2026年2月6日晚間，歐姆龍通過官方微信公眾號“歐姆龍工業自動化”發佈了“關於歐姆龍自動化部分產品價格調整通知”，宣佈對PLC、運動控製器、機器人相關產品、繼電器、感測器、開關、溫控器等眾多產品進行漲價，漲價幅度為5%-50%不等。新的價格將於2月7日正式執行。對於此次漲價的原因，歐姆龍表示，在全球供應鏈環境持續變化的背景下，工業自動化行業面臨核心原材料價格長期高位運行的挑戰。為應對這一共同課題，歐姆龍始終致力於通過全球供應鏈最佳化、生產精益化及技術創新，積極吸納大部分成本上漲壓力，以保障產品供應的穩定性與可靠性。值得注意的是，自2025年底以來，ADI、國科微、中微半導、英集芯、美芯晟、必易微、普冉股份、英飛凌等眾多的晶片廠商均相繼宣佈了漲價，至於漲價的原因，也主要是由於上游原材料成本上漲所導致的製造成本上升。 (芯智訊)

📊 記憶體漲價潮：2026年Q1的供需博弈與產業重構時間線：2026年1月，TrendForce發佈最新市場分析報告💰 價格走勢：全線上漲成定局📈 核心資料2026年第一季度，記憶體市場呈現全品類漲價態勢。供應商戰略性轉向伺服器應用市場，導致消費級產品供應收緊，價格承壓上行。TrendForce的報告揭示了一個清晰的產業邏輯：利潤在那裡，產能就流向那裡。當前AI伺服器對高頻寬記憶體（HBM）和DDR5的需求持續爆發，記憶體製造商正在進行一場激進的產能重新分配。這不是簡單的供需失衡，而是一次由技術迭代驅動的產業鏈重構。🎯 供應商策略：押注伺服器賽道💡 戰略洞察三星、SK海力士、美光等頭部廠商正在將更多晶圓產能分配給伺服器DRAM和企業級SSD。這種資源傾斜不僅是短期市場反應，更是對未來5年AI基礎設施建設浪潮的提前佈局。這裡存在一個矛盾點：消費電子市場並未完全復甦，PC和智慧型手機出貨量增長乏力，但記憶體價格卻在上漲。傳統的"需求拉動價格"邏輯在此失效，取而代之的是供應端的主動調控。製造商通過削減消費級產品供應來維持價格，同時將高毛利的伺服器產品作為核心增長引擎。⚠️ 市場影響：消費者承壓🚨 價格警示對於計畫升級電腦或購買儲存裝置的消費者來說，2026年上半年不是好時機。DDR4/DDR5記憶體條、消費級SSD的價格在第一季度預計上漲8-12%，部分高端型號漲幅可能達到15%。金句時刻：當供應商開始談論"結構性最佳化"時，消費者的錢包就該緊一緊了。這輪漲價的特殊之處在於，它不是周期性的供需波動，而是產業結構性轉型的副產品。AI訓練叢集每增加一個機櫃，就意味著數百GB的HBM需求，而這些產能原本可以生產數千條消費級記憶體條。選擇題已經做完，代價由消費市場承擔。🔍 深層邏輯：技術代際的剪刀差🧠 產業思考當前記憶體市場正在經歷一次罕見的"雙軌制"：一邊是AI伺服器對尖端製程和高性能產品的瘋狂吞噬，另一邊是消費市場對成熟製程產品的溫和需求。兩者的利潤率差距正在撕裂傳統的產能分配模式。三星在2025年下半年將HBM3E產能提升了40%，SK海力士更是將部分DDR4產線直接改造為HBM專用線。這不是簡單的產能轉換，而是一次押注未來的豪賭。問題在於，當AI泡沫一旦遇冷，這些高度專業化的產能能否快速回歸消費市場？歷史告訴我們，產能調整的滯後性往往會放大市場波動。📉 歷史對照：2018年的教訓回顧2017-2018年的記憶體漲價周期，同樣是供應商削減產能導致價格飆升，但彼時的驅動力是智慧型手機換機潮。當需求見頂後，2019年價格迅速崩盤，部分產品跌幅超過50%。