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美股艾大叔
2026/07/09
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AI繁榮背後的結構性分化加劇:59%標普科技股已跌入熊市區間
AI類股正經歷新冠疫情以來最猛烈的內部調整。高盛數據顯示,AI相關動量交易自6月下旬高點回撤27%,標普科技股中59%已跌入熊市區間。市場資金正從半導體轉向雲計算,AI投資邏輯加速切換。 人工智慧交易的內部裂痕正在擴大。表面上被華爾街定性為"動量因子平倉"的市場波動,本質上是一場AI類股的隱性修正——而這場修正的烈度與速度,已創下新冠疫情以來之最。 據高盛數據,其動量配對組合自6月22日峰值以來已下跌27%,五日跌幅之大、速度之快為疫情以來所未見。 與此同時,標普500指數科技股中,已有59%較過去252個交易日高點回落逾20%,按通行定義已進入熊市區間。這一數字揭示出一個關鍵現實:AI行情的繁榮高度集中於少數頭部標的,大量科技股早已被拋在身後。
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RexAA
2026/07/08
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“科技牛”結束了嗎?私募激辯下半年,最新研判來了!
2026年行情過半,AI仍是全球資本市場最鮮明的投資主線。 從A股到美股再到韓股,以AI為代表的科技股持續演繹強者恆強,價值、紅利等傳統類股則明顯失色,市場“K型分化”進一步加劇。 不過,7月初,一則關於Meta擬對外盤活階段性閒置AI算力的消息,給持續火熱的AI產業鏈潑了一盆冷水。市場擔憂全球AI資本開支見頂預期升溫,日韓儲存晶片龍頭股價大跌,A股算力、光模組、PCB等熱門賽道連續調整,高位科技股波動明顯加劇。 AI行情是否已經來到拐點?科技股還能不能買?下半年市場主線會不會切換?面對市場最關心的問題,多家頭部私募最新發聲,對AI產業趨勢、科技類股估值以及下半年市場演繹進行了深入研判。
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北風窗
2026/07/07
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“老登” 又贏一次!
7月6日,A股市場分化格局延續。AI科技陣營繼續退潮——除了少數業績預告亮眼的硬體標的勉強守住陣地,多數AI產業鏈方向已是潰不成軍。而另一邊,曾經被市場冷落的"老登股"們卻悄然集結,煤炭、農業、食品飲料多個傳統類股聯袂走強,用最樸素的方式宣告:今天,又是我們贏了。 萬得全A成交額較前一交易日小幅萎縮,但仍穩穩站在3兆元之上,說明市場並非缺錢,只是錢換了方向。 截至收盤,5隻千元個股,茅台和寒武紀上漲,聯訊儀器、源傑科技、中際旭創均小幅下跌。而估值方面,茅台市盈率僅有18.2倍,其餘4隻科技股市盈率在80~840倍之間,相差巨大。 市場風格真切換了?
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美股艾大叔
2026/07/06
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科技股座次「大洗牌」?瑞銀:半導體等「AI基石」稱王,「老牌巨頭」失寵!
伴隨著人工智慧(AI)熱潮發展的進程,股市「領頭羊」雖然仍然集中在科技領域,但明顯已不再是那些「老牌巨頭」稱霸的世界,現如今表現最亮眼的無疑是晶片股。 瑞銀(UBS)在最新報告中指出,科技行業正在發生「非同尋常」的轉變,人工智慧基礎設施股票的表現將遠遠超過「科技七巨頭」中的大多數。 以John Talbott為首的瑞銀研究部門Holt unit的分析師們表示,三星、SK 海力士和美光科技 等儲存類股票與亞馬遜、Alphabet和Meta等AI超大規模數據中心公司之間已經存在明顯的差距。 HOLT Unit(HOLT Team)是瑞銀內部專注於價值驅動型投資研究的核心量化團隊,並非獨立法人實體,而是隸屬於瑞銀全球投資銀行或財富管理研究部門的專業小組。
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2026/07/02
