#合約價
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DRAM合約價一季漲90%：記憶體正在變成"數字石油"

一個季度，漲90%。這不是某個妖股，而是全球DRAM的合約價——TrendForce在2026年初，把常規DRAM合約價的漲幅預測，從"季增5%-60%"一口氣上調到"季增90%-95%"，NAND快閃記憶體也上調到"季增55%-60%"。現貨價累計漲幅已超300%，PC DRAM價格甚至預計單季翻倍。記憶體，這個過去二十年裡"越來越便宜"的品類，正在經歷一場身份的重塑——它不再是一個隨行就市的"周期品"，而是正在變成AI時代的"數字石油"。 一、資料全景：一季漲90%，漲幅創歷史新高 先把這輪漲價的"烈度"，用資料說清楚。TrendForce集邦諮詢在2026年2月初，做了兩個關鍵的上調動作：常規DRAM合約價，從1月初公佈的"季增55%-60%"，上調到"季增90%-95%"；NAND Flash合約價，從"季增33%-38%"，上調到"季增55%-60%"。 這意味著什麼？意味著2026年第一季度的記憶體漲價，創下了各類產品季增幅度的歷史新高。而TrendForce的原話是："各類產品季增幅度將創歷史新高。"更細節的數字：PC DRAM價格預計至少季增一倍（翻倍）；企業級SSD價格預計季增53%-58%；現貨價累計漲幅已超300%。
DRAM合約價一季漲90%：記憶體正在變成"數字石油"
科技#DRAM合約價#記憶體#數字石油
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記憶體行業正在經歷一場-靜默海嘯，這輪漲價可能持續到2028年

聚焦 2026年8月　美國聖克拉拉　全球快閃記憶體峰會（FMS 2026）現場 一張關於DRAM、SSD、HDD價格走勢的幻燈片，讓台下不少資料中心採購負責人當場舉起手機拍照。原因很簡單，這張圖裡的每一個百分比，都意味著他們下一份採購合同要多付出真金白銀。 如果你還停留在"記憶體是便宜的、夠用就好"的認知裡，這篇文章會讓你徹底改觀。這不是又一輪普通的行業周期波動，而是AI時代第一次把記憶體硬體推到了和算力同等重要的位置。 一、漲價資料有多離譜　先看數字說話
科技#AI基礎設施#DRAM#SSD
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伺服器 DRAM 現貨價較合約價暴漲 146%，AI 需求向通用記憶體全面擴散

第二輪發瘋？ 韓媒《朝鮮日報》報導，伺服器 DRAM 現貨價格近期出現劇烈波動。64GB 伺服器 DRAM（RDIMM）現貨報價已突破 3100 美元，較 6 月底的合約價 1380 美元高出約 146%。現貨市場的價格脈衝，往往預示著長期合約價格即將跟隨調整。 這一波價格異動的直接驅動力是 AI 資料中心建設的加速。沙烏地阿拉伯等國推動的“主權 AI”項目，疊加全球超大規模資料中心營運商（如 Alphabet、Meta、微軟、亞馬遜 AWS）的新一輪資本支出擴張，正在推高伺服器 DRAM 的需求水位。據 Meritz Securities 報告，7 月中旬以來現貨價格已進入陡峭上升通道，新 AI 資料中心的測試需求甚至導致用於送樣的樣品記憶體都出現供貨緊張。 從市場結構來看，伺服器 DRAM 通常以長期合約形式交易，現貨市場本質上是“應急通道”——只有急需補貨的客戶才會以溢價購買。現貨價格相對於合約價格的大幅升水，意味著 AI 基礎設施建設的實際進度已超出了通過合約鎖定的供貨計畫。Meritz 證券將當前市場節奏與今年 1 月做類比：當時 AI 伺服器的緊急訂單同樣率先拉動了現貨價格，隨後在 2 月傳導至合約價格上調。
伺服器 DRAM 現貨價較合約價暴漲 146%，AI 需求向通用記憶體全面擴散
科技#伺服器#DRAM#現貨價
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DRAM漲怕了｜記憶體巨頭的自保局，遠比你想的更複雜！

