大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、市場最常見的迷思就是：👉一震就怕、一跌就砍但這一波你要看懂三個關鍵訊號：八大公股行庫轉為買超（政策開始穩盤）台積電持續創高（趨勢核心未變）AI族群資金仍在（主流沒有撤退）👉代表一件事：市場沒有翻空，只是節奏放慢二、為什麼震盪？因為漲太多當前盤勢的本質，其實就是「過熱後的降溫」：季線正乖離約 18%年線正乖離超過 40%這代表市場短線已經偏離基本面太多，因此出現：✔修正乖離✔清洗浮額✔籌碼重新分配👉換句話說：整理，是為了走更遠三、盤勢重點：看族群，不看指數現在市場已經進入：✔指數震盪✔資金輪動✔個股分化也就是說——👉你賺不賺錢，跟大盤無關，跟你買什麼有關請你盯住這幾大主流：主升段核心族群（不能轉弱）AI / HPC（高效能運算）ASIC / IC設計先進製程 / 先進封裝（CoWoS）散熱 / PCB / CCL / 電源管理觀察族群（是否補漲）記憶體低軌衛星👉只要主流族群維持輪動，行情就不會結束四、產業趨勢：資金為什麼鎖定AI這一波行情的核心不是炒作，而是基本面驅動：1.AI與HPC全面爆發從資料中心延伸到AI伺服器、邊緣運算、車用AI👉運算需求只會越來越大2.電源管理成關鍵黑馬🔥AI伺服器高功耗、電動車高電壓👉穩定供電變成剛性需求3.先進封裝（CoWoS）供不應求AI晶片爆發 → 封裝需求同步成長👉訂單長、能見度高👉結論一句話：這不是短線題材，是長線趨勢五、顏老師觀點（核心🔥）顏老師常講：👉「行情越震盪，越要回歸選股本質」現在最重要的不是猜高低，而是掌握三件事：1.不追高漲多的股票，等拉回再看，不要情緒進場2.找低檔轉強股👉整理結束👉突破👉放量這才是真正主升段起點3.做第二次操作👉第一次是試單👉第二次才是放大獲利因為：✔趨勢確認✔籌碼更乾淨✔市場開始認同六、操作策略高持股投資人：👉強勢股續抱👉弱勢股汰換👉不用因震盪亂砍低持股投資人：👉不追高👉等拉回分批布局👉鎖定AI主流產業七、關鍵提醒：震盪，是用來淘汰人的現在的盤，已經不是「隨便買都會賺」的階段，而是：👉「買對會大賺，買錯會被洗掉」這也是顏老師一直強調的：👉「情緒開盤，籌碼收盤」震盪會讓你懷疑但資金方向不會騙人八、結論👉台股沒有轉空，只是在洗你下車只要AI趨勢不變、主流資金仍在，這一段震盪，不是終點，而是下一波主升段的起點。精湛(2070)2026台灣國際扣件展（Fastener Taiwan）盛宴中，影像篩選設備大廠精湛光學科技（2070），基於全球供應鏈對品質要求「零容忍」的趨勢下，特展出搭載最新「AI智慧大腦」的旗艦機型，協助客戶以數位化實力強勢超越競爭對手，爭取全球高毛利訂單。矽力*-KY(6415)公司營運已出現明顯改善，需求逐步回溫，帶動獲利預估上修。2026年EPS由9元調升至9.66元，2027年則進一步上看14.45元。譜瑞-KY(4966)譜瑞-KY（4966）召開首季法說會，董事長趙捷表示，首季毛利率未能隨產品組合改善而明顯提升，主因並非競爭因素，而是後段封測成本明顯上升；公司已針對部分產品選擇性調價，本季起調價範圍將擴大，並力拚下半年毛利率改善。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。迅得(6438)迅得受惠AI先進封裝與半導體資本支出回溫，營運動能明顯轉強，2026年3月營收創下6.67億元新高，年增逾15%，反映客戶端擴產需求已從觀望轉為實質拉貨，股價也同步進入評價重估階段。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。環球晶(6488)環球晶今年整體營運目標，朝有望季季高，除了新廠送樣客戶外，最近看到12吋高階產品的需求與產能利用率都維持滿載，其他尺寸的產能也有正面改善，對全年展望保持正面看法。*現在不是看指數漲跌，而是選對標的的時代；跟上顏老師的選股節奏，帶你掌握主流、鎖定下一波主升段機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期市場最容易讓人產生誤解的地方，在於把震盪當成轉折。