2025年10月，OpenAI以“星際之門”為名，與三星和SK海力士簽下協議，鎖定每月高達90萬片DRAM晶圓供應——這大致相當於全球DRAM產量的40%，被單一買家一次性包攬，作為其為期四年、總投資5000億美元的基礎設施計畫的一部分。所有關注儲存市場的人都預見到接下來的走勢。合約DRAM價格在交易公佈後跳漲171%。零售市場受到的影響則更為劇烈。一套Team Delta RGB 64GB DDR5-6400記憶體條，八月售價為190美元；而現在？同款在網上的標價是700美元。不到三個月，漲幅高達268%。在和平時期的大宗商品市場中，如此陡峭的漲勢幾乎史無前例。就連本應供應過剩的DDR4，價格也翻了一倍有餘。儲存裝置同樣受波及：西部資料WD Blue SN5000 1TB SSD從64美元漲到111美元，2TB版本也從115美元升至154美元。需求只是部分原因。OpenAI的“星際之門”擴展需要驚人數量的高頻寬記憶體。資料中心與消費電子製造商爭搶同一批基礎資源，而前者出價更高——高得多。工廠正將先進DRAM產能轉向AI需求，因為資料中心的報價是消費裝置製造商無法匹敵的。如果供應保持穩定，局面或許尚可控制。可惜，供應並未穩定。三星、SK海力士與美光都已將產線轉向HBM，也就是用於AI加速器晶片的專用高頻寬記憶體。那裡的利潤遠高於消費級DDR5。美光2026年全部的HBM產能已被預訂一空。用於傳統記憶體模組的晶圓啟動量持續下降，儘管PC製造商仍在持續採購。於是我們看到：需求激增的同時，生產結構卻在轉向。這意味著一場“合謀”的記憶體暴漲局中局進入短期無解的趨勢中。這次記憶體周期與以往不同之處在於：AI基礎設施的升級路徑與消費硬體截然不同。一旦這些資料中心建成，隨著模型規模擴大，它們將持續吞噬記憶體。需求曲線，只上不下。面對這場風暴，科技巨頭的反應判若雲泥，由此劃分出了兩個陣營。索尼在價格起飛前為PlayStation 5囤積了充足記憶體。據行業消息人士透露，其庫存足以在未來數月維持主機價格穩定，甚至可能安然度過整個短缺期。蘋果也提前鎖定了供應，並且其利潤率足以消化這類會壓垮薄利業務的成本上漲。聯想則走得更遠。據彭博社報導，其記憶體庫存較正常水平高出約50%，足以支撐到2026年。微軟的處境則顯得被動。行業分析師認為，Xbox遊戲機很可能不得不再度漲價——而該公司今年稍早已經提價一次。Valve的時機更是雪上加霜。其原本備受期待的客廳遊戲PC“Steam Machine”，上市時核心元件成本已是所有人預算的兩到三倍。公司不願承諾最終售價，並直接將問題歸咎於記憶體短缺。他們規劃中的任何價值主張，都被記憶體成本徹底吞噬。模組化筆記型電腦公司Framework則已從其商店下架所有獨立記憶體套條。這場由“預見力”劃分的陣營，正在競爭格局中刻下深遠影響——即便價格未來回穩，其效應也將長期存在。索尼與聯想保住了市場地位；微軟與Valve則未能倖免。短短幾個月的供應鏈管理，壓縮了本應多年演變的市場份額變遷。很自然的問題是：三星、SK海力士和美光眼看著價格翻了三倍，為何不全力增產以攫取利潤？去問任何一位在2018年經歷過那場過剩的人，他們會給你確切的答案。2016年末至2017年初：記憶體供應緊張，價格攀升。三大製造商以最直接的方式回應——在韓國與中國破土動工新建晶圓廠，並提升現有產線產能。從紙面上看，追逐高價而擴大產能，演算法上完全合理。然而，2018年到來，演算法失靈。需求趨於平穩，所有新產能卻同時上線。晶片堆積在倉庫中。三星半導體部門——以往的利潤引擎——交出的季度業績令投資者咋舌。SK海力士情況同樣慘淡。供應過剩的陰影一直籠罩到2019年才逐漸散去。那段經歷，深刻塑造了這些公司今日的每一個產能決策。一座記憶體晶圓廠從建設到投產需時數年。2025年11月做出的晶圓分配選擇，將決定2027甚至2028年的市場供應。而屆時AI基礎設施支出是否仍如此火熱？無人能答。如果AGI研發遭遇瓶頸？如果超大規模使用者意識到過度投入而開始取消訂單？製造商寧願維持當前的短缺，也不願重蹈過剩覆轍。他們稱之為“紀律”。而消費者，在眼睜睜看著89美元的記憶體套條變成310美元時，用的可能是別的詞。行業預測指出，DRAM與NAND的供應緊張將持續至2026年；對2027年恢復常態，也僅抱有部分樂觀。大容量近線硬碟的訂單積壓已排至兩年後。分銷商開始將記憶體與主機板捆綁銷售，只為控制庫存分配。將鏡頭拉遠，一個令人不適的景象逐漸清晰：PC組裝者與遊戲玩家，正在為AI基礎設施的發展提供資金。