據彭博社消息，歐佩克+（歐佩克和非歐佩克產油國）同意在9月再次大幅提高石油產量，提前一年完成當前階段的供應恢復計畫，以重新奪回其在全球原油市場的份額。代表們表示，沙烏地阿拉伯及其合作夥伴在視訊會議上達成一致，將9月份的石油日產量提高54.8萬桶。歐佩克和非歐佩克產油國中的8個主要產油國2023年11月宣佈日均220萬桶的自願減產措施，此後減產措施多次延期，於2024年12月延長至2025年3月底。8國今年3月決定自4月1日起逐步增加石油產量，以回撤自願減產措施。之後，這些主要產油國7月日均增產41.1萬桶，8月日均增產54.8萬桶。分析認為，最新的增產標誌著石油輸出國組織（OPEC）及其合作夥伴的策略發生重大轉變 —— 從捍衛油價轉向增加供應。在此次會議召開之前，就有報導稱，消息人士透露，OPEC+計畫在周日舉行的視訊會議上正式批准每日增加54.8萬桶的產量，這將徹底逆轉2023年由八個成員國實施減產220萬桶的日產量，包括阿聯正在逐步落實的額外增產配額。上周五（8月1日），國際油價大幅下挫，其中，ICE布油跌超3%，WTI原油跌2.89%。值得關注的是，OPEC+的最新增產決定，發生在一個微妙背景下，即美國總統川普威脅對俄羅斯石油出口實施“二級制裁”，以迫使俄方在與烏克蘭的衝突中迅速停火。有評論指出，若俄油出口受阻，或推高國際油價，進而與川普壓低油價、促聯準會降息的政策目標形成衝突。高油價通常會引起川普的注意，他經常要求歐佩克增加石油產量，以幫助他降低美國汽油價格。ING分析師Warren Patterson表示，市場將從10月開始“進入大量過剩”的石油供應，並警告歐佩克+應保持謹慎，不要“增加這種過剩”。 (證券時報)

本周四，八個歐佩克+成員國將召開會議，兩位消息人士透露，本次會議將重點討論如何說服哈薩克停止超出其產量配額，並制定計畫補償其過度生產。與此同時，該組織正逐步推進增產計畫。哈薩克創紀錄的石油產量已引發包括最大產油國沙烏地阿拉伯在內的多個成員國的不滿。歐佩克+正在敦促這個中亞國家及其他成員國進一步減產，以彌補超額生產。一位代表表示，“明天的會議只是為了讓哈薩克的新任能源部長意識到遵守其產量要求並補償過剩產量的重要性。”上個月，哈薩克總統任命Erlan Akkenzhenov為新任能源部長，其前任被任命為該國新成立的原子能機構負責人。一位消息人士表示，哈薩克始終存在“挑戰”，但最終會得到解決，他指的是哈薩克的過剩產量和CPC系泊設施的關閉。本周，俄羅斯下令關閉黑海終端處理哈薩克石油出口的三個泊位中的兩個，此舉預計將大幅削減該國的石油產量。根據計畫，歐佩克+的八個成員國——包括歐佩克及其以俄羅斯為首的盟友將在5月增加石油產量13.5萬桶/日。兩位消息人士周三表示，該組織預計將按計畫推進這一增產計畫，這與周二其他歐佩克+代表的表態一致。5月的增產是俄羅斯、沙烏地阿拉伯、阿聯、科威特、伊拉克、阿爾及利亞、哈薩克和阿曼達成的逐步解除最近220萬桶/日減產協議的下一步，這項減產協議於本月生效。此外，歐佩克+還維持著到明年年底為止的365萬桶/日的其他減產措施。一個擁有建議調整生產政策權力的歐佩克+部長級委員會最初定於4月5日召開會議，但一位消息人士表示，會議也可能在周四舉行。對於油價，盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，“原油價格已經暫停了上個月的上漲，布倫特原油價格在75美元上方遇到了一些阻力，目前的焦點從制裁導致的供應減少轉向川普的關稅聲明及其對增長和需求的潛在負面影響。”BMI分析師在一份報告中表示：“風險平衡傾向於下行，因為弱於預期的關稅措施不太可能推動布倫特原油大幅上漲，而強於預期的措施可能引發大幅拋售。” （金十財經）

01. 宏觀要聞 1.中辦、國辦發佈關於推進新型城市基礎設施建設打造韌性城市的意見。主要目標到2027年，新型城市基礎設施建設取得明顯進展，對韌性城市建設的支撐作用不斷增強，形成一批可複製可推廣的經驗做法。到2030年，新型城市基礎設施建設取得顯著成效，推動建成一批高水平韌性城市，城市安全韌性持續提升，城市運行更安全、更有序、更智慧、更高效。 2.財政部就《關於政府採購領域本國產品標準及實施政策有關事項的通知(徵求意見稿)》向社會公開徵求意見。徵求意見稿提出，擬在政府採購活動中，給予本國產品相對於非本國產品20%的價格評審優惠。 3.針對股票回購增持專項貸款，監管部門在前期執行的基礎上，進一步最佳化了相關細則，以更好推動這一政策的落地。主調整包括，回購增持貸款的融資比例最高為90%，業務期限最長3年，而此前最高比例為70%；對所有已正式公告回購增持計畫的上市公司及重要股東，均可開展回購增持貸款。前期關於9月24日前公告不得發放貸款的要求作廢。

WTI原油自盤中低點79.50美元逆轉後徘徊於79.30美元附近，交易員等待石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯領導的盟國(統稱為歐佩克+)召開聯合部長級監督委員會(JMMC)會議。由於交易員在等待FOMC利率決議，市場情緒謹慎也挑戰油價勢頭。 週二圍繞美國能源需求增加以及美元廣泛下跌的頭條新聞支撐了油價的反彈行情。 此前美國石油協會(API)公佈的數據顯示，截至1月27日當周美國原油庫存意外增加630萬桶，而預期為減少100萬桶。API數據可能預示美國能源資訊署(EIA)今晚公佈的官方庫存數據也將出現相若趨勢，表明美國市場近期供應過剩。 不過美國能源資訊署（EIA）在週二發佈的汽油供應月度報告(PSM)中表示，11月對美國原油和石油產品的需求增加17.8萬桶/天，至2059萬桶/天，為去年8月以來的最高水準。

1.週三歐佩克組織會議前市場情緒低迷焦慮，WTI油價刷新盤中低點。 2.繼對俄烏戰爭進行了批評後，歐佩克組織支持俄羅斯在歐佩克組織的成員國身份。 3.美國受困於經濟衰退前景且美聯儲官員發表鷹派講話，美國經濟數據好壞參半困擾市場情緒。 4.歐佩克+組織會議及非農公佈前，風險催化劑，美國 ISM 製造業採購經理人指數將成為市場焦點。