當國際局勢頻繁變動，消息面不斷干擾，盤中出現拉回或劇烈波動，其實是再正常不過的現象，但不少投資人卻因此開始懷疑行情是否結束。真正的關鍵，不在於盤中怎麼震，而在於資金最後流向哪裡。顏老師一直提醒，市場的短線反應，常常只是情緒的放大，但最終決定方向的，仍然是資金的選擇。換句話說，開盤可以亂，但收盤不會說謊。只要資金沒有撤出，多頭架構就不會被破壞。從目前盤面觀察，資金的去向其實非常一致——持續往AI相關族群集中。這背後的原因，不只是題材，而是產業本質的改變。AI已經不再是選擇性投資，而是企業競爭力的必要條件。無論是資料中心、雲端運算，還是終端設備升級，都必須仰賴更強大的運算能力，這使得整個AI生態系進入長期擴張的階段。在這個趨勢之下，台灣的產業地位格外重要。以台積電為代表的先進製程，持續推動技術升級，同時帶動周邊產業同步成長。包括先進封裝、高速傳輸、載板、電源管理以及散熱等領域，全部都是AI不可或缺的環節。這些產業之所以具備吸引力，在於它們並非短期題材，而是直接參與未來科技發展的核心架構。因此，即便外在環境出現變數，對整體成長動能的影響仍然有限。也因為如此，市場已經逐漸從全面上漲，轉變為資金精準選股的階段。接下來的機會，不在於追逐已經大漲的股票，而是在於發掘那些尚未被市場全面關注，但基本面與籌碼開始轉強的標的。在操作上，可以掌握幾個方向。首先，避免追價，優先留意剛脫離整理區的個股；其次，產業方向優先於技術指標，具備AI題材與高階應用的公司更具優勢；最後，觀察成交量與資金動向，只有資金進場的股票，才有延續力。顏老師在這一波行情中，強調的不是追逐強勢股，而是透過分批布局，提前卡位低位階機會。這種方式雖然不會在第一時間最耀眼，但卻能在趨勢確認後，穩定放大成果。整體來看，當前市場並非轉弱，而是在進行節奏上的轉換。從指數帶動，逐步過渡到個股表現。只要資金仍停留在AI產業鏈，整體多頭架構就依然成立。最後提醒你，市場每天都會有雜訊，但真正影響結果的，是你是否站在正確的方。前鼎(4908)光通訊廠前鼎(4908)強化上游關鍵元件布局，總經理李昌祐表示，公司正著手建置CW雷射Chip on Carrier(CoC)產線，鎖定CPO應用所需的長共振腔2.0~3.0mm高功率雷射，預計整體產線將於2026年第三季底完成建置，未來除自用外，亦可提供代工服務，擴大營運動能。新唐(4919)新唐為華邦電旗下MCU、BMC控制IC廠，主要從事一般IC與六吋晶圓生產、測試及代工，屬電子–半導體產業，近年積極深耕車用、工控與無人機相關控制應用。頎邦(6147)頎邦屬電子–半導體族群，是全球LCD驅動IC封裝龍頭及金凸塊供應商，主要營業專案包括金凸塊與錫鉛凸塊製程、晶圓測試、TCP/COF/COG等封裝服務。合晶(6182)法人表示，合晶的核心轉型動能來自於兩岸12吋產能佈局。台灣彰化二林廠與中國鄭州廠二期均規劃20萬片月產能，預計於2025年底至2026年間完工量產。二林廠鎖定台積電、聯電等本土大廠及國際IDM大廠的高性能功率元件需求；鄭州二期則由子公司上海合晶主導，深耕中國電動車與功率半導體內需市場。迅得(6438)屬台積電供應鏈的迅得2026 年 1-2 月營收 10.77 億元，年增 10.16%。迅得擁有在半導體及 PCB 設備需求雙重成長動能，同時，迅得在 PCB 設備指向高階產品廠商的需求矽力*-KY(6415)矽力*-KY為電子–半導體族群中專注電源管理IC研發設計與銷售的業者，是全球少數具小封裝、高壓大電流IC能力的公司，產品應用橫跨消費性、工控、伺服器與車用等領域。辛耘(3583)辛耘主要深耕電子–半導體裝置領域，產品涵蓋半導體、LED、Solar、LCD等製程濕製程設備代理與自製，並具晶圓再生技術與服務，為臺灣LED前段濕式製程機臺市佔率逾五成、且是12吋再生晶圓領導廠，直接受惠全球半導體裝置需求、先進封裝與再生晶圓市場擴張。