馬斯克最近幾個“未來感”很強的訪談，大家看了嗎？真的太炸裂了！他斷言，未來3-7年，世界會發生顛覆性變革——白領將成為第一批被AI淘汰的對象；知識壁壘正在被AI抹平，學歷斷崖式貶值，學校將來只剩社交價值；最多4年，孩子寒窗苦讀刷了十多年的知識，AI一秒搞定，知識成本只值“一度電”的錢。而且依然堅持，「讀好書、上好大學、找好工作」的傳統教育模式已經基本失效。看完訪談後，戶外視界菌最大的感受是：當我們還在為孩子考多少分焦慮時，世界已然不同。學習意義也發生了重大變化，從“知識記憶”向“知識呼叫”轉變。如果孩子還是死記硬背、刷題應試，未來很可能是在“為AI打工”。預言雖不一定成真，但有個問題卻值得深思：我們究竟如何培養，才能幫孩子建起護城河，不被AI取代？而馬斯克用他的親身經歷給出了答案——培養孩子跨學科整合能力和思維。在AI狂飆的時代，咱們的教育風向也在悄然轉變。新課標後，不少科目的考點偏向跨學科知識的應用考察；中小學開始普及人工智慧教育。央媒更是下場明確：AI時代的核心素養，必須包括“跨學科思維”，因為這是創造力、批判力和自主學習的支點。 (戶外視界)

在過去幾年的AI熱潮中，資本市場信奉的是“程式碼勝過磚瓦”，每一次的輝達財報都能引發全球科技股的狂歡。但隨著近期“AI恐慌”持續演繹，一場名為“HALO”的浪潮正在席捲華爾街。該詞由Ritholtz Wealth Management的Josh Brown提出，又迅速被摩根士丹利和高盛寫進投資報告。HALO即“重資產、低淘汰率”（heavy assets, low obsolescence）的縮寫。在這一浪潮下，投資者不再盲目追捧“可擴張的輕資產敘事”，而是選擇轉向“可建造、難替代的實體產能與資產”。在報告中高盛如此解釋HALO：在利率攀升、地緣割裂與AI資本開支激增的三重壓力下，市場正經歷“稀缺性重定價”，有形生產能力成為稀缺資源。“市場正在獎勵產能、網路、基礎設施和工程複雜度——這些資產複製成本高，也更不容易被技術淘汰。”用更具體的例子來說，你可以用ChatGPT寫一份關於石油管道的分析報告，但你無法用一段程式碼在德克薩斯州沙漠裡憑空出一條石油管道來——這就是HALO的核心。▌為何是“HALO”？HALO浪潮的本質，或許可以說是人類在技術奇點前的集體焦慮。當AI以周為單位迭代，投資者本能地抱緊了那些“看得見、摸得著、推不倒”的東西。對AI的恐慌早已有跡可循。本月初Anthropi一款AI工具“血洗”全球軟體股, 市場敘事從“AI賦能一切”急轉為“AI吞噬軟體”。僅2月4日一天，美股追蹤軟體、金融資料和交易所股票的兩項標普類股指數市值合計蒸發約3000億美元。接下來的那一周，類似的恐懼情緒拖累了理財、保險和商業房地產公司的股價。在分析人士看來，市場正在上演一場“避險衝刺”。Argent資本管理公司投資組合經理Jed Ellerbroek表示：“我看到的是投資者在找地方躲避。”這種對避風港的追逐跨越了傳統的“風險偏好”與“風險規避”股票分類，甚至在同一行業內部也造成了分化。Josh Brown舉例指出，達美航空2月份上漲5.4%；相比之下，旅遊比價網站Expedia股價同期暴跌23%——兩者的區別在於：AI或許能幫你找到最便宜的機票，但你仍然需要親自坐上飛機。在這一背景下，即使是輝達日前交出了極為亮眼的業績資料之後，也難免股價暴跌，市值一夜蒸發近2600億美元。