不是直接的，也非出於自願，但機制正是如此運行。OpenAI、微軟、Google、亞馬遜——所有超大規模使用者——他們推高了記憶體價格以儲備訓練叢集所需。製造商優先滿足這些客戶。零售端的可用性不斷萎縮。那個為遊戲電腦攢錢的青少年，不得不為他三個月前僅需130美元的記憶體，多付出400美元。從未有過一場公共政策辯論，去權衡“加速AI發展”是否值得以“消費級計算成本上升”為代價。市場只是將資源導向出價最高者。而當單一客戶能鎖定全球40%的供應時，這一過程變得迅速而猛烈。三家公司生產了全球幾乎所有的DRAM。如此集中度，帶來了尚未受到足夠監管關注的系統性脆弱。說句實在話：已經時候審視這一局面了。 (錦緞)

當地時間周三（10月1日），人工智慧（AI）研究公司OpenAI與韓國晶片巨頭三星電子和SK海力士宣佈建立合作關係，為“星際之門”（Stargate）項目提供晶片及其他解決方案。在此之前，OpenAI首席執行官薩姆·奧爾特曼在首爾總統府會見了韓國總統李在明，以及三星電子和SK海力士的董事長。今年1月，美國總統川普宣佈了名為“星際之門”的聯合投資計畫，主要投資者為OpenAI、軟銀和甲骨文。“星際之門”項目計畫投資1000億美元用於建設AI計算伺服器，投資金額將在四年內擴大至5000億美元。擴大晶片供應是該項目的核心目標之一。輝達上周表示，將向OpenAI投資最高1000億美元，並為其提供資料中心晶片。根據三星和SK海力士的聲明，雙方承諾加快先進晶片的生產，以滿足OpenAI在“星際之門”項目中日益增長的儲存需求。三星和SK海力士是全球最大的兩家儲存晶片製造商。目前，三星和SK海力士合計佔據全球約70%的動態隨機存取儲存器（DRAM）市場份額，以及近80%的高頻寬儲存器（HBM）市場份額。韓國總統辦公室政策室長金容範透露，OpenAI計畫在2029年採購90萬片半導體晶圓，並與三星和SK海力士成立合資企業，在韓國建設兩個資料中心，初期容量為20兆瓦。金容範稱：“如果沒有這兩家公司的儲存晶片，‘星際之門’項目的重要部分將無法實現。”OpenAI上周表示，未來將與甲骨文和軟銀在美國境內新建五個資料中心，包括德州的兩個、以及新墨西哥州、俄亥俄州和中西部地區尚未披露位置的一個。除晶片供應協議外，三星電子旗下的三星SDS與OpenAI簽署合作，將在“星際之門”項目框架下開發、建設並營運AI資料中心，同時拓展企業級AI服務。此外，三星重工業和三星物產也將與OpenAI合作，研發海上浮動資料中心。相較於陸地資料中心，海上浮動資料中心可緩解土地緊缺、降低冷卻成本並減少碳排放。 (財聯社)

老黃要笑醒了，輝達很可能將成為地球上第一個市值超過10兆美金的公司，看到最後你就明白了OpenAI、甲骨文（Oracle）和軟銀（SoftBank）今日聯合宣佈，將在美國境內新增五個 AI 資料中心站點，以支援 OpenAI 宏大的 AI 基礎設施平台——“星際之門”（Stargate）。這一重大擴展將使 Stargate 計畫提前實現其在2025年底前確保總計5000億美元投資和10吉瓦（gigawatt）算力的承諾此次擴張計畫涉及未來三年內超過4000億美元的新增投資，使得總投資額朝著最初宣佈的5000億美元、10吉瓦算力的宏偉目標邁出了堅實的一步，並有望提前完成根據公告，這五個新資料中心將由兩大合作體系分別推進：1.OpenAI 與甲骨文的合作：雙方在今年7月達成協議，將共同開發高達4.5吉瓦的 Stargate 容量，這項合作在未來五年內的價值超過3000億美元本次宣佈的三個新站點將由甲骨文負責開發，分別位於德克薩斯州沙克爾福德縣、新墨西哥州多娜安娜縣，以及一個中西部地區（具體地點即將公佈）加上對德州阿比林（Abilene）旗艦資料中心附近額外600兆瓦的擴建潛力，這批設施的總容量將超過5.5吉瓦預計這些項目將直接創造超過25,000個現場工作崗位，並在全美範圍內帶動數以萬計的間接就業機會2.OpenAI 與軟銀的合作：另外兩個 Stargate 站點將由 OpenAI 和軟銀合作開發，預計在未來18個月內可擴展至1.5吉瓦的容量，並具備擴展至數吉瓦 AI 基礎設施的潛力其中一個站點位於俄亥俄州洛茲敦，軟銀已在此處啟動了先進資料中心設計的建設工作，預計明年投入營運第二個站點位於德克薩斯州米拉姆縣，將與軟銀集團旗下的SB Energy公司合作開發，後者將為該快速建設項目提供強大的能源基礎設施支援與軟銀的合作旨在實現更快的部署、更強的可擴展性和更高的成本效益，從而讓高性能計算資源變得更加普及項目背景與未來展望這五個新站點的選址經過了嚴格的全國性篩選。