沉浸式）＋AIGlasses（生活化）＋Aura（實用型XR）Google 的重點很明確：📌不是推出一支旗艦對打Apple而是打造一整個「XR+AI眼鏡」產品矩陣，全面佈局。大量(3167)大量為全球PCB成型機龍頭，主力業務涵蓋半導體檢測裝置、機器設計製造及模具加工，近年積極切入AI伺服器、先進封裝裝置領域。法人預估2025年營收、獲利將大幅成長，訂單能見度已排至2026年。台虹(8039)台虹（8039）近期在高階銅箔基板（CCL）與軟性銅箔基板（FCCL）領域持續推動新材料開發，並於法說會指出，其第4季營運季減幅度將低於以往淡季降幅，主要受智慧型手機與伺服器端新機及細線路材料拉貨所支撐。兆赫(2485)兆赫主力業務為機上盒、有線電視傳輸裝置及低雜訊降頻器，屬電子–通訊網路產業，受惠數位視訊、衛星通訊需求提升。近期營收爆發、法人積極佈局，推升股價創波段新高。蜜望實(8043)蜜望實為被動元件通路商，代理日本太陽誘電MLCC，公司日前應主管機關要求公告10月自結損益，自結10月稅後純益達1.15億元，較去年同期轉虧為盈，每股稅後純益（EPS）1.44元，年增1,128.57％，累計蜜望實今年前十月每股稅後純益達1.52元，10月獲利超越第三季。鈞寶(6155)鈞寶第三季轉虧為盈，每股稅後純益0.66元，然受第二季業外虧損影響，累計前三季每股稅後純益0.41元，加上10月自結0.04元，累計今年前十月獲利0.45元。竑騰(7751)竑騰深耕半導體封測產業逾 30 年，產品聚焦於點膠植片壓合機與自動光學檢測 (AOI) 設備，應用於先進封裝的關鍵製程中，其中，點膠植片壓合設備應用於晶片、熱介面材與均熱片的熱壓製程，為解決高功率晶片如 GPU、AI 晶片所面臨的散熱瓶頸。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。*Google 清楚描繪出未來XR與AI眼鏡的三大方向：1.沉浸式XR裝置（Galaxy XR）2.輕量AI眼鏡（無螢幕）3.顯示型AR/AI眼鏡（Project Aura）這三條線組Google的全新硬體版圖，而 Gemini AI將串聯所有裝置，成為Google的「全新AI生態核心」。2026年，Google、Meta、蘋果將正式在XR與AI眼鏡市場全面交鋒。而這次，Google不再是觀望者，而是主導者之一。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。全球AI資料中心最大買家之一亞馬遜（Amazon）旗下AWS（Amazon Web Services），12/3日在美國拉斯維加斯舉辦的re:Invent2025大會上，直接丟出重磅級產品：Amazon EC2 Trn 3 UltraServers正式上市。這台UltraServer最大亮點，是能把144顆全新 Trainium3晶片封裝在單一整合系統中。AWS官方公布的性能數據非常驚人：運算效能比Trainium 2 UltraServers高4.4倍每百萬瓦（MW）可生成的Token量比前代高5倍大型模型訓練時間：從過去要跑「好幾個月」縮短到「幾週」這代表什麼？AI訓練成本、時間、能耗——全面下修。而這種級別的突破，不只是一個新產品上市，而是正式宣告：AI不再是只有大公司才能玩的遊戲。AI會像雲端一樣，變成所有企業都能負擔的基礎建設。這也會讓全球AI訓練需求、資料中心建置需求全面爆量，進一步推升台灣整條電子供應鏈。供應鏈影響：從晶圓代工到散熱、伺服器，全面有感Trainium 3的推出不只是讓AWS多一顆晶片而已，它會整個「重新洗牌」AI硬體需求結構。1.AI成本大幅下降 →企業更敢訓練大模型進而推升GPU/ASIC/伺服器/PCB/電源等需求。2.大規模UltraServers→台灣伺服器ODM最大受益者包含大型Cluster架構、巨大電源模組、液冷散熱、機殼…全部交給台系供應鏈製造。3.AWS不再只靠GPU→AI晶片市場競爭加劇Trainium 3性能高、成本佳，AWS控制供應鏈→對Nvidia、AMD構成壓力。4.AI基礎建設總需求擴大從晶圓代工、封裝、載板、CCL、散熱、電源、伺服器組裝全部都是正向循環。若從「Trainium3 UltraServers + 大型AICluster建置」角度看：最直接受惠→伺服器 ODM＆散熱中期受惠→ABF/CCL/PCB長期受惠→電源、光通訊、記憶體、封測代工供應鏈大致呈現這樣的順序。