2025年上半年，香港保險新單保費1737億港元，同比暴漲50%。匯豐306億、恆生217億、友邦184億，前三家吃掉了將近40%的市場。市場火了，問題也來了：到底選那家？很多人的第一反應是上網搜排名。匯豐人壽第一、恆生保險第二——這兩家都是銀行系保險公司，客戶主要是香港本地人在銀行網點買理財型保單。內地人去香港買保險，大多走的是代理人管道或者經紀管道，銀行管道的排名只能作為參考。按2025年上半年代理和經紀管道的標準保費統計，真正服務內地客戶的前五是：友邦、保誠、中國人壽海外、宏利、安盛。這個排名跟網上流傳的完全不一樣。知道排名有用，但排名靠前不代表適合你。友邦、保誠、宏利、安盛，業內叫“老四家”，都是百年老店，都有全球評級背書，但風格完全不一樣。友邦最穩，分紅實現率常年99%，適合求穩、第一次買港險的人。保誠是英式分紅，前期慢後期猛，50年IRR能到7.2%，適合做養老金、財富傳承這種超長期規劃。宏利回本最快，主打產品6年回本，適合5到15年內要用錢的，比如子女教育金。安盛全球化配置能力最強，支援9種貨幣轉換，適合有跨境配置需求、能接受一定波動的人。同樣是儲蓄險，選錯了公司，結果差很多。比如你買保誠做10年後的教育金，前期收益其實不如宏利；你買宏利做30年後的養老金，後期收益又不如保誠。產品沒有好壞，只有合不合適。香港保監局官網資料怎麼判斷一家公司靠不靠譜？看分紅實現率。2025年，香港保監局強制要求所有保險公司披露分紅實現率資料，還要上線一站式比較平台。以前保險公司可以畫大餅，現在演示歸演示，實際兌現多少一目瞭然。選保司的時候，一定要看它過去5年的分紅實現率，尤其是你想買的那款產品，這個資料比排名重要得多。說了這麼多怎麼選，核心問題還是：你到底需不需要配置香港保險？以下幾類人建議趁早考慮：第一種情況是資產過於集中在人民幣。房子、存款、理財全是人民幣計價，一旦匯率波動，整個家庭資產都在晃。放一部分錢到美元或港元計價的資產裡，不是賭匯率漲跌，是對衝風險。第二種是內地利率越來越低，錢不知道往那放。2025年一年期定存利率已經降到1.1%左右，餘額寶收益也就1%出頭。香港儲蓄險長期預期收益5%-7%，雖然是非保證的，但頭部公司的分紅實現率常年在95%以上，比內地很多理財產品靠譜。第三種是有子女教育規劃。孩子未來七八年後要出國讀書，這筆錢需要確定性。放在股市裡自己睡不著覺，放在銀行裡又跑不贏通膨。儲蓄險的好處是強制儲蓄、長期複利、到期有一筆確定的錢可以用。第四種是想做養老金或者財富傳承。30年後退休、50年後傳給下一代，這種超長期的錢最適合放在分紅險裡。時間越長，複利效應越明顯，保誠這種後期爆發型的產品，50年IRR能到7%以上。核心邏輯就一句話：不把雞蛋放在一個籃子裡。單一資產漲的時候你可能賺得少一點，但跌的時候你也不會全軍覆沒。想要穩住資產，不同情況適合的保險方案也不同。歡迎來聊一聊，免費一對一分析你的情況。我每年幫助上千粉絲成功配置資產，相信一定能幫到你。 (滬港紀老闆)