*跟上資金、站對趨勢，才有機會在主升段真正賺到波段。現在不是觀望的時候，而是佈局的時候。跟上顏老師，下一檔主升段，就從你開始。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。全球股市氣氛明顯轉多，美股在市場預期中東局勢緩解、政策不確定性下降的帶動下，持續上攻，標普與那斯達克雙雙創下新高。資金風險偏好回升，市場最怕的不確定性正在消退。同時，美國經濟報告顯示，對中國依賴下降，對台灣進口大幅增加，這不只是貿易數據，而是產業鏈重組的明確訊號。台灣正從「製造基地」升級為「關鍵供應核心」，尤其在半導體與AI領域，地位更加穩固。在這樣的大環境下，市場焦點全面回到一家公司——台積電。一、台積電今日(16日)法說會：決定AI行情能不能續噴本次法說會，市場不再只是看財報，而是看未來三件事：👉AI需求是否持續爆發👉毛利率能否維持高檔👉資本支出是否再上修目前來看，AI晶片與HPC需求仍是最大成長引擎，若公司釋出更積極展望，代表產業動能還在加速，而非高檔反轉。重點：👉這不是財報行情，是趨勢行情的確認戰二、全球資金正在做一件事從美股創高到台灣出口結構改變，可以看到一個清楚的資金邏輯：👉資金正在集中「AI＋半導體」👉資金正在遠離不確定性資產👉資金正在押注長期科技成長這種環境下，市場不會亂漲，而是「有主線、有邏輯、有族群」。三、顏老師看法：現在不是猜高點，是選對股顏老師一直強調一句話：👉「行情來了，不是看指數，是看你手上有沒有主流股」目前主流很清楚：🔥第一主線：AI核心供應鏈半導體先進製程AI伺服器高速傳輸（CPO / 矽光子）👉這些族群 = 資金最集中🔥第二主線：受惠台美供應鏈重組PCB / ABF半導體設備電源 / 散熱👉關鍵：不是短單，是長期轉單效應四、操作策略✅可以做的1️⃣回檔布局主流股（不要追高）2️⃣鎖定「有基本面＋有資金」的族群3️⃣持股控制在3檔內，提高集中度❌不要做的1️⃣亂追非主流題材2️⃣看指數操作（容易被洗）3️⃣高檔追漲沒有邏輯的股票五、關鍵風險提醒雖然市場偏多，但還是要注意：台積電若毛利率不如預期AI需求未再上修法說會釋出保守訊號👉容易出現「利多出盡震盪」六、結論👉現在市場不是沒機會，而是機會只在對的地方AI趨勢沒有結束，反而正在加速擴散，但真正能賺錢的，不是看新聞，而是提前卡位主流。矽力*-KY(6415)矽力*-KY近期股價強勢，26日挑戰今年以來新高達320元，目前股價站穩短中期均線。展望2026年在電源管理IC報價回穩及部分競爭對手供貨受限下，矽力*-KY有望持續擴大市占。公司前2個月合併營收年增23％，也反映接單動能延續。精材(3374)精材為台積電子公司，主要營收來自晶圓級尺寸（WLP）封裝和晶圓測試（CP），2025年第2季營收占比分別為49%和44%。不過2025年第2季的晶圓級尺寸封裝單季營收年減35%，主要原因在於3D感測與車用電子需求下滑。信昌電(6173)信昌電為華新科集團旗下電子零組件廠，主力產品包含晶片電容、晶片電阻、電感及介電瓷粉原料，定位偏向MLCC與相關被動元件料源與大功率產品供應商。禾伸堂(3026)禾伸堂日前即公告3月營收12.89億元、月增26.64%、年增0.1%。禾伸堂於法說會時表示，今年業績成長可期，被動元件業績比重可升至5成，其中AI應用占比有機會倍增，更預計斥資30億元在日本、宜蘭利澤兩個廠擴產。合晶(6182)合晶為全球前六大半導體矽晶圓廠，產品以半導體矽晶圓為主，車用相關營收佔比高，同時卡位SOI與GaN等新世代技術，受惠車用、AI伺服器與功率半導體長期需求成長。迅得(6438)迅得2025年第四季營收受遷廠及營收遞延影響，單季稅後純益（EPS）1.07元，但產品組合優化，已使毛利率回升至22.9％。穩懋(3105)受傳統淡季影響，穩懋首季營收較上季度微幅減少，法人預期在AI資料中心及低軌衛星訂單加持之下，第二季營運將重回成長軌道。*跟上資金流向、鎖定AI主流股，讓顏老師帶你掌握這一波真正的主升段機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、全球局勢轉折：不確定性下降＝資金回流近期市場最大變數來自中東局勢。