這個年末，儲存行業過得不是很太平：AI巨頭們不計成本地囤貨，讓儲存行業迎來了一輪史詩級漲價。作為漲價潮的起點，記憶體（DRAM）與固態硬碟（SSD，核心為NAND快閃記憶體）的價格漲幅堪稱驚人。相較於一年多前的市場低谷，如今大家要購買同款記憶體產品，價格已飆升至此前的三四倍。TrendForce的最新資料顯示，11月各類NAND快閃記憶體產品價格漲幅已達20%至60%，且覆蓋所有容量段，從入門級到高端產品無一倖免。在PCPartPicker上也能看出，今年四季度開始，DDR4和DDR5已經漲價了2-3倍。許多網友紛紛感嘆：“記憶體條漲得比黃金還快！”知名科技UP主Moore's Law Is Dead也在youtube上披露了自己的親身遭遇：11 月初，他買了一套32GB DDR5 的記憶體套裝。三周後，同樣的那套 DDR5 竟然標價 330 美元，比不到一個月前暴漲了 156%！他認為這與10月1日 OpenAI 與三星和SK宣佈的新合作有密切關係，並稱之為“山姆·奧特曼的骯髒 DRAM 交易”。RAM 市場崩掉的那一天11 月初，我買了一套給 Minisforum BD790i X3D 主機板用的 32GB DDR5 記憶體套裝。三周後，同樣的那套 DDR5 竟然標價 330 美元——比不到一個月前暴漲了 156%！照這個趨勢，到聖誕節的時候，這套 DDR5 的價值可能比我原本要搭配的整個 Zen 4 X3D 平台還貴！這怎麼可能發生？而且為什麼會發生得這麼快？準備好，你將聽到 “Sam Altman 的骯髒 DRAM 交易”，也可以叫：AI 泡沫、恐慌與毫無準備如何偷走了今年的聖誕節。不過在深入之前，我要先說清楚：我那套 RAM 漲價 156% 絕不是偶然，也不是某個極端個案。完全不是。我還想給你提供兩個來自業內人士的例子，展示現在拿到 RAM 有多困難：美國某零售商的員工告訴我們，一家記憶體製造商竟然打電話問他們是否願意把 RAM 賣給他們自己用。這就像 Corsair 問 Best Buy 有沒有記憶體可以賣給它。一家整機公司的員工告訴我們，他們最近下單詢問何時可以收到 RAM，對方的預計交付時間是：2026 年 12 月。所以到底發生了什麼？這一切全都源於三個完美疊加的事件：OpenAI 執行了兩筆史無前例的 RAM 交易，完全打了所有人一個措手不及。這些交易的保密與規模，引爆了整個行業的恐慌性搶購。由於關稅、夏季價格下跌、舊裝置轉移停滯，市場幾乎沒有任何安全庫存。接下來，我會逐條講解每一個因素，然後告訴你那些硬體會被最嚴重地影響、那些產品已經被取消、現在你到底該趕緊買什麼，以免重演 2021–2022 的斷貨噩夢。因為這場危機遠不只是“記憶體短缺”這麼簡單……OpenAI 一點都不“Open”10 月 1 日，OpenAI 同時與三星和 SK 海力士簽下了兩份合同，佔據了全球 40% 的 DRAM 供應量。據高盛分析師測算，OpenAI預計需要每月90萬片DRAM晶圓產能來運行其先進AI模型，約相當於三星電子、SK海力士和美光三大廠商目前合計產能的57%。OpenAI 的競爭對手確實猜到 2025 年底可能會出現一些大額 RAM 交易。但他們完全沒想到會這麼巨大、還同時與兩家龍頭簽。如果你回去看 10 月 1 日當天關於 Sam Altman 訪問韓國的新聞報導，你會看到記者幾乎都在說些模糊的詞：“探索合作”、“尋求協同”、“探討可能的夥伴關係”。