中國財政部和稅務總局的一紙公告，算是給太陽能和鋰電行業持續兩年的“內卷”給熄火了。政策說得很明白：2026年4月1號起，太陽能出口退稅徹底取消；電池的退稅率也得降，先從9%降到6%，等到2027年直接歸零。這事兒在業內震動不小，很多人只盯著企業利潤看，但在我看，這不僅是針對某個行業的調整，更是一個巨大的國家戰略轉向訊號。過去這幾年，太陽能和鋰電確實是中國的名片，出口資料亮眼得很。可光鮮的資料背後，企業過得並不舒服。大家都陷入了一種怪圈：產能越擴越大，價格越殺越低。為了搶佔海外市場份額，很多企業甚至是賠本賺吆喝。這時候，出口退稅這個原本用來鼓勵外貿的政策，反而加速了“內卷”。本來退稅是為了讓國貨在國際上有價格優勢，結果現在咱們的企業已經在全球佔據了絕對壟斷地位，太陽能元件全球佔比超過80%，電池也差不多。這時候還給退稅，等於拿著中國納稅人的錢，去補貼海外的消費者。這就好比開飯館的，手藝獨步天下，周圍也沒別的店。結果不僅不漲價，還自己貼錢打折賣給老外吃。老外吃得滿嘴流油，還要指責你傾銷，這邏輯怎麼都說不通。經濟學家翟東昇之前提過一個觀點，建議取消出口退稅，把這筆錢省下來補貼國內生育。當時很多人覺得這是天方夜譚，兩個八竿子打不著的領域怎麼扯到一起？現在看，大家還是大家，人家說的真有道理。這背後的邏輯其實非常硬核。中國現在的貿易順差太大了，2025年前11個月就幹到了1兆美元。這不僅意味著我們生產能力過剩，更意味著我們在通過廉價商品向全世界輸出“通縮”。美國通膨沒爆表，很大程度上是因為中國製造在幫他們壓低物價。可我們得到了什麼？是一堆花不出去的美元債權，是國內資源的過度消耗，還有工人的血汗。更要命的是，我們在拚命生產東西的時候，造東西和買東西的人正在變少。人口資料擺在那，2023年出生人口900多萬，跟2016年比幾乎腰斬。總和生育率跌到了1.0左右。如果不干預，這不僅僅是以後誰來養老的問題，而是整個經濟循環會斷裂。沒有人，那來的消費？沒有消費，工廠生產出來的太陽能板和電池賣給誰？所以，把補貼“物”的錢，轉過來補貼“人”，是必須要走的帳。目前每年的出口退稅總額大概在2兆人民幣左右。這筆錢如果拿出一半，甚至三分之一，直接發給新生兒家庭，效果絕對是立竿見影的。有人算過一筆帳，如果在北歐那種高福利國家，生育率能維持在1.7，靠的就是真金白銀的砸錢。咱們現在缺的不是意願，缺的是養娃的底氣。把補貼老外買太陽能板的錢，變成中國家庭的奶粉錢和教育基金，這才是真正的“取之於民，用之於民”。這裡面還有一個深層次的博弈，就是定價權的問題。以前我們搞出口退稅，是因為我們技術不行，品牌不行，只能靠價格便宜去搶市場。現在不一樣了，太陽能和電池的技術高地全在中國，產業鏈也在中國。取消退稅後，企業的成本肯定增加。這部分成本誰來買單？既然我們掌握了供應的主動權，這部分成本最終大機率會傳導給海外的買家。這就相當於國家通過取消退稅，強制企業去漲價。老外嫌貴？嫌貴也沒辦法，因為除了中國，他們找不到這麼大規模、這麼全產業鏈的替代者。這其實是在倒逼中國製造從“拼價格”走向“拼價值”。以前我們是跪著賺錢，靠薄利多銷；以後得站著賺錢，靠技術壟斷和品牌溢價。再往深了看，這也是應對國際貿易壁壘的一招。這兩年歐美國家動不動就加關稅，理由就是中國政府有補貼。現在我們自己把退稅取消了，等於把這個口實給堵上了一半。而且，與其讓歐美國家通過加關稅把錢賺走，不如我們自己先通過取消退稅把這部分利潤截留在國內。把錢留在國內幹什麼？就是剛才說的，投資“人”。過去幾十年，我們的財政大量傾斜於基建和生產端。路修好了，橋架通了，工廠蓋滿了。邊際效應已經遞減得很厲害了。現在再往基建裡投1塊錢，可能只能拉動0.5元的GDP。但如果把這1塊錢投到人力資本上，投到孩子身上，未來的回報率是不可估量的。