原先美國封鎖荷姆茲海峽引發油價飆升，市場一度恐慌，但隨著美方釋出伊朗有意主動協商訊號，資金情緒快速反轉。美股四大指數全面收紅，其中半導體指數更首度站上9000點，顯示資金已重新聚焦「科技成長主軸」。👉關鍵重點：市場最怕的是「不確定」，一旦戰事出現緩和預期，資金會快速回流風險資產。二、AI產業升級：從單點爆發 → 系統性成長AI不再只是伺服器本體，而是整個資料運算生態全面升級：記憶體需求暴增（高速運算必備）儲存系統升級（資料量爆炸）高速傳輸（資料中心之間互聯）封裝技術進化（更高密度、更低延遲）從「一台機器」變成「整個網路系統」，這透漏什麼訊號？👉需求是長期、全面、不可逆的成長企業開始搶長約、鎖產能，背後重點原因就是：AI不是題材，是基礎建設。三、台灣優勢浮現：從單一龍頭 → 產業群山在AI趨勢下，台灣供應鏈已出現結構性升級：先進製程＋先進封裝雙引擎面板級封裝（PLP）降低成本玻璃基板（Glass）提升效能新世代封裝（如CoPoS）開始導入這顯示產業從過去「單一核心」👉進化為「整體供應鏈一起成長」就是所謂的：護國神山 → 護國群山四、資金面全面轉強近期盤勢強的原因，不只是題材，而是「資金同步到位」：外資回補新台幣升值~熱錢流入出口數據強~基本面支撐法說行情👉這四個同時出現 = 標準主升段前兆五、顏老師看法現在市場很多人在問：「還能不能追？」答案很簡單：👉不要追高，要布局「剛轉強」的族群顏老師提醒三大重點：1.選產業，不選單一故事AI主軸沒問題，但要找「有延伸性」的供應鏈2.看位階，不要只看題材已經大漲的，是市場共識還在底部轉強的，才是機會3.籌碼比消息更重要外資回補＋量價結構轉強才是真正會漲的關鍵六、操作策略✔聚焦主流（AI供應鏈）✔挑選「剛起漲」而非「已噴出」✔控制持股（精選2～3檔）✔拉回布局，不追高🔥結論當市場從「不確定」走向「確定」，當資金從觀望轉為回補，真正的主升段，往往才剛開始。👉機會不在已經漲停的股票👉而在你還沒發現的下一波主流精材(3374)台積電轉投資的封測廠精材（3374）今召開法說會並公布財報，上半年每股盈餘2.4元、年增52%；展望下半年，董事長陳家湘指出，第3季營運為傳統旺季，3D感測元件封裝與12吋晶圓測試需求，將迎來新手機備貨旺季，第4季待觀察手機換機潮效應，整體而言，今年全年營運可優於去年。台燿(6274)台燿3月合併營收37.82億元，年增72.4％，稅前淨利7.33億元，年增135.7％，稅後純益4.65億元，年增138.5％，EPS 1.61元。台燿2025年第四季營收91.25億元，年增44.6％，稅後純益10.83億元，年增53.6％，單季EPS 3.76元。港建*(3093)港建*主要為電子裝置、材料代理商，產品涵蓋印刷電路板裝置、半導體封裝與電子組裝裝置，以及光通訊與太陽能相關裝置，屬電子–其他電子族群，間接受惠於AI伺服器、通訊與高階PCB擴產需求。禾伸堂(3026)被動元件廠禾伸堂（3026）切入高階人工智慧AI伺服器電源供應鏈，今日股價直衝漲停213元，禾伸堂傍晚公告3月單月稅後淨利1.43億元、每股稅後盈餘（EPS）0.86元，獲利較去年同期大漲28.82%。光洋科(1785)光洋科尚未公告3月營收，該公司切入硬碟、半導體材料商機，近年受惠AI與資料中心需求持續提升，對營運有益處。該公司指出，看好硬碟、前端半導體靶材持續成長，硬碟靶材已是市占率第一，半導體靶材今年的市占目標為20%以上。迅得(6438)晶圓大廠CoWoS產能加速，以及載板CAPEX從谷底回升，預估迅得今年及2027年有望年增34％、27％，且營運將擺脫中國低毛利率PCB業務，重返成長，預期今年及2027年EPS分別年增80％、32％，至9.8元、12.9元。新唐(4919)新唐近日宣布，其100%轉投資的NTCJ將與高塔半導體及TPSCo簽署框架協議，以推動TPSCo業務營運策略性重整。