本輪周期的不同之處在於AI需求的持續性存疑——如果大模型訓練放緩，或者推理晶片效率提升導致記憶體需求下降，供應商的產能押注可能面臨巨大風險。💼 企業應對：成本轉嫁與庫存策略📦 實操建議對於企業採購：建議在Q1結束前鎖定全年伺服器記憶體需求，避免Q2-Q3可能出現的進一步漲價。對於個人使用者：如非剛需，可等待2026年下半年觀察市場走向。如果AI需求降溫，價格可能出現回呼。OEM廠商已經開始行動。多家PC品牌在2025年底提前囤積了3-6個月的記憶體庫存，試圖避險漲價風險。但這種策略也有代價：一旦價格反轉，庫存減值損失將直接侵蝕利潤。市場參與者都在玩一場高風險的預期遊戲。🌐 全球視角：地緣政治的隱形變數🌍 風險提示美國對華半導體出口管制的持續升級，可能進一步扭曲全球記憶體供應鏈。中國本土記憶體廠商（如長江儲存、長鑫儲存）的產能爬坡速度，將成為影響全球價格走勢的關鍵變數。如果中國廠商在2026年實現DDR5和NAND Flash的大規模量產，可能對韓國和美國供應商形成價格壓力。但目前來看，技術代差仍然明顯，短期內難以撼動三星、SK海力士的市場主導地位。地緣政治正在將記憶體市場從純粹的經濟博弈，推向更加複雜的國家戰略競爭。🎲 終極問題：泡沫還是趨勢？核心矛盾在於：AI對算力的需求是真實的，但這種需求的增長曲線是否足夠陡峭到支撐當前的產能投資？OpenAI、Google、Meta們在瘋狂採購GPU和記憶體，但如果AGI進展不及預期，或者監管壓力加大，這些需求可能在18-24個月內急劇萎縮。歷史不會重複，但總是押著相同的韻腳。2000年的網際網路泡沫、2008年的金融危機，每一次技術革命的敘事高潮期，都伴隨著產能過剩和價格崩盤的風險。記憶體廠商這次能否避免重蹈覆轍？答案可能要到2027年才能揭曉。📌 實用策略矩陣最後一句話：在資本主義的棋盤上，消費者永遠是最後買單的那一方。但聰明的玩家會學會看懂棋局，選擇不在高位接盤。 (芯在說)

晶片漲價潮，已全面失控！就在昨天，全球資本市場被一則重磅消息點燃——儲存晶片價格全線暴漲，漲幅之猛、範圍之廣，堪稱近年來罕見！美股開盤後，儲存晶片類股應聲狂飆。美光科技、西部資料、閃迪等巨頭股價集體飆升，漲幅均超5%，希捷科技也強勢跟漲近2%。而A股市場更是火力全開：東芯股份20%漲停，普冉股份、芯源微、富滿微等十餘隻個股大漲超10%，整個半導體產業鏈沸騰！蘋果也扛不住了？LPDDR價格翻倍！據韓媒ZDNet最新披露，三星電子與SK海力士已與蘋果完成首輪緊急談判，雙方敲定：2026年第一季度供應給iPhone的LPDDR5X記憶體晶片價格將大幅上調！三星報價環比暴漲超80%SK海力士漲幅逼近100%！要知道，LPDDR（低功耗雙倍資料速率記憶體）是智慧型手機的核心元件，尤其最新一代LPDDR5X，已被用於iPhone 17 Pro系列，記憶體容量首次提升至12GB，遠超前代的8GB。而蘋果向來憑藉其議價能力壓低採購價，如今卻也不得不向現實低頭。業內人士透露：“以往蘋果簽的是年度長期協議（LTA），但這次只談妥了上半年價格。下半年隨著iPhone 18發佈在即，新一輪漲價幾乎板上釘釘！”更驚人的是，三星已拿下iPhone 17系列60%-70%的LPDDR訂單，並提前為9月發佈的iPhone 18備貨。這波“搶芯”大戰，蘋果都成了被動方！國內巨頭同步提價，MCU、Nor Flash全線調漲！