#內捲
•

價格內捲成為過去式 AI正讓中國工廠靠“可靠”賺錢

中國產業帶上的商家正在發生那些變化？深圳一位深耕3C配件十餘年的老闆，在2025年借助AI監控海外趨勢、分析差評並生成爆款視訊，一款改良後的手機支架在三個月內售出5000萬元，淨利超過2000萬元，賺取了“過去16年利潤總和的兩倍多”。這並非孤例。在東莞，一位從房地產轉型、毫無電商經驗的90後，借助AI選品與圖片處理，開設1688店舖僅15天便推出37款新品，迅速沖上品類榜首；在蕪湖，一家僅6人的工貿一體鞋企，通過全鏈路接入AI，實現了年銷售額1.5億元的“人效奇蹟”。這些散落在全國各產業帶的故事，呈現出一幅中國產業正在發生的升級圖景。近日，阿里巴巴旗下源頭廠貨平台1688與億邦智庫聯合發佈的《2025中國產業帶發展趨勢報告》顯示，源頭工廠正告別依賴經驗與規模的傳統模式，轉向以使用者為中心、AI驅動的智能經營體系。“AI正從降本提效的‘生意搭子’，向重塑供應鏈的‘智能中樞’進化。”報告如此定義這一階段性跨越。在接受記者採訪時，1688商家發展中心總經理王強也給出了這樣的判斷，在AI的時代裡，未來的競爭不是卷價格，而是卷確定性、卷邊際成本、卷可控性。發展現狀：K型分化與結構性位移，合規與AI成生存雙刃劍“2025年產業帶的復甦，是一個‘K型復甦’。”王強在採訪中開門見山地總結道。這意味著復甦並非雨露均霑，而是呈現出殘酷而顯著的分化態勢。約20%—30%的頭部商家，實現了訂單與利潤的雙增長，增速超過產業帶平均水平。與之相對，依賴傳統管道、資訊差和純代工模式的商家，則持續承壓。王強以親身走訪的經歷為例：“我去臨沂見一個90後的建材老闆，一年流水3個億，但利潤不到1000萬。他每天的狀態是‘晚上陪客戶喝大酒，白天睡覺’，傳統的銷售和關係維護方式讓他覺得非常痛苦。”這種痛苦在2025年10月後愈加明顯。隨著電商平台向稅務部門推送商家交易資料成為常態，合規成本從可選項變為生存標配。“這三股力量——合規成為標配成本、低增速高對比的市場環境、AI帶來的生產力變革——正在不斷擠壓商家的生意空間，並導致底層邏輯徹底改變。”王強分析道，“未來的競爭不再是單純的價格戰，而是比誰更有確定性、誰的邊際成本更低、誰更可控。”這種底層邏輯的改變，在1688公共事務部總經理范敏看來，是一場“從數位化向智能化的範式轉變”。她解讀報告時指出，AI to B的本質並非簡單技術疊加，而是通過人工智慧重塑產業運行的核心邏輯與價值分配機制，系統性化解產業複雜度難題。《報告》進一步提出了AI引發的“三大結構性位移”，范敏在現場詳細闡述：“第一，是決策機制的位移。 過去工廠老闆靠摸單子、看檔口做決定，今天則依託於以AI巨量資料為模型的‘產業大腦’。比如一家足浴用品工廠，根據全球需求熱力圖、TikTok熱詞甚至天氣資料，發現‘寵物保暖襪’的商機，72小時內就能完成打樣上品。”“第二，是組織形態的位移。 從鏈式推進變為由AI作為隱形調度者。深圳一家3C數位工廠接入小單快反系統後，訂單履約周期壓縮到不到一周，人力響應從小時級升級到秒級。”“第三，是能力基因的位移。 核心競爭力從模具、老師傅經驗，轉向快速訓練和迭代專屬工廠AI模型的能力。”區域格局也隨之演變，形成“東高、中快、西廣”的梯度發展態勢。范敏引入了“AI濃度梯度”的概念：珠三角、長三角為“AI原生先導區”，已建構全鏈路AI工作流；中部製造業重鎮為“AI融合成長區”，聚焦效率提升；西部及東北成長性區域為政策引導區，起點低但增速高。“今天製造業的空間競爭，已從成本窪地競爭轉向AI適配度的競爭。”范敏總結道。AI原生下的核心趨勢：訂單模式、價值重構與“廠二代”崛起產業帶的深層變革，直接體現在訂單模式與價值創造邏輯的重構上。訂單模式正經歷一場“從推到拉”的革命。 王強觀察到，增長的商家共性在於“能快速感知使用者趨勢，並轉化為產品迭代，具備柔性定製和小單快反能力”。這背後是訂單邏輯的根本反轉。范敏指出：“傳統的B2B是‘推式’批發，今天我們看到的最大變化是‘拉式’訂單——由終端消費需求觸發，AI實現設計、工廠響應、平台匹配的即時履約閉環。”她透露了一個關鍵資料：2025年，1688平台上的反向定製訂單佔比已近四分之一，且帶來了兩位數的利潤增長。這催生了兩類典型的產業帶新形態。范敏分析道：“一類是以義烏為代表的‘全能需求樞紐’，它已成為全球買家的AI需求翻譯中心，能處理多語言、碎片化訂單並自動生成報價履約方案。另一類是以深圳華強北、廣州美妝為代表的‘專業型能力高地’，它們將產業知識通過AI轉化為可定價的數位資產。”