你好，我是傑哥。2026年，金融科技行業正在經歷一場“權力洗牌”。CB Insights 最新發佈的《金融科技2026年預測》報告，基於對全球 2.5 萬多家金融科技公司的深度追蹤（包括招聘勢頭、商業成熟度、合作夥伴關係和 Mosaic 評分），提煉出 9 大關鍵預測。報告開篇指出：新型銀行正在上市並申請全牌照，加密原生公司與傳統大行既合作又競爭，AI代理開始自主移動資金。這些力量共同推動金融服務從“誰建平台”轉向“誰掌握客戶關係”。今天我們用最親民的方式，拆解這份報告，看看 2026 年金融科技的真實走向，以及普通使用者和從業者該如何應對。預測1：新型銀行進軍新市場，將從傳統銀行“搶走”消費者存款新型銀行早已不是初創公司，而是一批全球擴張的數字金融機構。Chime 在2025年6月完成美國史上最大新型銀行IPO，融資 8.64 億美元；PicPay隨後在納斯達克上市；Nubank（全球最大新型銀行）1月獲得美國銀行牌照，並把聯合創始人派駐美國全職領導子公司。CB Insights 招聘勢頭資料顯示，Revolut 以 100分滿分領先，正通過同時招聘20多個國家的監管和合規高管，系統性進入新市場。YouTrip 重點佈局亞太尤其是澳大利亞，Kuda 深耕非洲多國，Toss Bank 則瞄準國際匯款。甚至未大規模擴張的 FairMoney 和 N26 也在轉型：前者從數字貸款轉向全能泛非銀行，後者加強AI整合、抵押貸款和風險管理。報告認為：新一代新型銀行帶著全服務產品進入新市場，傳統銀行的消費者存款將面臨前所未有的壓力。預測2：先買後付雙雄 Klarna 與 Affirm 的“銀行大戰”先買後付（BNPL）已從“結帳功能”升級為全譜消費者銀行佈局。Klarna（2025年最大金融科技IPO）和Affirm（市值更高且積極進軍歐洲）通過共同基礎設施展開競爭，兩家公司共享27個合作夥伴，包括Apple、Adyen、Google和J.P. Morgan。Affirm與Fiserv合作嵌入借記卡，Klarna通過Marqeta和Visa試點美國借記卡服務，同時雙方都在申請或持有銀行牌照。招聘資料顯示，Affirm正在招募信用卡和銀行產品分析師，Klarna則加強英國監管合規和欺詐檢測。報告認為，隨著AI代理重塑消費場景，純先買後付將失去勢頭，兩家公司下一階段目標都是打造全譜消費者銀行。預測3：Robinhood 轉型金融超級App財富科技2025年股權融資同比增長90%，Robinhood市值領先，正同時佈局銀行、信貸和加密基礎設施。它收購Bitstamp和LedgerX深化加密能力，與Offchain Labs合作打造“Robinhood Chain”L2網路，並在銀行領域與GoPuff、Coastal Community Bank合作嵌入現金交付服務，收購Stakk強化核心銀行能力。招聘資料顯示，Robinhood正在招募信用卡、銀行產品和欺詐分析師。報告預測：Robinhood不再只是經紀商，而是在經紀外殼下重構消費者銀行。預測4：大加密公司直擊大銀行Ripple、Coinbase、Circle三家2025年合作夥伴數量均超50家，全部瞄準傳統銀行系統。Ripple通過白標方案為BBVA、Absa Group等提供機構級託管和真實世界資產代幣化；Coinbase進入機構主經紀、託管和支付；Circle將USDC嵌入FIS、Fiserv等核心銀行系統。