孩子是未來的納稅人，是未來的創新者，也是未來的消費者。這次調整太陽能和電池的退稅，也許只是個開始。未來可能會有更多低附加值、高能耗或者已經具備壟斷優勢的行業，逐步退出出口退稅的名單。這標誌著中國經濟正在告別“出口導向”的舊模式。我們不再需要通過補貼全世界來換取那一紙漂亮的順差資料。我們需要的是國內老百姓口袋裡有錢，家裡有娃，日子有奔頭。至於那些習慣了躺在退稅政策上吃紅利的企業，是時候醒醒了。要麼技術升級去賺老外的溢價，要麼就被市場淘汰。這就是大勢，擋不住的。這一刀切下去，可能對某些企業來說就是滅頂之災，但是這2兆的資源錯配，確實早就該糾正了。 (東方善緣星球)

印度泰米爾納德邦首席部長M・K・Stalin已致函印度總理Narendra Modi，直言美國對印度出口產品加征50%關稅的舉措，正令該邦陷入多重困境，其中皮革與紡織兩大支柱產業遭受毀滅性打擊。01 16億美元訂單被取消Stalin在信函中明確指出，關稅壁壘已直接導致泰米爾納德邦價值1500億盧比（約合16億美元）的已確認出口訂單被取消，當地數十萬就業崗位因此岌岌可危，而這部分從業者中女性佔比頗高，行業震盪已引發嚴峻的民生連鎖反應。作為“印度針織品之都”，蒂魯布林成為此次關稅衝擊的重災區。當地皮革與紡織出口商不僅已損失巨額確認訂單，多數企業被迫將產能削減30%，新訂單的增長勢頭更出現斷崖式萎縮。“關稅影響已蔓延至全邦多個產業叢集，”Stalin透露，“蒂魯布林、哥印拜陀、埃羅德和卡魯爾等核心出口地區的商家，日均營收合計損失達6億盧比（約合660萬美元），大量中小微企業已陷入倒閉潮。與此同時，韋洛爾、拉尼佩特和蒂魯帕圖爾的鞋業叢集也正遭遇相同的生存危機。”Stalin警示，國際採購商正加速將訂單轉移至越南、孟加拉國、柬埔寨等競爭對手國家——這些國家憑藉關稅優勢已形成替代競爭力。“全球供應鏈一旦完成轉移，便很難重新回流，印度相關產業將面臨訂單永久性流失的風險。”基於當前緊迫形勢，Stalin在信函中強烈呼籲中央政府盡快與美國展開磋商並達成雙邊協議，以最快速度解決關稅爭端，避免產業損失進一步擴大至不可逆轉的境地。02 美印為什麼談崩了？2025年的印美關係經歷了一場從“蜜月期”到“冰點”的劇烈過山車。今年年初，印度總理納倫德拉·莫迪（Narendra Modi）成為最早會見新當選美國總統唐納德·川普（Donald Trump）的外國領導人之一。儘管川普在會晤前幾小時剛簽署了引入“對等關稅”的計畫，但兩人在白宮握手言歡的場面曾極具衝擊力。彼時，雙方誓言在2030年前將雙邊貿易額翻一番至5000億美元，莫迪更樂觀表態稱團隊將“很快達成一項互惠互利的貿易協定”。然而，到12月局面已截然不同。印度已成為世界上被徵收關稅最高的國家之一。儘管野村證券（Nomura）首席經濟學家Sonal Varma指出印美雙方仍存在“強烈的經濟動機”——美國需要可靠的供應鏈夥伴，印度需要市場准入以維持出口導向型增長——但雙邊談判似乎已撞上了南牆。上周，美國貿易代表團在新德里結束了新一輪談判，並未取得任何突破。儘管美國駐印度大使稱莫迪與川普的通話“很棒”，但這並未轉化為實際成果。花旗集團（Citi）首席印度經濟學家Samiran Chakraborty感嘆道：“年初我們以為印度會是第一個達成貿易協議的國家，而現在到了年底，它是最後一個沒有達成協議的國家。” (掌鏈)