價值競爭維度從“價格力”擴展到“產品力+服務力+確定性”。 “價格內卷正在終結。”《報告》明確指出。王強對此深有感觸：“在B端生意裡，當服務沒有確定性時，價格再低也沒用，一次售後問題可能讓買家虧掉全部利潤。”因此，新的競爭維度下，“品牌”的內涵正從廣告塑造的影響力，轉向可驗證的產品性能、可追溯的品質流程與可感知的服務體驗。1688平台據此推出了“1%嚴選”機制。范敏解釋：“這不是銷量榜，而是基於多維演算法建立的‘產品力信用分’。入選商品的復購率是普通商品的近三倍。產品力的最終形態，是在工廠和買家之間建立起一套由AI持續加固的信任回路。”在這場升級中，“廠二代”及新興創業者成為不可忽視的驅動力量。多位年輕的“廠二代”也分享了他們與AI“相愛相殺”的故事。從羊絨大衣廠接班人黃渝湘，到用AI“奪回一切”的圍巾廠主盛佳儀，再到自嘲“被AI開除”的義烏包裝商方振安，他們的共同特點是：擁抱技術、善於學習、用AI破解傳統經營難題。“AI不會催我婚，但會催我發貨。AI不懂愛情是什麼，但懂客戶想要什麼。”黃渝湘幽默而又精準地道出了新一代經營者的務實態度。王強也觀察到，深度使用AI的企業老闆多具有技術或產品背景，學習力強且開放，“他們正在推動從‘人指揮AI’到‘AI指導人’的轉變”。驅動因素：技術普惠、平台轉向與政策東風產業帶能邁向AI原生，是多方面因素共同作用的結果。首先，AI技術的實用化與平台化是關鍵引擎。 AI不再僅僅是概念，而是轉化為“誠信通AI版”等可觸達百萬商家的產品。王強分享了一組資料：“用了1688誠信通AI版的商家，訪客數提升20%，詢盤數提升15%，線上交易額提升73%。”他解釋其底層邏輯：“AI驅動的經營，本質是去更好地滿足使用者需求、承接轉化，而傳統營運可能只是跟隨平台規則，兩者有本質區別。”其次，平台角色從“流量營運者”向“生態共建者”深刻轉變。王強坦言，過去一年平台清退了近30萬家無貨源、黑灰產及刷單店舖。“我們曾擔心供給減少，但結果反而吸引了更多優質製造商家入駐。平台正從會玩流量的內卷，走向商品價格力和服務的競爭。” 他同時介紹了“1688共鏈品牌計畫”，與具備產品力和R標的源頭工廠深度繫結，從博弈關係轉向責任共擔、利益共享，共同打造To B供應鏈品牌。此外，明確的政策導向與政企合作為發展鋪路。范敏指出，各級政策正積極引導市場篩選出能創造真實價值的有效工廠。王強補充了實踐層面：“2025年我們與浙江多地政府做了‘AI+產業’對接大會，也與中山政府合作推進製造業數位化轉型。未來將繼續深化與長三角、珠三角174個百億級產業帶的合作。”平台自身也利用其連接消費與產業網際網路的資料優勢，建構產業知識圖譜。范敏強調了1688的獨特優勢：“我們積累的是產業鏈上多環節、多市場主體間的資料資產，這讓我們能更好地最佳化整個產業鏈的流通效率，降低社會性無效庫存。”未來方向：邁向“AI原生”時代與全球新佈局對於未來中國產業帶的發展，AI將起到不可忽視的推動作用。而另一方面，這也讓商家的全球市場佈局出現新的機遇。在平台方面看來，AI將經歷從“外掛”“共生”到“原生”的三階段演進。 范敏詳細闡述了這一路線圖：“當前是‘AI外掛期’（2024-2025），AI作為獨立工具解決人效瓶頸。下一步是‘AI共生期’（2026-2027），人機協同工作，AI與設計師、採購經理共同決策。未來將進入‘AI原生期’（2028開始），通過數字孿生系統，AI自主識別市場變化、模擬生產影響、生成執行方案並持續最佳化。”她透露，平台上已有數十家工廠進入共生期試點。產業帶內部將持續最佳化，新商業模式加速湧現。 王強判斷，“供應鏈品牌化”是重要出路。很多商家正從單純賣貨轉向提供一站式跨境解決方案。我們今年推出的‘搶跑計畫’和供應鏈聯營，就是希望幫助有開款能力的工廠和一手貨源組合商，抓住年初消費紅利，從白牌走向廠牌，再走向供應鏈品牌。全球化佈局從“商品出海”升級為“產能出海”與“柔性出海”。 面對跨國買家“中國+1”的供應鏈策略，《報告》強調，唯有具備卓越產品力、確定性服務力與AI跨境能力的工廠，才能贏得高附加值訂單。王強展望：“未來將從跨境電商走向產能出海。中國保留研發與核心部件生產，海外佈局組裝與交付，建構更具韌性的全球數字供應鏈。”王強總結道：“2026年可能也是比較難的一年，但既然我們已經看清楚了方向，那就全力以赴。開年即搶跑。” (環球Tech)
價格內捲成為過去式 AI正讓中國工廠靠“可靠”賺錢
A股#中國產業#價格內捲#AI
•