自今年1月啟動以來，項目組審查了來自美國30多個州的300多份提案。今天的公告僅是第一批入選名單，未來還將有更多美國站點加入，以完成並超越最初5000億美元的投資承諾。該計畫的推進速度超出預期，並吸引了更多合作夥伴的加入Sam Altman的野心不止於此，Sam剛剛又寫了一篇博文，全面闡述了OpenAI的算力願景智能富足的時代人工智慧服務的增長一直非常驚人；預計未來的增長將更加令人震撼。隨著人工智慧變得越來越聰明，獲取AI將成為經濟的核心驅動力，甚至最終可能被我們視為一項基本人權。幾乎每個人都希望有更多的AI為自己服務為了滿足世界的需求——無論是運行這些模型所需的推理算力，還是讓模型變得越來越好所需的訓練算力——OpenAI正在奠定基礎，以期能夠極大地擴展建設AI基礎設施的宏偉藍圖如果AI能夠沿著預想的軌跡發展，那麼許多不可思議的事情將成為可能。也許有了10吉瓦的算力，AI就能找出治癒癌症的方法；或者，有了10吉瓦的算力，AI就能為地球上的每個學生提供個性化的教育。如果算力有限，就必須在兩者之間做出取捨；沒人願意做這種選擇。OpenAI的願景很簡單：希望建立一座每周能生產1吉瓦算力新AI基礎設施的工廠要實現這一目標將極其困難；需要數年時間才能達到這個里程碑，並且這需要從晶片、能源、建築到機器人技術，在整個產業鏈的每個環節都進行創新。但OpenAI一直在為此不懈努力，並相信這是可能實現的。在OpenAI看來，這將是有史以來最激動人心且意義最為重大的基礎設施項目。尤其興奮能將其中大部分建設在美國；目前，其他國家在晶片工廠和新能源生產等領域的建設速度比我們快得多，OpenAI希望幫助扭轉這一局面。寫在最後昨天輝達宣佈的向OpenAI投資1000億美金，也是星際之門項目的補充Sam Altman 年初說OpenAI要花7000億美金建設超級計算中心，當時很多人當笑話聽，現在已經基本實現最終的最大的受益人當然是老黃，網上有個段子：Sam Altman：“我需要 GPU！！”黃仁勳：“你知道誰有 GPU 嗎”Sam：“但是我沒有錢”老黃：“我們建立戰略合作夥伴關係吧。”上午 9:00：“Nvidia 將向 OpenAI 投資 1000 億美元，部署 10GW 的資料中心”上午 9:20：輝達股價上漲 1000 億美元老黃：“這是我的 1000 億美元投資。”馬斯克更瘋狂，看到老黃和OpenAI的合作，馬斯克說xAI將第一個實現1吉瓦，10吉瓦，100吉瓦，1太瓦算力中心這樣一來輝達很有可能成為地球上第一個市值超過10兆美金的公司 (AI寒武紀)

大家好我是佳螢😊2025.09.21美國Fed宣布降息1碼，將利率調降至4%至4.25%，帶動美股四大指數齊創歷史新高，市場氣氛熱絡；台股上周五（19日）延續美股創高氣勢，台積電衝上1,290元新高後，推升大盤觸及25,864點新高，不過台積電隨後漲多拉回，權值股賣壓湧現，大盤翻黑收最低。台股目前上升趨勢尚未扭轉，周線也出現連四紅走勢；櫃買指數創下波段新高，顯示中小型股買盤活絡。美Fed主席鮑爾在全球央行年會釋出鴿派訊號後，激勵市場信心，台股資金輪動加速，AI擴散效應持續，PCB、CPO、機器人等族群點火上攻，未來持續關注9月重點展會，本周市場關注焦點落在美光23日財報，以及台積電OIP生態系論壇25日在美國召開，預期半導體先進製程、矽光子族群，都是可關注的重點。上周大盤小漲佳螢卻抓中九月主流股逆勢走高!再創波段新高!⭐️經濟日報冠軍股一再領先預告的集團作帳股持續噴出🔶【2327國巨】狂噴14%🚀在併購【6138茂達】後題材持續發揮效應🔶【6435大中】也改寫新高紀錄另外再併購芝浦消息出現，更是逆勢走高!亮燈漲停!另外一在強調的隱藏版記憶體黑馬股🔶【5351鈺創】領先預告後再創波段新高!26.9=>40.2 會員也大賺+49%早預告與🔶【南亞科】合資新創AI記憶體公司將激勵股價表現通通驗證佳螢【🏆選股冠軍】的實力!本周布局【3450聯鈞】、【3227原相】其餘個股【記事本】觀看https://pse.is/85z2yp(點擊網址觀看)最佳一檔聯鈞（3450）理由：甲骨文星際之門潛力股佳螢要提醒大家資金夠投資朋友要記得分散風險沒有太多資金的投資朋友請不要集中單重壓單支股票才能夠控管風險自行買賣的投資朋友不要去追高要嚴格控制風險佳螢看好的產業或公司大家考慮清楚再決定去買進或投資分析不會永遠百分之百正確也一定會有失誤的時候佳螢也不鼓勵追高我看好的股票也沒有藉此炒作希望大家來抬轎的意圖#如果你不是會員，請自己負責自己的決定最後這邊也要提醒大家正確的買賣點建議跟著佳螢積極操作才能夠掌握最佳的買賣點唷!!!