香港正進一步推進允許保險公司投資加密貨幣的相關工作，此舉是一項全新監管提案的組成部分，該提案旨在擴大機構投資者對數位資產的參與度。香港保險業監管局發佈的這份框架草案規定，保險公司可在嚴格的風險管控前提下，將部分資本金配置到加密貨幣及相關數字金融工具中。若該提案得以落地，有望為加密貨幣行業開闢一條全新的機構資金來源管道。香港擁有超過150家獲授權經營的保險公司，管理著數十億美元的資產，這一行業或將成為香港數位資產生態系統中的一支重要力量。根據擬議規則，保險公司被允許在資產負債表中直接持有比特幣、以太坊等主流加密貨幣，但這類資產持有行為需配套嚴苛的保障措施。監管機構計畫對加密資產徵收全額風險資本費用，這意味著保險公司需計提與加密資產敞口總價值等額的資本金。這一做法也體現出監管層對於數位資產相關的價格波動風險、流動性風險以及營運層面挑戰的擔憂。在該監管框架下，穩定幣將被區別對待。對於接受妥善監管且由法定貨幣全額儲備支援的穩定幣，監管方將設定更低的資本金要求，這一標準與其錨定的法定貨幣的風險特徵相匹配。監管機構認為，此舉既能鼓勵數字支付工具的合規審慎使用，又能維護金融體系的穩定。該提案是香港打造全球數字金融中心這一整體戰略的重要一環。過去兩年間，香港已為虛擬資產交易平台推出了牌照管理制度，強化了對加密貨幣服務提供商的監管力度，並穩步推進穩定幣相關監管規則的制定工作。允許保險公司參與加密資產投資，標誌著香港在推動數位資產與傳統金融體系融合的處理程序中又邁出了關鍵一步。業內對該提案的反響褒貶不一。部分保險公司及市場參與者對監管規則的明確化表示歡迎，認為這為機構探索數位資產領域提供了清晰有序的路徑。但也有觀點認為，由於保險公司向來是秉持保守投資策略、以資本保值為核心目標的投資者，較高的資本金計提要求或將在初期限制這一政策的普及推廣。香港保險業監管局預計將於2026年初就該提案展開公眾諮詢。相關規則在定稿並提交立法機構審批之前，監管方將充分參考來自保險公司、金融機構以及行業協會等多方主體的反饋意見。儘管目前仍面臨諸多挑戰，但這一舉措清晰地表明了香港監管立場的轉變。通過審慎地為保險資金入局加密市場敞開大門，香港正進一步彰顯其兩大核心目標：一方面力爭引領亞洲地區的機構加密資產投資潮流，另一方面將風險管理與投資者保護置於優先地位。 (Blockwind)

京東集團近日悄悄拿到香港保險經紀牌照，緊急組建保險團隊。這條看似普通的商業新聞，背後是中國三大網際網路巨頭阿里、騰訊、京東首次在香港保險市場完成“勝利會師”。與此同時，香港保監局最新資料顯示，2025年首季個人新單總保費高達934億港元，同比暴漲43.4%，創下歷史紀錄。這場保險盛宴正吸引著越來越多的分食者。搶灘登陸：阿里騰訊早已布下重兵香港保險市場的火熱程度，從資料中就可見一斑。摩根士丹利報告顯示，2025年第一季香港年度化保費等值達512億港元，按年增長25%，在已經很高的基數上繼續攀升。這場盛宴中，內地巨頭們早已嗅到商機。阿里巴巴堪稱先行者。2017年，它通過雲鋒金融聯合螞蟻金服，以131億元天價收購美國萬通保險亞洲，一舉拿下香港保險市場的入場券。騰訊則選擇了另一條路。2017年初，它聯手高瓴資本和英傑華人壽，並於次年推出香港首家網上人壽保險公司Blue，打出了數位化保險這張王牌。隨後的劇情愈發精彩，螞蟻銀行、眾安銀行、Livi銀行、PAO Bank等數字銀行紛紛加入戰局。細看這些銀行背後的股東，儼然是一幅內地科技巨頭海外爭霸圖：阿里、騰訊、京東、平安、小米……香港保險市場，正成為內地網際網路大佬們的新競技場。京東佈局：雙線並進的後來者策略當阿里和騰訊在香港保險市場馳騁多年後，京東這個“遲到的玩家”該如何破局？