大家好，我是承通投顧副總顏逸民。趨勢已經很清楚4月台股與美股同步出現報復性V轉，這不是單純反彈，而是資金回流後的趨勢延續。從盤勢來看，指數不只收復跌幅，還持續創高，代表市場已從防守轉為進攻。進入5月，行情本質沒有改變，但節奏開始轉為「高檔震盪墊高」。這種走法並不是轉弱，而是多頭行情中最健康的型態，因為資金會在震盪中完成換手，讓趨勢走得更遠。技術結構目前盤勢有三個重要訊號：均線全面上揚、多頭排列完整、成交量維持高檔。當價格站穩所有均線，且回檔不破關鍵支撐，就代表市場買盤穩定。這種結構通常只會出現在主升段中期，而不是行情末端。換句話說，現在最大的風險不是下跌，而是「你不敢進場」。選股與布局｜真正拉開差距的地方這波行情之所以能延續，關鍵在資金：一是基本面支撐，企業獲利持續成長，讓股價上漲有依據。二是長線資金進場，穩定買盤讓回檔都有支撐。三是產業趨勢明確，市場焦點集中在成長性高的領域。四是國際股市轉強，外部環境提供加分效果。五是股利資金回流，市場資金動能持續增加。👉重點不是指數位置，而是資金沒有退場。顏老師提醒在這種行情下，關鍵不是追高，而是等回檔。當指數拉回到短期均線或月線附近，只要震盪不是風險，而是主升段中最好的進場點。選股上，應聚焦在有產業趨勢與基本面支撐的族群，而不是短線題材。因為真正能走一段的，永遠是資金反覆回流的方向。顏老師觀點多數投資人最大的問題，是「怕高」與「等低」。但主升段的走法是：上漲、震盪、再上漲。你現在看到的震盪，不是行情結束，而是籌碼在換手。當市場把不堅定的人洗掉，趨勢反而更強。👉主力不是在出貨，而是在「換人賺」。顏老師結論👉方向對了，震盪只是過程，獲利只是時間問題當你還在等完美低點，市場往往已經走遠。漢磊(3707)漢磊為電子–半導體族群中專攻功率半導體及類比IC晶圓代工的中小型晶圓代工與磊晶供應商，切入碳化矽(SiC)等第三類化合物半導體，受惠AI資料中心與節能電源對高效率功率元件需求成長，中長線產業定位具題材性。上銀(2049)受惠於半導體、自動化及機器人需求回溫，上銀今年營運起飛，除3月營收達23.57億元，創下近42個月新高，首季累計合併營收63.79億元，亦較去年同期成長9.26％，顯示訂單已開始升溫，法人樂看上銀第二季營運仍將持續向上。迅得(6438)半導體及 PCB 自動化設備廠迅得 (6438-TW) 去年第四季營收創 9 季以來新高，今年第一季營收估將進一步超越，再創 10 季以來新高，目前迅得第二季接單已滿載，下半年出貨由半導體設備出貨接棒，全年營收將再創高。嘉晶(3016)嘉晶（3016）29日舉行法說，在8吋矽磊晶需求升溫與化合物半導體布局持續推進帶動下，嘉晶首季繳佳績，單季稅後純益1.01億元，季增117％、年增逾34倍，每股稅後純益（EPS）0.35元。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。譜瑞-KY(4966)譜瑞-KY舉行法說會，將重點將鎖定高階高速傳輸介面IP、eDP 1.5顯示方案等。環球晶(6488)環球晶受惠於全球九國18個據點的在地化生產優勢，成為地緣政治趨勢下的大贏家。特別是其在美國德州的新廠（GWA）受惠於《晶片法案》補貼，已成為美系客戶先進製程訂單的首選供應商。*現在不是問會不會漲，而是你有沒有站在主升段裡，讓顏老師帶你卡位主流，掌握真正那一段。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美國最新利率決策出爐，政策維持現狀，與市場預期一致。不過，會議中出現多位委員持不同立場，顯示決策層對未來經濟走向仍存歧見。再加上中東情勢持續變動，全球資金態度自然轉趨審慎，短線市場波動加大。在這樣的國際氛圍下，台股近期出現高檔整理，其實並不意外。但投資人要先搞清楚一件事：現在的風險並不是景氣轉弱，而是漲幅過快所帶來的修正壓力。