#半導體景氣
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美股財經週報 2024.10.20 本週最重要的經濟數據為週四的 10 月 PMI、初領失業救濟金人數 ，1/3 的 S&P 500 公司在本週發布財報，上週半導體曝光設備龍頭 ASML 看法為除 AI 之外，半導體市場復甦緩慢、需求較預期疲軟，本週半導體類比 IC 龍頭 ... 美股三大指數已連漲 6 週、創下 2024 年最長紀錄，金融股、小型股及美元近期表現強勢，羅素 2000 上週上漲 2%，似乎開始複製川普 2016 年勝選後的表現， 比特幣上週 ... 美銀分析師 Hartnett 認為市場提前定價川普勝選，FMS 基金經理調查結果顯示，機構投資人樂觀情緒創下 2020 年 6 月以來單月最大增幅、10 月減倉債券幅度創下歷史單月記錄、現金部位 ...
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2024/10/20 美股財經週報
2024/10/20~2024/10/25 美股財經週報，聯準會開啟降息週期，期望達成歷史罕見的軟著陸，美股探路客每週提供投資美股的重要財經資訊、投資觀察重點以及美股新鮮事，幫助投資人瞭解未來一週投資美股需要的資訊、重點摘要，掌握市場脈動，並回顧一週重點，幫助美股投資人輕鬆掌握必要的資訊。
美股#美股財報週#川普勝選交易#美國總統大選影響
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2024年半導體產業，何去何從？

在經歷了兩年的衰退之後，市場似乎都對半導體今年的趨勢感到非常樂觀。那麼，如果有的話，我們預期會出現什麼樣的復甦呢？中國將對成熟市場晶片的復甦產生什麼影響？記憶體晶片恢復會是什麼樣子？我們會回到愚蠢的支出嗎？ 下面我們來猜想一下。 復甦，不如預期 從半導體股票的表現來看，你可能不知道半導體產業已經陷入低迷兩年多了，但這就是現實。
2024年半導體產業，何去何從？
科技#半導體#景氣#HBM
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半導體週期走到哪了？

2023年7月20日，全球半導體領路人台積電發布2023年第二季財報，實現營收156.8億美元，毛利率54.1%、經營利潤率42.0%，整體經營表現符合其上季度給出的指引。然而，當日台積電美股下跌約5%。 究其原因，市場顯然並不滿足已實現的預期，而是對台積電給出的未來經營指引做出了上述定價投票：台積電預計全年營收下降約10% ，那麼結合三季度經營指引，可以推測第四季營收基本持平，與大家期待已久的周期復甦存有落差。 業界領路人尚且如此，我們不禁自問：半導體週期究竟走到哪了？ 先前我們提到，半導體是一個典型的週期成長性產業，成長性來自於革命性技術創新所推動的硬體到軟體的應用豐富，週期性來自於供需節奏錯配。在討論週期位置前，我們首先界定半導體的三種週期類型，即1-2年維度由需求主導的庫存短週期、3-4年維度由供給主導的價格中周期、10年維度由技術主導的創新長週期。尤其是長維度的技術創新週期，大大提升了人類生活和生產的效率，而半導體本身的單位價格不斷下降，形成了全球物價水準中為數不多的科技通貨緊縮力量。目前我們的判斷是，短週期基本上已走到底部、中週期尚未完全出清、長週期正處於新的起點。
半導體週期走到哪了？
科技#半導體#景氣#台積電
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晶圓代工巨頭，怎麼看景氣？

景氣週期下行，目前已成為擺在半導體全產業鏈面前的挑戰。 反映到資本方面，TechInsights 最新報告數據稱，全球半導體資本開支2023年預計將下滑16%至1522億美元。 其中，全球晶圓代工板塊2023年資本開支預計出現8%的小幅下滑至646億美元，佔半導體產業整體資本開支的比重將攀升至42%。晶圓代工作為半導體產業鏈上游，其產值表現與半導體行業景氣度高度相關，如今也正在經歷衝擊。 根據TrendForce報告顯示，2022年第四季度前十大晶圓代工產值約335.3億美元，季度同比減少4.7%，成為十四個季度以來首度衰退。
晶圓代工巨頭，怎麼看景氣？
科技#晶圓代工#台積電#三星
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美股財經週報 2023.04.16

本週 14% 的 S&P 500 企業將發布財報 (圖 1-1)，關乎半導體復甦的 ASML、TSMC 分別在週三、週四盤前發布財報，TSMC 已連兩季營收低於預期，SOXX 費半指數 ETF 3 月下旬開始走勢弱於 SPY (圖 1-2) Source: 美股探路客、Stockcharts 醫療板塊上週資金流入創下去年 11 月以來高點，四周移動平均趨勢開始轉正 (圖 1-4)，機構可能開始為經濟衰退佈局，醫藥巨頭 Eli Lilly、Merck 上週都創下歷史新高，S&P 500 ETF XLV 已連漲 5 周，本週是否續漲值得關注 週三盤後 Tesla 將發布財報，華爾街預測 Q1 調整後 EPS 去年 12 月開始自 $1.3 一路下滑至 $0.85 (圖 1-5)，不過 Tesla 已經連續 8 季獲利超預期，持續降價的汽車毛利率能否高於 20% 是華爾街關注焦點
美股財經週報 2023.04.16
美股#特斯拉財報#台積電財報#半導體景氣
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【講座】半導體景氣趨勢暨價值企業參訪心得分享會

去年(2022)底台經院指出，2023年我國半導體業景氣將呈現成長趨緩格局，如今已邁入第二季，半導體景氣趨勢是否有新的變化？第三季之前又有什麼佈局機會呢？本月的鉅樂部專屬講座，將和大家分享半導體景氣趨勢，還有每個月我們在近期實地參訪的價值企業中，篩選挖掘出新的產業動向，都將在本月的主題講座中公布給大家，邀請您一同參與！ 鉅樂部會員專屬封閉式線上會議，本場講座在晚間舉辦，跟您報告半導體景氣趨勢與近期個股題材、分享未來近期法人行程、近期行情，以及參訪企業近況更新，會議最後提供線上交流時間，歡迎大家踴躍參與，線上交流近期投資心得。 講座名稱｜半導體景氣趨勢暨價值企業參訪心得分享會 講座時間｜2023/4/19 (三) 晚間19:30~21:00
【講座】半導體景氣趨勢暨價值企業參訪心得分享會
台股#半導體#半導體景氣#價值企業
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「三分鐘」 看懂半導體的未來景氣

前言 目前全球對於半導體晶圓需求急速上升， 不論是在消費性電子、電動車市場上，半導體都占有一席之地， 本文主要聊聊影響半導體景氣未來發展的其中一個因子，
「三分鐘」 看懂半導體的未來景氣
台股#半導體#景氣循環#台積電
所以沒有台積電嗎?
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台積電的話是先進製程的部分， 但透過上述這些外國公司可以協助我們判斷半導體未來得景氣狀況