Ripple過去一年收購4家公司，建構託管、資金管理和跨境支付全端。2025年12月，Ripple和Circle均獲得美國國家信託銀行牌照條件批准。報告判斷：加密原生公司正從“合作”轉向“競爭”，爭奪全端銀行關係。預測5：銀行將代幣化現有資產，守住存款為應對加密公司勢頭，銀行正把存款轉化為區塊鏈代幣。代幣化存款仍是銀行資產負債表負債，客戶享受同等保護，但能在區塊鏈上實現更快結算和可程式設計轉帳。Stablecore（Mosaic評分747，前2%）和Fireblocks（評分867，前1%）是關鍵玩家。J.P. Morgan、Citi、Standard Chartered等已推出代幣化存款和貨幣市場基金。報告認為：這是一場防禦性反擊，最終會變成競爭優勢。預測6-7：穩定幣成AI支付軌道，鏈上AI代理平台孕育自主代理經濟AI代理需要可程式設計、始終線上的貨幣，穩定幣完美匹配。金融服務在2025年AI代理合作中領先，Mastercard等支付巨頭2025年加密合作從6個激增至25+。從早期初創到Coinbase，所有AI代理支付基礎設施公司都在使用穩定幣。同時，鏈上AI代理平台正從實驗走向基礎設施，為自主代理經濟鋪路：代理可獨立執行DeFi交易、治理，並通過代幣化實現共同所有權和貨幣化。預測8：瞭解你的代理（KYA）工具興起，監管AI支付AI代理獲得交易權限後，需要新的合規邊界。“瞭解你的代理”（KYA）初創公司過去一年融資增長超450%，儘管商業成熟度仍處於“部署中”。Keycard、Helmet Security、RunLayer、Overmind、T54 Labs等公司正建構專為自主軟體設計的身份、權限和行為評分系統。報告預測：KYA將成為AI支付的基礎，就像瞭解你的客戶（KYC）對人類銀行一樣重要。預測9：預測市場從投注平台轉向可信資料提供商預測市場 2025 年股權融資激增 35 倍，Polymarket估值從 10 億美元飆升至 90億美元，Kalshi估值增長 120%。兩家公司都在招聘行銷人才、建立監管交易所，並與Harvard、Dow Jones、Crypto.com合作，將市場訊號轉化為機構級資料產品。報告認為：勝出者不是單純捕捉交易量，而是把集體智慧轉化為決策基礎設施。結語：2026金融科技進入“權力重組”新階段這份CB Insights報告用紮實資料告訴我們：新型銀行、先買後付雙雄、Robinhood、大加密公司、穩定幣、AI代理和預測市場正在重塑金融服務的底層邏輯。傳統銀行若不加速代幣化和 AI 佈局，將面臨存款流失和客戶關係被搶走的雙重壓力。對從業者、投資者和普通使用者而言，2026年是觀察“誰真正掌握客戶關係”的關鍵窗口。AI代理、鏈上經濟和可信資料將成為新戰場。 (AI資訊風向)

摩根大通正加深其在數位資產與區塊鏈領域的佈局。據《華爾街日報》報導，摩根大通已在其內部區塊鏈平台上完成了一隻私募股權基金的「代幣化」操作，目標客戶為該行私人銀行部門的高淨值投資者。摩根大通資產管理部門全球另類投資解決方案負責人Anton Pil表示，對於另類投資產業而言，基於區塊鏈的解決方案「只是時間問題」。他指出，這項技術將有助於簡化另類投資生態系統，讓更多投資者能夠更方便參與。據報導，基金代幣化能夠讓所有參與者即時分享持有者資訊與投資進度，從而減少傳統私募基金中常見的「資金催繳」意外。摩根大通計畫明年正式推出名為Kinexys Fund Flow的基金代幣化平台。