回顧四月行情，資金明顯湧入，帶動指數快速推升，成交量與市場情緒同步升溫。當價格短時間內大幅上揚，與均線距離拉開，進入整理階段本來就是正常現象。這種震盪，不代表趨勢反轉，而是多頭過程中必經的整理循環。從基本面來看，支撐市場的核心動能依然穩固。人工智慧相關需求持續擴大，從資料中心建置、高效能運算，到先進製程技術升級，都仍處於成長軌道。接下來國際雲端業者的財報與資本支出規劃，將成為市場觀察焦點。只要投資動能沒有明顯轉弱，整體市場結構就難以被破壞。不過，行情走到這個位置，投資策略勢必要調整。過去那種「看到上漲就跟進」的方式，已經不再適用。原因很簡單——市場開始分化。資金不再全面推升，而是集中流向特定族群。表現強勢的個股會持續創高，而缺乏題材或支撐的標的，則容易陷入整理甚至下跌。在這樣的環境中，選股能力將直接決定投資成果。首先，要掌握產業趨勢。資金永遠追逐成長性，目前仍以AI延伸應用為主軸，包括運算需求提升、資料中心擴建、高速傳輸以及能源效率相關領域。這些方向背後有實質需求支撐，不是短暫題材，更容易孕育出長線強勢股。其次，要檢視企業體質。當市場震盪時，沒有獲利能力的公司會率先被市場淘汰。投資人應該關注營收成長、毛利結構以及整體獲利表現。因為股價或許可以短期脫離基本面，但長期仍會回到企業價值本身。再來，是掌握進場節奏。在高檔區操作，最容易犯的錯誤就是追價。真正理想的切入點，往往出現在整理之後。當股價經過盤整、趨勢重新轉強，並伴隨成交量放大時，才代表資金重新進場，這樣的時機相對更具優勢。顏老師的觀點很明確：目前市場正處於多頭架構中的「資金輪動期」。指數雖然震盪，但個股機會反而增加。資金會從已經上漲一段的標的，轉向新的成長方向，因此市場會持續出現新的領頭族群。在這個階段，操作上有兩個重點不可忽略。第一，資金要集中，避免分散在過多缺乏方向的標的；第二，控制風險，避免使用過高槓桿。震盪行情中，穩定比速度更重要。投資從來不是比誰進出頻繁，而是比誰抓得住趨勢。當方向正確，時間自然會替你累積報酬。最後總結一句話：市場沒有天花板，但前提是你站在對的方向；選對股票，整理只是過程，趨勢才是最終答案。凱美(2375)凱美為電子零組件族群中的鋁質電容廠，隸屬國巨集團，產品涵蓋鋁質電容、電容器零組件及相關裝置，應用於電源、通訊、車用與工業電子等領域，受惠AI伺服器與車用電子長期升級趨勢。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。環球晶(6488)環球晶受惠於全球九國18個據點的在地化生產優勢，成為地緣政治趨勢下的大贏家。特別是其在美國德州的新廠（GWA）受惠於《晶片法案》補貼，已成為美系客戶先進製程訂單的首選供應商。漢磊(3707)漢磊為電子–半導體族群中專攻功率半導體及類比IC晶圓代工的中小型晶圓代工與磊晶供應商，切入碳化矽(SiC)等第三類化合物半導體，受惠AI資料中心與節能電源對高效率功率元件需求成長，中長線產業定位具題材性。嘉晶(3016)嘉晶（3016）29日舉行法說，在8吋矽磊晶需求升溫與化合物半導體布局持續推進帶動下，嘉晶首季繳佳績，單季稅後純益1.01億元，季增117％、年增逾34倍，每股稅後純益（EPS）0.35元。信昌電(6173)信昌電屬電子零組件族群，為華新科旗下企業，主力產品包括晶片電容、晶片電阻、介電瓷粉與電感，同時供應MLCC及上游瓷粉原料，在AI伺服器、電動車與5G基地臺等高功率被動元件需求成長趨勢下具中長線題材。上銀(2049)受惠於半導體、自動化及機器人需求回溫，上銀今年營運起飛，除3月營收達23.57億元，創下近42個月新高，首季累計合併營收63.79億元，亦較去年同期成長9.26％，顯示訂單已開始升溫，法人樂看上銀第二季營運仍將持續向上。*行情可以震盪，但方向不能錯；抓住主升段的關鍵節奏，機會永遠留給看懂趨勢的人——讓顏老師帶你鎖定資金主流，精準布局下一波強勢股！