Janus Henderson投資組合經理Richard Clode直言：“辯論的焦點已經從近期業績結果轉移到人工智慧資本支出的可持續性上，人們擔心輝達的規模、貨幣化和潛在的現金流惡化。”▌資金流向何處？在過去一個月裡，標普500指數中的工業、材料、公用事業和消費者必需品類股表現亮眼，漲幅跑贏大盤；同時資訊技術類股出現下滑，“七巨頭”股價低迷。截至2月20日，標普500指數的消費者必需品類股創下了有史以來最強勁的年內表現。美國投資者正成群結隊地轉向工廠、快餐店和商品公司，比如麥當勞、埃克森美孚和拖拉機製造商Deere。 “這些公司是你無法通過輸入一段‘提示詞’（prompt）就能顛覆的，”提出“HALO交易”的Josh Brown表示，“每當不確定性襲來時，人們原本信心十足的所有資產都需要重新定價。”高盛在研報中指出，HALO交易價值主要來自可複製成本很高、壽命很長的實體資產/核心產能/製造網路/基礎設施的公司，這些公司不容易被AI快速替代或“技術性淘汰”，在AI焦慮升溫時更容易獲得“避風港溢價”。HALO交易的主要因素包括兩方面：一方面是重資產類生產資料壁壘，比如電網/礦山/油氣資產/大型公用事業網路、關鍵AI基礎設施製造商等，這些領域的AI複製成本可謂極高，並且人類技術價值難以被AI攻克；另一方面是低技術淘汰率，即使AI進步，也很難在短期內“用軟體與機器人徹底替代掉”的核心產能，人類技術價值同樣難以被AI攻克的比如半導體裝置供應鏈、晶片代工、晶片先進封裝與測試等等技術環節。巴克萊銀行策略師表示，隨著市場對AI顛覆風險的擔憂加劇，投資者正轉向偏好那些過時風險較低的重資產，這種所謂的“HALO交易”有望讓歐洲及英國股市受益。由Emmanuel Cau領銜的團隊指出，AI驅動的市場分化，解釋了當前資金從美國股市持續輪動至“世界其他地區”股市的趨勢。英國金融時報東京分社負責人Leo Lewis日前指出，HALO特質企業正成為資本避險新寵，日本股市憑藉深厚的工業累積，有望成為這場戰略轉移的贏家。日股策略師Pelham Smithers表示，日本保留了全產業鏈技能，典型案例是美國新建的大型燃氣渦輪機專案，高度依賴日本精密機械技術支援。瑞銀分析師Ambar Warrick則認為，AI帶來的擔憂反而創造了買點。中國科技巨頭目前的資本支出遠低於美國同行，預計本土超大規模雲服務商將在接下來的財報季宣佈擴大支出計畫。與美國市場目前對增加資本支出的負面反應不同，中國投資者傾向於獎勵致力於資本支出成長的公司。當然，任何浪潮在狂歡期都伴隨著非理性的泡沫。摩根士丹利分析師Lisa Shallet警告，本月的拋售有時顯得過於草率，畢竟“我們目前還不知道誰才是AI浪潮中真正的輸家”。高盛也提醒投資者，即使是重資產內部也面臨分化。那些雖然資產重、但服務於過度競爭的行業，或者技術路線面臨代際更迭的舊能源資產，同樣可能被AI時代拋棄。 (科創板日報)