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《長庚打造AI賦能醫師 湯明哲推動醫學教育革命 醫學系六年取得醫學士與AI碩士雙學位》 AI浪潮衝擊醫療醫學!長庚大學校長湯明哲強調,打破象牙塔讓醫學與資工跨界融合,翻轉傳統醫學系修業體制是一場必然趨勢;未來不是AI取代醫師,而是「懂AI的醫師」取代不懂的人。為此長庚將打造AI賦能醫師,推出革命性AI+醫學課程,首創「6+0」醫學士與AI碩士雙學位,簡而言之,就是就讀醫學系同時取得AI碩士學位。 隨著生成式AI與大數據技術爆發,全球醫療生態正面臨關鍵的轉型衝擊,各大醫院在行政與臨床上引入AI輔助已成必然。校長湯明哲點出重點,AI醫學教育對未來智慧醫療與國家整體競爭力的決定性衝擊,AI賦能將幫助醫師用人工智慧協同分析,大幅降低認知負荷提升精準決策,也能協助醫師行政減壓,進而將最珍貴的時間用在臨床照顧與醫病關懷上。醫學系主任謝明儒則從臨床實務出發,強調未來的醫師若能具備程式語言、資料分析與機器學習的基礎思維,將能在臨床診斷、精準醫療決策與研究數據分析等面向,展現出遠超以往的效率與準確度。 醫學系導入AI碩士,湯明哲校長認為,這不僅是一個新的教育藍圖,更將引領一場「醫學教育新革命」。長庚大學於114學年度正式推出AIMD學碩雙學位學程,本質上正是對傳統人才培育模式發動的「醫學教育新革命」。他認為,即便AI發展日新月異、未來樣貌難以預測,但只要醫學生把基礎打好,加上建構AI應用智慧,絕對有能力駕馭飛速發展的科技,這也是精準醫療與品質升級的必要路徑。謝明儒主任坦言,過去醫學界與資訊科學界各成一門,醫學生若想跨足AI資訊領域,往往需要付出極高的修業時間與學分成本。起初在體制內規劃此雙學位時,普遍被認為是天方夜譚,但終究克服萬難,規劃這個彈性修課藍圖。學生自大一、大二起即可利用寒暑假修讀碩士課程,在不延長六年醫學系修業年限的前提下同步完成雙學位,徹底打破傳統高等教育的學門藩籬,翻轉了既有的醫學教育體制。
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RexAA
2026/07/01
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狂歡戛然而止?越來越多的大佬提示AI泡沫風險
事情,像是失控了一樣。 越來越多國內外的聲音,積極唱空AI科技泡沫,彷彿馬上就要全面暴雷。 當然,一般也都是“有理有據”的。 比如,AI需求引爆儲存大漲價,已經連蘋果這種消費電子也被動漲價,進而引發蘋果自己的股價大幅波動。
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2026/06/30
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《徐欣瑩攜手國際鋼琴大師胡瀞云推藝術教育 承諾讓新竹孩子站上世界舞台》 國民黨新竹縣長參選人、立委徐欣瑩上周邀請魯賓斯坦最高獎得主、國際鋼琴大師胡瀞云來到新竹縣進行現場演奏,並親自指導四位新竹縣學子琴藝。徐欣瑩表示,新竹縣很多孩子和創作者有極高天賦,但為學習常要跑到外縣市、甚至沒有適合舞台。徐欣瑩承諾,若當選縣長,將在竹縣打造世界級的「多功能展演中心」,讓新竹縣民在家鄉也能感受國際級藝術的感動與能量。 活動現場座無虛席,由於名額秒殺,還增開第二會場提供轉播。胡瀞云曾在紐約卡內基音樂廳、林肯中心以及歐、亞洲等各大知名音樂殿堂演出,更對音樂教育積極投入,多年來培育無數優秀的音樂人才。 胡瀞云演奏後,也與徐欣瑩進行沙龍對談。徐欣瑩說,很榮幸邀請到「國際華人之光」的鋼琴大師來新竹縣指導,兩人是好姊妹,平時也一樣都很忙碌,當知道胡要短暫回台,就拜託希望留有一個下午時段開設大師班,胡一口答應,對此非常感謝。
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北風窗
2026/06/29
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中國AI科技股的這輪上行,離頂還有多遠?
自從2025年初DeepSeek引爆AI敘事至今,A股AI硬體類股跑贏大盤215%,估值抬升了16倍PE,當前利潤增速高達80%。這輪行情已經走了快兩年——恰好是歷史上4G、5G、雲端運算幾個科技周期的平均持續時間。 瑞銀的答案是:"拉到極限了,但還沒斷。"(Stretched, but not breaking.) 下半年繼續超配AI硬體。但報告用大量篇幅告訴你:四個訊號在閃爍,2027年大機率比今年難做得多。 一、大盤子:錢還夠燒多久?
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