*跟上節奏，掌握轉折點，讓顏老師帶你看懂AI主升段的真正機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期台股盤勢震盪加劇，指數在利空消息、地緣政治、油價上漲與市場情緒不安之下反覆測底，許多投資人對行情感到不安與迷惘。但從市場結構來看，現在的行情其實正處於一個非常典型的階段——指數震盪整理，但個股與產業開始分化。也就是說，指數不一定會大漲，但選對產業、選對股票的人，依然可以賺到趨勢財。投資人要怎麼選股？其實看產業位置就好很多人做股票都在看技術面、看新聞、看題材，但如果你是想做「產業趨勢」，其實最重要的只有一件事：你買的公司，在AI產業鏈的哪一個位置。我們把AI產業想像成一條生產線：最前面是「做晶片的」→ 中間是「把晶片裝成伺服器的」→ 後面是「幫忙散熱、傳輸、供電的」→ 最後是「設備、材料、廠房的」。不同位置的公司，股票的個性會完全不一樣。越靠近「算力」的公司 → 成長性越大 → 股價波動也最大越靠近「設備與材料」的公司 → 訂單最穩 → 適合長期投資所以投資可以分兩種策略第一種：成長型（股價會動很快）適合想賺價差、賺波段的人ASIC（AI晶片）矽光子 / CPO（高速傳輸）AI伺服器記憶體（HBM、DDR5）這些公司通常的特性是：營收成長很快 → 股價漲很快 → 但也會震盪很大第二種：穩定型（走長期趨勢）適合想抱波段、抱趨勢的人封測（先進封裝）半導體設備半導體廠務材料（化學、矽晶圓等）這些公司的特性是：只要台積電擴廠、半導體資本支出增加，他們就一定有訂單。所以你會發現一個很重要的現象：成長股看「AI需求」穩定股看「台積電資本支出」這就是現在選股最核心的邏輯。顏老師最後重點如果你不知道股票怎麼選，就記住這個順序：算力 → 傳輸 → 封裝 → 設備 → 材料資金通常是從上面一路往下面流，所以股價常常是：先漲算力 → 再漲傳輸 → 再漲封裝 → 最後漲設備材料。當你看懂資金在產業鏈的哪個位置，你就不會亂買股票了。在這個階段，操作策略不是追高殺低，而是：拉回找買點持股集中鎖定主流產業避開弱勢反彈股不使用融資用現股做波段市場永遠都是這樣循環：恐慌 → 洗盤 → 築底 → 轉折 → 主升段 → 過熱 → 反轉現在市場很可能正處於「洗盤接近尾聲」的階段，當市場出現破底翻揚訊號時，往往就是下一波行情的起點。結論在震盪行情中，指數不一定好做，但主流股很好做。真正能拉開獲利差距的，從來不是每天進出，而是你有沒有在對的產業、對的股票上。當市場在洗牌時，有人被洗出場，有人正在為下一波主升段做準備。機會永遠是留給看得懂趨勢、守得住紀律的人。矽力*-KY(6415)法人預估，隨大陸官方持續推動國產化晶片及大陸新能源汽車成長力道遠高於海外市場，矽力將能持續受惠長期產業成長趨勢。高階新品如BMS與MCU是否能成功量產，將成為其車用業務維持高於市場平均成長的重要觀察點之一。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。燿華(2367)Satellite 2026於美國華盛頓登場，SpaceX、Amazon Leo等大廠齊聚，隨低軌衛星（LEO）通訊需求邁入成長期，台廠供應鏈受惠程度備受市場關注。迅得(6438)迅得看好半導體應用三大成長動能，包括在封測與晶圓廠部分有晶圓製造龐大需求，先前已定下年度半導體不含載板營收比重挑戰55%的新高，及先進封裝CoWos、後段封測客戶皆帶來成長動能。合晶(6182)半導體矽晶圓廠合晶營運突圍，今年營收有望接近百億元，擺脫連續二年衰退走勢，隨著兩岸新廠產能開出挹注，2026年營收有望挑戰重回百億元大關之上。敬鵬(2355)產業面觀察，低軌衛星正進入量產與商轉階段，尤其隨著SpaceX等業者擴大部署，帶動高頻高速通訊PCB需求快速提升，而敬鵬具備車用板長期累積的高可靠度與航太品質認證，目前已成功切入衛星供應鏈，並有機會承接擴大釋單，成為公司未來成長動能之一。