想跟著佳螢老師賺錢的投資朋友歡迎私訊佳螢!!👉https://lin.ee/qbIXuMw或撥☎️0800-66-8085台股周線四連紅櫃買改寫新高!中小型股將繼續表現!🔶【國巨】+14%創下新高通通驗證佳螢冠軍實力要選老師就選最強冠軍分析師🏆全國唯一經濟日報八屆選股冠軍佳螢😊【🏆冠軍股】邀你跟上!錯過一檔，少賺一檔跟上腳步請私訊+1https://lin.ee/qbIXuMw或撥☎️ 0800-66-8085更多的財經資訊歡迎加入佳螢的LINE社群~^_^LINE ID搜尋: @win1788 (@不可省略)若你是使用手機版https://line.me/R/ti/p/%40win1788(點擊網址就可以加入了)

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川普在英國國事訪問期間與查爾斯三世共進國宴，黃仁勳、奧特曼等科技巨頭齊聚。英美雙方簽署《科技繁榮協議》，英國版聚焦AI、量子、核能、6G、醫療等前沿領域合作，同時打造英國版「星際之門」資料中心。川普終於在台北時間今天凌晨，結束了對英國的這場世界矚目的聲勢浩大的國事訪問。國宴上，黃仁勳、奧特曼等炙手可熱的科技巨頭的領袖們跟隨川普悉數登場。英美雙方達成了《科技繁榮協議》（Tech Prosperity Deal），並專注於發展AI、量子技術和核能等成長最快的科技。英國官方聲明英國的奢華國宴奢華國宴於一天前的晚間在溫莎城堡舉辦，英國國王查爾斯三世宴請了川普。晚宴共有約160人參加，紐約時報報導了部分名單（https://www.nytimes.com/2025/09/17/world/europe/guest-list-state-dinner-windsor-castle.html）：英國王室：查爾斯三世國王（King Charles III）卡米拉王后（Queen Camilla）威廉（William），威爾士親王凱瑟琳（Catherine），威爾士王妃安妮公主（Princess Anne），國王之妹，及丈夫蒂姆·勞倫斯（Tim Laurence） 爵士海軍中將理查德親王（Prince Richard），格洛斯特（Gloucester）公爵，與妻子比吉特（Birgitte），格洛斯特公爵夫人英國政界：英國首相基爾史塔默（Keir Starmer）與夫人維多利亞史塔默（Victoria Starmer）麥克斯維尼（Morgan McSweeney），英國首相幕僚長克米·巴德諾克（Kemi Badenoch），英國保守黨領袖理查德·摩爾爵士（Sir Richard Moore），軍情六處（MI6）局長美國政界：唐納德·J·川普總統（President Donald J. Trump ）第一夫人梅拉尼婭·川普（Melania Trump）蒂芬妮·川普（Tiffany Trump），總統之女邁克爾·布洛斯（Michael Boulous），總統女婿，蒂芙尼（Tiffany Trump）的丈夫史蒂芬斯（Warren Stephens），美國駐英國大使，及妻子哈麗特‧史蒂芬斯（Harriet Stephens）詹姆斯‧布萊爾（James Blair），白宮副幕僚長國務卿馬可·盧比歐（Marco Rubio）財政部長貝森特（Scott Bessent）約翰·拉特克利夫（John Ratcliffe），CIA局長蘇西·懷爾斯（Susie Wiles），白宮幕僚長史蒂夫‧維特科夫（Steve Witkoff），白宮特使波‧哈里森（Beau Harrison），白宮副幕僚長尼可拉斯‧盧納（Nicholas Luna），白宮副幕僚長米勒（Stephen Miller），白宮副幕僚長丹‧斯卡維諾（Dan Scavino），白宮副幕僚長海莉·哈里森（Hayley Harrison），梅拉尼婭·川普的幕僚長卡羅琳·萊維特（Karoline Leavitt），白宮新聞秘書伯內特（Mark Burnett），電視製片人兼美國駐英國特使威爾·沙夫（Will Scharf），白宮助手大衛薩克斯（David Sacks），川普政府加密貨幣負責人英國商界：寶拉·雷諾茲（Paula Reynolds），英國國家電網董事長伍德本（Charles Woodburn），貝宜系統（軍火商）CEO艾瑪·沃姆斯利（Emma