前幾天，一段馬斯克的採訪視訊在教育圈炸了。有人問他："你覺得孩子還該上大學嗎？"馬斯克的回答讓所有家長慌了神："如果你想去大學交朋友，那挺好。但如果是為了找工作、學知識？算了吧。因為AI和機器人就像一場超音速海嘯，你在大學學的那些技能，未來根本用不上。"你聽清楚了嗎？世界首富、特斯拉創始人，公開說大學技能正在被淘汰。更扎心的是，連他自己的兩個兒子都承認：他們在大學學的東西，很可能未來都沒用。但他們還是想去上大學，就是為了交點朋友。看到這裡，很多家長肯定在想：那我們拚命雞娃十幾年，到底圖什麼？對此，定居矽谷多年、在清華、香港科技大學都長期任教過，深耕創新人才培養的教育專家陸向謙教授，最近做了一個震撼性決定："我的孫子輩，我不建議他們上大學了。除非他們自己為了交朋友而去。"這句話，擊中了當下中國教育最大的焦慮：當AI正在以超音速重塑世界，我們還要讓孩子走那條"12年苦讀→名校文憑→體面工作"的老路嗎？| 黃崢的遺憾：為應試教育浪費的那些年陸向謙教授分享了一個讓所有家長深思的案例。拼多多創始人黃崢，曾經痛心地說過一句話："當時為了做好學生，浪費了好些時間。"你聽到了嗎？一個把公司做到兆市值的企業家，回頭看自己的求學經歷，用的詞是"浪費"。陸教授一針見血地指出："黃崢確實做得不錯，但他創業的時候，在美國讀完研究生、又在Google工作幾年，都30多歲了。如果不需要應付高考那一套，我估計他可能像馬斯克那樣成功——20歲之前就創業，創出世界級公司。"看懂了嗎？這不是說黃崢不優秀，而是說：應試教育那套體系，正在吞噬孩子最寶貴的創造力窗口期。再看一組更震撼的資料：全球市值超過1兆美元的公司，基本全是科技公司，絕大部分是在美國矽谷。這些公司的創始人呢？比爾·蓋茲：20歲從哈佛輟學創辦微軟祖克柏：20歲輟學全職營運Facebook馬斯克：史丹佛讀了2天就退學，24歲創業山姆奧特曼：在史丹佛讀了2年就輟學創業你發現了嗎？這些改變世界的人，都沒有按部就班走完那條"好好上學→拿文憑→找工作"的路。久而久之，陸教授才明白過來：不是大學不重要，而是大學的培養模式，已經跟不上這個時代的速度了。| AI海嘯下，大學在教什麼？馬斯克用了一個詞形容AI的到來："supersonic tsunami"——超音速海嘯。什麼意思？意思是你還沒反應過來，它已經把你淹沒了。看看最近發生的事：第一波衝擊：ChatGPT出來這幾年，已經能寫程式碼、做設計、寫文案、分析資料。以前大學四年學的那些"核心技能"，AI幾秒鐘就能完成。第二波衝擊：今年美國大廠裁員，被裁最多的是誰？剛畢業1-3年的大學生。為什麼？因為他們做的那些初級工作，AI能做得更快更好。第三波衝擊：矽谷很多公司開始明確表態：我們要的不是名校文憑，而是"你能用AI解決什麼問題"。陸向謙教授觀察到一個更可怕的現象："我跟馬斯克和Altman(OpenAI創始人)有同樣的感覺——大學正在培養一批'會被AI第一批淘汰'的人。"為什麼？因為大學教的，恰恰是AI最擅長的：記憶知識？AI的知識庫秒殺所有教授解題能力？AI做題速度是人類的1萬倍標準答案？AI最擅長給標准答案但大學不教的，恰恰是AI做不了的：提出好問題的能力跨學科整合資源的能力把想法變成現實的行動力Something special——你的獨特性這就是差距。| 給家長和孩子的3個建議看到這裡，很多家長肯定在想：那我到底該怎麼辦？結合陸向謙教授30多年的矽谷觀察和馬斯克的實踐，我給你3個可能改變孩子一生的建議：第一：別再迷信"好好讀書就有好工作"這套了陸教授說得特別直白："學歷在貶值，能力在升值。未來不是文憑決定收入，而是'你能創造什麼價值'決定收入。"什麼意思？意思是與其讓孩子從小到大做題、背書、考試，不如讓他從小學會"和電腦、人工智能說話"。具體怎麼做？不是讓孩子學程式語言，而是培養"項目制思維"——想做一個遊戲？