當下記憶體行業出現了一個極具戲劇性的反常現象：靠著記憶體、快閃記憶體暴漲賺得超高利潤的國際記憶體巨頭，居然親自下場承認價格過高，主動呼籲降溫。 2026年7月，SK集團會長崔泰源在行業論壇發佈會公開表態：當前記憶體晶片價格處於非正常高位，行業必須通過擴產增量遏制“晶片通膨（Chipflation）”。與此同時，SK集團正式披露，正審慎評估在美國新建記憶體晶圓廠，試圖通過全球產能擴容，破解當前行業結構性亂象。 SK集團此番表態絕非行業善意，也不是簡單的行情預判。結合2026年記憶體行情資料、供需結構與全球供應鏈變化來看，這是全球記憶體寡頭面對國產替代、跨界入局、周期危機，做出的主動防禦型戰略調整。 本輪記憶體漲價始於2024年下半年，至今已連續六個季度持續上行，漲幅創下近十年新高，徹底脫離行業正常供需波動區間，這也是SK集團直言當前價格“異常”的核心資料支撐。
DRAM漲怕了｜記憶體巨頭的自保局，遠比你想的更複雜！
科技#記憶體#DRAM#合約價
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大摩重磅！記憶體周期“三大論辯”揭曉

摩在最新《記憶體周期論辯與核心個股》電話會中，用“三大論辯”為這輪記憶體超級周期定調：AI 資本開支仍具建設性（+），長約（LTA）重估與記憶體周期則維持中性（=）。核心判斷是——變現 AI 基礎設施 ≠ 算力過剩，2Q26 資本開支是最關鍵的驗證；市場正在“理性”而非“狂熱”地為記憶體盈利定價；DRAM 合約價同比雖已從近 700%的高位回落、大機率於2026 年四季度見頂，但周期是被“拉長”而非“崩塌”。庫存端 2Q26 已自低位回升、主要由模組廠推動。個股層面，NAND 能否維持緊平衡的“勝負手”在長江記憶體（YMTC）——只要 AI 資本開支延續、擴產克制，短缺有望延續至2028 年；大立光（增持）則借FAU（光纖陣列單元）切入光引擎，2028 年潛在市場規模達 48.6 億美元。 【要點概況】 ●三大論辯定調：AI 資本開支＝建設性（+），長約重估、記憶體周期＝中性（=）；關鍵邏輯是“變現基礎設施 ≠ 算力過剩”，2Q26 資本開支是核心驗證訊號。 ●價格 Q4 見頂、周期“拉長不崩”：DRAM 合約價同比自近 700%高位回落，但估值（NTM P/B）約 4 倍、仍處歷史高位且尚未重估；庫存 2Q26 自低位回升、主要來自模組廠，正是“好消息＝壞消息”的謹慎寫照。
大摩重磅！記憶體周期“三大論辯”揭曉
科技#儲存週期#合約價#NAND
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漲幅30%-46%，儲存大廠更新合約價

近日儲存大廠向終端客戶更新DDR、LPDDR、NAND、eMMC最新價格,漲幅20%-46%不等，具體如下：DDR4:16Gb最新價格18$,漲幅20%8Gb最新價格8.1$,漲幅11%4Gb最新價格3.7，漲幅19%LPDDR4/4x最新價格$1.1/Gb，漲幅46.7%LPDDR5/5x最新價格$0.62/Gb，漲幅29.2%V-NAND:128GB 最新價格11.4$,漲幅30%64GB 最新價格7.2$,漲幅33%32GB v6 最新價格6.5$,漲幅39%eMMC:64GB最新價格13.2$,漲幅20%32GB最新價格7.2$,漲幅20%16GB最新價格6.2$,漲幅29%8GB最新價格4.55$,漲幅38%4GB最新價格4.45$,漲幅39% (儲存圈)
科技#儲存大廠#合約價#DDR