不止海外，中國晶片龍頭中微半導昨夜緊急發佈漲價通知函：“受全行業產能緊張、原材料成本飆升、封測周期拉長等多重壓力，公司決定即日起對MCU、Nor Flash等主力產品實施價格調整，漲幅高達15%—50%！”這一舉措迅速點燃A股情緒。兆易創新、北京君正、恆爍股份、康強電子等紛紛大漲，市場預期：國產替代+漲價邏輯雙重驅動，晶片行情才剛剛開始！美光豪擲240億美元擴產，仍難解“燃眉之急”面對史無前例的需求洪流，全球儲存巨頭正瘋狂砸錢擴產。美光科技昨夜宣佈：未來十年將在新加坡追加投資240億美元，建設全球首座雙層NAND快閃記憶體晶圓廠，潔淨室面積達70萬平方英呎，預計2028年下半年投產。但這遠遠不夠。此前，美光已在美國紐約州啟動千億美元級晶圓廠項目，直言應對“前所未有的供應緊縮”。然而，新思科技（Synopsys）CEO Sassine Ghazi警告：“晶片短缺至少將持續到2027年！ 當前全球高端記憶體產能幾乎全部流向AI資料中心，消費電子、汽車、工業等領域正陷入‘無芯可用’的困境。”AI軍備競賽引爆需求，資料中心瘋狂擴張就在昨天，微軟獲批在威斯康星州新建15座資料中心，總投資超130億美元（約合900億人民幣）！這只是美國科技巨頭AI基建狂潮的冰山一角。隨著大模型訓練對高頻寬、大容量儲存的依賴激增，伺服器DRAM價格一季度環比漲幅預計將超60%。國盛電子指出：原廠庫存已見底，產能爬坡需時，供需缺口正在急劇擴大！黃金時代已至，但代價由誰承擔？“現在是記憶體廠商的黃金時代，”Sassine Ghazi直言，“但消費電子品牌商、終端使用者，恐怕要為這場AI盛宴買單了。”事實上，漲價傳導鏈已然啟動：從晶圓廠→封測廠→晶片設計公司→整機品牌→消費者，每一環都在承壓，每一環都在提價。這不是短期波動，而是一場結構性重塑晶片不再只是“元器件”，而是數字時代的新石油。在AI、智能汽車、邊緣計算多重需求疊加下，儲存晶片的緊缺周期或將持續兩到三年。投資者需清醒認識到：本輪“漲價潮”不是炒作，而是供需基本面的根本性逆轉。誰掌握產能，誰就掌握定價權；誰擁有技術，誰就掌握未來。今夜的大漲，或許只是序幕。 (晶片研究室)

漲價範圍包括東京23區以及武藏野市和三鷹市。起步價（500日元）的乘車距離將從1.096公里縮短至1公里，按距離加收的運費將從（100日元）255米縮短至232米，時間加價……東京的計程車將漲價東京23區及周邊營運的計程車的車費2026年春季前後將上漲。漲價幅度為10.14%，起步價的乘車距離等將縮短。日本國土交通省1月14日在內閣府消費者委員會上提交了漲價方案，該委員會負責審議公共收費的合理性。漲價將用於提高司機工資，預計經過日本內閣會議等程序後將正式實施漲價。漲價範圍包括東京23區以及武藏野市和三鷹市。起步價（500日元）的乘車距離將從1.096公里縮短至1公里，按距離加收的運費（100日元）將從255米縮短至232米。時速10公里以下時的時間加價（100日元）也將從1分35秒縮短至1分25秒。這是自2022年10月以來的首次漲價。新冠疫情結束後，日本的出行需求正在恢復。據東京高級計程車協會統計，計程車司機平均年收入為502萬日元，與所有產業的平均年收入（644萬日元）相比工資改善滯後。此次漲價除用於提高司機工資外，還將用於應對燃料價格上漲帶來的成本增加，並用於投資提升乘客便利性。 (日經中文網)

