①蘋果股價7月28日創新高後已累跌約10%；同期微軟、亞馬遜等業績緩解了市場對AI過度支出的擔憂，晶片股明顯走強；②內存價格上漲推高蘋果零部件成本、侵蝕利潤率風險上升，越來越多機構下調其股票評級。 蘋果公司的「反人工智慧」屬性，曾幫助其股價在今年上半年一路走高，因為當時投資者開始對人工智慧（AI）交易產生懷疑。 但自7月28日收於歷史新高以來，蘋果股價已經下跌約10%，此前這家iPhone製造商公佈的業績令人失望。與此同時，投資者重新轉向被視為AI贏家的公司。 微軟、亞馬遜和Google的業績緩解了市場對於AI領域過度支出的擔憂，推動這些AI領域最大投資者的股價走高，同時也帶動晶片製造商以及其他受益於AI投資的公司整體走強。

根據TrendForce集邦諮詢最新AI服務器產業研究，在AI基礎建設需求高漲的背景下，2026年全球九大雲端服務供應商（CSP）總資本支出預估將同比增長約90%。 近期超大型CSP、Tier-2數據中心業者對NVIDIA（輝達）GB/VR等整櫃式AI服務器方案的採購意願明顯提高，而且Google（Google）、AWS（亞馬遜雲科技）新一代ASIC平台於2026年下半年陸續放量，加上中系業者擴大採用本土AI方案以滿足雲端大語言模型（LLM）AI需求，促使TrendForce集邦諮詢上調2026年AI服務器出貨年成長幅度，從原先的28%更新為近31%。 (格隆匯)

2026上半年全球主流DRAM廠商合計營收達到2841億美元，同比增幅超300%。 智通財經APP獲悉，根據群智諮詢的數據顯示，2026上半年全球主流DRAM廠商合計營收達到2841億美元，同比增幅超300%。全球DRAM行業迎來歷史最強景氣周期，AI服務器對HBM、高端DDR5的剛性需求爆發式增長，疊加海外頭部廠商主動收縮消費類成熟產線，行業供需持續緊缺，帶動全產業營收跨越式增長。 AI驅動DRAM上半年營收激增，廠商策略分化拉開業績差距 2026 上半年，DRAM 行業營收呈現 「逐季走高、同比激增」 的核心特徵，AI 算力需求成為全行業增長的核心引擎，行業整體盈利水平創下歷史新高。2026年第一季度全球四大 DRAM 廠商合計營收 892.6 億美元，第二季度合計營收約為 1395.1 億美元，上半年累計營收預計達到2287.7 億美元，較 2025 年上半年同比增長約312.5%，全行業均實現數倍增長，其中長鑫記憶體(688825.SH)同比增速最高，達到503.9%，三星、美光(MU.US)、SK Hynix同比增速也有200%以上。

①AMD與Anthropic簽署數百億美元AI服務器採購協議，2027年上半年起後者將採購最多搭載AMD最新Instinct MI450晶片的2吉瓦AI服務器；②AMD還將向Anthropic投資最高50億美元，這也是AMD首次投資這家AI初創公司。 財聯社7月22日訊（編輯 牛佔林）據媒體周三報導，超威半導體(AMD)與Anthropic簽署了一項規模達數百億美元的AI服務器採購協議，進一步增強了AMD的行業競爭實力，同時AMD將向後者投資最高50億美元。 受此消息影響，AMD股價在盤前交易中一度上漲，但隨後迅速回吐漲幅。受科技股整體走弱持續拖累，截至開盤前，AMD股價轉跌約2.5%。 儘管股價反應平淡，但這項為期多年的合作仍是AMD迄今最重要的企業級合作項目之一。根據協議，Anthropic將自2027年上半年起採購最多2吉瓦、搭載AMD最新一代Instinct MI450晶片的AI服務器。