Walmsley），葛蘭素史克CEO凱瑟琳·格蘭傑（Katherine Grainger），格拉斯哥大學校長，前奧運會賽艇金牌得主美國商界：薩提亞·納德拉（Satya Nadella），微軟CEO黃仁勳（Jensen Huang），輝達CEO，及其夫人洛瑞·黃（Lori Huang）奧特曼（ Sam Altman），OpenAI CEO哈薩比斯（ Demis Hassabis），GoogleDeepMind CEO庫克（ Tim Cook），蘋果公司CEO露絲·波拉特（Ruth Porat），Alphabet和Google總裁兼CIO，及其丈夫安東尼·帕杜亞諾（Anthony Paduano）史瓦茲曼（Stephen Schwarzman），黑石集團CEO弗雷澤（Jane Fraser），花旗集團CEO莫伊尼漢（Brian Moynihan），美國銀行CEO薇薇安‧亨特（Vivian Hunt），聯合健康集團高階主管默多克（Rupert Murdoch），新聞集團創始人除了皇室成員和政治人物，川普的隨行人員以科技圈為主、金融圈為輔。所有男性都繫著白色領帶，遵循著嚴格的Dress Code，宴會莊嚴而肅穆。黃仁勳、奧特曼、庫克、微軟CEO薩提亞·納德拉、GoogleDeepMind CEO哈薩比斯、Alphabet總裁露絲·波拉特等，悉數登場。就在這次晚宴上，英美雙方達成了《科技繁榮協議》。《科技繁榮協議》英美科研深度合作協議內容最重要的內容是包括輝達、微軟、Google在內的各大美國科技公司承諾對英國投資總計420億美元（約3000億元人民幣）。其中，光是微軟一家公司就將投資300億美元。除此之外，還包括其他幾個類股。醫藥領域，英美雙方將分享研究資源，加速新藥開發，雙方利用AI、量子演算法加速藥物研發，改善癌症等重大疾病的診斷或治療。能源領域，雙方推動先進核反應器、核燃料、融合能等技術；簡化許可流程；強化供應鏈安全；確保能源安全與獨立；到2028年擺脫對俄羅斯核燃料的依賴；加快反應器設計審查、場址許可等監管程序。量子計算領域，英美將設立量子產業交流計畫等機制，合作研發硬體與軟件／演算法；建立聯合基準測試隊伍；推動量子在防務、健康、金融、能源等領域的應用；加大學術與產業人才交流與合作力度。在基礎設施領域，雙方要在「AI安全/標準」、「6G及相關軟硬體技術」、導航/定位/計時（PNT）等方面深度合作，還包含科研安全、通訊基礎設施、網絡與電信標準、關鍵基礎設施／供應鏈安全、標準化與監管創新等。這份協議簽訂的大背景是，美國科技巨頭們普遍對英國的數字服務稅（DST）不滿。該政策於2020年4月實施，對Google等美國科技巨頭徵收2%的額外稅，當時引起了美國的不滿，批評該稅種是歧視性措施，一度威脅採取報復性關稅。除了數字服務稅，英國《網路安全法》《反壟斷法》等，也是美國科技巨頭所忌憚的。美國科技巨頭們想透過本次簽訂的《科技繁榮協議》緩和與英國間的關係。協議後續落地最重要的項目之一，將由美國的OpenAI、輝達和英國的Nscale公司（一家AI初創公司）共同實施，在英格蘭東北部地區建設英國版“星際之門”（Stargate UK）數據中心，將創造5000多個就業崗位，吸引數十億投資，使得受到失業的英格蘭東北成為新的AI增長區。推銷AI，黃仁勳不遺餘力AI擴張的版圖越大，黃仁勳的顯示卡賣得越好，股價和身價才能越高。黃仁勳不遺餘力地搖旗吶喊，宣佈（Declare）英國將成為AI超級大國：黃仁勳表示：英國擁有在AI領域脫穎而出的專業知識和研究設施，但所缺乏的AI基礎設施。我們在此就是要打造它。面對如此規模的AI投資，英國國民對此也沒有一味叫好。對AI帶來的失業及大量耗能帶來的環境問題，成為了相當一部分英國國民不買帳的主要原因之二。就在BBC在官網發的這篇報導的評論區（https://www.bbc.co.uk/news/articles/c7016ljre03o#comments），英國國民的這些意見便噴湧而出。隨著全球化退潮與劇烈脫鉤，黃仁勳也迫切需要這個重大利多來避險最近的重大利空，穩住股價。只是，英國版「星級之門」的規模，恐怕還差了真正的頭部玩家一個數量級。