周三華爾街股市收高，英特爾大漲 11.72%，盤後繼續走高，雖然宏觀面有“格陵蘭島協議”和“關稅豁免”的情緒提振，但回歸行業層面，核心驅動力是我們前天重點聊的CPU 漲價與缺貨。結合這幾天的上下游供應鏈交流看，簡單來說：缺貨是真的，但漲價的性質不同。今天重點拆解三個大家最關心的邏輯偏差：1/英特爾與 AMD 在漲價策略上的根本分歧（到底誰在漲？）；2/本輪缺貨的底層邏輯（為什麼是老款缺貨？）；“3/儲存漲價”如何倒逼伺服器整機搶裝。1/ 英特爾與 AMD 在漲價策略上的根本分歧（到底誰在漲？）首先要釐清一個概念。AMD 這邊，PC漲價 10%-15% 是鐵板釘釘了，但在 伺服器端，我瞭解到的情況是——內部還在打架。為什麼？因為 AMD 現在的戰略目標非常清晰：沖市場份額。 截至 25 年 Q3，AMD 在資料中心的份額已經過了 40%，他們的野心是 2026 年要幹到 50%。為實現份額的快速增長，通常需要採取價格競爭策略而非漲價。因此，儘管存在通過漲價獲利的聲音，但衝刺市場份額可能仍是其主要考量，伺服器CPU不一定會漲多少。反觀 Intel，官方並沒有發漲價函。那市場上的‘漲價’是怎麼回事？ 說白了，是OEM 廠商為了搶貨主動加價。現在的情況是，Intel 的第 4 代、第 5 代 伺服器CPU，幾十個型號全線缺貨，交付周期已經拉到了 16-24 周。國內有些廠商等不及了，直接跟 Intel 說：‘我多付錢，能不能把周期從 6 個月壓到 3 個月？’所以這不叫官方漲價，這叫‘供應鏈擁堵費’。現在CPU那邊的銷售經理都在給客戶打預防針：不管你們是做伺服器的還是做消費電子的，只要今年還要出貨、要裝機，最好現在就多囤點貨。 因為萬一到了下半年或者明年，市場一旦又像2020、2021年那樣出現瘋狂的‘缺芯潮’和搶購熱，到時候的情況就不是我們能控制得了的了。2/ 缺貨根源：一次典型的“預判失誤”如果不深挖，大家可能以為是需求突然暴增了 50%？其實不是。如果把邏輯下沉到產能規劃層面，本質上是Intel 和 OEM 都在 2024 年底‘押錯題’了。回顧一下，當時大家的共識是：2025 年是 PCIe 5.0 的元年，Gen 6 CPU 會快速放量。所以大家把產能全切給了 Gen 6。結果呢？現實非常骨感。到了 2025 年，75% 的實際需求依然趴在 Gen 4 和 Gen 5 上。 這就導致了一個巨大的錯配。 特別是 Q2、Q3，美國的 超大規模資料中心突然追加老款訂單，Dell 甚至直接把單子翻倍了。Intel 雖然承諾給 Dell 加 60% 的量，但那個周期太長了。這就直接引爆了現在的‘恐慌性缺貨’。3/ 儲存漲價”如何倒逼伺服器整機搶裝儲存這個變數是超出大部分人的預期的， 從 Q3 開始，儲存價格飛漲。這對客戶意味著什麼？ 意味著如果你手裡有 26 年上半年要交付的項目，你現在如果不買，明年預算就爆了。 所以我們看到一個很反常的現象：囤整機。 比如江蘇、浙江那邊的大型製造業客戶，為了鎖成本，不是在囤記憶體條，而是在囤伺服器整機。最典型的例子是25 年 Q4 這一波網際網路大廠（字節、阿里）的招標。 我聽到的細節是：幾乎不壓價，也不搞複雜的定製化，核心條件只有一個——‘26 年 3 月底前必須到貨’。 這種‘只求有貨’的姿態，在過去幾年是非常罕見的。這也驗證了 伺服器市場的需求是高度缺乏彈性的——PC 貴了你可以不換，但企業的業務要擴容，再貴你也得買。短期看，這波行情是‘老款 CPU 產能錯配’ + ‘儲存漲價恐慌’雙重疊加的結果。 如果你在看伺服器產業鏈，春節前這波‘搶裝行情’還會持續。 但拉長周期看，等到這波囤貨在 2026 年 Q1 消化完，如果儲存價格不回落，非剛性需求可能會觀望。但在當下，邏輯非常硬：缺貨就是漲價最有力的支撐。The Information今天發了一篇資料中心通膨已至的文章（已上傳星球），今年前幾周 ，資料中心建設成本上漲的趨勢已十分明顯。由於核心元件的漲價，接下來電子市場將面臨各方面的擠出效應。 (北向牧風)