近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、全球關鍵週：市場在看什麼？本週金融市場進入高度敏感期：• 五大央行同步公布利率政策• 科技巨頭集中發布財報• 地緣政治仍存在不確定性👉市場真正關注的只有一件事：AI投資，是否開始賺錢？二、投資邏輯改變：從「題材」變「獲利」過去兩年：👉AI = 市場看未來成長現在：👉AI = 市場開始檢視回報驗證獲利重點轉變👇• 不再看「投多少」• 開始看「賺多少」👉這代表：AI正式從炒題材 → 進入基本面階段三、產業升級：AI開始「自己做事」代理式AI出現，帶來重大改變：過去：→ AI是輔助工具現在：→ AI是「執行者」企業應用變成👇• 自動客服• 營運分析• 決策支援👉核心變化：AI參與日常營運 → 算力需求長期化四、三大產業機會AI趨勢帶動三個關鍵方向：1.高階製程與晶片• 算力需求提升• 技術門檻越來越高👉越接近核心 → 成長性越強2.AI伺服器與系統• 推論需求大幅增加• 設備需求持續擴張👉出貨量＋應用同步成長3.電力與高速傳輸• 高負載運作成常態• 電力效率成關鍵👉重點技術：• 高速傳輸• 高效電源架構• 散熱系統👉顏老師重點提醒：未來AI不是缺算力，是缺電力五、顏老師觀點這一波AI最大的不同在於：👉從短期題材 → 長期基礎建設原因很簡單：• AI已進入企業日常運作• 需求來自「每天使用」• 成長具備持續性👉結論：AI需求不會消失，只會放大六、選股三大原則①基本面要成長• 營收持續增加• 獲利能力穩定👉沒成長 = 不會成為主流②產業位置要關鍵• 是否在AI核心供應鏈• 是否具不可替代性👉越靠近算力 → 爆發力越強③型態要剛轉強• 底部突破• 整理後發動👉重點：卡位起漲點，而不是追高七、關鍵提醒✔指數漲 ≠ 每檔都會漲✔主流族群才會連續創高👉所以你要做的是：找對產業＞猜指數八、結論現在市場不是沒機會，而是：👉機會很多，但差異很大你會遇到兩種結果：❌選錯 → 震盪整理✅選對→ 主升段噴出大中(6435)大中主要從事功率半導體元件及高壓積體電路設計，產品涵蓋MOSFET與Dr.MOS，屬電子–半導體族群，亦為茂達旗下公司，受惠於伺服器、PC與馬達風扇等應用需求。環球晶(6488)環球晶今年整體營運目標，朝有望季季高，除了新廠送樣客戶外，最近看到12吋高階產品的需求與產能利用率都維持滿載，其他尺寸的產能也有正面改善，對全年展望保持正面看法。台積電(2330)法人指出，製程難度持續提升，ASIC角色將更為吃重，創意宣布推出以3奈米製程之12Gbps HBM4 IP平台，整合控制器與PHY，並結合CoWoS先進封裝技術，頻寬較HBM3E提升達2.5倍；世芯-KY則強調其2奈米生態系布局與3D IC設計能力，凸顯AI晶片設計正朝Chiplet與3D整合架構發展。聯發科(2454)隨著Google正式發表第八代TPU晶片，聯發科ASIC（特定應用積體電路）業務邁入新里程碑。據悉，聯發科參與TPU 8t（訓練）專案，提供I/O Die及後段設計服務；供應鏈透露，聯發科增購FT（Final Test）與SLT（系統級測試）機台，並持續拉高CoWoS需求。凱美(2375)凱美為電子零組件族群中的鋁質電容廠，隸屬國巨集團，產品涵蓋鋁質電容、電容器零組件及相關裝置，應用於電源、通訊、車用與工業電子等領域，受惠AI伺服器與車用電子長期升級趨勢。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。譜瑞-KY(4966)法人機構表示，譜瑞第2季在各產品線方面，高速PS產品線受惠於AI PC對高效能傳輸的需求，USB4 Retimer與相關高速度介面元件的出貨占比預計將比上季增加數個百分點。*AI是大趨勢，選股決勝負，方向對了獲利只是時間問題——跟著顏老師卡位主升段起漲點，把握最關鍵的爆發時刻！