Anthropic將於2027年上半年起採購AMD最新一代Instinct MI450晶片，總量高達2吉瓦。AMD方面的50億美元投資將依據特定部署里程碑分批到位。 據華爾街日報周三報導，$美國超微公司 (AMD.US)$與Anthropic簽署一項涵蓋數百億美元AI服務器的重磅交易，同時計劃向Anthropic投資最多50億美元。 這是AMD迄今為止規模最大的客戶協議之一，也標誌著其首次對Anthropic進行股權投資。市場將此解讀為AMD在高端AI晶片市場對輝達發起實質性挑戰的信號。對於Anthropic而言，這筆交易將為其提供急需的算力資源，以緩解近期因用戶需求激增引發的服務中斷問題。 根據協議條款，Anthropic將於2027年上半年起採購AMD最新一代Instinct MI450晶片，總量高達2吉瓦。AMD方面的50億美元投資將依據特定部署里程碑分批到位。AMD首席執行長蘇姿丰表示，雙方工程團隊已合作一段時間，"我們非常希望成為他們基礎設施的重要組成部分。"

據網信中國官方帳號，促進生成式人工智慧服務創新發展和規範應用，網信部門會同有關部門按照《生成式人工智慧服務管理暫行辦法》要求，有序開展生成式人工智慧服務備案工作，現將新增的“Apple智能”等7款提供手機端側生成式人工智慧服務備案資訊予以公告。 Apple智能（Apple Intelligence）是蘋果公司於2024年WWDC全球開發者大會發佈的個人智能系統，整合於iPhone、iPad和Mac平台，由裝置端參數模型與雲端高性能模型組成，支援文字校對、圖像生成（含Genmoji、圖樂園）、自然語言搜尋及跨應用操作。 今年的WWDC上，Apple智能再迎重磅更新——Siri AI。其功能涵蓋個人上下文理解、App操作、螢幕內容讀取、圖像理解與知識問答等方面。此外，還能能夠讀取螢幕內容並與應用程式互動。 據報導，該AI功能的合作方包括了阿里巴巴。此前，阿里巴巴集團董事長蔡崇信表示，蘋果與中國的多家公司進行了交談，最終選擇了阿里。

隨著AI的發展，成人內容與色情行業也開始成為AI的重災區！最近轟動圈內的兩件事，每個都跟這些有關係：第一個：國內首例AI服務涉黃判刑案。這個新聞現在很多媒體都在報導，屬於我們中國國內第一起類似的案件，關注度非常高；一審已經宣判了結果。上海市徐匯區人民法院一審判決，兩名被告人犯製作淫穢物品牟利罪，分別獲刑四年、一年半。不出意外的話，包括老闆與員工兩人都馬上要坐牢！不過目前兩名被告人不服判決提出上訴，案件二審會移交到上海市第一中級人民法院開庭。雖然結果現在還沒出爐，但基本上是會重判的！這個案件其實非常普遍，這個研發團隊研發的是一款情感陪伴類AI，名為 Alien Chat 的 AI 陪伴聊天應用。就是無論男人女人都可以在裡面和AI聊天互動，類似於網路情侶伴侶的虛擬角色。那為什麼會判刑呢？因為碰了法律的紅線，很多男孩女孩用它聊成人內容，各種法律禁止的涉黃資訊。資料顯示，截止案發的時候這個AI產品的註冊使用者達到了約 11.6 萬人。令人驚訝的是，付費比例非常非常高，達到了約 2.4 萬人。20%的使用者“主動”願意付費，你說這個比例多高？？就算現在美國與中國的那些AI大神等級軟體，也達不到如此恐怖的付費效率。果然，無論什麼時代，傳統pc電腦時代，智慧型手機時代，還是AI時代；永遠先賺錢，而且願意讓使用者心甘情願付款付費的都是涉黃的那一批人。。第二個：國外也在頻頻發生類似的事情。馬斯克的Grok都快成為全球的成人內容生產區了。。因為被濫用的太多太多，本月10日，印度尼西亞之美就宣佈，由於擔心人工智慧會生成色情內容，該國暫時封禁了美國企業家埃隆·馬斯克旗下人工智慧企業xAI的聊天機器人“格羅克（Grok）”，成為第一個拒絕訪問該人工智慧工具的國家。隨後第二天，馬來西亞也宣佈禁止！直接發佈聲明，暫時禁止該國使用者訪問Grok，因為Grok被反覆濫用來生成色情內容、露骨的性內容、極度冒犯且不雅的內容，以及在未經同意的情況下生成被操縱的圖像。相關圖片，無論是國內的還是國外的我就不放了，你們知道有這個事情就行，簡單一句話形容就是：AI色情，成人內容等，已經在全球都大規模出現！全球都在尋找方法治理，包括法律，包括政策強制禁止等等方式。很多人都在為AI喊冤，認為是使用者自己的原因，應該使用者自己承擔責任！