該平台可整合基金管理人、分銷商及託管方的資料，透過智慧合約產生基金所有權的數字憑證，實現現金與資產在區塊鏈上的幾乎即時結算。代幣化技術讓銀行能夠在區塊鏈帳本上提供資產所有權的數位化表示。這一趨勢正獲得主流金融機構的關注。長期以來對加密貨幣持審慎態度的銀行，如今正積極探索區塊鏈在金融基礎設施的潛力。隨著美國近期通過“Genius法案”，為穩定幣確立監管框架，更多傳統金融機構開始加速佈局資產代幣化。今年7月，高盛（Goldman Sachs）與紐約梅隆銀行（Bank of New York Mellon）宣佈合作，計畫推出代表貨幣市場基金份額的數字代幣。這類項目還包括貝萊德（BlackRock）與富達（Fidelity）等資產管理公司。據報導，這項合作並非單純追求交易速度，而是著眼於「可程式設計流動性」與即時化的資金管理功能。這種趨勢的背後，是美國監管層面向支援數字金融轉型的政策動向，如“Clarity法案”，以及大型機構投資者對區塊鏈應用的濃厚興趣。區塊鏈分析公司Chainalysis聯合創始人兼CEO Jonathan Levin指出，銀行正開始將區塊鏈視為未來的公共基礎設施，但在缺乏統一聯邦監管框架的情況下，金融服務公司與跨國企業仍面臨合規不確定性。 「沒有聯邦層面的制度保障，金融機構很難真正建立信任。」他說。 （區塊網）

據媒體消息，復星國際旗下一家子公司本周在將傳統金融工具整合到區塊鏈基礎設施方面實現了重大里程碑，該公司稱其為亞洲首個與股票表現掛鉤的代幣“綜合”技術解決方案。這一針對香港現實世界資產（RWA）代幣化的創新解決方案，是由復星財富旗下的Web3品牌FinChain與復星財富控股集團孵化的初創公司Finloop金融科技控股合作開發的。復星財富表示，利用Finloop解決方案開發的首個香港股票表現掛鉤代幣，對應的是復星旗下企業復銳醫療科技（Sisram Medical），該代幣已投入營運，全球客戶均可使用，其市值為3.28億美元。現實世界資產代幣化指的是在區塊鏈上為股票、房地產、藝術品或債券等傳統資產建立數字表示（即代幣）的過程。這些代幣代表著基礎資產的價值或所有權。復星旗下的財富科技平台Finloop稱，其方法將為“香港及整個亞洲的股票代幣化提供可複製的行業範例”。這種做法既反映了市場對現實世界資產代幣日益增長的需求，也與香港打造全球數位資產中心的願景相契合。此前在周一，香港宣佈發行了全球首隻離岸人民幣計價的代幣化公共債券，該債券在以太坊區塊鏈上發行。這只由深圳福田投資控股發行的兩年期債券，獲惠譽評級為A級，票面利率為2.62%。據該企業介紹，復銳醫療科技的接入是通過跨Vaulta、Solana、Ethereum和Sonic等多鏈的部署實現的。復銳醫療科技是首家在香港聯交所主機板上市的以色列公司，其提供的美容及健康產品包括注射用填充劑等。Vaulta基金會創始人兼首席執行官Yves La Rose在一份聲明中表示：“我們在復星身上看到的是一個更廣泛趨勢的開端。傳統股票和債券走向區塊鏈，是為了利用24小時交易和更快結算的優勢。此次推出的項目表明了資本市場的發展方向。”復星透露，計畫通過基於區塊鏈的銀行網路Vaulta發行公司債券和現實世界資產股票。渣打銀行在6月報告稱，由於需求旺盛，到2034年，代幣化的現實世界資產規模可能從2025年6月約240億美元的較低基數增長至30兆美元。在香港，越來越多來自中國內地的傳統機構已參與到數位資產項目中，包括開展現實世界資產項目以及購買加密貨幣作為儲備資產等。 (Blockwind)