近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、市場最常見的迷思就是：👉一震就怕、一跌就砍但這一波你要看懂三個關鍵訊號：八大公股行庫轉為買超（政策開始穩盤）台積電持續創高（趨勢核心未變）AI族群資金仍在（主流沒有撤退）👉代表一件事：市場沒有翻空，只是節奏放慢二、為什麼震盪？因為漲太多當前盤勢的本質，其實就是「過熱後的降溫」：季線正乖離約 18%年線正乖離超過 40%這代表市場短線已經偏離基本面太多，因此出現：✔修正乖離✔清洗浮額✔籌碼重新分配👉換句話說：整理，是為了走更遠三、盤勢重點：看族群，不看指數現在市場已經進入：✔指數震盪✔資金輪動✔個股分化也就是說——👉你賺不賺錢，跟大盤無關，跟你買什麼有關請你盯住這幾大主流：主升段核心族群（不能轉弱）AI / HPC（高效能運算）ASIC / IC設計先進製程 / 先進封裝（CoWoS）散熱 / PCB / CCL / 電源管理觀察族群（是否補漲）記憶體低軌衛星👉只要主流族群維持輪動，行情就不會結束四、產業趨勢：資金為什麼鎖定AI這一波行情的核心不是炒作，而是基本面驅動：1.AI與HPC全面爆發從資料中心延伸到AI伺服器、邊緣運算、車用AI👉運算需求只會越來越大2.電源管理成關鍵黑馬🔥AI伺服器高功耗、電動車高電壓👉穩定供電變成剛性需求3.先進封裝（CoWoS）供不應求AI晶片爆發 → 封裝需求同步成長👉訂單長、能見度高👉結論一句話：這不是短線題材，是長線趨勢五、顏老師觀點（核心🔥）顏老師常講：👉「行情越震盪，越要回歸選股本質」現在最重要的不是猜高低，而是掌握三件事：1.不追高漲多的股票，等拉回再看，不要情緒進場2.找低檔轉強股👉整理結束👉突破👉放量這才是真正主升段起點3.做第二次操作👉第一次是試單👉第二次才是放大獲利因為：✔趨勢確認✔籌碼更乾淨✔市場開始認同六、操作策略高持股投資人：👉強勢股續抱👉弱勢股汰換👉不用因震盪亂砍低持股投資人：👉不追高👉等拉回分批布局👉鎖定AI主流產業七、關鍵提醒：震盪，是用來淘汰人的現在的盤，已經不是「隨便買都會賺」的階段，而是：👉「買對會大賺，買錯會被洗掉」這也是顏老師一直強調的：👉「情緒開盤，籌碼收盤」震盪會讓你懷疑但資金方向不會騙人八、結論👉台股沒有轉空，只是在洗你下車只要AI趨勢不變、主流資金仍在，這一段震盪，不是終點，而是下一波主升段的起點。精湛(2070)2026台灣國際扣件展（Fastener Taiwan）盛宴中，影像篩選設備大廠精湛光學科技（2070），基於全球供應鏈對品質要求「零容忍」的趨勢下，特展出搭載最新「AI智慧大腦」的旗艦機型，協助客戶以數位化實力強勢超越競爭對手，爭取全球高毛利訂單。矽力*-KY(6415)公司營運已出現明顯改善，需求逐步回溫，帶動獲利預估上修。2026年EPS由9元調升至9.66元，2027年則進一步上看14.45元。譜瑞-KY(4966)譜瑞-KY（4966）召開首季法說會，董事長趙捷表示，首季毛利率未能隨產品組合改善而明顯提升，主因並非競爭因素，而是後段封測成本明顯上升；公司已針對部分產品選擇性調價，本季起調價範圍將擴大，並力拚下半年毛利率改善。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。迅得(6438)迅得受惠AI先進封裝與半導體資本支出回溫，營運動能明顯轉強，2026年3月營收創下6.67億元新高，年增逾15%，反映客戶端擴產需求已從觀望轉為實質拉貨，股價也同步進入評價重估階段。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。環球晶(6488)環球晶今年整體營運目標，朝有望季季高，除了新廠送樣客戶外，最近看到12吋高階產品的需求與產能利用率都維持滿載，其他尺寸的產能也有正面改善，對全年展望保持正面看法。