大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期台股盤勢震盪加劇，指數在利空消息、地緣政治、油價上漲與市場情緒不安之下反覆測底，許多投資人對行情感到不安與迷惘。但從市場結構來看，現在的行情其實正處於一個非常典型的階段——指數震盪整理，但個股與產業開始分化。也就是說，指數不一定會大漲，但選對產業、選對股票的人，依然可以賺到趨勢財。投資人要怎麼選股？其實看產業位置就好很多人做股票都在看技術面、看新聞、看題材，但如果你是想做「產業趨勢」，其實最重要的只有一件事：你買的公司，在AI產業鏈的哪一個位置。我們把AI產業想像成一條生產線：最前面是「做晶片的」→ 中間是「把晶片裝成伺服器的」→ 後面是「幫忙散熱、傳輸、供電的」→ 最後是「設備、材料、廠房的」。不同位置的公司，股票的個性會完全不一樣。越靠近「算力」的公司 → 成長性越大 → 股價波動也最大越靠近「設備與材料」的公司 → 訂單最穩 → 適合長期投資所以投資可以分兩種策略第一種：成長型（股價會動很快）適合想賺價差、賺波段的人ASIC（AI晶片）矽光子 / CPO（高速傳輸）AI伺服器記憶體（HBM、DDR5）這些公司通常的特性是：營收成長很快 → 股價漲很快 → 但也會震盪很大第二種：穩定型（走長期趨勢）適合想抱波段、抱趨勢的人封測（先進封裝）半導體設備半導體廠務材料（化學、矽晶圓等）這些公司的特性是：只要台積電擴廠、半導體資本支出增加，他們就一定有訂單。所以你會發現一個很重要的現象：成長股看「AI需求」穩定股看「台積電資本支出」這就是現在選股最核心的邏輯。顏老師最後重點如果你不知道股票怎麼選，就記住這個順序：算力 → 傳輸 → 封裝 → 設備 → 材料資金通常是從上面一路往下面流，所以股價常常是：先漲算力 → 再漲傳輸 → 再漲封裝 → 最後漲設備材料。當你看懂資金在產業鏈的哪個位置，你就不會亂買股票了。在這個階段，操作策略不是追高殺低，而是：拉回找買點持股集中鎖定主流產業避開弱勢反彈股不使用融資用現股做波段市場永遠都是這樣循環：恐慌 → 洗盤 → 築底 → 轉折 → 主升段 → 過熱 → 反轉現在市場很可能正處於「洗盤接近尾聲」的階段，當市場出現破底翻揚訊號時，往往就是下一波行情的起點。結論在震盪行情中，指數不一定好做，但主流股很好做。真正能拉開獲利差距的，從來不是每天進出，而是你有沒有在對的產業、對的股票上。當市場在洗牌時，有人被洗出場，有人正在為下一波主升段做準備。機會永遠是留給看得懂趨勢、守得住紀律的人。矽力*-KY(6415)法人預估，隨大陸官方持續推動國產化晶片及大陸新能源汽車成長力道遠高於海外市場，矽力將能持續受惠長期產業成長趨勢。高階新品如BMS與MCU是否能成功量產，將成為其車用業務維持高於市場平均成長的重要觀察點之一。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。燿華(2367)Satellite 2026於美國華盛頓登場，SpaceX、Amazon Leo等大廠齊聚，隨低軌衛星（LEO）通訊需求邁入成長期，台廠供應鏈受惠程度備受市場關注。迅得(6438)迅得看好半導體應用三大成長動能，包括在封測與晶圓廠部分有晶圓製造龐大需求，先前已定下年度半導體不含載板營收比重挑戰55%的新高，及先進封裝CoWos、後段封測客戶皆帶來成長動能。合晶(6182)半導體矽晶圓廠合晶營運突圍，今年營收有望接近百億元，擺脫連續二年衰退走勢，隨著兩岸新廠產能開出挹注，2026年營收有望挑戰重回百億元大關之上。敬鵬(2355)產業面觀察，低軌衛星正進入量產與商轉階段，尤其隨著SpaceX等業者擴大部署，帶動高頻高速通訊PCB需求快速提升，而敬鵬具備車用板長期累積的高可靠度與航太品質認證，目前已成功切入衛星供應鏈，並有機會承接擴大釋單，成為公司未來成長動能之一。訊芯-KY(6451)訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP系統模組封裝廠，主力產品為系統模組封裝及各型積體電路模組之封裝與測試，近年切入光收發模組等應用，受益AI資料中心、5G與CPO、矽光子需求放大而受市場關注。*方向比努力重要，選股比選時重要。當資金回到主流產業，讓顏老師帶你提前卡位下一波趨勢機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期市場處於一個非常典型的「消息反覆期」。一方面市場關注中東局勢和談，風險情緒降溫；另一方面又不斷傳出談判破局、衝突可能升級，使得資金態度轉為保守。這也使得加權指數短線仍可能維持震盪格局的方式整理籌碼。如果伊朗與美國衝突升級，甚至進入地面戰，市場最直接的反應將會是油價上漲 → 通膨上升 → 利率壓力 → 高估值股票修正。因此我們最近已經看到一個很明顯的現象：資金開始自高基期個股撤出，轉往新的題材與新的產業趨勢。從籌碼面來看，外資在 26 日期現貨同步偏空，台指期淨空單來到 37,165 口，顯示外資對大盤仍偏保守；但另一方面，投信卻持續買超，且明顯布局中小型股與櫃買市場，形成「外資偏空、投信偏多」的資金分歧格局。而這種格局，往往就是選股行情的開始。SpaceX IPO，點燃低軌衛星產業想像空間近期市場另一個重大消息，就是馬斯克旗下SpaceX 傳出最快將於本周申請 IPO，目標 6 月掛牌，募資金額上看 750 億美元，估值可能突破 1.75 兆美元，甚至有機會成為史上最大 IPO 案。如果這件事情成真，代表一件非常重要的事：太空產業，將正式從「科技題材」變成「資本市場主流產業」。當 SpaceX 上市後，全球資金就會開始尋找兩件事：1.SpaceX 概念股2.低軌衛星供應鏈3.航太與通訊產業鏈因此我們已經看到美國太空公司Intuitive Machines、Rocket Lab 股價大漲，資金開始往太空與衛星產業集中，而台灣在這個產業鏈中，其實扮演非常重要的角色。台灣在低軌衛星產業的位置很多人以為太空產業只有火箭與衛星，其實不是。低軌衛星產業鏈包含非常多台灣廠商擅長的領域，例如：衛星通訊板（PCB）高頻高速材料（CCL）網通設備地面接收站設備電源供應散熱精密連接器相位陣列天線衛星用戶終端（UT）也就是說，台灣其實是低軌衛星產業的「地面設備與電子系統核心供應鏈」。當未來全球開始大規模建設衛星網路（Starlink、Kuiper、歐洲衛星計畫），最先受惠的不一定是火箭公司，而是電子零組件與通訊供應鏈。顏老師看法：未來選股方向比指數更重要顏老師認為，現在的市場正在進入一個很重要的階段：指數震盪整理，但主流產業正在形成。當市場震盪時，指數不一定會大漲，但主流產業的股票會走自己的路，這就是為什麼最近很多中小型股漲幅遠大於大盤，因為投信與主力資金正在布局未來產業趨勢。未來一段時間，可以特別留意幾個產業方向：1.AI 基礎建設（伺服器、散熱、電源、CoWoS、HBM、光通訊）2.低軌衛星（通訊板、天線、網通設備、衛星電源）3.航太與軍工（無人機、衛星零組件、通訊設備）4.高速傳輸（光通訊、CPO、矽光子）5.電源與散熱（AI 與衛星設備都需要）也就是說，未來的主流產業其實圍繞著一件事情：AI + 通訊 + 太空 + 高速傳輸 = 下一個十年的基礎建設產業結論當市場還在為戰爭、油價、利率震盪時，真正的大資金，其實已經在布局下一個產業趨勢。指數震盪是風險，但產業趨勢是機會。在震盪的市場中，選對產業、選對股票，遠比猜指數漲跌更重要。讓顏老師帶你在震盪中找出真正的主流產業，提前布局下一波大趨勢。華通(2313)全球最大衛星展Satellite 2026本週在美國華盛頓舉行，PCB廠華通（2313）為太空板霸主，隨著大客戶同步成長，今年訂單大增，法人看好明年華通的低軌衛星最大客戶SpaceX將進行產品換代，加上新火箭開始發射，除了PCB板材全面升級外，火箭搭載量翻倍提升，有望帶動華通明年迎來更強勁的營運表現。博智(8155)法人表示，博智將受惠AI伺服器需求放量，在多層板與HDI製程能力，能直接對應GPU、ASIC與伺服器板等應用需求；同時，產品組合持續往高附加價值應用升級，帶動ASP與毛利率提升。燿華(2367)Satellite 2026於美國華盛頓登場，SpaceX、Amazon Leo等大廠齊聚，隨低軌衛星（LEO）通訊需求邁入成長期，台廠供應鏈受惠程度備受市場關注。頎邦(6147)摩根士丹利證券認為，即便頎邦12月營收因受惠於LCD驅動IC強勁需求而有機會反彈，但ASP走跌還是會抵銷出貨成長效應，第四季財測、也就是營收將成長0％至5％的達成難度將會跟著攀升。訊芯-KY(6451)訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP系統模組封裝廠，主力產品為系統模組封裝及各型積體電路模組之封裝與測試，近年切入光收發模組等應用，受益AI資料中心、5G與CPO、矽光子需求放大而受市場關注。矽力*-KY(6415)法人預估，隨大陸官方持續推動國產化晶片及大陸新能源汽車成長力道遠高於海外市場，矽力將能持續受惠長期產業成長趨勢。高階新品如BMS與MCU是否能成功量產，將成為其車用業務維持高於市場平均成長的重要觀察點之一。迅得(6438)迅得看好半導體應用三大成長動能，包括在封測與晶圓廠部分有晶圓製造龐大需求，先前已定下年度半導體不含載板營收比重挑戰55%的新高，及先進封裝CoWos、後段封測客戶皆帶來成長動能。*在震盪的市場中，決定你報酬的不是指數漲跌，而是你是否站在對的產業趨勢上，讓顏老師帶你在震盪中找到主流、在拉回時提前布局。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。中東局勢升溫，全球市場進入高波動階段。但投資人要理解一件很重要的事：市場震盪不代表沒有機會，而是資金正在重新分配。顏老師認為，目前指數震盪的本質，比較像是籌碼清洗與產業轉換。當市場出現風險事件時，主力資金往往會先讓指數下跌，讓短線資金與融資籌碼出場，當市場籌碼乾淨後，資金就會開始布局下一波主流產業。也就是說，表面上是利空，實際上是資金在換方向。戰爭帶來風險，也帶來產業趨勢從歷史經驗來看，每一次地緣政治衝突，市場都會出現產業結構的變化，因為各國會開始強化「國家安全」、「能源安全」與「科技自主」，這三件事會帶動長期產業需求。在目前的國際局勢下，有幾個產業趨勢非常明確：一、AI 與資料中心產業全球科技巨頭持續擴建資料中心，AI 算力需求呈現爆發性成長。從伺服器、散熱、高速傳輸、電源管理到先進封裝，整個產業鏈需求都在上升。即使市場震盪，這類產業的長期成長趨勢仍然沒有改變。二、半導體先進製程與先進封裝當製程進入更高階節點後，晶片架構改變，帶動材料分析、封裝技術、設備需求大幅提升。尤其新一代晶片架構與高速運算需求，使得相關技術成為未來幾年的產業重心。三、電力設備與能源基礎建設當各國開始推動能源轉型、電網強化與電力基礎建設時，電力設備、變壓器、重電與電網工程需求會長期增加。這類產業通常屬於景氣循環較長、訂單能見度高的產業。四、無人機與軍工產業戰爭型態已經改變，無人機、自主飛行系統、智慧偵測設備成為各國軍事發展重點。當國防預算提高，相關產業通常會進入長期成長循環。五、高速傳輸與光通訊當AI資料中心算力持續提升，傳輸速度成為關鍵瓶頸，光通訊與高速傳輸技術成為下一世代資料中心的核心技術之一。這些產業有一個共同點：不是短期題材，而是長期趨勢。為什麼震盪盤反而容易出現大行情？很多投資人會覺得震盪盤很可怕，但其實從市場結構來看，大行情往往出現在震盪之後，原因是：主力在震盪中完成三件事：1.洗掉不穩定籌碼2.讓股價回到合理位置3.低檔布局未來主流產業等到籌碼穩定、產業趨勢確立，股價就容易進入主升段。所以市場才會有一句話：行情在懷疑中成長，在瘋狂中結束。顏老師看法指數震盪不是風險，而是資金在做產業轉換；當籌碼清洗乾淨，市場就會開始反映產業成長。投資人在這個階段最重要的不是猜指數漲跌，而是做好三件事：1.看懂資金流向（資金流向哪個產業）2.看懂產業趨勢（哪些產業未來會成長）3.在拉回時布局（而不是上漲時追價）現在的震盪，很可能就是為了未來主升段做準備。當大家都在害怕的時候，有些人看到的是風險，有些人看到的是機會。幾個月後回頭看你會發現——很多大行情，都是在大家不敢買的時候開始的。萬潤(6187)半導體先進封裝設備廠萬潤（6187）挾AI帶動CoWoS先進封裝產能激增，相關設備訂單與出貨增加，今年營運成長動能看旺。雷虎(8033)受惠去紅色供應鏈，加上國防部規劃500億元無人機採購案助威，台灣無人機業者馬年喜迎龐大商機，業者除積極準備搶攻軍方標案，並將布局觸角延伸至海外，包括漢翔（2634）、雷虎（8033）等公司赴美投資設廠，參與美軍的無人機標案，或就近供貨客戶。竑騰(7751)竑騰主要客戶為前七大封測大廠及先進封裝廠，公司2025年營收表現成長，未來將以「智慧製造解決方案供應商」為目標，提供橫跨點膠、植片、熱壓與AOI等關鍵製程的整體解決方案，搶得先進製程升級的第一波紅利。弘塑(3131)弘塑是半導體濕製程設備製造商，受惠於先進封裝需求熱絡，近年業績大幅成長，2025年單月、單季及全年營收均創下歷史新高紀錄，產能滿載、訂單能見度延伸至2026年上半年。博智(8155)博智目前產品營收比重上，伺服器應用占比 70%，工業電腦應用占比 30%，高階產品比重增加，目前並進入網通產品板的領域。博智去年營收 23.98 億元，毛利率 24%，年增 3.89 個百分點，稅後純益 3.07 億元，每股純益 6.17 元，營收、獲利都創新高，今年博智將以去瓶頸方式小幅擴充產能。華城(1519)華城（1519）去年第四季營收受惠美國資料中心Stargate第一期變壓器訂單提前交貨，整體北美設備輸出比重高於預期，加上台電歲修時段變壓設備加速替換安裝，表現優於預期。迅得(6438)迅得為電子–其他電子族群中，以PCB及半導體自動化裝置為主的供應商，核心定位在PCB自動化裝置領導廠，並積極切入先進製程及先進封裝相關設備，受惠晶圓廠與高階載板CAPEX回升趨勢。*當市場在洗牌時，有人被洗出場，有人正在低檔布局；真正的主升段，往往誕生在市場最混亂的時候。跟上顏老師，提前站在趨勢的起點。近期台股指數震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🔴 慶龍盤後帶你驗證今天面對戰爭利空以伊互炸油田台股居然開高是不是跟本週一有點像?利空不跌那下週就準備迎接往上墊高的多方格局本週共累積14根漲停平均一天兩根布蘭特原油120 高點始終沒碰到快碰到又下來不要等油價確定回落才來利多追股票那只會被巴來巴去GTC、OFC 大會落幕散熱、矽光子看好的族群都提前帶給你而且表現都不錯🔴 光通訊 / 散熱📌 LITE（美國光通訊龍頭）準備過高📌 華星光本週二 +104 先賣一趟週三收腳止跌低接這兩天都撐在盤上表現很強📌 聯鈞上週五 269 低接今天盤中一度大漲 +9%創波段高 304📌 奇鋐過年前就預告績優股會創高上週一 1665 接回今天來到 2060+395一週一張快賺 40 萬這一段不減碼 續抱📌 雙鴻同樣上週利用大盤重挫接回到今天仍然非常強勢一樣續抱🔴 操作重點低檔沒利多要敢買高檔有利多要敢拔檔🔴 記憶體📌 美光財報大利多不漲等下方支撐再找買點趁利多已經把記憶體陸續賣出📌 鈺創今天幾乎跌停之前漲停賣出賣對了📌 十銓昨天預告 260 賣賺 +47%今天一度快跌停到 245買賣完全如實交代🔴 強勢績優股📌 迅得半導體設備上週一就說會破底翻昨天再提醒撐得很不錯今天亮燈漲停 +27%來到 173 波段高📌 全新207、195 兩筆單今天無法過高239 賣出兩筆單 全部逆轉勝📌 宏捷科同步 賣出調節📌 富喬95.4 接回今天恢復正常交易110 賣出收盤快跌停對時對價🔴 族群觀察📌 BBU 備援系統📌順達今天大漲這次要賣?還是加碼?📌 AES-KY同族群BBU股王第五波修正型態與表現都不錯📌 環球晶又給你一次機會趕快跟上🔴 價值型投資 2026/03/20👉 https://youtu.be/hWA5FMmmXOA

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。全球對台灣半導體倚重程度加深，SEMICON Taiwan 2025更成為世界最具影響力的半導體專業展會，今年半導體展將在10日以歷年最大規模開出，預計集結1,200家半導體與科技業者，以及4,100個展位，超過十萬人觀展。今年度國際半導體展10日開始，相關技術論壇提早於今日起跑，由矽光子國際論壇8日打先鋒，其內容主要聚焦在矽光子技術的應用與產業趨勢，並特別強調了在 AI 時代的關鍵性。解決AI 時代的傳輸瓶頸，隨著 AI和高效能運算（HPC）的蓬勃發展，伺服器內的資料傳輸量呈爆炸性成長。傳統的電子訊號傳輸方式已面臨極限，包括功耗過高和頻寬不足的問題。本次論壇的核心主軸，就是探討如何利用矽光子技術來解決這些瓶頸。透過將電子訊號轉換成光訊號，能在晶片內部和晶片間實現更高速、更低功耗的資料傳輸。論壇的一大重點是共同封裝光學（Co-Packaged Optics, CPO）。這是一種先進封裝技術，將矽光子晶片與電子晶片（例如 AI 處理器或交換器晶片）整合在同一個封裝內。這種技術可以大幅縮短傳輸距離，進一步降低功耗並提升傳輸速度。這也是為何台積電和日月光等封測大廠積極投入的原因。論壇將深入探討 CPO 的設計挑戰與量產方案。論壇邀請了國內外產學界的專家，共同探討如何透過異質整合和生態系合作，將台灣的半導體優勢延伸至矽光子領域，成為全球矽光子產業的要角。這場矽光子論壇的重點，就是圍繞著如何將矽光子技術從實驗室推向大規模商用。其核心內容包括解決 AI 帶來的傳輸挑戰、探討如 CPO 等先進封裝技術，並強調台灣在未來矽光子產業發展中的重要性。台灣在矽光子供應鏈中扮演著重要的角色，以下是一些相關的台廠供應鏈：台積電（2330）：台積電是全球半導體製造龍頭，除了提供先進製程代工，也積極投入矽光子的先進封裝技術，例如共同封裝光學（CPO）。台積電的技術能力是推動台灣矽光子產業發展的關鍵。聯發科（2454）：聯發科在半導體晶片設計領域的經驗豐富，也積極布局矽光子相關技術，特別是在資料中心等高速傳輸應用上。上詮（3363）：主要提供光纖陣列單元（FAU），是光纖連接的關鍵被動元件，在矽光子封裝中扮演重要角色。光聖（6442）：在光纖連接器、光收發模組等領域有深厚技術，是矽光子光通訊供應鏈的一環。眾達-KY（4063）、華星光（4979）：這些公司主要生產光收發模組，在資料中心對高速傳輸的需求下，業務持續成長。日月光投控（3711）：作為全球封測龍頭，日月光積極開發矽光子相關的異質整合與共同封裝光學（CPO）技術，是矽光子封裝測試的關鍵廠商。聯鈞（3450）：專注於光通訊封裝，提供雷射封裝與光學次模組等服務，其技術在矽光子應用中相當重要。穎崴（6515）、旺矽（6223）：提供半導體測試介面，隨著矽光子晶片設計日益複雜，測試介面的需求也隨之提升。聯亞（3081）、全新（2455）：主要提供磊晶片，是製造矽光子晶片中的關鍵材料。南亞科(2408)法人分析，三大記憶體原廠遵守DDR4停止生產（EOL）的生產計畫，僅在2025第四季至2026年第一季末代訂單微量增加小部分位元產出，以支應剛性需求。因此，市調機構認為，DDR4此波價格行情可望持續到2025年底，至於2026年價格則尚無能見度。不僅消費性電子持續以南亞科為主供應商，工業電腦族群亦積極驗證南亞科為長期主要DDR4供應商，有利於該公司後續營收表現。龍德造船(6753)龍德造船在手訂單超過百億元，包含新造船訂單69億元，能見度至2026年；維保訂單50億元，能見度至2040年。今明兩年主要營收來自5艘反艦型沱江艦共90億元訂單。無人船方面，主要配合中科院主導「快奇專案」，快奇艇需求超過200艘，金額達20億元以上。雙鴻(3324)主因在於AI伺服器散熱需求持續升溫，市場對液冷技術與Nvidia新案量產進度高度關注，帶動相關概念股人氣迴流。近期月營收年增率亮眼，7月營收年增近27%，加上法人報告看好液冷散熱長線成長。品安(8088)記憶體產業新聞，全球DRAM大廠陸續宣佈DDR4規格將逐步停產，預期2026年DDR3/4供不應求，臺廠供應鏈受惠題材發酵。AES-KY(6781)受惠BBU（電池備援電力模組）風潮崛起，鋰電池模組廠AES-KY今天公布8月營收新台幣13.82億元，月增2.9%，比去年同期大幅成長78.78%，創下近3年新高。金居(8358)金居近期陸續調漲銅箔代工價，更全力鎖定高階調箔。目前已成功開發多種差異化銅箔系列，包括HG系列、SLD系列、RG系列、HVLP系等，並已廣泛導入高頻高速、AI伺服器、汽車電子及先進封裝應用。迅得(6438)7 月營收達 6.05 億元，年增41.7%，創歷史次高，累計前七月營收年增近三成，顯示出半導體與 PCB 產業需求推升出貨表現。2025 年下半年起，迅得預計受惠於台積電 CoWoS 廠區的封裝倉儲需求，以及東南亞 PCB 廠加速擴產，營運動能續強。＊矽光子之所以重要，是因為它從根本上解決了當前高速運算系統的功耗和頻寬問題，是 AI 時代不可或缺的技術，並為半導體產業的未來發展提供了新的方向，投資人可密切關注，跟上產業大趨勢潮。美股漲跌互見，台股走高，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8月勝率78%，8月獲利率238%，其中8/1楠梓電(2316)+19%，8/4大量(3167)+16%，8/6神達(3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。什麼是「季底作帳」？季底作帳是指企業或法人（如投信、自營商等）在每季末為了美化帳面、拉抬績效，而買進或拉抬特定持股的行為。這通常會發生在每季的最後兩週，也就是3月、6月、9月和12月的下旬。這種行為會對股價造成短期影響，甚至可能使股價在短時間內出現較大的漲幅。然而，需要注意的是，季底作帳的漲勢通常是短期現象。一旦季底過去，如果公司基本面沒有實質利多支撐，股價很可能會回落。因此，追逐季底作帳行情具有較高風險，投資人應謹慎評估。台股創高後拉回，加權指數8月29日創下歷史新高衝上24,570點，惟高檔賣壓顯現，台股連三日出現長黑K棒，法人指出，台股延續高檔震盪格局，但櫃買指數續創下波段高點，中小型股的表現可望相對活潑。而隨季底作帳高峰將至，預期投信將選擇低基期、股本輕的中小型股進行拉抬，內資買盤青睞的中小型股值得關注，主動式基金前十大持股中同質性較小之標的，更是季底作帳最大潛力股。投信為了拉抬績效，通常會選擇自己持股比重較高的股票。如果這些股票在季末前表現不佳，投信為了讓淨值更好看，就有拉抬股價的動機。除了技術面，基本面也是考量的重點。例如，受惠於新技術（如AI、半導體）、產業旺季、政策利多或新訂單題材的個股，更容易吸引法人買盤進駐。投信等法人持續布局，相關供應鏈如散熱模組、AI伺服器、零組件等，都可能成為季底作帳的標的。流通在外籌碼較少的股票，由於買盤拉抬相對容易，股價也更容易在短時間內被推高。新掛牌的股票可能因籌碼集中而容易被拉抬；而高現金殖利率的個股則有基本面護體，即使作帳行情結束，股價也相對有支撐。近期投信買超的個股集中在電子零組件、半導體相關以及部分權值股：神達 (3706)：神達在 AI 伺服器與相關零組件領域有所布局，受惠於 AI 產業趨勢，吸引投信持續加碼。臻鼎-KY (4958)：PCB（印刷電路板）大廠，受惠於電子產品需求回溫，其基本面受到投信認可。欣興 (3037)：AI 供應鏈相關個股，持續被投信布局，顯示法人對 AI 長期趨勢的看好。外資、自營商連續買超的動向也同樣重要。近期他們買超的標的:半導體相關：如日月光投控 (3711)，受惠於半導體封裝測試需求，被法人持續買超。重電與軍工概念股：中興電 (1513)、士電 (1503)、漢翔 (2634) 等，這些股票受惠於台電電網強韌計畫、國防自主政策等題材，具備長線發展潛力。達邁(3645)PI廠商達邁(3645)公告2025第二季自結財報，第二季營收季增15.7%，本業單季營業利益達9803萬元，為近年同期新高，惟因匯兌損失干擾，稅前獲利縮水至1953萬元，法人表示，達邁本業持續改善，尤其在高階材料領域接單穩定推進。昆盈(2365)因大環境仍存在較多不確定因素，整體能見度較低，不過從通路客戶的庫存水位來觀察，則相對健康，並預期Windows 10停止支援所引發的換機潮將持續，加上公司領先市場推出導入AI功能的多樣產品線，有望一定程度抵銷外部環境的不利因素，預期公司下半年營運相較於上半年，仍能呈現持穩走勢。漢翔(2634)台灣航太業龍頭漢翔及亞航，則也積極爭取得標廠商的無人機組裝或量產商機；漢翔運用戰機的雷達技術經驗，投入發展「無人機反制系統」，建立自有防禦產品，且因有美國廠，可帶動台廠無人機的美國供應鏈成形。揚博(2493)該公司指出，在AI、5G、高效能運算等技術快速推進下，揚博持續強化研發及全球布局，把握成長契機。迅得(6438)近期臺系晶圓廠擴廠、先進封裝需求帶動自動化裝置訂單，法人持續看好其在半導體供應鏈的地位。昇貿(3305)專門做錫膏的電子材料製造廠昇貿（3305）受惠於散熱AI伺服器出貨攀升，加上競爭對手瑞昇金屬宣布停止營業消息激勵，市場預期轉單效應將會產生。龍德造船(6753)總統賴清德表示明年國防預算將增至GDP3%，後續更表示至2030年將比照北約國家往5%靠攏，手上訂單約49%是艦艇，35%是公務船的龍德造船(6753)最受惠。＊在台股頻創高且快速變動的當下，密切追蹤法人、投信的動向，並結合基本面分析，能適時找出更佳投資機會。美國經濟成長意外加速，台股震盪，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，5-6月份會員勝率82%，5-6月份會員獲利率153%，7月份會員勝率90%，7月份會員獲利率216%。7/16南電會員獲利出場44%，7/17欣興會員獲利出場40%，大量會員獲利出場22%，7/18楠梓電會員獲利出場45%，三天獲利151%，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團注!https://lin.ee/V7lQjOs

9/01日(一)大家早！我是陳學進(大師兄)今日看盤重點：時序進入9月，雖然在各項利多紛呈下，台股仍有續戰25000點的機會，惟在樂觀之餘，仍宜謹慎看待「9月魔咒」歷史情結；目前台股盤面上主要利多包括：(1)普發現金預算法案通過，有利於內需股表現；(2)蘋果10日發表新機，供應鏈股題材可望增溫；(3)航太及國防展將於18日舉行，若出現無人機標案或接單訊息，短線而言有望再添新題材；惟目前股市位階相對較高，加上降息效果已事先反應、法人與官股買盤減弱、以及融資增加速度加快，因此，短期在策略上仍務必「謹慎應對」為宜，但是不管如何，區間震盪盤整的過程中，仍是看個別題材股的表現。至於個股方面，受惠於代理式AI需求驅動，預估2030年前全球AI基建商機衝4兆美元，加上GB200、GB300及ASIC自言晶片，帶動產品規格升級、內含價值提升，以及政府國防軍備預算大舉攀升的加持下，如所言：多方聚焦的主軸仍將圍繞在AI暨相關零組件、台積電及機器人概念股、以及軍工無人機概念股等為主，譬如PCB金像電、銘旺科、精成科、瀚宇博、揚博、台積電概念股漢唐、聖暉*、銳澤、群翊、信紘科、自動化設備致茂、德律、迅得、散熱健策、動力­-KY、劍麟、機器人概念股上緯投、邦泰、聰泰、連接器貿聯-KY、半導體測試介面穎崴、晶圓測試卡精測、半導體設備旺矽、電子零件中探針、先進封測京元電、利機、以及軍供概念股晟田、龍德造、IET-KY、漢翔、宏齊、合勤控、為升…等，近期個股表現就是相對犀利，逢低仍是值得留意，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管；更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享，感恩！祝大家開心好運氣、時時都如意！LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

8/29(五)9月翻倍飆股行情正要開始、智通*、聰泰、邦泰⊕、瀚宇博⊕大家好、我是陳學進(大師兄)❤️珍惜所託真心照顧大師兄只堅持做對的事錯過楠梓電、智通*、鴻海一路大賺也錯過聰泰、邦泰⊕、瀚宇博⊕的漲停板9月翻倍飆股行情正要開始多頭架構穩固不必預設高點現在的行情不需要去追漲高的要買進資金剛要流入的族群現在這種盤空手者別緊張接下來還有更多飆股會被點火關鍵是你想做哪一種？♦️新題材、籌碼乾淨剛起漲♦️法人鎖定、業績撐腰賺波段從明天開始不管你前面有沒有賺這裡就是你全新的起跑點八月完美收尾下一步跟著我買在大漲噴出前九月財富特快車做對股票真的會賺很快聯絡我【輕鬆上車】立刻把握先登記滿意再辦理👇https://forms.gle/yLSyWWKa9xPtg8va8LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！