招兵買馬是第一步。近期，京東以“京東保險”名義在香港招募“合規負責人”、“保險顧問IS”、“營運總監”等職位，要求應聘者持有相關牌照且熟悉香港市場，擺出了要大幹一場的架勢。但京東真的來晚了嗎？恰恰相反。細究之下會發現，京東早已通過參股Livi銀行在香港數字保險分銷領域埋下伏筆。此次直接申請牌照，標誌著京東從“管道參與”向“主導營運”的戰略升級。雙線平行既通過數字銀行管道分銷，也建構自身產品體系，這就是京東作為後來者的破局之道。數字革命：保險銷售的傳統與未來內地巨頭為何都能在香港保險市場迅速打開局面？答案藏在數字銀行這場革命中。目前香港八家持牌數字銀行，半數已涉足保險銷售。它們正在用網際網路模式，重塑香港保險的銷售生態：眾安銀行作為先行者，早在2021年就獲得保險代理牌照，銷售ZA Insure的保險產品；螞蟻銀行則依託支付寶香港平台，與萬通保險合作觸達海量使用者；而京東系的Livi銀行從2022年就開始佈局保險業務，與中銀人壽、富衛保險合作推出產品。不過，數字管道的變革並非一帆風順。香港金融發展管理局的報告揭示了一個尷尬現實：香港保險業數位化水平仍落後於荷蘭、美國等市場。前端服務數位化背後，後端理賠、核保仍依賴紙質流程——這個效率瓶頸，恰恰成了京東等擅長提升體驗的科技巨頭的最佳突破口。未來棋局：保險通與更大想像展望未來，香港保險市場的增長故事遠未結束。據AInvest預測，香港保險規模將從2025年的803.8億美元增長至2032年的1270.2億美元。跨境需求持續火熱，內地客源仍是最大驅動力。更大的想像空間來自於政策紅利。香港保監局正積極推動“保險通”計畫，未來可能允許香港保險公司在粵港澳大灣區設立服務中心，提供售後服務。對京東而言，這無疑是個重大利多。一旦計畫落地，京東就能借助其龐大的物流體系和客戶資料，在大灣區內提供更個性化的保險解決方案，實現真正的跨界融合。香港保險業的數位化變革才剛剛開始。阿里佔據先機，騰訊領跑線上，京東雙線並進——三足鼎立之勢已成。未來的競爭，不再只是傳統保險公司的地盤爭奪，更是科技巨頭之間關於資料、流量、使用者體驗的全面較量。這場好戲，才剛剛拉開帷幕。 (成竹海外)

香港保險的火爆程度，在這個六月被推到了一個新高點。這是6月2日早上10點，我們在一家保險公司門口看到的情景。保險公司還沒有開門，已經有不少客戶等著投保了。而在另外一家保險公司，因為VIP簽約室全部被約滿，很多客戶直接在大廳裡簽單。就在同一天，有客戶簽下了總保費6680萬港幣的高額保單。與此同時，友邦、安盛、宏利等多家香港保險公司宣佈，整個6月周末無休，全天營業。為什麼這個6月，香港保險如此火爆呢？1.境內外的利差進一步拉大上個月，我們再次見證了歷史。中國一年期定期存款利率跌破1%，進入0字頭。活期存款利率降至0.05%，接近0利率。無風險收益越來越低，A股持續橫盤震盪，走出去投資尋找海外紅利，已經成為很多人無可避免的選擇。香港分紅儲蓄險長期持有無本金損失風險，並且有6%-7%的預期複利。以一款熱門產品為例。45歲的朋友，每年交10萬美元，交5年，總保費50萬美元：60歲時，保單裡預期有約105萬美元，超過總保費的2倍；66歲時，保單裡預期有約152萬美元，超過總保費的3倍；75歲時，保單裡預期有約261萬美元，超過總保費的5倍。