除了產業轉強，這波台股攻勢之所以衝得快、力道猛，核心原因在於三路大資金同步進場。第一.，主動ETF爆量募集成最大推手。00990A一口氣募到近200億，這些資金必須在短時間內完成建倉，等於直接把台積電、台達電等大型科技股往上推。接下來群益、台新、兆豐、安聯等多檔主動式ETF也陸續開募，12月整體至少會有百億等級的活水湧進台股。第二，投信連六天大買，這是相當罕見的強勢訊號，代表年底作帳與基金布局全面啟動。第三，台幣轉升，外資同步回補，加碼超過160億，明確表態回流台股。這不是散戶的行情，是ETF＋投信＋外資三路資金一起推。鈞寶(6155)鈞寶主力業務為電感、磁鐵心及電磁波幹擾解決方案，屬電子零組件產業，產品應用於車用、家電等多元領域。近期營收表現平穩，未見明顯爆發，但受惠族群漲價題材，短線資金推升股價。亞電(4939)亞電主力業務為軟性印刷電路板材料（FCCL、銅箔基板），屬PCB上游供應鏈，受惠AI伺服器、高速運算等新應用帶動需求。雖然近期營收波動，但10月單月轉盈、產業前景受銅價與新應用題材支撐。景碩(3189)景碩為全球Flip Chip載板前三大供應商，主力業務涵蓋ABF、BT等高階載板，受惠AI伺服器、顯示卡需求成長，營收動能明顯。昆盈(2365)昆盈主力業務為自有品牌Genius及代理任天堂等電腦周邊產品，屬電子—電腦及週邊裝置產業。近期營收表現轉弱，基本面壓力仍在，但今日法人與主力籌碼同步回補，短線資金推升股價強彈。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。*現在的台股，不再是「追題材」，而是進入產業與資金同步轉強的罕見階段。而真正能穿越景氣週期、站到下一個高點的，不是運氣，而是你是否站在主流的方向上。顏老師團隊專注研究相關產業，找出AI、先進製程、高階材料、有獲利能力的公司——這些會是2025～2030最漂亮的那條路上的主流。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。全球科技題材如Apple、Alphabet、Amazon等出現壓力，美股科技資金轉向，今日加權指數持續回檔格局，高本益比科技股調整、外資在台股也同步調整權值股、轉向被低估的價值股。今日盤勢觀察：◆台股成交量略有萎縮，顯示買盤未全面啟動。◆高本益比科技股受到外資調整壓力較大。◆價值型、低本益比且基本面穩健的個股，外資近來開始悄悄進場。◆技術面上，大盤及部分個股跌破月線或快速修正，但主流產業鏈未見訂單惡化。選股從價值、成長輪動中尋找機會：(EPS穩健、PE偏低、外資連買、產業具成長性）◆公司具備「獲利轉正+估值修復空間」。前三季EPS與本益比皆佳◆注意外資「連續買超天數」與買超張數若外資近 3～5日持續買超且買張數優於平均，為資金背書。◆納入剛被挖出的16檔個股名單（緯創、義隆、玉晶光、晶碩等）作為觀察基準。◆產業趨勢向上、非過度追題材◎首選AI資料中心基建（伺服器、散熱、液冷）。◎其次為載板、PCB、材料。◎避開單純題材炒作、獲利不穩或高本益比股。風險控管：◆因外資在權值股調整，指數或大型電子股短線可能再下探，若碰到月線或重要支撐位，注意觀察是否反彈。◆把握轉機點，當外資買張明顯放大、技術線型形成「底部反轉」跡象，即為第二波進場機會。目前前全球科技股回檔、政策風險升高的背景下，台股短線雖因外資調節而出現震盪，但從資金流向與企業基本面觀察，整體主流結構依舊穩固。此次回檔主要反映估值調整，而非基本面惡化，許多獲利穩健、低本益比且具外資買盤支撐的價值股，反而浮現補漲契機。鈞寶(6155)鈞寶主力業務為電感、磁鐵心及電磁波幹擾解決方案，積極佈局小型化產品與車用市場。近期營收表現平穩，未見明顯爆發，但受AI、5G與電動車需求帶動，被動元件族群整體受惠。蜜望實(8043)蜜望實主力業務為代理日本知名被動元件品牌，產品涵蓋MLCC、電感等電子零組件，受惠於產業漲價迴圈與5G、電動車需求成長。光頡(3624)光頡主力業務為利基型薄膜電阻，深耕車用、工控等電子零組件領域，受惠電動車市場擴張。近期營收年增穩定，基本面支撐股價。凱美(2375)凱美為國巨集團旗下鋁質電容廠，主力業務涵蓋電子電機、通訊、光學等零元件。合晶(6182)合晶主力業務為半導體矽晶圓，全球市佔前六，產品以車用及AI伺服器領域為主。近期營收年增率維持雙位數。