極度內捲後，PCB市場正迎新春

PCB被稱為印刷電路板，又稱為印刷線路板，作為電子產品中不可或缺的關鍵互聯件，也被譽為「電子產品之母」。 作為電子資訊產業的基礎，PCB印製電路板產業市場規模龐大。根據中商產業研究院發布的《2023—2028年中國印製電路板（PCB）產業發展趨勢及預測報告》顯示，2022年中國PCB市場規模達3078.16億元，2023年市場規模已增至3096.63億元，預計2024年將增至3,300.71億元。 分地區來看，全球PCB製造企業主要分佈在中國大陸、中國台灣、日本、韓國、美國、歐洲和東南亞等區域，中國大陸依舊佔據了世界第一的重要地位。 從應用場景來看，通訊和電腦是PCB的主要應用領域，佔據了全球市場近70%的份額。
極度內捲後，PCB市場正迎新春
科技#PCB#內捲
•

中國手機集體起義

中國國產手機要打的仗，變得越來越難。 以前是捲螢幕、捲影像，捲參數，主打的就是一個堆料的無限戰爭，螺螄殼裡做道場，在小小的手機上不斷挑戰硬體的極限。 隨著全球化逆行，以及5G、AI技術的爆發，無論是處於安全考量或追求產品創新，國產手機的競爭維度再上一個台階，進入底層軟體自研戰場，向著底層軟體作業系統發起挑戰。 這場仗有多難打？
中國手機集體起義
科技#手機#內捲#AI手機
•