但沒人敢想像，OpenAI 當天就要吞下全球近一半的 DRAM 產能。即使在簽約當天上午，也沒有任何一家媒體提過類似規模的動作！業內人士稱，這完全是突襲。最震驚的不是 OpenAI 做了大交易，而是他們同時對三星和海力士做了兩筆超大交易，還互相保密成功了。根據我們的消息來源：三星完全不知道海力士會給出這麼大的產能。海力士同樣不知道三星也準備同時放出類似規模。他們都以為自己是唯一的大客戶。而這種保密，非常關鍵。如果雙方知道對方也在談類似條件，那麼價格會不同、供貨比例會不同、更可能根本不會同時簽這麼大的量。但最後的結果就是：OpenAI 成功地讓兩個巨頭誤以為只有自己在做大讓步，藉著這份誤解，完成了一次幾乎外科手術般的精確打擊，鎖死了全球 RAM 供應鏈。市場上沒有任何安全庫存設想你是一家雲服務巨頭的採購經理、一家 OEM 的供應鏈主管，或 OpenAI 的直接競爭對手。10 月 1 日你起床，突然看到新聞：OpenAI 一夜之間比過去十年任何公司都更強勢地壟斷了全球記憶體市場。你事前沒有聽到任何風聲。你開始打電話問業內同行，卻發現：連三星和海力士彼此都不知道對方也簽了類似的大合約。你會說：“哦，這挺有趣的。”……？當然不會！你會立刻進入最高等級警報：是不是還有別的交易我們不知道？DRAM 廠商完全沒有提前預警，也不會在未來預警，難道全球記憶體可以在我們毫無察覺的情況下被買空？OpenAI 的對手肯定已經在搶購，如果我們不馬上行動，可能要等到 2028 年才能拿到貨！於是，OpenAI 的競爭者、OEM、雲服務商全部開始瘋狂搶購市場上剩餘的存貨。而這種恐慌碰上第三個致命因素：市場完全沒有安全庫存。正常情況，DRAM 市場會保留一些緩衝，比如倉庫裡的應急庫存、額外的晶圓啟動產能，或者大廠升級產線後，把舊裝置賣給二線品牌，讓產能持續擴張。但 2025 年，這些緩衝全都不見了。原因有三：1. 關稅混亂2025 年夏天，DRAM 關稅幾乎每周都在變。每一次大量採購都有可能踩在錯誤的時間點，因此廠商普遍減少安全庫存採購。2. RAM 價格整個夏天都在下跌當價格持續下降時，沒有人會急著買，大家都等下個月更便宜，結果就是市場庫存進一步減少。3. 二手 DRAM 製造裝置無法流入市場按往常，三星等巨頭升級產線後，會把舊裝置賣給二線廠，增加整體市場產能。但 2025 年韓國廠商非常擔心：把舊裝置賣給“與中國相關的製造商”，會引發美國政府的報復措施。因此這些裝置從春季開始就全部停放在倉庫裡，無法被使用。結論就是：在 OpenAI 出手的那一刻，DRAM 市場完全沒有緩衝空間。任何衝擊都會造成巨大震盪，而這次衝擊非常巨大。人為製造的稀缺現在我們來講最離譜的部分，而且是公開資訊：OpenAI 並不是在購買成品記憶體。沒錯，他們買的不是DDR5 記憶體條、HBM，或者伺服器記憶體。他們買的是：未切割、未封裝、未指定標準的原始 DRAM 晶圓。換句話說，這些晶圓目前不能用、沒加工，不知道會變成 DDR5、RDIMM、還是 HBM，更不知道 OpenAI 何時甚至是否打算把它們製成成品。這些晶圓很可能只是放在倉庫裡囤著。就像一個孩子害怕別人搶玩具，於是把整個玩具箱藏起來。而這背後原因，其實大家都懂：OpenAI 很擔心自己失去領先地位。過去 18 個月，各家競爭者進步極快，比如Anthropic、Meta、xAI、Google（尤其是近期被大量稱讚的 Gemini 3）。