*現在不是看指數漲跌，而是選對標的的時代；跟上顏老師的選股節奏，帶你掌握主流、鎖定下一波主升段機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期台股的表現，可以說：「不是緩步上漲，而是加速前進。」指數站上37,000點之後，市場並沒有出現明顯壓回，反而在整理過程中不斷墊高，這樣的盤勢其實透露出一個重要訊號——這不是短線激情，而是中期趨勢正在展開。在台積電的帶動下，市場信心快速凝聚。更值得留意的是資金動向，外資單日大幅買進超過600億元，這種規模顯示的不是試水溫，而是全球資金開始重新配置，將台股納入核心布局。但真正值得思考的，不是資金流入本身，而是背後的原因。從基本面數據來看，答案非常清楚。台灣3月外銷訂單突破900億美元大關，年成長幅度驚人，第一季整體訂單規模同樣創下新高。這樣的表現，已經不是單純景氣回升，而是產業結構正在升級。而這個轉變的核心，就是AI。在全球仍受到地緣政治與能源價格波動影響的同時，AI相關投資卻持續擴張。無論是企業或政府，都在加速建置AI基礎設施，使得半導體、伺服器與關鍵零組件需求持續升溫。也正因如此，台灣在出口與經濟表現上，展現出與其他國家不同的韌性。換句話說，台股的強勢，不只是資金推動，而是建立在實際成長動能之上。三、顏老師觀點顏老師提醒，現在市場有三個核心邏輯一定要理解：第一，外資大幅回補，代表市場地位改變。當國際資金開始積極布局，台股已經不再只是區域市場，而是全球配置的一部分。第二，AI不是短期題材，而是長期產業趨勢。從先進製程到應用端，整條供應鏈仍在擴張初期，成長空間遠未結束。第三，指數創高只是表象，關鍵在於個股表現。市場進入輪動階段後，資金只會集中在具潛力與成長性的標的。四、操作思維👉聚焦低位階機會已經大漲的股票容易震盪，反而是尚未啟動的個股更具空間👉鎖定產業主軸AI相關供應鏈、被動元件與新興半導體仍是重點方向👉節奏優於預測利用回檔布局，而不是追逐高點👉量能是關鍵指標成交量代表資金態度，有量才有延續性五、結論這一波台股的上漲，並非單一因素推動，而是產業成長與資金回流共同作用的結果。當全球仍在觀望未來經濟時，台灣已經站在AI浪潮的前端。禾伸堂(3026)禾伸堂漲價題材續發燒，因股價連日大漲，且短線漲幅逾50％，應主管機關要求，公告自結3月合併營收12.9億元、年增0.1％，月增26.64％，歸屬母公司淨利1.43億元，每股盈餘0.86元，年增28.82％。蜜望實(8043)蜜望實為日本太陽誘電代理商，AI相關營收高達40％，公司在法說會上引述日商數據，通用伺服器約採用2,000顆MLCC，AI伺服器跳升至2萬顆，而GB300機櫃則採用高達45萬顆MLCC，每片主機板電源接近1,000瓦，未來可能提升40％至1,400瓦以上。合晶(6182)合晶為全球前六大的半導體矽晶圓廠，產品以8吋矽晶圓為主，營收高度仰賴車用與功率元件需求，並佈局12吋矽晶圓、GaN及SOI等高階技術，受惠車用電子、AI伺服器與功率半導體長線成長趨勢。嘉晶(3016)嘉晶為磊晶矽晶圓材料廠，主力業務包含矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，屬半導體上游關鍵材料供應商，並受惠第三類半導體如SiC應用擴張趨勢。頎邦(6147)頎邦屬電子–半導體族群，是全球LCD驅動IC封裝龍頭及金凸塊供應商，主要營業專案包括金凸塊與錫鉛凸塊製程、晶圓測試、TCP/COF/COG等封裝服務。營運結構上，驅動IC仍為營收大宗，非驅動IC如RF、RFID及AI相關LPO模組為中長期成長動能。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。光洋科(1785)每逢金價波動，光洋科股價也會聯袂震盪。不過，近年光洋科致力耕耘非貴金屬回收業務，看好今年AI需求將持續帶動硬碟、半導體材料業務成長，目前光洋科在硬碟靶材市場市占率第一、半導體靶材則逐步成長、今年市占率目標20%以上，因布局與產業趨勢契合，對中長期樂觀。