給出的理由是，工具本身無感情。這個說法，非常錯誤！因為人是感性思維，如果不用法律或者政策來約束企業的行為，那到處都會出現很多誘導性的內容。尤其是涉及淫穢色情內容時，如果單純靠普通人自己來道德約束，是完全不可能的任務。比如國內的涉黃案中，使用者與AI“聊黃”，而軟體的開發者和營運者卻因此面臨刑事指控，這一點都不冤！如果你的AI詞庫裡，將成人內容以及涉黃禁止了，那就不會存在這些問題。你自己利用AI的藉口，然後隱藏一堆成人內容，色情內容服務，當然就是在誘導別人犯法犯罪。。根據公安機關介入調查抽樣鑑定，在隨機選取的150名使用者聊天記錄中，有141名使用者的聊天內容被認定為淫穢物品。你們說這個比例正常嗎？如果平台有監管，何至於到如此地步？？而且，相比較普通人普通使用者，AI的製作者與營運人員才是最大的罪魁禍首。這一點一審法院也明確說明了：AI服務提供者是主導者和製作者。法院認為，雖然使用者發起了對話，但AC軟體的開發者通過修改系統提示詞，對大模型進行了定向“最佳化”，使其具備了持續生成色情內容的能力。這種行為對淫穢內容的產生起到了決定性的主導作用。寫在最後：現在整個AI行業都因為這兩起事件敲響了警鐘。無論是上海法院的判決，還是馬斯克的Grok被多國禁止訪問使用；都在清晰地傳遞出一個訊號：技術中立不是免責金牌，平台責任無法推卸。預計2026年全球很多國家都會陸續出台各種嚴懲AI涉黃犯罪的法律，現在的判罰可能還是第一次嘗試而已；後面完善法律滯後，誰若敢第一個出頭，可能就會成為殺雞儆猴的典型案例，直接重判！ (王晶華說AI)

▎從今天開始，阿里雲有個新身份。再用“雲廠商”來形容阿里雲，已經不精準了。9月24日，一年一度的雲棲大會再次拉開序幕，這是阿里雲每年戰略定調的關鍵時刻。會上，阿里巴巴集團董事兼首席執行官，阿里雲智能集團董事長兼首席執行官吳泳銘在發言中明確了阿里雲的全新定位“全端AI服務商”。同時，他首次提出了ASI（Artificial Superintelligence，超級人工智慧）的目標，並明確以此為錨點制定了阿里雲的戰略路徑。“實現通用人工智慧AGI已是確定性事件，但這只是起點，終極目標是發展出能自我迭代、全面超越人類的超級人工智慧ASI。”與此同時，一個重要的變化是Agent開發範式列於大模型和AI基礎設施之間，形成了全新的三層佈局體系。在吳泳銘看來，當下我們正處於通往ASI的第二階段——“自主行動”的階段，AI不再侷限於語言交流，而是具備了在真實世界中行動的能力。實現這一跨越的關鍵之一就在於發展大模型Coding能力。同時，技術產品的發佈也緊密圍繞全新戰略目標展開——通義大模型7連發，在模型智能水平、Agent工具呼叫和Coding能力、深度推理、多模態等方面實現多項突破。這一切意味著，僅僅兩年，阿里雲從“雲服務商”到“全端AI服務商”，已經在AI佈局上完成了全面轉變——不僅從雲端運算的鏖戰中跳脫出來，也從大模型競賽中升維。兩年的時間阿里雲新戰略“初見成效”根據最新發佈的2026財年第一季度財報，阿里雲實現超預期增長，季度收入同比大漲26%至333.98億元，增速創三年新高，超越資本市場預期。而當時間調回兩年之前，阿里雲卻是另一番“驚險”景象。彼時，阿里巴巴集團在外部競爭壓力加劇下，股價一度持續下跌。阿里雲的份額變化只是國內雲廠商陷入“困境”的縮影——網際網路紅利逐漸消退，消費網際網路創業熱潮降溫，底層雲用量增長有些乏力。如何完成“蛻變”？阿里雲的選擇是一場回歸本質的戰略調整。兩年前的雲棲大會上，吳泳銘上任後迅速明確兩大核心戰略方向：一是AI驅動，打造一朵“AI時代最開放的雲”，為全行業提供穩定高效的AI基礎設施，建立開放繁榮的AI生態；二是公共雲優先，堅持對阿里雲所有產品和業務模式作取捨，減少項目制的銷售訂單，加大公共雲核心產品投入，持續提升阿里雲的收入質量。在這一戰略的影響下，也讓投資者重估技術主導型管理團隊的價值，阿里股價開啟觸底反彈，至今累計漲幅超200%。其中，AI相關收入連續8季度三位數增長，帶動公共雲需求持續上升，凸顯其全端AI佈局優勢。據調研機構Omdia的報告中顯示，2025年上半年，中國AI雲市場規模達223億元，阿里雲穩居第一，超過二到四名的總和。憑“AI全端”繼續引領市場發展。技術與商業化雙輪驅動邁入AI自主時代或許外界會評價阿里雲在AI時代的成就，是延續了雲端運算時代的優勢，但這並不精準。“百模大戰”喧囂一時已經印證，AI時代的顛覆與被顛覆比以往更快。技術領先是基礎，商業化落地是勝負手，在商業化落地方面，阿里雲選擇了一條“開源+行業滲透”的雙輪路徑。在技術層面，阿里雲是國內第一批提出開源大模型路徑的基礎模型供應商，自2022年9月發佈通義模型之初，就堅定了開放原始碼的路徑，是當時國內唯一一家堅定走開源大模型路線的雲廠商，就像開拓中國雲端運算市場時，要從荒野中生生走出一條路。如今，通義系列已經做到了全尺寸、全系列的模型的開源。並成為全球第一開源模型。通義千問已開源超過300款模型，積累下載超過6億次，覆蓋全尺寸、全模態，是中國應用最廣、全球最受歡迎的開源模型之一。全球開發者基於通義千問貢獻的衍生模型已超過17萬個，形成了全球第一的開源模型矩陣。在2025雲棲大會上，阿里雲CTO周靖人發佈了包括Qwen3-Max、通義千問等在內的多款通義系列模型迭代新品，在模型智能水平、Agent工具呼叫和Coding能力、深度推理、多模態等方面實現多項突破。以阿里通義旗艦模型Qwen3-Max為例，作為通義千問家族中最大、最強的基礎模型，Qwen3-Max模型預訓練資料量達36T tokens，總參數超過兆，擁有極強的Coding程式設計能力和Agent工具呼叫能力。在大模型用Coding解決真實世界問題的SWE-Bench Verified測試中，Instruct版本斬獲69.6分，位列全球第一梯隊；在聚焦Agent工具呼叫能力的Tau2-Bench測試中，Qwen3-Max取得突破性的74.8分，超過Claude Opus4和DeepSeek-V3.1。在推理層面，Qwen3-Max推理模型也展現出非凡性能，結合工具呼叫和平行推理技術，其推理能力創下新高，尤其在聚焦數學推理的AIME 25和HMMT測試中，均達到突破性的滿分100分，為國內首次。在Agent能力方面，2025雲棲大會上阿里雲百煉推出高低程式碼開發新模式，同時升級沙箱、MCP、RAG、記憶存取等7種企業級Agent能力，為Agent開發提速，同時提供無影AgentBay、Qoder等一系列開發者套件和產品。本次雲棲大會上還會發佈通義靈碼IDE版本。前不久，國際市場調研機構沙利文（Frost&Sullivan）發佈的《中國GenAI市場洞察：企業級大模型呼叫全景研究，2025》報告中顯示，2025年上半年，阿里通義成為目前中國企業選擇最多的大模型。此外，市場調研機構Omdia發佈的《中國企業GenAI（生成式AI）採用格局，2025H1》報告中也指出，超7成的《財富》中國500強企業已採用GenAI，其中，阿里雲滲透率排名第一。阿里雲在AI技術上的話語權，以及在產業應用上的底氣，從客戶案例實踐中，也可以窺見一斑。在2025雲棲大會上，據中國工商銀行金融科技部副總經理金海旻介紹，工商銀行基於通義千問多模態大模型推出了“商戶智能稽核助手”，在商戶准入稽核環節，用多模態技術取代傳統OCR技術，展現出強大的業務價值。網易集團執行副總裁、網易雷火事業群負責人胡志鵬也介紹了Agent對AI遊戲的重要提升。利用Qwen3-coder等模型打造的agent幫助網易研發提效50%。通過多輪自然語言對話，agent可以根據開發人員提供的Boss機制和玩家策略，結合已有的背景資料，自動編寫程式碼、完成語法迭代，並且呼叫專業工具生成人機流程圖和遊戲演示視訊。