今天必須給你們整一個硬核財經猛料！ MLCC（多層陶瓷電容器）行業徹底炸鍋了！國巨、風華高科這些大佬直接漲價10%-30%+，這不是小打小鬧，這是要復刻儲存晶片的史詩級暴漲周期啊！🚀 為何這麼猛？核心邏輯就三句話：成本上天、需求爆炸、日本巨頭被卡脖子！ 三股力量一碰，MLCC直接原地起飛！【成本端——原材料瘋漲，廠家不漲價就得虧到姥姥家！】最近銀、銅、錫這些原材料價格跟坐火箭似的往上竄！MLCC生產成本直接翻倍！廠家心裡苦啊：再咬牙不漲價，褲衩都要賠光了！😱 所以這次漲價，說白了就是“保命式漲價”——不漲，真活不下去！【需求端——AI+新能源+航天，MLCC直接成“香餑餑”！】AI算力： 一台GB300伺服器用的MLCC，比傳統伺服器暴增10倍！一個機櫃就得塞44萬顆！AI伺服器一開機，MLCC用量直接“吃瘋了”！AI終端：AI手機、AIPC、AI眼鏡、機器人……這些新品類全面爆發，全是MLCC的“糧倉”！ 你用的每一台AI裝置，裡面都有幾百上千顆MLCC！特種領域：智能汽車一輛車的MLCC用量，是傳統車的3倍！商業航天更誇張，一顆衛星就得用數萬顆這需求，簡直要上天！【供給端——日本巨頭被“鎖喉”，國產廠商直接逆襲！】重點來了！出口管制直接給日本村田、TDK這些大佬“鎖喉”！稀土材料被卡脖子，高端MLCC產能瞬間崩盤！日本廠要麼減產，要麼被逼高價搶原料，成本飆升，只能咬牙漲價！全球高端MLCC缺口直接裂開！而AI伺服器、高端裝置用的MLCC，80%都靠日本！現在日本供不上，缺口誰來補？——中國廠商！國產替代瞬間加速！這些國產大佬，可能直接頂上缺口，瘋狂搶市場份額！下面我們整理一下MLCC核心產業鏈相關公司：(TNL曉曉)

一紙公文，讓全球牛肉貿易商、中國養殖戶和無數餐飲老闆同時屏住了呼吸。頭圖來自：AI生成幾天前，商務部發佈公告，決定以“國別配額及配額外加征關稅”的形式對進口牛肉採取保障措施，自2026年1月1日起實施，為期三年。按照新規，超出配額的進口牛肉將在現行適用關稅稅率基礎上加征55%。這意味著，佔據中國牛肉消費三成份額的進口牛肉，將告別“無限量供應”時代，也預示著一個新的、更複雜、也更分層的牛肉市場，或將加速形成。一、貿易商搶購，進口牛肉價格漲起來了在上海從事牛肉貿易業務的李曉（化名）在跟紅餐供應鏈指南交流時講到，自己公司主要進口巴西牛肉，目前對外出售的這些進口牛肉價格已經上漲，1月才過去幾天，一斤價格已經漲了2、3塊錢。另據“中國新聞周刊”的報導，政策發佈後，國內進口商爭相“建倉”搶購，不少貿易商的聯絡清單從往常的兩三家海外工廠，擴展到十幾家，都想在配額用光前盡快上車。貿易商的緊張不是沒有理由的。根據國別配額分配，2026年，巴西以110.6萬噸居首，阿根廷、烏拉圭分別獲得51.1萬噸和32.4萬噸，澳大利亞和紐西蘭各約20萬噸，合計約268.8萬噸。圖源：商務部公告然而，早在2022年，中國的進口牛肉數量就已經超出了2026年的配額總量。