大家都需要訓練算力，而算力的瓶頸在於 DRAM 容量。訓練越大模型、推理越快、吞吐越高，這些都離不開記憶體。削弱對手的供應鏈，不是陰謀論，而是商業策略。這在資本史上重複過數百次。OpenAI 的行動越秘密、晶圓越不準備加工、數量越巨大，其目的就越明顯：主要目標不是自用，而是搶佔供應鏈、削弱對手。你現在應該買什麼？即便奇蹟般地明天情況突然好轉，比如AI 泡沫瞬間破裂，或者有十家公司馬上擴充 DRAM 產能。但最少最少，未來 6–9 個月已經註定崩壞。DRAM 廠商目前給出的 DDR5 交貨期是 13 個月。這不是暫時問題，而是可能一代人的供應衝擊。下面是從 S 到 E 的受災等級排名，告訴你那些產品“最慘”：S 級（已經完蛋，買不到了）RAM 本身（毫無疑問）現在的價格爆炸已經是“歷史事件”了。A級（快完蛋了，想買趕緊買！）1. SSD：通常會在 DRAM 漲價後滯後一段時間一起漲。2. 小型整機廠商：庫存少，沒有緩衝。3. AMD RADEON GPU：AMD 不像 NVIDIA 那樣給 AIB 提供記憶體繫結的 BOM 套件。（我們頻道幾個月前洩露的 RX 9070 GRE 16GB，據消息來源稱幾乎肯定被取消）4. XBOX：微軟沒提前佈局。2026 年可能價格漲、供應縮。B 級（遲早完蛋，不要等太久）NVIDIA GPU：NVIDIA 保留一定記憶體庫存給合作夥伴，緩衝比 AMD 好。但：高視訊記憶體型號（如可能出現的 24GB 5080 SUPER）基本暫停。SUPER 系列被內部模糊地標註為“可能”2026 Q3，但大多數 AIB 認為只是佔位，很可能不會發佈。C 級（可以考慮及早購買）筆記本與手機：長期合約通常較大，不會立刻受衝擊，但一旦庫存耗盡，影響會非常明顯。D 級（不急，但也要注意）PlayStation：索尼提前佈局，在夏季低價時大量採購。因此能在黑五降價，而別人都在漲價。E 級（反而可能降價）無記憶體的產品：例如不帶散熱器的 CPU。因為整體主機需求下降，可能導致 CPU 庫存堆積。？？？ 級 Steam Machine：Valve 一向低調。關鍵未知是：是否在宣佈前就囤好了 DDR5？如果囤過：能順利上市，但後續補貨可能會卡住。如果沒囤：首發價會很高、供應量極低，甚至可能需要推出 無記憶體版本（自備 RAM）。在最後，Moore's Law Is Dead表示：我寫這篇文章最重要的原因之一是，確保你在這場風暴中少踩坑。但還有另一個原因：我希望更多人開始追查 OpenAI 到底在做什麼。說實話我們有任何一個可靠的財務審計嗎？能證明他們真的有錢這樣瘋狂囤積晶圓？更別提有多個來源告訴我：OpenAI 甚至在收購 DRAM 製造裝置本身。網友熱議：完全是人為擾亂全球市場！在youtube和HN評論區，很多網友也紛紛大吐記憶體漲價的苦水。有人曬出了自己入手的記憶體套件漲幅：有網友戲稱各大廠商在OpenAI之後搶購DRAM的行為：類似哄搶衛生紙。有網友說自己買了32G的USB 隨身碟，底下也有人調侃：趕緊把它寄到OpenAI去。還有網友認為，OpenAI此舉完全是人為擾亂全球市場，這種吞下40% DRAM 產能進而引發全球危機的行為，是典型的AI泡沫。還有人提出了和作者類似的看法：這可能是OpenAI為了保持自身領先地位，應對Anthropi、Google等競爭對手的策略。 (51CTO技術堆疊)

