🔴慶龍老師假日聊投資 長文這是今年最後一次假日聊投資想幫大家把 2026 年的大方向一次講清楚最近很多人心裡都卡在同一個問題AI 漲這麼久到底是已經走到後段還是才剛開始直接講結論2026 不是後 AI 時代而是 AI 從第一波基礎建設正式走進全面擴張的大行情先從整體市場講起明年市場不是看空整體股票報酬的預期還在雙位數水準代表行情不是靠炒作撐而是企業獲利本身還在成長但節奏會變慢不會像前兩年那樣什麼都能漲市場已經走到一個階段指數還能往上但推動力來源從估值拉升轉成實際獲利增加這也是為什麼2026 年會更重視選股而不是只看指數再來講大家最關心的 AI很多人說AI 是不是泡沫但從產業結構來看答案其實很清楚現在 AI 的投資早就不只是在晶片而是往下游全面擴散推理成本正在下降代表 AI 不只用在大型資料中心而是開始往企業端往區域型部署甚至更分散的場景走這個變化很關鍵因為當 AI 部署點變多需要的不是一顆晶片而是整套系統包含機櫃、記憶體、互連、光通訊電力、散熱、資料中心基礎設施所以你會看到單一元件的結構可能在調整但整體 AI 基礎建設的總量並沒有下降反而是擴大這也是為什麼即便架構在變訓練需求還在高階運算還在整體資本支出並沒有縮手再把焦點拉回市場美股創高不是短線激情而是反映企業獲利還在往上走對台灣來說這反而是支撐因為台灣的位置不在講故事而是在供應鏈最核心的地方只要 AI 還在擴資料中心還在建台灣就一定有角色但要注意2026 年不會是人人有獎的行情資金會很明確地往真的接到訂單真的有出貨真的能把 AI 轉成營收的公司集中有些公司2026 年會比 2025 年更忙有些則會慢慢被市場淘汰所以明年真正重要的不是 AI 有沒有行情而是誰能在 2026 年把趨勢變成數字把題材變成獲利方向其實已經很清楚行情還在而且不是小行情只是玩法不同了今年先把這件事想清楚明年操作自然會走得比較穩📍留言：+2026📍下週盤中給你更深入的研究數據 📍讓慶龍老師幫你口袋作帳📍免付費專線【0800-66-8085】📍記得指名慶龍老師！

【財經訊號】 蘋果iPhone 15拉貨潮一觸即發，業界傳出iPhone新機「有感大改版」，三大戰略級產品－晶片、鏡頭及螢幕，自6月中旬起陸續量產，此外，機構件、機殼、PCB等組裝及零組件廠也啟動備料大戰，第三季加入量產陣營。法人預估，iPhone 15將是蘋果疫後最大的賣點，有助再掀強大換機潮，新機產量上看9,000萬台，蘋果雙王台積電及大立光終於盼來大批訂單，大立光更是全部拿下最高階款潛望式鏡頭訂單，第三季業績可望帶頭衝。 Omdia報告指出，可攜式電腦面板（包括筆電和平板電腦）經歷了過去三年的大幅增長之後，2022年降溫、總出貨量約4.79億片，這不僅是自2020年以來首次年出貨量低於5億片，也是自2019年以來首次大幅減少16％。蘋果2022年可攜式電腦面板採購量高達9,900萬片、市場份額超過2成，穩居最大的採購商，今年上半年採購疲弱，直接衝擊可攜式電腦面板市場。 台灣高鐵18日在日本東京與日立東芝聯盟（HTSC）正式簽訂台灣高鐵新世代列車組採購契約，由董事長江耀宗與日立東芝聯盟代表共同簽署，將採購12組台灣高鐵新世代列車，採購金額約1,240.91億日圓，換算約新台幣277.05億元。新世代列車將以N700S車種為參考車型，預計2026年起陸續交車，2027年正式上路。