近幾年，牛肉進口數量還在大幅增長。也因此，有業內人士預測，主要國別限額可能在2026年上半年就會用完。值得一提的是，也有進口商已經按捺不住，開始加快出貨了。援引自媒體“凍品頭條”的報導，河南一位進口商表示，進口牛肉價格一漲上來，其立馬把大部分貨出手，回籠資金1000多萬元。從事肉類食品加工的“千般就集團”常年採購進口牛肉，其採購負責人也向紅餐供應鏈指南證實：“隨著進口牛肉保障措施落地，短期內價格上漲屬於正常現象，當前貿易商的情緒普遍較高。”都想憑藉資金和管道優勢搶佔先機，但對於進口牛肉更長遠的未來走向，很多貿易商仍表示摸不準，還需要看2026年具體的市場走勢。他們也會擔心囤貨太多會形成庫存積壓，包括肉製品企業端以及餐飲端的消費是否會轉向其他替代產品。二、餐飲端的分化考驗：從平價自由到分級消費食材原料供給的變化最終會傳至終端消費，對於將牛肉作為核心食材或重要補充的餐飲企業而言，一道關於成本與選擇的考題已然擺在面前。“紅餐供應鏈指南”主理人大白表示，包括西餐廳、高端牛排館，以及一些主打肥牛、牛肉的餐飲店，他們可能都會受到波及。“不僅要面對原料成本的直接上升，更會面臨供應鏈穩定性的潛在威脅。”如其所說，進口牛肉在餐飲端的應用已經非常普遍，畢竟進口牛肉的價格有很大優勢。商務部調查資料也顯示，近年來，中國牛肉進口價格顯著低於國內市場價格。2019年至2023年，短短幾年裡，進口牛肉的市場份額已經從20%上升至30%左右。圖源：商務部關於對進口牛肉保障措施調查的裁定也因為進口牛肉的衝擊，導致近幾年裡，國內牛肉價格持續下跌。國家發展改革委價格監測中心資料顯示，2022年11月初至2025年3月中旬，36個大中城市牛肉平均零售價格持續下跌，到2025年3月19日降至每斤36.82元，創下近6年最低點。牛肉降價潮下，牛肉餐飲賽道才能熱鬧起來。一定程度上，牛肉火鍋、生燙牛肉米線等品類在國內興起，與牛肉價格的走低不無關係。可以說，便宜的牛肉成就了一批餐飲店。但現在，考驗來了。三旋供應鏈創始人李聘熙分析稱，保障措施與全球牛肉減產趨勢疊加下，獲取進口牛肉的成本和採購不確定性將同步上升。面對成本上升，市場將出現更明顯的分化：對價格極度敏感的餐飲業態可能被迫調整產品結構，或者尋找替代動物蛋白。像串串、冒菜、地攤火鍋等業態，可能會選擇禽類、豬類產品來代替牛肉。而注重品質升級的餐飲品牌，則會更加堅定地尋求高價值、高穩定性的牛肉供應鏈作為核心競爭力。“這本質上是一次行業的壓力測試，會加速優質資源向頭部、專業的供應鏈企業和餐飲品牌集中”。知名食材生產商、服務商“真牛館”的市場負責人在跟紅餐供應鏈指南交流時也提到，未來餐飲端可能不再只關注成本，而更看重牛肉品牌的溢價、供應鏈穩定性以及定製化服務，通過打造差異化菜單來吸引顧客。三、未來三年，牛肉供應鏈的“適應性進化”拉長時間線來看，未來三年，進口牛肉保障措施的實施對於國際貿易是調整與再平衡的過程，對於國內牛肉產業上游則可能是修復與追趕的窗口。正如李聘熙所說，保障措施的核心目標之一是為國內產業調整提供空間，這為具有規模化、標準化能力的國內養殖和加工企業帶來了發展窗口期。單純依賴進口貿易的模式將難以為繼，而能夠實現全球優質資源與本土化深度創新相結合的企業，將獲得新的增長空間。這也意味著，牛肉供應鏈企業未來既有機遇，也有挑戰。挑戰在於要平衡成本與品質；機遇則在於，市場將比以往任何時候都更看重供應鏈的韌性、前瞻性的採購佈局，以及通過產品創新和技術加工提升牛肉附加值的能力。