11月28日下午，濱崎步上海演唱會主辦方克萊可文化發佈了濱崎步2025亞洲巡迴演唱會上海站取消公告，表示因不可抗力因素演出取消，門票將於30天內全額退回。此次演出原定在29日晚間舉行，是濱崎步"I am ayu"亞洲巡演在今年的最後一場。 。公告中寫道：對於演出取消給觀眾帶來的不便，我們深表欺意，敬請諒解!已經購買本場演出門票的觀眾朋友，無需任何操作，我們已啟動退票機制，票款將於30日內按原支付路徑全額退回。感謝各位觀眾的理解與支援。濱崎步，1978年出生於日本福岡縣福岡市早良區，日本女歌手、詞曲作者、演員、模特兒、主持人。 1995年，主演青春愛情電影《流砂幻愛》。 1998年，發行首張單曲EP《poker face》正式出道。近期已有多位日本藝人在中國的演出活動取消。 （新聞晨報）

日本貿易振興機構彙總了截至11月19日的情況。19日在江蘇省舉辦的中日間的貿易促進活動，以及原定於22日起由日本非營利組織“言論NPO”與中方在北京共同舉辦的活動均已確定延期。影響還波及娛樂行業……動畫電影《蠟筆小新》系列的最新作品等日本電影在中國暫緩上映（照片為2015年北京市的相關展示，reuters）在中國，日本相關活動被延期或取消的情況正在擴大。日本貿易振興機構（JETRO）截至11月19日彙總的情況顯示，延期或取消的活動已經達到約20項。圍繞日本首相高市早苗針對“台灣有事”的國會答辯，中國政府連日來不斷批評日本，中國的地方政府及企業似乎在部分情況下開始迴避與日資企業等接觸。原定於11月19日在江蘇省舉辦的中日間的貿易促進活動，以及原定於22日起由日本非營利組織“言論NPO”與中方在北京共同舉辦的活動均已確定延期。有的活動雖然按原計畫舉辦，但中方取消參與的動向也在擴大。中日兩國政府因日本首相的國會答辯以及中國駐大阪總領事就此在社交媒體上的發帖而產生對立。中國外交部14日提醒中國公民近期避免前往日本。16日，中國教育部與文化和旅遊部分別呼籲謹慎規劃赴日留學安排和近期避免前往日本旅遊。中日對立產生的影響還波及娛樂行業。據中國電影專業報紙等媒體報導，動畫電影《蠟筆小新》系列的最新作品以及《工作細胞》等日本電影在中國暫緩上映。據稱，這是考慮到中國觀眾的情緒等因素後做出的決定。吉本興業發佈的有關中止上海公演的公告（吉本興業官網螢幕擷圖）日本吉本興業原定於11月20日至22日在上海市內舉辦的公演也已確定中止。該市原定承辦吉本公演的劇院18日發表聲明稱，因“不可抗力原因”取消演出，並向觀眾致歉。 (日經中文網)

近日，加拿大總理卡尼在外交關係委員會演講上，罕見地對中國釋放了積極訊號。這與他在今年4月大選時公開稱中國是加拿大“最大威脅”的說法，形成鮮明反差。與此同時，加拿大外交部長喬利也宣佈即將訪華行程，聲稱要改善雙邊關係，探討在貿易等領域的合作可能。01 中方迅速反制：100%關稅這種態度轉變的背後，是加拿大政府不得不面對的一系列經濟困境。去年，加拿大為配合美國的印太戰略，對中國商品實施了一系列歧視性關稅政策。對中國電動汽車徵收100%的高額關稅，對中國鋼鐵產品加征25%關稅（而美國鋼鐵卻獲得豁免），甚至計畫將中國電池、半導體等高科技產品也納入徵稅範圍。對此，中國迅速採取精準反制措施：先是對加拿大菜籽油、豌豆徵收100%關稅，對水產品和豬肉加征25%關稅；隨後又裁定加拿大油菜籽存在傾銷行為，要求加方企業繳納高達75.8%的保證金。02 加拿大高官排隊訪華加拿大《環球郵報》稱，中國徵收臨時保證金後，加拿大油菜籽出口成本飆升並失去了中國這個規模達49億美元的全球第二大市場，加拿大西部地區4萬名油菜籽種植戶人均損失數萬美元。在當前局面之下，加拿大西部省份施壓聯邦政府，要求取消對中國電動汽車的關稅，以避免中國對加拿大油菜籽加征關稅。就在9月初，薩省省長莫爾率團訪華，呼籲中方撤銷對加拿大油菜籽的關稅。陪同訪華的自由黨議員布洛伊斯透露，渥太華未來會派出更多部長訪華，以創造緩和貿易緊張的機會。卡尼的“口風大變”並非一時衝動，而是加拿大在現實壓力下做出的調整。