*跟著顏老師的節奏，掌握低位階機會、布局主流產業，下一段行情的關鍵位置，你要提前卡位。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、近期市場同時面對兩股力量拉扯：一邊是利多👉 AI持續爆發👉國際科技大廠即將發布新一代運算架構👉台股指數創高、權值股續強另一邊是變數👉中東局勢反覆👉油價短線上揚👉通膨與利率預期再度干擾這就是我常講的一句話：市場最怕的不是利空，而是不確定性。但你要看更深一層：👉指數創高👉資金持續回流👉強勢股不斷創新高這代表一件事：多頭還在主升段裡面。二、AI浪潮再升級：新一輪資金主軸啟動這次市場關注的核心，不只是科技展，而是：👉新一代AI晶片架構（TPU v8）代表什麼？👉運算能力再提升👉 AI模型需求再擴大👉資本支出持續增加換句話說：👉AI不是題材，是長期產業趨勢。而產業鏈的擴散效應會非常明顯：從「算力核心」→「資料傳輸」→「硬體支援」→「基礎建設」資金不會只停在上游，而是全面擴散。三、主流族群輪動現階段資金明顯鎖定幾個方向：1.先進製程與封裝→ AI晶片需求爆發的直接受惠者2.高速傳輸 / 光通訊→ 解決資料中心瓶頸3.載板與PCB→ AI伺服器升級的關鍵材料4.電源管理 / 散熱→ 高功耗運算的剛性需求5.衛星與航太→ 新應用帶來的想像空間👉重點：越靠近AI算力核心，成長性越強。四、操作策略在這種「多頭＋不確定性」並存的市場：👉絕對不能亂追你要掌握三個核心原則：1.選股重於看指數→ 指數創高，不代表每檔都能賺2.找「剛轉強」的股票→ 底部整理結束＋放量突破→ 比高檔追價安全太多3.保留現金彈性→ 因為震盪一定會來→ 拉回才是機會五、顏老師關鍵提醒顏老師一直強調：👉現在不是空頭，也不是末升段👉而是主升段中的震盪向上你會看到：✔有股票每天創新高✔也有股票開始整理這很正常，因為：👉資金正在做「高低切換」所以操作要記住：👉漲多的要懂得調節👉低位轉強的要敢布局六、結論這一波行情的本質：👉AI帶動的資金行情，還沒結束。但節奏變了：👉從「全面上漲」👉轉為「選股決勝」最後提醒你：方向對了，獲利只是時間問題。但如果方向錯了，再努力都沒有用。穩懋(3105)法人指出，穩懋本波最紮實的基本面底子，是連兩季的毛利率大步提升。2025年Q3毛利率26.9%，Q4跳升至31.8%；在營收僅季增7%的情況下，Q4營業利益卻從3.85億元倍增至6.65億元，說明產品組合已往高附加價值方向有效升級。M31(6643)矽智財(IP)業者M31(6643)看好車用與AI應用持續擴大，今(2026)年一方面深化高階製程IP研發與布局，另一方面也持續推進與各類AI客戶合作進度。九豪(6127)公司屬電子零組件族群，為全球前二大、臺灣獨家的晶片電阻用氧化鋁陶瓷基板廠，主力產品為陶瓷基板，並已從傳統鋁基板延伸至高導熱陶瓷、高K值產品，應用於車用、LED散熱及客製化等多元領域，同時切入AI光通訊與CPO相關供應鏈。新唐(4919)新唐為華邦電旗下MCU、BMC控制IC廠，主要從事一般IC與六吋晶圓生產、測試及代工，屬電子–半導體產業，近年積極深耕車用、工控與無人機相關控制應用。矽力*-KY(6415)矽力*-KY為電子–半導體族群中專注電源管理IC研發設計與銷售的業者，是全球少數具小封裝、高壓大電流IC能力的公司，產品應用橫跨消費性、工控、伺服器與車用等領域。信昌電(6173)信昌電屬電子零組件族群，為華新科旗下企業，主要產品包括晶片電容、晶片電阻、介電瓷粉與電感，扮演MLCC及上游瓷粉原料供應角色，受惠AI伺服器、電動車、5G基地臺及車用電子長期成長趨勢，近期月營收呈現年增、動能回升。嘉晶(3016)嘉晶為磊晶矽晶圓材料廠，主力業務包含矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，屬半導體上游關鍵材料供應商，並受惠第三類半導體如SiC應用擴張趨勢。