半導體儲存品牌企業一、單日暴漲 20%！江波龍踹開千億市值大門10 月 27 日 A 股儲存類股徹底沸騰！江波龍（301308）以19.82% 的瘋狂漲幅直衝漲停，收盤價定格在讓整個行業矚目的位置 —— 總市值暴增至 1114.93 億元，硬生生闖進半導體儲存類股市值前十！這那是普通上漲，簡直是中國國產儲存龍頭的 “加冕時刻”！點選看：吐血整理！儲存晶片全景解析：10大上市公司、產業鏈地圖、行業競爭一覽！一圖讀懂！撐起千億市值的，是能打穿地板的業績硬實力！2025 年上半年狂攬 102 億元營收，同比暴漲 12.8%；Q2 淨利潤更狠，直接飆出 80% 的同比增幅！要知道，這可是在全球半導體行業還在震盪的背景下，江波龍直接交出 “翻倍級” 盈利答卷，韌性直接拉滿！更關鍵的是，整個儲存行業都在給江波龍 “喂彈藥”！三星、SK 海力士兩大巨頭抬手就把記憶體價格漲了 30%，部分晶圓廠乾脆暫停報價，全球儲存晶片供需缺口肉眼可見地擴大！而手握 “設計 + 封裝 + 測試” 全產業鏈能力的江波龍，簡直是坐在價格上漲的 “火箭” 上 —— 旗下 Lexar 品牌穩坐全球獨立儲存市佔率第二，單一個 U 盤就拿下 15% 的全球市場，這基本盤穩得能抗住地震！二、AI 儲存炸了！江波龍憑三大殺器吃定行業紅利江波龍能飆到千億，靠的不是運氣，是能啃下硬骨頭的核心競爭力！技術上直接拉滿 “全端 buff”，自研的 WM7400 主控性能比行業主流產品強 20%，五大生產基地年封裝產能衝破 300 萬片，不管是技術還是產能，都能接住全球客戶的 “爆單” 需求！點選看：雷軍：記憶體漲價實在太多！、三星、SK海力士：記憶體價格上調30%、漲瘋了！消息：部分儲存晶圓廠已暫停報價！最炸的是 AI 儲存賽道！江波龍的 SOCAMM2 產品直接成為輝達產業鏈首款中國國產模組，功耗砍到標準產品的 1/3，頻寬卻飆了 2.5 倍，現在已經批次供應 AI 伺服器客戶 。要知道，2024 年中國企業級 SSD 市場規模就暴漲 187.9%，江波龍直接在這個賽道里 “開掛”，2024 年企業級收入狂增 6 倍，2025 年上半年還保持 130% 的增速，這那是增長，簡直是 “吞金”！點選看：業內首款！江波龍推出mSSD：整合封裝、SKU多合一、革新 SSD 形態再加上 “十五五” 規劃直接把儲存晶片列為重點支援領域，中國國產替代的風口正往江波龍身上吹！現在的江波龍，一邊吃著全球儲存價格上漲的 “周期紅利”，一邊攥著中國國產替代的 “長期門票”，千億市值根本不是終點，接下來怕是要朝著更高的目標猛衝，中國國產儲存的 “王者之路” 才剛剛開始！ (深科技)

【新智元導讀】DeepSeek最後一天，送上了3FS檔案平行系統，以及資料處理框架Smallpond。五天開源連更，終於畫上了完美的句號。 最後一天，DeepSeek開源了全生命周期資料訪問引擎Fire-Flyer File System（3FS），以及基於3FS的資料處理框架Smallpond。 3FS（螢火蟲檔案系統）是一個充分利用現代SSD和RDMA網路頻寬的平行檔案系統，其特點是： 在180節點叢集中實現了6.6 TiB/s的總讀取吞吐量