對華政策在“合作”與“防範”之間來回擺動，反映出加拿大在全球經貿格局和中美博弈夾縫中的艱難處境。對於卡尼政府來說，這是一場兩難選擇。一方面，加拿大需要與美國保持同步，在電動車產業防禦上“站隊”；另一方面，油菜籽和農業出口又嚴重依賴中國市場。正因如此，部長級訪華或將成為一種常態化的外交動作，用以平衡兩方關係。而中國方面的立場始終明確：對話的大門始終敞開，但前提是加拿大必須拿出實際行動。所謂樹立正確的對華認知，就是要加拿大首先取消那些歧視性關稅措施。畢竟，國際貿易講究的是平等互利，而不是單方面的施壓與妥協。 (掌鏈)

網飛（Netflix）近期惹怒了馬斯克。近日，馬斯克在社交平台上宣佈，他已取消個人的 Netflix 訂閱，並呼籲其數以億計的追隨者也“取消 Netflix，拯救你孩子的健康”（“Cancel Netflix for the health of your kids”）。這一舉動立即在網路引發軒然大波，多位使用者表示已效仿，Netflix 的股價也出現下滑。網飛動畫片涉嫌宣揚跨性別話題此次風波的導火索可以追溯至 Netflix 曾播出動畫劇集《Dead End: Paranormal Park》（《死點：超自然樂園》），該劇曾引入跨性別角色，引起部分保守派群體批評為“向兒童推廣性別認同議題”。更有社交媒體截圖稱該劇的導演哈米什·斯蒂爾（Hamish Steele）在社交媒體上發表了針對保守派人物、包括遇刺人物查理·柯克（Charlie Kirk）的言論，後者的支持者將其解讀為“慶祝殺害”的表現。馬斯克通過轉發截圖並配文 “This is not OK” 與 “Cancel Netflix for the health of your kids” 公開表達立場。在一條使用者稱自己取消訂閱的帖子下，馬斯克簡單回應 “Same”，進一步引發關注。儘管有傳言稱該導演的社交媒體帖文可能被斷章取義或誤傳，但截至報導發佈時，其尚未就這些指責做出充分澄清。引發連鎖反應，網飛股價下挫在馬斯克公開表態後，“#CancelNetflix”迅速成為社交平台熱門標籤，不少使用者曬出自己已取消 Netflix 的截圖，配文稱“不願為‘教化’付費”、“要為孩子把關”。有媒體報導稱 Netflix 收到了訂閱取消請求的短期激增。但目前尚無可靠公開資料證實此次行動是否已對 Netflix 長期使用者基數構成實質衝擊。與此同時，Netflix 在美股市場的表現也有所波動。消息發佈之初，其股價今天交易中下跌約 2.4% 左右。有分析指出，這一跌幅部分反映市場對潛在使用者流失的擔憂，但也可能受到整體市場情緒與宏觀因素的影響。市場觀察者認為，即便有短期波動，Netflix 的廣泛使用者基礎與內容生態尚具抵禦衝擊的能力。從輿論層面看，此次事件再次凸顯科技大佬的社交媒體影響力與“文化戰”風潮的交織。部分輿論認為，馬斯克利用平台放大政治或文化訴求，具有輿論動員能力，但這種動員是否能持續轉化為廣泛使用者行為，還有待觀察。網飛尚未全面回應針對批評，Netflix 公開發言暫時較為謹慎，其官方尚未就爭議內容或使用者取消潮作出深入回應。部分媒體與業內人士建議，Netflix 若想平息風波，應在內容稽核、公關溝通和平台中立性方面拿出更明確立場。內容創作者哈米什·斯蒂爾方面據報導否認“慶祝殺害”指責，稱相關言論被斷章取義，並對收到的大量仇恨言論表達擔憂。他也表示，自己未曾慶祝他人去世的言論完全是錯誤傳讀。未來，是否會引發更大規模的 “訂閱反擊潮”，尚難定論。如果這種“名人領頭”的取消運動持續擴大，它可能對串流媒體平台的品牌策略、內容定位與使用者信任造成深遠影響。馬斯克此次取消 Netflix 並行表倡議，是社交媒體時代“個人行動 + 擁有大流量帳號”效力的又一體現。從短期來看，它製造了輿論焦點和市場波動；從長期來看，能否真正撼動 Netflix 或促成平台反思，還需要進一步觀察使用者行為與公司回應的演變。 (北美商業見聞)