參考資料：https://www.gov.uk/government/news/us-uk-pact-will-boost-advances-in-drug-discovery-create-tens-of-thousands-of-jobs-and-transform-liveshttps://www.nytimes.com/2025/09/17/world/europe/guest-list-state-dinner-windsor-castle.htmlhttps://www.politico.com/news/2025/09/17/what-trump-and-the-tech-ceos-want-from-the-uk-00569964https://www.bbc.co.uk/news/articles/c7016ljre03ohttps://techcrunch.com/2025/09/18/tim-cook-sa​​m-altman-and-more-attend-trumps-uk-state-banquet/ （新智元）

OpenAI與甲骨文達成協議擴大在星際之門項目的合作，OpenAI將從甲骨文的資料中心租用大量算力；除了德州在建項目擴容將近兩倍至2GW外，甲骨文考慮在美國多州建更多資料中心。本周一甲骨文披露達成一項雲服務協議，將從2028財年起貢獻超過300億美元年收入。媒體稱，甲骨文和OpenAI的星際之門協議至少是該雲協議的一部分。甲骨文股價漲逾5%創新高。新近消息顯示，乘著“星際之門”（Stargate）項目在美國建設人工智慧（AI）基礎設施的東風，OpenAI的“去微軟化”道路又邁進一步，將通過甲骨文獲得超大容量資料中心的算力支援。美東時間7月6日周三，媒體援引知情者消息稱，OpenAI與甲骨文達成協議，擴大兩家公司在星際之門項目的合作，為滿足OpenAI新的需求，甲骨文將在美國同合作方共建更多的資料中心。OpenAI將從甲骨文的資料中心租用大量的算力，將得到甲骨文總計用電量約4.5千兆瓦（GW）的資料中心支援。知情者透露，除了要將目前在建的德州阿比林資料中心從目前的1.2GW電力容量擴大將近兩倍至約2GW，甲骨文已經在考慮，在德州、密歇根州、威斯康星州、懷俄明州建新的資料中心，還考慮在新墨西哥州、佐治亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州選址。消息傳出後，甲骨文股價進一步上漲，美股尾盤漲幅擴大到5%以上，連續第三日創收盤最高紀錄。巧的是，爆出甲骨文和OpenAI協議兩天前，本周一甲骨文在遞交美國證監會的檔案中披露，公司簽署了多項大型雲服務協議，其中一項協議將從2028財年起，為公司貢獻超過300億美元的年收入。本周三媒體獲悉，甲骨文和OpenAI的星際之門協議至少是上述甲骨文料將獲得300億美元年收入雲協議的一部分。評論稱，將供OpenAI算力的資料中心所耗4.5GW電力是一個前所未有的能源總量，可以為數百萬美國家庭供電。因為1GW就相當於一座核反應堆的發電量，可以為大約75萬戶家庭供電。媒體周三稱，甲骨文在美國新建的資料中心將成為星際之門項目的一部分，具體計畫細節可能仍會發生變化。OpenAI和甲骨文均未就這一消息置評。若消息屬實就意味著，對外公開五個多月後，星際之門在美國進一步“擴容”。今年1月21日，美國總統川普宣佈OpenAI、軟銀、甲骨文將創立名為星際之門的合資公司大力投資AI基礎設施，初始投資1000億美元。OpenAI同日發佈公告稱，星際之門計畫未來四年投資額增至5000億美元，為OpenAI在美國打造新的AI基礎設施。OpenAI的CEO Sam Altman隨即在直播中曬出星際之門的首期工廠。星際之門在美國德州阿比林（Abilene）獲批875英畝地（約354萬平米），用於建設10座資料中心，首批1000億美元投資全投入該園區，正在和計畫部署合計70萬塊GPU。2月媒體稱，根據OpenAI向投資者展示的預測，到2030年，星際之門的資料中心將支援OpenAI運行和開發AI模型所需的四分之三算力。這意味著，雖然目前OpenAI的大部分資料中心算力都由微軟提供，但五年後，借助星際之門，形勢就會轉變，OpenAI將在算力方面擺脫對微軟的依賴。5月星際之門全球擴張邁出重要一步。全球版星際之門首站花落阿聯。5月22日OpenAI宣佈，將與阿聯主權財富基金支援的本土AI公司G42合作，在阿聯阿布扎比建設一個超級資料中心叢集，它將成為目前已知全球規模最大的AI資料中心。上述阿布扎比資料中心佔地約10平方英里，整體的電力需求高達5GW，遠超過OpenAI在美國德州阿比林建設的首個“星際之門”項目，後者的預計總用電量為1.2GW。媒體稱，OpenAI將成為這座阿聯資料中心的主要租戶，未來將使用其中1GW的算力資源，也可能有其他公司加入共享。5月還有媒體稱，除了OpenAI，輝達和思科也支援阿聯的星際之門資料中心項目，輝達將供應配置Blackwell GB300系統的硬體。 (invest wallstreet)