*跟上顏老師、跟上市場主流、踩在資金上，下一段主升浪，你才不會缺席。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期市場最容易讓人產生誤解的地方，在於把震盪當成轉折。當國際局勢頻繁變動，消息面不斷干擾，盤中出現拉回或劇烈波動，其實是再正常不過的現象，但不少投資人卻因此開始懷疑行情是否結束。真正的關鍵，不在於盤中怎麼震，而在於資金最後流向哪裡。顏老師一直提醒，市場的短線反應，常常只是情緒的放大，但最終決定方向的，仍然是資金的選擇。換句話說，開盤可以亂，但收盤不會說謊。只要資金沒有撤出，多頭架構就不會被破壞。從目前盤面觀察，資金的去向其實非常一致——持續往AI相關族群集中。這背後的原因，不只是題材，而是產業本質的改變。AI已經不再是選擇性投資，而是企業競爭力的必要條件。無論是資料中心、雲端運算，還是終端設備升級，都必須仰賴更強大的運算能力，這使得整個AI生態系進入長期擴張的階段。在這個趨勢之下，台灣的產業地位格外重要。以台積電為代表的先進製程，持續推動技術升級，同時帶動周邊產業同步成長。包括先進封裝、高速傳輸、載板、電源管理以及散熱等領域，全部都是AI不可或缺的環節。這些產業之所以具備吸引力，在於它們並非短期題材，而是直接參與未來科技發展的核心架構。因此，即便外在環境出現變數，對整體成長動能的影響仍然有限。也因為如此，市場已經逐漸從全面上漲，轉變為資金精準選股的階段。接下來的機會，不在於追逐已經大漲的股票，而是在於發掘那些尚未被市場全面關注，但基本面與籌碼開始轉強的標的。在操作上，可以掌握幾個方向。首先，避免追價，優先留意剛脫離整理區的個股；其次，產業方向優先於技術指標，具備AI題材與高階應用的公司更具優勢；最後，觀察成交量與資金動向，只有資金進場的股票，才有延續力。顏老師在這一波行情中，強調的不是追逐強勢股，而是透過分批布局，提前卡位低位階機會。這種方式雖然不會在第一時間最耀眼，但卻能在趨勢確認後，穩定放大成果。整體來看，當前市場並非轉弱，而是在進行節奏上的轉換。從指數帶動，逐步過渡到個股表現。只要資金仍停留在AI產業鏈，整體多頭架構就依然成立。最後提醒你，市場每天都會有雜訊，但真正影響結果的，是你是否站在正確的方。前鼎(4908)光通訊廠前鼎(4908)強化上游關鍵元件布局，總經理李昌祐表示，公司正著手建置CW雷射Chip on Carrier(CoC)產線，鎖定CPO應用所需的長共振腔2.0~3.0mm高功率雷射，預計整體產線將於2026年第三季底完成建置，未來除自用外，亦可提供代工服務，擴大營運動能。新唐(4919)新唐為華邦電旗下MCU、BMC控制IC廠，主要從事一般IC與六吋晶圓生產、測試及代工，屬電子–半導體產業，近年積極深耕車用、工控與無人機相關控制應用。頎邦(6147)頎邦屬電子–半導體族群，是全球LCD驅動IC封裝龍頭及金凸塊供應商，主要營業專案包括金凸塊與錫鉛凸塊製程、晶圓測試、TCP/COF/COG等封裝服務。合晶(6182)法人表示，合晶的核心轉型動能來自於兩岸12吋產能佈局。台灣彰化二林廠與中國鄭州廠二期均規劃20萬片月產能，預計於2025年底至2026年間完工量產。二林廠鎖定台積電、聯電等本土大廠及國際IDM大廠的高性能功率元件需求；鄭州二期則由子公司上海合晶主導，深耕中國電動車與功率半導體內需市場。迅得(6438)屬台積電供應鏈的迅得2026 年 1-2 月營收 10.77 億元，年增 10.16%。迅得擁有在半導體及 PCB 設備需求雙重成長動能，同時，迅得在 PCB 設備指向高階產品廠商的需求矽力*-KY(6415)矽力*-KY為電子–半導體族群中專注電源管理IC研發設計與銷售的業者，是全球少數具小封裝、高壓大電流IC能力的公司，產品應用橫跨消費性、工控、伺服器與車用等領域。