在產業側阿里雲先選擇了“最難啃的骨頭”——在製造業落地AI應用。首先，阿里雲與西門子在大模型上展開合作，其最新發佈的工業智能系統Industrial Copilot，能夠完成訂單調度、生產、倉儲物流、貨物分揀等具體任務；阿里AI幫助伊利改造了“研產供銷服”的鏈路，接入基於通義千問大打造的BI工具後，查詢效率大幅提升。此外，阿里雲聯合眾多頭部車企打造智能座艙，據統計，阿里雲全端AI雲，支撐95%以上的中國車企智能座艙和智能駕駛產品升級，60%中國智能駕駛的AI算力來自阿里雲。不僅於此，包括工商銀行、平安集團、建設銀行、渣打集團、雅迪、榮耀、OPPO、中華保險、創維電視等在內的多家國內外企業都與阿里雲在AI應用落地方面展開了深入的合作。本次雲棲大會上重點提到的Agent開發上，越來越多企業和個人開發者嘗試在阿里雲百煉上建構Agent，整體註冊使用者規模實現跨越式增長，2025年內的新增註冊使用者數，單月同比最高增速超1000%。百煉平台也正成為企業智能化升級的首選技術底座，企業級Agent月均建立量近8.4萬個，單月最高突破9.8萬，創下歷史新高，AI應用已從“試點探索”全面邁向“規模化落地”的新階段，驅動企業實現降本提效、流程重構與創新躍遷。在AI Coding能力建設上，通義靈碼在金融領域服務了90%的中國上市商業銀行，如工商銀行、建設銀行、平安集團等；在汽車行業服務了超過70%的中國車企，如中國一汽、吉利、小鵬、極氪等。也在持續拓展寶馬等全球車企。“為結果付費”是AI時代最大的變化，越來越多的合作成果顯然驗證了一個事實：阿里雲已經在諸多垂直行業站穩腳跟。用3800億押注下一個十年在AI應用場景不斷湧現的背景下，吳泳銘認為AI的能力還尚未達到“完全體”狀態，他指出，AGI並非AI發展的終點，而是全新的起點AI不會止步於AGI，它將邁向超越人類智能、能夠自我迭代進化的超級人工智慧（ASI）。阿里雲的全新定位“全端AI服務商”也正源於這一判斷。吳泳銘將通往ASI的路徑分為三個階段：第一階段是“智能湧現”，AI通過學習人類知識具備泛化智能，目前通義千問已進入這一階段；第二階段是“自主行動”，AI掌握工具使用和程式設計能力以“輔助人”，這是行業當前所處的階段；第三階段是“自我迭代”，AI通過連接物理世界的全量原始資料實現自學習，最終達成“超越人”。為實現這一目標，吳泳銘明確了阿里雲的戰略路徑，作為“全端人工智慧服務商”，將通過兩大核心路徑實施AI戰略：第一，通義千問堅定開源開放路線，致力於打造“AI時代的Android”；其二，建構作為“下一代電腦”的超級AI雲，為全球提供智能算力網路。自吳泳銘就任阿里雲CEO以來，持續加大對“全端AI”建設的投入，致力於打造為客戶提供從最底層的AI雲基礎設施，到中間層的AI開發平台、大模型，再到最上層的AI應用和解決方案的全鏈路、一站式解決方案的AI服務公司。而這個戰略思路也讓阿里雲成為中國唯一一家具備軟硬一體垂直整合能力的公司。為支撐這一宏大願景，吳泳銘表示，阿里巴巴正在積極推進三年3800億的AI基礎設施建設計畫，並將會持續追加更大的投入。阿里雲將未來押注在ASI棋盤之上，並非無跡可尋——2026財年第一季度增速創三年新高，超越資本市場預期。財報中還表示，阿里雲的強勁增長主要來自公共雲收入增長帶動，其中AI相關產品收入已經8個季度保持三位數增長。此外，AI高速增長還帶動了其他公共雲服務需求增長，客戶擴大採購公共雲的計算、儲存等產品以支撐AI應用。從市值上看，年初至今阿里股價漲幅已近1倍，創四年新高，阿里巴巴港股總市值重回3兆港元，美股股價超過了160美元每股，同時，多家國際投行上調評級。“AI將重構整個基礎設施、軟體和應用體系，成為真實世界的核心驅動力，掀起新一輪智能化革命。”吳泳銘和阿里雲一起選對了AI的方向，而且一如吳泳銘對ASI的斷言：“AGI並非AI發展的終點，而是全新的起點”，阿里雲也剛剛站上新的起點。 (鈦媒體)