想做一個小機器人？好，咱們試試怎麼實現。從小激發孩子的興趣，引導他參與真實項目、科技名企的比賽、開源社區、甚至嘗試去做個產品上線測試。教育的本質不是填滿一桶水，而是點燃一把火。家長和老師的責任，是要從小引導和點燃孩子心底的那團火。記住：未來最值錢的能力，不是"會做題"，而是"會做事"。第二：大學可以上，但別指望它教你"找工作的技能"馬斯克說得很實在：你想去大學交朋友、體驗不同文化、拓展視野？挺好，去吧。但千萬別覺得：上了好大學=有了好工作。你看看矽谷那些成功的人：他們在大學幹什麼？祖克柏在宿舍寫Facebook、比爾·蓋茲在實驗室折騰程式碼、馬斯克在史丹佛待了2天就跑去創業了。他們把大學當"資源平台"用，而不是當"鍍金工廠"。這才是聰明的上大學方式。第三：30歲前財務自由，不是夢，是目標陸向謙教授有個震撼觀點："我培養的學生，目標都是30歲前實現財務自由。如果他能從小練好三項童子功（英語、數字語言、發現自己的天賦在那），能從小用好AI做真項目，怎麼不能30歲以前得到財務自由？"實際上，中國孩子的問題，不是不夠聰明，而是被應試教育耽誤了最好的時間窗口。所以，如果你的孩子現在還小，請認真考慮：是讓他繼續在題海裡掙扎，還是現在就開始培養真正的創造力和行動力?馬斯克的那句話，其實是給所有家長的一個警鐘："AI和機器人是一場超音速海嘯。"海嘯來了，你是繼續在沙灘上堆城堡，還是趕緊教孩子學會衝浪？陸向謙教授的決定已經很明確："我的孫子輩，不建議上大學。"這不是反對教育，而是反對那種“把孩子培養成標准化螺絲釘”的教育。未來需要的，不是會做標準答案的人，而是能用好AI、能提出好問題、能整合資源、能把想法變成現實的人。而你，準備好讓孩子成為這樣的人了嗎？記住：學歷會貶值，但能力永遠升值。這才是給孩子最好的禮物。 (陸向謙)

深夜十一點，北京朝陽區某老破小業主群裡，一張住建部"層高不低於3米"的通知截圖突然炸群。601室王姐盯著自家2.8米的吊頂，恍惚間覺得天花板正在以每月1釐米的速度下壓——這個十年前花480萬搶購的學區房，如今同戶型掛牌價跌到320萬仍無人問津，而30公里外的通州新盤正用落地窗和3.1米層高，收割著本屬於她的購房者。這場技術性淘汰的陽謀，在住建部3月9日的會議後進入白熱化階段。當部長倪虹宣佈"新建住宅層高不低於3米"時，深圳某設計院連夜修改了15個項目的施工圖——他們算過，每增加0.2米層高，樓間距能多出1.8米，相當於給每戶多偷出3.6平米的陽光。廣州某改善盤銷售經理更在培訓會上直言："我們賣的不是房子，是未來十年吊打二手房的武器庫。"資料揭示著殘酷的生存法則。3米層高帶來的0.28米採光縱深，在南京河西某新盤樣板間裡化作致命優勢：下午四點的夕陽能多停留28分鐘，照滿整個開放式廚房。反觀隔壁2015年建成的次新房，業主陳先生發現自家同面積戶型少了個飄窗——這是得房率從78%提升到89%的魔法，也是二手房貶值20%的詛咒。新舊房的戰爭已蔓延到建築結構的毛細血管。上海楊浦某"好房子"項目，12釐米厚的樓板將樓上跳繩聲隔絕成微弱震動，而一街之隔的老小區裡，業主們正為樓上孩子跑跳引發的神經衰弱集體維權。武漢某樓盤甚至給電梯井加裝隔音棉，銷售說辭變成"從此聽不到鄰居下班回家的腳步聲"，二手房中介則默默把周邊老房的掛牌價統一下調5%。政策的工具箱正在重塑樓市階級。