但這並不意味著，保單裡的錢二三十年不能動用。最快從交完保費的下一年，也就是保單第6年，你就可以從保單裡取錢了，也可以根據自己的需要從保單裡獲取穩定的現金流。2.當下換美元匯率合算香港保單除了預期收益高，還有一個核心價值——作為美元資產，可以避險人民幣貶值風險，防止家庭財富全面縮水。美元保單，需要用美元或者港幣來繳納保費。而當下人民幣換美元的匯率，是自去年12月以來最合算的。3.香港分紅儲蓄險預期利益即將下調從今年7月1日開始，香港保險美元保單的預期利益上限將從7%下調到6.5%，對於想要長期持有保單，老來把保單傳給孩子的家庭來說，影響是比較大的。以年交10萬美元，交5年為例，保單第50年時，現在投保比7月1日後投保預期多賺56萬美元，折合人民幣400萬出頭。保單持有時間越長，預期利益差距越大。4.爆款產品月底下架安盛的盛利和中國人壽的傲瓏創富，都將在這個月底下架。安盛的盛利憑藉天花板等級的預期回報，成為香港保險歷史上最快賣出50億美金的分紅險。2年繳費，預期15年翻倍，20年3倍。保單第20年的預期內部回報率為6.06%，折合成單利為11.04%。中國人壽的傲瓏創富是50歲以上朋友規劃養老現金流的絕佳選擇。2年繳費，從保單第5年末開始，每年派發預期5%總保費的周年紅利。也就是說，從投保後第五年起，這份保單就可以產生源源不斷的現金流了。而且，每年領取現金流的同時，我們的“本金”是一直都在的，並且在保單裡不斷增長。(智谷趨勢Trend)

瑞銀（UBS）最新發佈的《2025全球家族辦公室報告》，研究了317個平均管理11億美元資產的家族辦公室，揭示了全球頂尖富裕家族的投資智慧，作為服務中高淨值群體的跨境資產顧問，可以從中有所借鑑。UBS報告揭示了富豪財富管理的複雜性，它超越了普通投資，強調財富的「健康」和跨周期傳承。核心在於四大策略：極度多元化：超40%資金配置於私募股權、房地產、私募債等另類資產，而非僅限股票存款，建構「自助餐」式組合。專業風險管理與全球視野：積極因應地緣政治、通膨等全球性風險，透過投資政策聲明、壓力測試等工具進行管理，不懼怕而是管理風險。長期主義：以數十年計的周期進行價值投資，追求持續成長與傳承，而非短期投機。尋求專業智囊團：組成包括投資、法律、稅務、保險等在內的專業團隊協助，而非單打獨鬥。這表明，真正的財富管理是多元、全球化、長遠且專業支援的系統工程，旨在實現財富的健康與永續發展。我最大的感觸是：即使超級富豪們，分配數十億在各種私募、避險、基金，但港險，尤其是高端具備現金價值和複利功能的保險，正成為越來越多家族辦公室「核心底倉」的選擇！為什麼？讓我們來拆解一下私行投資和港險投資的本質差異——一、長期收益：港險複利“黑科技”，穩速甩開一眾產品！很多人以為，保險只是保障，收益拼不過私行理財產品。但如果你懂得真正的港險（特別是分紅型/美元儲蓄型），你會驚嘆：長期複利6%，存25年，對應的年單利約13.16%——不是短期炒作，是過去幾十年的實證歷史！用美金、穩定貨幣計價，跨越市場震盪，穿越牛熊、戰勝通膨，長期下來，超過絕大多數基金和私募產品的實際淨收益！你看：頂級家族不追逐短期爆發，追求可穿越周期的複利雪球！這也是為什麼許多第一線銀行的高淨值客戶，最終也會「悄悄買一大筆香港保險」。二、無需繁瑣打理＝僱用一支最強大腦私行帳戶要怎麼做？