比支援巴基斯坦還離譜的取消理由，是說查理柯克的壞話！一句話！就會被取消美國簽證，踢出美國！川普下令:不尊敬柯克的人，全都別想踏進美國一步。對查理柯克的死幸災樂禍的美國上校被軍隊開除，嘲諷的教授、學生也都被大學開除。在美國的外國人驅逐出境，不在美國的不得入境，這回川普驅逐移民的KPI要超額完成了。美國現在快亂成一鍋粥了，全民互相舉報,有仇的報仇，有怨的抱怨。在美國，你的鄰居要是看你不爽，舉報你對查理柯克的死表達了讚揚、合理、嘲諷一類的言論，只要做實了你的生活就要遭到重創了，人生顛覆就在一句話。這還是言論自由、崇尚民主的國家嗎？美國現在正在上演一出“文字獄”，寧可錯抓一千，不肯放過一個，逼著人人表態，個個過關。事情的起源就是，25年9月10日，美國保守派頂流網紅查理柯克，在猶他州一所大學演講時被槍擊身亡了。川普讓全國降半旗為他哀悼，那為什麼川普會這麼重視他的死呢？查理柯克這個人是保守派最有影響力的青年意見領袖，90後、31歲、反女權、反黑人、反移民、反LGBT，當然也是極度反華，是川普的核心政治盟友，保守派把他塑造成“殉道者”、“MAGA聖徒”。他生前就是因為喜歡發佈極端言論和歧視性言論大火，像槍能拯救生命啊、反對強姦懷孕墮胎之類的。把同性戀、黑人、白左、亞洲人、女權、移民全都得罪了個遍。這些群體是有背景、有組織力的，他們絕對擁護自己的“理想”，並且是真的願意把自己獻身給“理想”。之前很火的美國哥譚英雄路易吉，一個常青藤名校富商家庭出身的高知，3槍送走聯合健康CEO為底層群眾發聲。他這個行為用我們老話來講就是“懲奸除惡，替天行道”。儘管違反了法律，還是要為理想獻身。在美國這個國家，很多人真的會為了理想，就能把你送去見上帝。所以這次死亡事件不少人是覺得大快人心，公然在網上發佈“慶祝死亡”的言論，結果就是一下子引發了美國國內政治對立情緒的大爆發。在川普看來，自己的青年意見領袖被公開處刑，還被當笑話看，公然挑釁誰能忍得下這口氣。斯大林的忠實盟友基洛夫被刺殺，直接導致了斯大林搞大清洗，不光反對自己的連支援自己不夠堅定的也被清光了。所以，這場看起來荒誕的“文字獄”一定是必然的！並且還會愈演愈烈，這關乎著美國的黨派階級鬥爭！ (一波說商業實驗室)

上海土地市場迎來歷史性轉折。上海土地交易市場正式公佈第八批次土拍將於10月20日舉行，本次土拍最引人注目的變化是：6幅地塊的出讓檔案中全面取消了“中小套型比例要求”。這一變化標誌著上海執行多年的住宅套型限制政策正式退出歷史舞台。上海中小套型限制政策在2024年8月27日前被稱為“7090政策”，即要求新建商品房中90平方米以下的小戶型必須佔到整個項目計容建築面積的70%以上。這一政策始於2006年，初衷是讓開發商供應更多房源，特別是中小戶型低總價房源，以滿足居民日益增長的購房需求，專門傾向剛需使用者。2024年8月27日，上海發佈了《關於最佳化本市新出讓商品住房用地套型供應結構的通知》，調整了住宅中小套型的定義標準，面積限制從90-100㎡放鬆到100-120㎡，比例要求也相應調低。基於這次政策變化，市場未來可能呈現三個發展方向：郊區和市區非熱門地段項目影響不大，畢竟這些類股做小戶型低總價產品，市場容易接受，能滿足快銷節奏。好地段中高端項目最近趨勢的起步120㎡左右，可能還會進一步提高，變成150-160㎡起步。這也符合圈層和項目調性的潛在需求。現有小戶型新房市場上尚存的少量100㎡左右或者更小面積新房，也許會迎來一個相對好的銷售窗口期，畢竟趨勢是未來會減少供應。 (上海樓市情報)