訊芯-KY(6451)訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP系統模組封裝廠，主力產品為系統模組封裝及各型積體電路模組之封裝與測試，近年切入光收發模組等應用，受益AI資料中心、5G與CPO、矽光子需求放大而受市場關注。*方向比努力重要，選股比選時重要。當資金回到主流產業，讓顏老師帶你提前卡位下一波趨勢機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期市場處於一個非常典型的「消息反覆期」。一方面市場關注中東局勢和談，風險情緒降溫；另一方面又不斷傳出談判破局、衝突可能升級，使得資金態度轉為保守。這也使得加權指數短線仍可能維持震盪格局的方式整理籌碼。如果伊朗與美國衝突升級，甚至進入地面戰，市場最直接的反應將會是油價上漲 → 通膨上升 → 利率壓力 → 高估值股票修正。因此我們最近已經看到一個很明顯的現象：資金開始自高基期個股撤出，轉往新的題材與新的產業趨勢。從籌碼面來看，外資在 26 日期現貨同步偏空，台指期淨空單來到 37,165 口，顯示外資對大盤仍偏保守；但另一方面，投信卻持續買超，且明顯布局中小型股與櫃買市場，形成「外資偏空、投信偏多」的資金分歧格局。而這種格局，往往就是選股行情的開始。SpaceX IPO，點燃低軌衛星產業想像空間近期市場另一個重大消息，就是馬斯克旗下SpaceX 傳出最快將於本周申請 IPO，目標 6 月掛牌，募資金額上看 750 億美元，估值可能突破 1.75 兆美元，甚至有機會成為史上最大 IPO 案。如果這件事情成真，代表一件非常重要的事：太空產業，將正式從「科技題材」變成「資本市場主流產業」。當 SpaceX 上市後，全球資金就會開始尋找兩件事：1.SpaceX 概念股2.低軌衛星供應鏈3.航太與通訊產業鏈因此我們已經看到美國太空公司Intuitive Machines、Rocket Lab 股價大漲，資金開始往太空與衛星產業集中，而台灣在這個產業鏈中，其實扮演非常重要的角色。台灣在低軌衛星產業的位置很多人以為太空產業只有火箭與衛星，其實不是。低軌衛星產業鏈包含非常多台灣廠商擅長的領域，例如：衛星通訊板（PCB）高頻高速材料（CCL）網通設備地面接收站設備電源供應散熱精密連接器相位陣列天線衛星用戶終端（UT）也就是說，台灣其實是低軌衛星產業的「地面設備與電子系統核心供應鏈」。當未來全球開始大規模建設衛星網路（Starlink、Kuiper、歐洲衛星計畫），最先受惠的不一定是火箭公司，而是電子零組件與通訊供應鏈。顏老師看法：未來選股方向比指數更重要顏老師認為，現在的市場正在進入一個很重要的階段：指數震盪整理，但主流產業正在形成。當市場震盪時，指數不一定會大漲，但主流產業的股票會走自己的路，這就是為什麼最近很多中小型股漲幅遠大於大盤，因為投信與主力資金正在布局未來產業趨勢。未來一段時間，可以特別留意幾個產業方向：1.AI 基礎建設（伺服器、散熱、電源、CoWoS、HBM、光通訊）2.低軌衛星（通訊板、天線、網通設備、衛星電源）3.航太與軍工（無人機、衛星零組件、通訊設備）4.高速傳輸（光通訊、CPO、矽光子）5.電源與散熱（AI 與衛星設備都需要）也就是說，未來的主流產業其實圍繞著一件事情：AI + 通訊 + 太空 + 高速傳輸 = 下一個十年的基礎建設產業結論當市場還在為戰爭、油價、利率震盪時，真正的大資金，其實已經在布局下一個產業趨勢。指數震盪是風險，但產業趨勢是機會。在震盪的市場中，選對產業、選對股票，遠比猜指數漲跌更重要。讓顏老師帶你在震盪中找出真正的主流產業，提前布局下一波大趨勢。華通(2313)全球最大衛星展Satellite 2026本週在美國華盛頓舉行，PCB廠華通（2313）為太空板霸主，隨著大客戶同步成長，今年訂單大增，法人看好明年華通的低軌衛星最大客戶SpaceX將進行產品換代，加上新火箭開始發射，除了PCB板材全面升級外，火箭搭載量翻倍提升，有望帶動華通明年迎來更強勁的營運表現。