挑戰一：1分鐘說清楚什麼是區塊鏈、穩定幣和RWA？區塊鏈是一種大家一起記帳、誰也不能改帳本的技術。它不靠銀行或中心機構，也能記錄“誰給了誰多少錢”。在這個技術上誕生了數字貨幣，但價格波動大。於是出現了穩定幣——比如“數位化的美元”，像USDC、USDT，它是運行在區塊鏈上的“電子美元”，1枚=1美元，用來轉帳或投資，穩定可靠（USDC、USDT分別為全球第二大、最大的穩定幣發行方Circle、Tether發行的穩定幣）。那RWA（Real World Assets，現實世界資產）是更進一步：我們開始把現實中的房產、債券、黃金等資產，也“代幣化”放到區塊鏈上，變成可以流通的“數位資產”，這就是RWA。挑戰二：1分鐘講清楚什麼是區塊鏈？“區塊鏈”其實可以理解成一種特別的“資訊記錄方式”——它讓一群互不認識的人，在沒有中介機構的情況下，也能安全、透明地共同維護一份重要的記錄，比如誰轉了錢、誰擁有一件數字作品、誰提交了一份檔案。它像一本由很多人共同維護的“電子日誌本”，不同的是：寫進這本帳本的內容一旦確認就無法修改；每個“頁面”（我們稱為區塊）都連著前一頁，每一步都有時間線索和加密保障；這本帳本的副本會分佈存在全球很多台電腦上，而不是集中在一個地方。所以區塊鏈的優勢不是“高科技炫酷”，而是它建構了一種可以“少信人，多信制度”的新型記錄與協作機制。目前它最常見的應用是在數字貨幣上（比如比特幣），但它也正被用於：醫療記錄保護（防篡改）版權登記（比如文章、影像）科研資料存證（如學術溯源）甚至公共衛生追蹤（如疫苗冷鏈可視化）🎯 一句話總結：區塊鏈不是為了炒幣，它的本質是：用“數學+公開機制”代替“中心機構”，來提高信任效率。挑戰三：10分鐘給小學二三年級的孩子講清楚什麼是區塊鏈、穩定幣、RWA?一、什麼是區塊鏈（Blockchain）關鍵詞：記帳本、大家一起記、不能隨便改故事開場：小朋友，你有沒有玩過“傳話遊戲”？每個人輪流說一句話，最後一個人說出來的，往往跟最開始的不同，對吧？但現在，想像一下，如果我們每個人手裡都有一本記帳本，每當有人在班級裡借了橡皮、還了鉛筆，或者發了糖果，我們就都同時寫在自己的本子上，而且寫了就不能擦掉，那會怎麼樣？解釋：這就像“區塊鏈”啦！區塊鏈就像是一種大家一起記帳的魔法本子：每發生一件事，大家都記錄下來（比如小明給小紅一個貼紙）寫完後不能隨便改（防止有人說“我沒借過！”）每一頁的內容都連在一起，一頁一頁，像一串鏈子（這就叫“區塊鏈”）這樣，每個人都知道誰做了什麼事，公平又透明！二、引入“穩定幣”（Stablecoin）關鍵詞：數字糖果、總是一樣多，不會忽多忽少比喻：小朋友，如果你每天用5顆糖果買學校小賣部的一塊餅乾，有一天糖果變“便宜”了，要10顆才能買到一塊餅乾，那是不是很不方便？於是，有一種“不會變來變去的糖果”出現了，叫做穩定幣！它就像是：一種在區塊鏈上的電子糖果但是它的價值不會亂跳，總是等於“1塊錢”不管你去那個班級、那個國家，大家都知道這顆糖值多少錢！舉個例子：比如“USDT”就像“美元糖”，你在任何地方都能用，不會擔心今天一顆糖突然不值錢了。三、再講“RWA”——真實世界資產（Real World Assets）關鍵詞：現實的東西，變成“遊戲卡”放到區塊鏈裡比喻：你知道房子、汽車、金幣、圖書館的圖書證這些都是真實世界裡的東西，對吧？