杭州某炒房客的遭遇極具象徵意義：他囤積的三套"雙學區"老破小，因新房實施套內計價+低容積率+高得房率的組合拳，半年內市值蒸發270萬。更荒誕的是，某三線城市開發商把滯銷的33層塔樓爆破，原地建起18層"改善標竿盤"，廣告詞寫著"少15層住戶，多15年清淨"。這場陽謀最精妙之處在於溫水煮蛙。住建部早在2022年就釋放"層高3米"訊號，但直到二手房庫存突破天際才正式出手。鄭州某中介用手機燈光演示新舊房採光差異時，螢幕上的光斑從老破小的餐桌勉強爬到客廳邊緣，而在新盤樣板間卻能鋪滿整個主臥。"客戶看完這種對比，轉身就把二手房預算砍了30萬。"他苦笑著收起雷射筆，身後的LED屏滾動著"本周帶看王獎勵8888元"。那些還心存僥倖的業主該清醒了。蘇州工業園區某豪宅區，十年前要驗資500萬才能看的樓盤，如今業主們自費組織"品質提升聯盟"，眾籌給外立面貼石材、給電梯間裝香氛系統。但開車十分鐘外的金雞湖新盤，入戶大堂掛著莫奈復刻畫，管家輕聲提醒："我們3.2米層高不裝吊燈，以免破壞空間感。"這種細節暴力，讓二手豪宅的裝修折舊率從每年2%飆升到5%。 (沐清隨談)

大決戰的硝煙瀰漫，車市競爭日趨白熱化，行業進入深度洗牌期。 造車“老師傅”李書福，近日用一連串的大動作，宣告著吉利開始打響汽車行業淘汰賽第一槍。 1. 幾何併入吉利銀河 隨著時代風雲變幻，消費者對本田飛度等傳統燃油代步小車的印象越來越不好：空間小、組態低、動力弱、溢價高。

特斯拉入門款新車的消息一波又一波，Model 2依舊活在爆料中。 馬斯克很久之前就在特斯拉投資者日上公佈了預熱了最新的純電平台和相關車型，並表示技術換代後的新平台，製造成本降低50%，製造時間縮短40%，未來每45秒就能下線一台新車，基於新平台打造的新車，製造成本預計將比Model 3降低約37%，同時價格會更低。為了做出區分，新車的造型和尺寸都與現售的車型有所改變。 根據一系列猜想和爆料，媒體CARSCOOPS製作了一組特斯拉Model 2的渲染圖，既不是Model 3降配，也不是Model Y下放，而是一種全新的形態，保留了特斯拉家族化的設計風格，以及極具現代感的車身姿態。 也有消息稱，這款車型仍然處於開發過程中，可能還需要幾年時間才能實現量產上市。

2024年即將過半，多家車企銷售進度明顯落後。截至五月底，多數新能源汽車品牌銷售和交付數量不及年初設定目標銷量的三成。 銷售目標如懸頂之劍，部分車企正通過擴容團隊、提升工廠生產效率等各種方式努力在各個環節再“踩腳油門”；也有企業面對現實開始下調銷量目標，試圖通過提升服務質量、回歸產品價值的方式減輕交付壓力。 銷售進度落後 隨著各新能源汽車品牌5月銷量資料陸續公佈，各品牌上半年銷售交付情況已經較為清晰地展現出來。中國證券報記者統計發現，截至5月底，多數新勢力品牌銷量目標完成率在20%-30%之間，銷售進度明顯落後年初設下的目標。

中國智慧電動車產業越來越接近智慧型手機的發展路徑，「科技影響產業」定律將決定產業分野。 作為年末總結性思考，不妨先拋出本文的兩個核心觀點： 其一，我們認為當前智慧電動車長期爭霸本質邏輯是對「消費降級，智慧升級」新趨勢把握，全球性經濟蕭條中更低成本做出更好的智慧電動體驗者勝； 其二，短期剩者淘汰賽的核心邏輯是消滅在智慧電動車「科技屬性」和「消費屬性」搖擺的公司，大概率最終會出現兩方陣營，要么足夠便宜，要么足夠酷炫。