博智(8155)法人表示，博智將受惠AI伺服器需求放量，在多層板與HDI製程能力，能直接對應GPU、ASIC與伺服器板等應用需求；同時，產品組合持續往高附加價值應用升級，帶動ASP與毛利率提升。燿華(2367)Satellite 2026於美國華盛頓登場，SpaceX、Amazon Leo等大廠齊聚，隨低軌衛星（LEO）通訊需求邁入成長期，台廠供應鏈受惠程度備受市場關注。頎邦(6147)摩根士丹利證券認為，即便頎邦12月營收因受惠於LCD驅動IC強勁需求而有機會反彈，但ASP走跌還是會抵銷出貨成長效應，第四季財測、也就是營收將成長0％至5％的達成難度將會跟著攀升。訊芯-KY(6451)訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP系統模組封裝廠，主力產品為系統模組封裝及各型積體電路模組之封裝與測試，近年切入光收發模組等應用，受益AI資料中心、5G與CPO、矽光子需求放大而受市場關注。矽力*-KY(6415)法人預估，隨大陸官方持續推動國產化晶片及大陸新能源汽車成長力道遠高於海外市場，矽力將能持續受惠長期產業成長趨勢。高階新品如BMS與MCU是否能成功量產，將成為其車用業務維持高於市場平均成長的重要觀察點之一。迅得(6438)迅得看好半導體應用三大成長動能，包括在封測與晶圓廠部分有晶圓製造龐大需求，先前已定下年度半導體不含載板營收比重挑戰55%的新高，及先進封裝CoWos、後段封測客戶皆帶來成長動能。*在震盪的市場中，決定你報酬的不是指數漲跌，而是你是否站在對的產業趨勢上，讓顏老師帶你在震盪中找到主流、在拉回時提前布局。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。中東局勢升溫，全球市場進入高波動階段。但投資人要理解一件很重要的事：市場震盪不代表沒有機會，而是資金正在重新分配。顏老師認為，目前指數震盪的本質，比較像是籌碼清洗與產業轉換。當市場出現風險事件時，主力資金往往會先讓指數下跌，讓短線資金與融資籌碼出場，當市場籌碼乾淨後，資金就會開始布局下一波主流產業。也就是說，表面上是利空，實際上是資金在換方向。戰爭帶來風險，也帶來產業趨勢從歷史經驗來看，每一次地緣政治衝突，市場都會出現產業結構的變化，因為各國會開始強化「國家安全」、「能源安全」與「科技自主」，這三件事會帶動長期產業需求。在目前的國際局勢下，有幾個產業趨勢非常明確：一、AI 與資料中心產業全球科技巨頭持續擴建資料中心，AI 算力需求呈現爆發性成長。從伺服器、散熱、高速傳輸、電源管理到先進封裝，整個產業鏈需求都在上升。即使市場震盪，這類產業的長期成長趨勢仍然沒有改變。二、半導體先進製程與先進封裝當製程進入更高階節點後，晶片架構改變，帶動材料分析、封裝技術、設備需求大幅提升。尤其新一代晶片架構與高速運算需求，使得相關技術成為未來幾年的產業重心。三、電力設備與能源基礎建設當各國開始推動能源轉型、電網強化與電力基礎建設時，電力設備、變壓器、重電與電網工程需求會長期增加。這類產業通常屬於景氣循環較長、訂單能見度高的產業。四、無人機與軍工產業戰爭型態已經改變，無人機、自主飛行系統、智慧偵測設備成為各國軍事發展重點。當國防預算提高，相關產業通常會進入長期成長循環。五、高速傳輸與光通訊當AI資料中心算力持續提升，傳輸速度成為關鍵瓶頸，光通訊與高速傳輸技術成為下一世代資料中心的核心技術之一。這些產業有一個共同點：不是短期題材，而是長期趨勢。為什麼震盪盤反而容易出現大行情？很多投資人會覺得震盪盤很可怕，但其實從市場結構來看，大行情往往出現在震盪之後，原因是：主力在震盪中完成三件事：1.洗掉不穩定籌碼2.讓股價回到合理位置3.低檔布局未來主流產業等到籌碼穩定、產業趨勢確立，股價就容易進入主升段。所以市場才會有一句話：行情在懷疑中成長，在瘋狂中結束。顏老師看法指數震盪不是風險，而是資金在做產業轉換；當籌碼清洗乾淨，市場就會開始反映產業成長。投資人在這個階段最重要的不是猜指數漲跌，而是做好三件事：1.看懂資金流向（資金流向哪個產業）2.看懂產業趨勢（哪些產業未來會成長）3.