瑞幸暴跌的真相

如果說過去幾年中國資產有哪一支股票最令人印象深刻，瑞幸毫無疑問會是其中之一。從騙子公司到永遠滴神(yyds)，瑞幸只花了3年。更誇張的是，過程中瑞幸在中國市場對全球咖啡老大星巴克形成全面壓制，成為中國咖啡賽道無可爭議的新龍頭，公司鳳凰涅槃的故事也不斷成為媒體、投資者和商學院的寫作或研究課題。 但歷史告訴我們，即使強如微軟、英偉達，也會面臨週期的困擾。對於瑞幸，過去數年的美好被庫迪突如其來的價格戰打破。 起初，市場並不相信庫迪能夠對瑞幸形成有效的挑戰，尤其庫迪的創始團隊具有濃厚的騙子基因。同時，2023年二季度，瑞幸揭露的財務數據接近完美，單季營收年增88%至62億元，扣非後經調整淨利年增297%至10.6億元，單季同店銷售收入年增20.8%，單季門市經營利潤率提升至29.1%。 緊追在後，9月4日，瑞幸咖啡與貴州茅台共同宣布推出「醬香拿鐵」產品，再次刷新公司新品發售紀錄。可以說，當時包括消費者在內的大多數人都相信瑞幸將繼續譜寫屬於自己的商業奇蹟。
瑞幸暴跌的真相
A股#瑞幸#咖啡#財報
•

特斯拉的2024有點難：中國實在太捲了，美國面臨混動競爭

特斯拉的2024年，或許真的有點難。全球兩大的核心市場，中國電動市場實在太捲了，面臨新勢力的群狼圍剿；美國電動市場又明顯降溫，更遭到日系混動車的蠶食。 美國股市週四，三大股指在強勁經濟數據的推動下全線小幅上揚，維持著近期的上漲勢頭。 但同時，汽車業市值龍頭的特斯拉卻收盤大跌12.13%，觸及了8個月新低，今年以來已經下跌了26.5%，市值也急劇蒸發到5800億美元，兩年前的萬億美元市值已是今非昔比。 銷售量可能大幅放緩
特斯拉的2024有點難：中國實在太捲了，美國面臨混動競爭
美股#特斯拉#中國#內捲
•

爛尾車？2024年第二顆大雷驚爆

龍年的第一個月還沒過完，中國汽車圈就驚爆兩顆大雷，為業界蒙上一層厚重的陰影。 唯一值得慶幸的是，在第二顆大雷中，華為不僅倖免於難，而且還成為唯一大贏家。到底是怎麼回事呢？ 1. 龍年驚爆第二顆大雷 2024年一開年，中國車市似乎遭遇不小的波折。
爛尾車？2024年第二顆大雷驚爆
汽車#爛尾車#價格戰#內捲
•

財經雜誌：卷王之爭─汽車產業內捲的四個新姿勢

2024年，中國汽車業各級選手的核心目標正在變成“留在牌桌上”，飲鴯止渴的行為必不可免，但絕非真正出路。 2024年的汽車業注定將空前“內捲”，而且是多維度的捲，“卷”的程度大概率會超出所有人想像。 回望2023年的汽車市場，終端增量收縮極為明顯，新能源車特別是電動車加速蠶食燃油車份額，這已經引發全面的價格戰，以及車企營銷的口水戰，甚至背後更深層次的產業鏈、商業生態、科技研發的多維博弈正在發生。在新能源車特別是電動車立志顛覆市場的同時，傳統廠商必然殊死一搏，所以新能源車面臨雙重價格內捲的競爭壓力。 目前，價格戰帶來的持幣觀望效應下，零售壓力成為汽車產業的共同性問題。乘聯會最新數據顯示，2023年的7月-11月，狹義乘用車（轎車+MPV+SUV）批發銷量分別為：7月206.4萬輛、8月223.9萬輛、9月245.4萬輛、 10月244.4萬輛、11月254.6萬輛。與之對應的是，狹義乘用車市場零售銷售量分別為：7月176.8萬輛、8月192.3萬輛、9月201.8萬輛、10月203.2萬輛、11月207.9萬輛。
財經雜誌：卷王之爭─汽車產業內捲的四個新姿勢
汽車#汽車產業#卷王#內捲