你要時時盯著股市波動、定期和經理人溝通、時時留意新聞政策……「操碎了心」。但把錢放進港險，你就等於簽了個全世界最頂尖的基金經理為你“打包打理”，全自動複利，按合同書穩穩復投，收益天天有、風險不用你操心。你的人生，該把時間和注意力，用在你真正熱愛的事業、家庭、健康上？讓港險當你的財富保姆，管錢不操心！三、收益有保障，風險全兜底你問私行經理：「市場崩盤時能保證不虧嗎？」沒人敢拍胸口。但保險公司敢！保底利率+紅利鎖定託管專戶，你的錢隔離於公司其他資產之外，風險無法波及你的本金真正做到了“穿越周期”，只要合約在，即使世界天翻地覆，保險公司依然承諾按約定分紅/給付！對富豪來說，這是別人給不出的“安全感”，對普通人何嘗不是？四、自由指定分配，功能堪比（甚至完美「替代」）家族信託你在私行帳戶裡有一堆資產，卻永遠無法精準指定「分配給那個孩子、什麼時候給、出現什麼狀況才給」。但用港險：錢可以分多份給不同家屬，還可以設定時間表、條件，“活著只能領利息，去世才能動本金”，“孩子成年才有權繼承這一筆”…防止揮霍、家庭糾紛、婚變帶來的資產流失完全防止外部債務追索和訴訟風險有經驗的家族辦公室，甚至直接用保險“組合拳”，取代了傳統家族信託的部分複雜功能！流程快、成本低、隱私性強，菁英客戶都懂的秘密武器！五、沒有高門檻，豐儉由人！ 「億萬富豪」同款方案你我都能買私行資產起點動輒幾百萬美金、一大堆合格投資者、層層風控審批。但港險呢？沒有門檻，幾十萬港幣你就能擁有同樣的全球資產配置機制！真正的頂級方案，從現在的你就可以開始，不用「等我有錢了再說」。這是普通人通往家族辦公室思維、直達財富自由的綠色通道！六、善用港險，也要注意合規與專業服務能力當然，港險雖具備長期複利、極致安全和靈活分配等諸多優勢，但真正善用這一工具，也必須兼顧以下三大核心要點，否則反而可能埋下隱患：1.合規性落地，防範法律風險國際及本地金融監理日趨嚴格，港險雖然穩健，但購買、配置、資金流出的每一步都要特別關注合規。選擇具備正規資質、良好信譽的保險公司與金融持牌顧問，確保開戶、資金來源、資料揭露等環節均符合法令，避免未來出現帳戶凍結、理賠障礙等「踩雷」風險。2.專業化服務能力，決勝長期體驗港險是跨國金融產品，合約條款、紅利領取、理賠流程、顧客服務等都要求極高的專業度。尤其是未來涉及家屬繼承、變更受益人、海外理賠等場景，如果選錯服務團隊，可能影響你享受真正的財富自由。建議優選資歷深厚、具高口碑的服務專家，為你打下長期健康的財富基礎。3.高階財富設計：結合稅務與家族信託香港保險本質是全球化的資產配置平台，但對於千萬、億級家庭，高階作業還需結合內地及海外稅務規劃、家族信託、企業架構搭建等。單純買保險遠遠不夠，只有和稅務師、信託律師協作，有這樣服務能力的團隊，才能幫您實現真正意義上的財富隔離、家族傳承與收益最佳化，避免未來遺產稅、跨境稅務、婚姻變更等風險。（小月博士）

圖片來源：視覺中國 「前三個月非常振奮人心，有種要把過去三年的錢都賺回來的感覺。」回望2023年初香港通關後的保險銷售盛況，雅妮（化名）仍然難掩興奮。 雅妮在香港當保險代理人已經9年，她經歷過香港保險最紅火的時代，也咬牙挺過了封關後無法簽單的低潮。她對作者表示，由於太久沒和客戶見面交流，剛開始甚至說話都有些磕巴，過了一段時間才逐漸適應。 香港保險又賣爆了，保險代理人們又開始了忙碌的工作。