在拉回時布局（而不是上漲時追價）現在的震盪，很可能就是為了未來主升段做準備。當大家都在害怕的時候，有些人看到的是風險，有些人看到的是機會。幾個月後回頭看你會發現——很多大行情，都是在大家不敢買的時候開始的。萬潤(6187)半導體先進封裝設備廠萬潤（6187）挾AI帶動CoWoS先進封裝產能激增，相關設備訂單與出貨增加，今年營運成長動能看旺。雷虎(8033)受惠去紅色供應鏈，加上國防部規劃500億元無人機採購案助威，台灣無人機業者馬年喜迎龐大商機，業者除積極準備搶攻軍方標案，並將布局觸角延伸至海外，包括漢翔（2634）、雷虎（8033）等公司赴美投資設廠，參與美軍的無人機標案，或就近供貨客戶。竑騰(7751)竑騰主要客戶為前七大封測大廠及先進封裝廠，公司2025年營收表現成長，未來將以「智慧製造解決方案供應商」為目標，提供橫跨點膠、植片、熱壓與AOI等關鍵製程的整體解決方案，搶得先進製程升級的第一波紅利。弘塑(3131)弘塑是半導體濕製程設備製造商，受惠於先進封裝需求熱絡，近年業績大幅成長，2025年單月、單季及全年營收均創下歷史新高紀錄，產能滿載、訂單能見度延伸至2026年上半年。博智(8155)博智目前產品營收比重上，伺服器應用占比 70%，工業電腦應用占比 30%，高階產品比重增加，目前並進入網通產品板的領域。博智去年營收 23.98 億元，毛利率 24%，年增 3.89 個百分點，稅後純益 3.07 億元，每股純益 6.17 元，營收、獲利都創新高，今年博智將以去瓶頸方式小幅擴充產能。華城(1519)華城（1519）去年第四季營收受惠美國資料中心Stargate第一期變壓器訂單提前交貨，整體北美設備輸出比重高於預期，加上台電歲修時段變壓設備加速替換安裝，表現優於預期。迅得(6438)迅得為電子–其他電子族群中，以PCB及半導體自動化裝置為主的供應商，核心定位在PCB自動化裝置領導廠，並積極切入先進製程及先進封裝相關設備，受惠晶圓廠與高階載板CAPEX回升趨勢。*當市場在洗牌時，有人被洗出場，有人正在低檔布局；真正的主升段，往往誕生在市場最混亂的時候。跟上顏老師，提前站在趨勢的起點。近期台股指數震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🔴 慶龍盤後帶你驗證今天面對戰爭利空以伊互炸油田台股居然開高是不是跟本週一有點像?利空不跌那下週就準備迎接往上墊高的多方格局本週共累積14根漲停平均一天兩根布蘭特原油120 高點始終沒碰到快碰到又下來不要等油價確定回落才來利多追股票那只會被巴來巴去GTC、OFC 大會落幕散熱、矽光子看好的族群都提前帶給你而且表現都不錯🔴 光通訊 / 散熱📌 LITE（美國光通訊龍頭）準備過高📌 華星光本週二 +104 先賣一趟週三收腳止跌低接這兩天都撐在盤上表現很強📌 聯鈞上週五 269 低接今天盤中一度大漲 +9%創波段高 304📌 奇鋐過年前就預告績優股會創高上週一 1665 接回今天來到 2060+395一週一張快賺 40 萬這一段不減碼 續抱📌 雙鴻同樣上週利用大盤重挫接回到今天仍然非常強勢一樣續抱🔴 操作重點低檔沒利多要敢買高檔有利多要敢拔檔🔴 記憶體📌 美光財報大利多不漲等下方支撐再找買點趁利多已經把記憶體陸續賣出📌 鈺創今天幾乎跌停之前漲停賣出賣對了📌 十銓昨天預告 260 賣賺 +47%今天一度快跌停到 245買賣完全如實交代🔴 強勢績優股📌 迅得半導體設備上週一就說會破底翻昨天再提醒撐得很不錯今天亮燈漲停 +27%來到 173 波段高📌 全新207、195 兩筆單今天無法過高239 賣出兩筆單 全部逆轉勝📌 宏捷科同步 賣出調節📌 富喬95.4 接回今天恢復正常交易110 賣出收盤快跌停對時對價🔴 族群觀察📌 BBU 備援系統📌順達今天大漲這次要賣?還是加碼?📌 AES-KY同族群BBU股王第五波修正型態與表現都不錯📌 環球晶又給你一次機會趕快跟上🔴 價值型投資 2026/03/20👉 https://youtu.be/hWA5FMmmXOA