1000億美元，砸出什麼成果了？剛剛，一位記者深入阿比林基地，獨家揭開了「星際之門」超算的神秘面紗。工人們007趕工，奧特曼、孫正義親自坐鎮，要在這片土地上重塑AI世界格局，這絕對是一場人類未來的豪賭。問題是，他們能賭贏嗎？星際之門資料中心內部，首次曝光了！就在剛剛，記者Emily Chang探訪了德州阿比林的星際之門基地。這項川普就職典禮第二天就官宣的、意義非凡的5000億美元AI未來投資項目，第一次如此詳盡地展示在我們眼前。隨後，這位記者還和OpenAI CEO 奧特曼、軟銀CEO孫正義暢談了星際之門的意義：為何要斥巨資與甲骨文合作，打造全球最大的AI資料中心。紀錄片的播放量已經突破136萬星際之門實地探訪，出發！從川普講出這句話開始，阿比林的這塊1200英畝的土地，註定會變得不平凡。「星際之門，把這個名字寫在你的書裡，因為在將來，你必定會聽到很多關於它的故事。」現在，在德州阿比林，第一座星際之門已經建造起來。在這片土地上，將建造一座座建築，生產出推動AI革命的晶片。這個世界最大規模的基礎設施，將創造全新的經營方式，真正推動人類進步。要知道，在星際之門的消息首次宣佈時，曾遭到了諸多質疑。許多人懷疑，這些工程簡直大到難以置信，而OpenAI、軟銀、甲骨文並不能拿出這麼多錢。這真的是只是一場炒作嗎？記者Emily Chang，帶我們來到了星際之門如火如荼的建造現場。她探訪的當天，已經有2,200名工人在現場施工了。星際之門基建項目的核心人物，是Chase Lochmiller。他的另一個身份，是資料中心初創公司Crusoe的創始人，而Crusoe正負責監督這個龐大的項目。星際之門將包含8個建築，每座建築中都會有完全互連的大型GPU叢集，總共有多達40萬塊晶片，這也讓它成為世界上已知最大的計算群集之一。迄今為止，OpenAI、軟銀、甲骨文等，已經為這個項目投入了1000億美元。隨後，項目還會擴展到更多站點，投入資金也將達到5,000億。接下來，資料中心大冒險，開始吧！資料中心內部，是這樣的。接下來，他們來到了一個GPU資料大廳，這裡會有一個非常大的Blackwell GPU叢集。Blackwell是輝達最新的AI優化晶片。一旦八棟建築完工，每棟建築將容納多達5萬塊晶片。畫面中頭頂上這些管道，就是大型液冷裝置，它們將冷水輸送到叢集中的各個地方，使其降溫。因為GPU執行階段的溫度非常高，冷卻它們的過程，每天會消耗數百萬加侖的水。不過，星際之門想出了一個神奇的「開環冷卻器」架構，解決了這個問題。在這個系統中，液體會永久被封閉在管道中，只要注入一百萬加侖的水，就可以一勞永逸了。007不眠不休趕工阿比林的這個資料中心，被命名為「Project Ludicrous」（荒唐計畫），計畫預計在2026年中期完工。為此，Lochmiller帶領工人們以24*7的速度全天候趕工，晝夜不停，爭取達到有史以來最快的速度，甚至要快過一百兆瓦資料中心。為何要追求這般瘋狂的速度？當然是因為，星際之門其實等同於更大規模的AI競賽！微軟、Meta、Google、亞馬遜、xAI，所有大廠都在火速建設自己的AI資料中心，數百億美元的巨款說砸就砸，眼都不眨一下。誰都想成為第一個造出AGI的人。而OpenAI病毒式傳播的吉卜力時刻，也讓奧特曼愈發意識到：星際之門，越快建成越好！他表示，這股吉卜力熱，是從未有過的瘋狂，但生成AI圖像並不是一項低計算任務。他被逼到X上直呼：GPU融化了！最後，OpenAI只能被迫借用研究中的算力，同時放慢一些其他功能的速度。這也讓他們意識到：如果能有數十萬個閒置的GPU，就能應付這種程度的需求激增了。星際之門這個點子，是怎麼碰出來的？所以，奧特曼是這樣和孫正義、Larry Ellison這些大佬交談，碰出「星際之門」這個點子的？在採訪中，他表示，他曾有兩次在世界各地長途旅行，目的就是為了與開發商和政府交談，同時理解供應鏈的情況。在一次會面中，他和孫正義討論道：究竟該如何實現超大規模的計算？他們相信，為了達到AGI，建造星際之門是必須要做的事。所以，5000億美元的成本，是怎麼計算出來的呢？奧特曼表示，根據目前的成長曲線預測，這個數字涵蓋了他們認為未來幾年所需的產能。現在，資料中心已經在全球各地建起來。許多國家已經認定，資料中心這種關鍵基礎設施，必須加速建設。