辛耘(3583)辛耘主要深耕電子–半導體裝置領域，產品涵蓋半導體、LED、Solar、LCD等製程濕製程設備代理與自製，並具晶圓再生技術與服務，為臺灣LED前段濕式製程機臺市佔率逾五成、且是12吋再生晶圓領導廠，直接受惠全球半導體裝置需求、先進封裝與再生晶圓市場擴張。*跟上資金、站對趨勢，才有機會在主升段真正賺到波段。現在不是觀望的時候，而是佈局的時候。跟上顏老師，下一檔主升段，就從你開始。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台積電法說釋出什麼關鍵訊號？台積電法說會，財報好，帶動產業地位全面升級：1.獲利進入新時代EPS創高、毛利率站穩66%👉顯示結構性變強2.AI需求是長線趨勢從生成式AI → Agentic AI👉算力需求是「持續放大」，不是一次性爆發3.先進製程長期吃緊董事長直接講：👉新產能要2～3年👉等於未來幾年都供不應求4.先進封裝地位大幅提升未來勝負關鍵：👉不只做晶片，而是「整合晶片」台股位於供應鏈的戰略地位👉 AI不是只有台積電，是整條產業鏈一起賺受惠族群非常明確：✔️ 先進封裝（CoWoS / SoIC）✔️ 半導體設備（擴產最大受益）✔️ 載板 / PCB / CCL✔️ 測試 / 檢測 / 材料✔️ 高速傳輸 / 散熱 / 電源👉一個核心邏輯：越靠近台積電 → 確定性越高顏老師的市場觀察最近盤勢：👉指數創高👉量能放大👉AI族群輪動上漲顯示:👉資金不是試水溫，是「全面進場」但老師要提醒你一件事：指數大漲後✔️ 對的股票 → 繼續創高❌錯的股票 → 漲不動甚至回檔選股策略現在操作，不是亂追，而是要「精準布局」：👉策略一：選主流只做：AI＋半導體供應鏈👉策略二：選位階找「剛轉強」不是已經漲很高的👉策略三：看量價✔️ 突破＋放量✔️ 回檔量縮👉策略四：兩筆單操作✔️ 一筆抱趨勢✔️ 一筆做波段結論這一波行情的本質很簡單：👉AI = 未來10年最大產業👉台積電 = AI最核心基建👉供應鏈 = 最大受惠族群👉這波成長，會快到什麼程度？會漲到哪裡？行情已經不是「要不要做」，而是「你有沒有站在對的位置」。信昌電(6173)信昌電為華新科集團旗下電子零組件廠，主力產品包含晶片電容、晶片電阻、電感及介電瓷粉原料，定位偏向MLCC與相關被動元件料源與大功率產品供應商。新唐(4919)新唐為華邦電旗下MCU、BMC控制IC廠，主要從事一般IC與六吋晶圓生產、測試及代工，屬電子–半導體產業，近年積極深耕車用、工控與無人機相關控制應用。閎康(3587)閎康表示，AI晶片、自研ASIC以及矽光子技術開發，已帶動材料分析（MA）與故障分析（FA）需求明顯增加。蜜望實(8043)蜜望實主要為日本知名被動元件品牌在臺代理商，屬電子零組件通路與代理商角色，受惠於被動元件產業景氣與報價變化，營收彈性相對明顯。精材(3374)精材為台積電子公司，主要營收來自晶圓級尺寸（WLP）封裝和晶圓測試（CP），2025年第2季營收占比分別為49%和44%。不過2025年第2季的晶圓級尺寸封裝單季營收年減35%，主要原因在於3D感測與車用電子需求下滑。辛耘(3583)辛耘近期股價漲勢凌厲，同步得到摩根大通證券、永豐投顧給予正向投資評等。永豐投顧從製程技術、設備需求、公司定位的方向切入，認為辛耘今年起製造業務營收占比將過半，正式從代理商轉型為設備商；隨2.5D／3D封裝等趨勢與廠商擴產而受惠。全新(2455)磊晶大廠全新（2455）搭上輝達引領的光通訊爆發商機，客戶訂單塞爆，產能嚴重供不應求，董事長陳進良表示，今年800G接收產品出貨將倍增，下一代1.6T產品也將出貨，發射端產品也會倍數增長，帶動全年營收邁入高成長軌道。*方向對了就別再猶豫，主升段不等人，跟上主流、跟著顏老師，下一波獲利你也能掌握。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs