凱西·伍德2026年Q2的持倉調整，是"顛覆性創新信仰"在太空時代的新篇章："當市場還在爭論AI泡沫時，我已經在火星上種下了第一棵樹。" 關鍵結論： SpaceX成為新"信仰圖騰"：$4.43億的IPO押注和"人類史上最重要企業"的宣言，標誌著ARK的投資重心從地球（TSLA）向太空（SPCX）遷移 特斯拉的"信仰稀釋"：連續27個季度的第一大持倉地位雖未動搖，但佔比持續下降（8.16%→6.80%），TSLA正從"唯一信仰"變為"多元創新組合的一部分"

馬來西亞的柔佛，每一次都能踩中時代風口。 上一次柔佛出圈，還是碧桂園搞的“新加坡旁，森林城市”； 而現在，柔佛已經搭上了AI時代的浪潮，大量資料中心投資湧入柔佛； 假以時日，柔佛可能成為東南亞乃至整個亞洲重要的資料中心聚集地。

波克夏2026年二季度爆買Google，加倉房地產和航空股，大舉減持金融和消費類股標的 波克夏公司披露了其CEO、“股神”華倫·巴菲特卸任後第二個季度的投資組合。 根據8月14日美國證監會13F檔案披露，整體來看，波克夏2026年二季度持倉總市值為299億美元，上一季度為263億美元。波克夏在二季度的投資組合中新增了1隻標的，增持7隻標的，減持6隻標的，清倉1隻標的；其中前十大持倉標的佔總市值的88.74%，持股集中度極高。 波克夏的持股向來以“長情”著稱，許多頭寸持有周期以年甚至十年為單位。極低的調倉頻率加上對重倉股的堅定信念，使其投資組合成為業界回測驗證和複製跟投的常用標竿。

在基礎大模型能力以月為單位急劇演進的今天，全球人工智慧產業正經歷一場前所未有的範式轉移。當通用的基礎設施能力不斷吞噬上一代產品的生存空間，初創公司的核心價值究竟應當錨定在何處？由Google Cloud（Google雲）聯合Google for Startups共同發佈的深度行業報告《智見AI 未來：智能體時代的 AI 創業新圖景》，通過對話15位活躍於全球AI創新前沿的創始人與頂級風險投資人，為這一時代命題提供了全面而深刻的解答。 報告指出，當前AI產業正在由單一模型能力的比拚，全面邁入以智能體（Agent）和系統化應用為核心的新階段。基礎模型逐漸商品化與基礎設施化，而深入物理世界、紮根特定業務流程、建構資料閉環與極致使用者體驗，正成為創業者無法被替代的護城河。對於以全球化為視野的新一代創業團隊而言，“生而全球”（Born Global）不再是一句口號，而是在第一天就必須確立的天然起點。 模型商品化趨勢與應用層護城河的遷移 過去一年中，大模型能力表現出強烈的“商品化”（Commoditization）特徵。隨著不同研發陣營在預訓練與後訓練技術上的突破，頂尖基礎模型的差距正在被快速拉平，模型API的呼叫成本亦呈現指數級下降。這種變化在為應用層帶來結構性紅利的同時，也給淺層套殼應用帶來了毀滅性的打擊。那些僅依靠簡單提示詞工程（Prompt Engineering）或單一生產環節構築的產品，極易在基座模型的下一次版本更新中被直接“吞噬”。

億萬富翁投資人斯坦利·德魯肯米勒旗下的杜肯家族辦公室（Duquesne Family Office）在最新季度對投資組合進行了大幅調整，核心亮點是大規模回歸大盤科技股，並果斷清倉多隻傳統半導體股票。其中最引人注目的是，該機構將其在Amazon的股票持倉大幅增加逾1,000%，至541,600股，同時將對這家電商巨頭的看漲期權持倉增加逾一倍。清倉了博通 、英特爾以及美光，轉而新建了一個72,900股的美國超微公司AMD倉位，並小幅增持了台積電的現有持倉。新建了336,300股的GoogleA倉位，並通過新增Meta 和特斯拉 的看漲期權來強化科技類股佈局，同時還跨兩類股份合計新建了約280萬股的Fox Corp倉位。 一、投資組合概況：54%的暴力反彈 截至2026年6月30日，杜肯家族辦公室13F投資組合總價值從上一季度的約33.8億美元暴增54.31%至52.11億美元。投資組合共持有95個標的，其中股票/ETF佔83.44%（約43.48億美元），期權佔16.44%（約8.57億美元）。 類股配置方面，醫療健康以35.16%位居第一，科技以27.5%緊隨其後，可選消費品佔9.23%，通訊服務佔7.41%。前十大持倉佔總資產的52.4%。本季度新建倉44隻股票，清倉23隻。

多數我們接觸的從業者，並不認為這違揹他們技術信念。 所有人都不願意公開談論它，但所有人都在默默地關注它。 有人認為，這是一種不體面的偷竊行為。也有人認為，這是少數領先者為了自身利益而污名化的對象，它本身只是一種優化手段。 過去數月，AI 領域的諸多線頭指向同一個節點——蒸餾。

周四美股成交額第1名$美光科技 (MU.US)$收高4.23%，成交346.3億美元。 第2名$閃迪 (SNDK.US)$收漲13.67%，成交326.93億美元。 美東時間23日周四，閃迪在2026年投資者日公佈長期財務模型，提出一系列2028財年至2030財年將要達到的財務目標，包括這期間內，公司營收將保持中高雙位數增長。閃迪還澄清市場對位元增長的疑慮，提出可供銷售位元量將根據盈利優化需要調整，同時承諾，在完成業務投資後，將把100%的剩餘現金返還股東。 閃迪預計，2028至2030財年，非GAAP口徑下，公司毛利率維持在約80%，營業利益率約75%，調整後自由現金流利潤率約50%；承諾在完成業務投資後，剩餘現金100%返還股東；長期輸入位元量增長目標為中高雙位數，但可供銷售的位元量將根據優化盈利能力的需要靈活調整；披露八大客戶籤長協，協議已覆蓋2028財年約三分之二位元出貨量；2030年企業級閃存TAM料達1.2ZB。

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