8月20日，由於人工智慧伺服器對固態硬碟（SSD）的需求飆升，企業級SSD的價格已經上漲了超過80%。為了滿足市場需求，SK海力士和其子公司Solidigm正在加速擴大NAND快閃記憶體的生產規模。 AI熱潮的持續升溫不僅帶動了高頻寬記憶體（HBM）晶片需求的增長，現在也在推動著企業級SSD市場快速發展。由於AI伺服器儲存的資料量呈指數級增長，各企業紛紛搶購大容量SSD，並願意付出高價以確保供應充足。 在AI模型訓練過程中，SSD主要用於儲存模型參數，如權重和偏差等，並建立檢查點以便在訓練中斷後恢復。為了滿足AI訓練過程中的高速資料傳輸和高寫入耐久性的需求，4TB和8TB的三層單元（TLC）SSD成為了優選規格。而在AI推理服務中，SSD則用於調整和最佳化AI模型，即時更新資料以微調推理結果，並儲存用於生成更豐富響應的參考文件和知識庫。隨著視訊和圖像生成資訊的增多，高容量SSD（如16TB及更大容量的TLC/QLC SSD）逐漸成為了AI推理應用的首選。 面對AI伺服器對SSD的強勁需求，上游供應商紛紛加速技術升級和產品開發。他們計畫在2025年進入更高層數的NAND快閃記憶體產品（如2YY/3XX層）的批次生產階段，並推出高達120TB的企業級SSD。這些高密度、高性能的SSD產品不僅能夠儲存更多的資料，還能在AI訓練和推理過程中提供更快速的響應和更高的效率。

由於每位成本較低，超高容量 HDD 市場在可預見的未來仍將無法被快閃記憶體所佔據。 IEEE 的一份報告認為 SSD 不會大規模佔領磁碟驅動器市場，因為 HDD 的每位元成本下降速度足夠快，足以阻止 SSD 趕上。 導致HDD和SSD產品結構、外形差異的根本原因在於儲存的原理不同。HDD為磁性媒介記錄資料，SSD為快閃記憶體晶片記錄資料。 HDD（硬碟驅動器）的儲存原理是使用磁性媒介記錄資料。硬碟驅動器包含一個或多個盤片，每個盤片上都有一個讀寫頭。當資料被寫入硬碟時，讀寫頭會將磁性顆粒定向，以表示數字資訊。這些磁性顆粒被固定在盤片表面的磁性塗層上，可以在需要時通過讀寫頭進行讀取。資料的讀取和寫入是通過旋轉盤片和移動讀寫頭來完成的。

4月4日消息，集邦諮詢的最新報告顯示，2024年第一季全球NAND快閃記憶體和SSD固態硬碟市場都出現了大幅價格上揚，最高幅度接近30％，而在接下來的第二季度，漲價還會繼續。 第一季度，整個NAND快閃記憶體市場估計漲價約23-28％，其中3D快閃記憶體晶圓、消費級SSD、企業級SSD的漲幅保持驚人一致，全都是23-28％，eMMC/USF的漲幅略高一些達到了25-30％。 第二季度，預計快閃記憶體市場將整體持續上漲13-18％。 其中，企業級SSD延續「強勁」勢頭，預計再漲20-25％，消費級SSD、eMMC/UFS則都會漲10-15％。

隨著全球消費性電子市場的復甦，全球半導體尤其是記憶體晶片迎來了漲價潮。 根據研究機構TrendForce的報告，DRAM記憶體產品合約從2021年第四季開始下跌，連跌8個季度，至2023年第四季上漲。NAND Flash快閃合約價自2022年第三季開始下跌，連跌4個季度，自2023年第三季開始上漲。預計這兩類記憶體晶片價格在2024年第一季大幅上漲約18%。 同時TrendForce也預計，到2024年底，DRAM和NAND快閃記憶體組件價格預計將上漲約60%，甚至根據供應商對製造產能利用率的有效控制，可能漲幅更高也有可能。 而個人電腦（PC）記憶體的價格正在上漲，2023年10-12月期間固態硬碟（SSD）批發價（大宗交易價格）較上一季上漲9%，這是九季以來的首次成長。