華新科(2492)華新科為華新麗華集團旗下，主力業務涵蓋積層陶瓷電容、晶片電阻、感控元件等，全球MLCC市佔前五。隨AI、5G、電動車等新興應用需求持續增溫，產業景氣回溫。信昌電(6173)信昌電隸屬華新科集團，主力業務為晶片電容、電阻及介電瓷粉，產品廣泛應用於AI伺服器、電動車、5G基地臺等新興領域。*在盤勢整理期，選產業，而不過度關注指數波動，將布局重點放在基本面良好、估值仍具安全邊際、並且連續獲得外資買超的個股，當震盪帶來的不確定性，反而是調整持股、尋找下一波輪動主流的最佳時機。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美國聯邦政府經歷長達43天停擺，創下歷史最久紀錄，在國會兩院通過短期撥款法案後總算重啟運作，然而，這段停擺風暴並未真正結束市場的不確定性。停擺落幕，但下一個資金懸崖已曝光，法案僅讓政府支撥運作到2026財政年度，新的撥款談判死線落在1月30日。政府可能面臨再次停擺，短期政治風險升高，投資人將面臨政策周期更短、更不穩定，市場對未來財政支出前景依然迷霧重重，短期問題解決，長期焦慮不減，政策不確定性仍在。白宮警告，CPI、非農、失業率等10月官方數據可能永遠不會發布，數據真空，真正衝擊市場。在美國的投資邏輯中，CPI是Fed最重要的升降息參考；非農與失業率決定Fed對經濟熱度的判讀；統計缺失等於Fed無法依賴經濟數據制定政策。Fed看不到通膨、看不到就業、不敢降息、也不敢大幅轉鷹、市場波動可能因此加劇。美國數據不明，利率不確定，高本益比科技股容易先震盪，外資短線偏向調節，短期台股AI族群可能出現波動加大，套利盤增加，下游（ODM、伺服器組裝）買盤力道可能趨緩。利率不確定使下游高本益比震盪加劇，但玻纖布、CCL、PCB、載板等上游材料因供需緊俏、具漲價循環，仍為AI中期主軸，AI材料鏈韌性最強（偏多）。資料空窗期使Fed不敢快速轉向，利率維持高檔，銀行息差穩定；市場風險升高，資金偏好高殖利率金融股，金融成為短線穩盤力量（中性偏多）。美國停擺雖告一段落，但後續的數據缺失＋政治僵局，反而為黃金價格形成多重利多環境。黃金最怕確定的升息，但現在是「不確定的利率周期」有利金價走勢。創見(2451)受惠記憶體價格大幅上漲，創見第3季營收達41.09億元，季增27.2%、年增63.2%；毛利率45.21%，稅後淨利15.11億元，季增259%、年增334%，每股盈餘3.52元。群聯(8299)儲存型快閃記憶體（NAND Flash）控制晶片廠群聯（8299）上週五召開法說會，公司釋出正面樂觀訊息，群聯執行長潘健成指出，全球AI（人工智慧）與高速運算需求強勁。金像電(2368)PCB 廠金像電公布2025 年最新獲利資訊，2025 年金像電 1-3 季稅後純益 66.76 億元，每股純益 13.61 元，在已公布前三季獲利的 PCB 廠中，僅次於健鼎的每股純益 14.75 元。鈞寶(6155)鈞寶主力業務為電感、磁鐵心及電磁波幹擾解決方案，積極佈局小型化產品與車用市場。近期營收表現平穩，未見明顯爆發，但受AI、5G與電動車需求帶動，被動元件族群整體受惠。國巨*(2327)國巨*（2327）鉭電容主要應用於美系消費性大客戶工業、車用等，AI伺服器估計是成長較明顯領域，以今、明年將受惠併購及其產業地位持續穩健成長為預估基礎，今年營收為1,314.9億元，年成長8%，毛利率35.8%。建榮(5340)建榮主力業務為工業級玻璃纖維布研發製造，產品廣泛應用於印刷電路基層板、AI伺服器、IC載板等高階電子領域。隨AI高速運算需求爆發，高階玻纖布成為材料產業成長引擎。欣興(3037)法人持續看好欣興營運前景，主因在於T glass玻璃供貨吃緊和材料成本上漲導致價格上漲；生產AI伺服器GPU顯示卡的光復廠產能持續擴大；受惠ASIC、英特爾訂單，年底前楊梅廠可望滿載。隨輝達和ASIC的的ABF訂單增加，加上及HDI、PCB產量提升帶動下，預估明年欣興AI伺服器營收比重將突破25%。*市場進入無指標操作期，停擺結束不是利多，最大風險是數據缺席。台股在波動升高環境中，可留意AI材料鏈＋金融＋部分原物料的相對強勢標的。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

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