星際之門總發電量，1.2千兆瓦在奧特曼看來，2025年是智能體年，世界上將有許多智能體，幫助人類完成已知的工作。而在2026這一年，他希望能見證AI幫助人類取得真正的科學進步。而要實現這一點，只靠建造一個充滿晶片的建築是不夠的──我們還需要能源。而這，可能成為AI發展最大的限制因素。在20年前的資料中心中，單一機架的功耗通常在2到4千瓦之間。但在今天，如果採用輝達最好的配置，每個機架的預算就是130千萬，這幾乎是兩個數量級的成長。可以這麼說，向ChatGPT提問，所消耗的能量大約是Google搜尋的10倍。就支援工作負載的基礎設施數量而言，這是徹底的轉變，已經成為了主要瓶頸。也因為如此，資料中心不能建在任何地方，而是必須找一個擁有大量可用電力的地點，而德州西部，正好符合這個條件。下圖中，就是第一座200兆瓦的變電站。而且，這裡還將建起一千兆瓦的變電站，因此站點的總發電容量將達到1.2千兆瓦。這種等級的電量，能為75萬個家庭、2600輛特斯拉Model 3或1億個LED燈泡供電。而隨著未來幾年，越來越多的AI資料中心上線，它們會為已經不堪負荷的電網，增加數千兆瓦的需求。據估計，到2035年，數據中心會消耗美國8%以上的電量。其中一半需求來自再生資源，另一半主要來自煤炭和天然氣。甚至，Crusoe在星際之門現場直接建造了自己的燃氣發電廠，作為備用。記者向Crusoe提問：每家大型科技公司都承諾在2030年實現淨零排放，AI目標跟氣候目標是否背道而馳？對此，他回答：在我個人看來，這些承諾都無法實現，實際使用的能源，是無法實現百分百的無碳發電的。星際之門5000億豪賭，結局是什麼？如今，星際之門似乎擁有實現目標所需的資源，但巨額投資也伴隨著巨大的風險。在過去幾年裡，資料中心的支出大幅增加。光是去年的資本支出，就已經超過了2,000億美元。而人們真正關注的大項目，只有兩個。一個是位於阿比林的星際之門，另一個是馬斯克在孟菲斯的資料中心項目。為了星際之門，OpenAI、軟銀和甲骨文真的會投入5,000億美元嗎？有業內人士暗示，這個數字不可能真的達到，並且指出軟銀一向喜歡在炒作周期成熟時買入項目。對此，孫正義是這樣表示的：我們很有信心實現這一目標，因為我們並不需要在一天內投入5000億美元，可以一步一步來。他為何如此有信心，在星際之門上能賭贏？面對記者的提問，他給了非常模糊的答案：當你擁有信念和熱情，你會從錯誤和傷疤中學到更多，這會讓你更強大。為星際之門投入的錢，都花到那裡去了？如今，看著這40萬塊晶片（保守估值也有1,520億美元），我們會知道，目前真正的贏家，只有輝達。說到底，星際之門是否太誇大了？發展AI真的需要這麼龐大的基礎設施嗎？DeepSeek的出現，已經讓很多人開始反思了。它的效能已經能比肩美國最先進的模型，但使用的計算資源卻少很多。所以，星際之門是不是一個錯誤，其實根本無需建造？給奧特曼的靈魂拷問對此，奧特曼回答說，DeepSeek團隊很有才華，但他們還沒有找到比我們更有效的方法。他也承認，一定有更有效率的方法來驅動AI，但如果OpenAI能以AI價格的1/10提供服務，人們的使用次數就會增加20倍，在這種情況下，就仍然需要兩倍的計算量來滿足需求。不過，微軟似乎不這麼認為。他們已經宣佈，暫停或取消在美國及國外多個資料中心的建設。但奧特曼仍然選擇堅持到底。記者問：你對於OpenAI成為一家財務上可持續發展、獲利能力足以證明投資合理性的公司，有大信心？奧特曼表示，雖然在做一些前所未有的事，但我們目前做得很好。當然，如果某一天人們不願意再為AI付費，OpenAI的財務狀況就會很困難。在奧特曼看來，AI必然會導致一些工作崗位消失，也會創造一些新的工作。而且，世界也沒有準備好迎接機器人時代。在某一天當我們走過街頭，就會有七、八個機器人從我們身旁走過，這種感覺會非常科幻。這一天已經近了。不過當我們回到現實，就會看到OpenAI在2024年已經虧損了50億美元。僅僅增加算力，也不能保證AI模型一定會表現更強大，甚至發展到AGI。星際之門的5000億賭注，最終會得到回報，還是會打水漂？多年以後，我們將見證這個問題的答案。 （新智元）

大家早安😊 2025/2/23（日） 我是佳螢 台股加權指數上周五（21日）上漲242.79點，終場收在23,730.25點，成交量3,911億元，收帶量長紅棒，蓄勢待發往前高作挑戰，法人部分，外資全周累計買超312.25億元，目前偏多看待，未來持續關注輝達GTC大會、國際工具機展、MWC世界行動通訊大會三大題材股，相關的個股將陸續表現，選股將變得更為重要。