現在想像一下，如果我們把它們變成“卡片”或“貼紙”，貼在區塊鏈的魔法本子上，就可以在網上交換、保存、使用了！這就叫做RWA，比如：房子變成房子卡黃金變成金子卡借書證變成閱讀積分卡然後，別人可以用穩定幣（電子糖果）來買這些RWA（真實資產卡）。四、總復盤：用一個比喻整合三者關係來，我們想像你在玩一個“數字遊樂園”的遊戲：在這個遊樂園裡：每一次交易，比如你用電子糖果買一張“金子卡”，都會被大家記下來；大家可以隨時查，誰有多少糖、多少卡；沒人能作弊，因為所有人的魔法本子都一樣！五、應用場景舉例媽媽說：“以後我們可能不去銀行，直接用手機區塊鏈錢包買房子啦！”你可以用電子糖果“買”一隻你喜歡的動畫人物徽章（NFT）；老師發的“圖書閱讀獎勵卡”也許有一天會變成RWA，上鏈後可換獎品。六、再昇華一句總結區塊鏈是記帳的魔法；穩定幣是不會變的電子糖果；RWA是把真的東西變成可以玩的遊戲卡！ (每日小資生活)

近日，一位業內資深人士表示，隨著中美兩國之間競爭不斷升級，美國當選總統唐納德·川普承諾支援加密貨幣行業，這可能為大陸振興其數位資產市場提供新的動力。 HashKey集團董事長兼首席執行官肖風上周在接受《南華早報》採訪時表示：“如果美國國會和（新任）總統明確加密政策，不斷立法並推動該行業發展，這肯定會成為大陸接受（加密貨幣）的推動力。” 肖風還表示，華盛頓及其西方盟友在 2022 年採取行動，切斷俄羅斯與 Swift 金融資訊系統的聯絡，這是旨在迫使莫斯科放棄入侵烏克蘭的一攬子制裁的一部分，這也可能有助於說服大陸支援加密貨幣行業。 “如果不發生這些事件，大陸可能需要五六年的時間才能接受加密貨幣業務，”他說。“但現在，由於這些因素，這個時間框架可能會縮短到兩年。”

隨著區塊鏈技術的發展，越來越多的創新遊戲和加密貨幣項目應運而生。本文將探討兩個最新的熱門專案——Hamster Kombat的小遊戲和The Meme Games的預售，並分析它們如何通過獨特的機制吸引玩家和投資者。 Hamster Kombat的每日拼圖小遊戲 Hamster Kombat是一款基於Telegram的熱門加密貨幣遊戲，最近推出了一個新的每日拼圖小遊戲，並引入了神秘的鑰匙。這些鑰匙未來可能具有很高的價值。該拼圖小遊戲於2024年7月19日上線，每天刷新，挑戰玩家在30秒內將紅色和綠色的K線指標移動到指定位置以獲取鑰匙。 Hamster Kombat的拼圖小遊戲借鑒了經典的滑動拼圖概念，玩家需要在有限的空間內移動物體。具體而言，紅色的垂直指標只能上下移動，綠色的水準指標只能左右移動，這增加了遊戲的難度。玩家需要在30秒內將金鑰匙滑出出口。如果挑戰失敗，需等待90分鐘後再試。此外，遊戲每天在美東時間下午4點更新。

這一個多月來$PEPE幣經歷了一番跌宕起伏，似乎成了又一個夢碎的數位貨幣。在過去一周，該代幣的價格飆升了16.67%，可隨後又陷入低迷。眾多觀察家對其長期持續性表示擔憂。 Pepe幣較歷史高點下跌64% Pepe幣（$PEPE）在過去24小時的價格上漲了4%，但截至撰稿時，其價格仍然回落至0.00000154美元，意味著過去一周下跌了近20%。儘管Pepe幣在過去30天內上漲了60%，但從5月初觸及歷史高點0.00000431美元後，仍下跌了64%。 近幾周Pepe幣未能接近此歷史新高，這意味著它可能無法再次煥發光彩，並且Meme幣正處於漫長的衰退過程中。