另外，這場由國家力量介入的供應鏈調整，最終也會倒逼上游相關參與者不斷進行技術迭代、效率提升與市場教育。在產品層面，消費者對牛肉的需求已從“有無”轉向“優劣”，高端化、差異化趨勢明顯。面對這樣的消費需求，供應鏈企業也在加大佈局。結語三年之後，閘門是否會重新開？開多大？還無人能夠斷言。但可以肯定的是，這三年裡，產業鏈上游的參與者都要調整姿態，應對變局。在可預見的未來，一個更加分層、更加精細、也更加複雜的牛肉消費時代，正在加速到來。這個過程中，消費者的接受程度、企業的適應能力、產業的升級速度……都會決定這場牛肉博弈的最終格局。 (虎嗅APP)

1月10日消息，據社交媒體平台“X”使用者@jukan05 援引野村證券的研報稱，儲存晶片大廠Sandisk（閃迪）預計將在2026年一季度對企業級固態硬碟的價格翻倍漲價，以應對未來幾個季度對伺服器級儲存的強勁需求。此舉凸顯了在人工智慧（AI）資料中心對於儲存晶片需求持續增長以及儲存晶圓供應日趨緊張趨勢下，儲存市場供應缺口和價格波動正越來越大。野村證券在給客戶的報告中寫道：“管道檢查顯示，多家儲存供應商持續推高價格，企業級NAND Flash價格漲幅尤為激進。”“SanDisk面向企業SSD的NAND Flash有望在3月份環比（相比去年四季度）漲價超過100%。”野村證券是高科技行業中擁有良好口碑的知名金融分析公司之一，他將儲存供應商計畫提高企業級NAND Flash價格的計畫歸因於短期短缺，以及中期需求增長，尤其是AI整體需求和AI儲存領域的變化。野村證券還將輝達的Inference Context儲存平台（ICMSP）列為今年企業儲存需求驅動力之一。該平台基於BlueField-4 DPU，配備512GB的SSD，攜帶KV快取。VR NVL144機架中的每個計算托盤都配備了BlueField-4資料處理單元和512 GB硬碟，使得每個機架擁有18個DPU，配備9.216 TB的3D NAND。假設輝達每年出貨5萬個VR NVL144機架，公司大約需要從某處獲得0.439 EB的3D NAND。其合作夥伴為其配備BlueField-4 DPU的VR NVL144機架版本，今年也將通過Vera Rubin平台提升3D NAND記憶體的使用量。雖然輝達的ICMSP在2026至2027年的最佳情況下每年可消耗約1個EB的3D NAND Flash，但這似乎並不能成為3D NAND Flash價格一夜翻倍的理由，因為行業每年生產超過800 EB的NAND Flash。目前尚不清楚大容量3D NAND價格上漲會在多大程度上影響客戶端裝置主流NAND Flash的報價，但通常企業級NAND Flash和面向智慧型手機和PC的NAND Flash均在同一晶圓廠生產。值得注意的是，Sandisk於‌2025年11月6日‌公佈的2026會計年度第一季度‌（截至‌2025年10月3日‌）財報顯示，其營收營收23.1億美元，同比增長22.6%，環比增長21%；GAAP 淨利潤為 1.12 億美元，同比下滑47%，環比暴漲587%；Non-GAAP淨利潤為1.81億美元，同比下滑31%，環比暴漲331%。2025年11月，業內就有傳聞稱，SanDisk已將其11月份的NAND Flash快閃記憶體合約價格提高了驚人的50%的漲幅。此外，據供應鏈消息人士透露， Sandisk已經向下遊客戶提出了一種前所未有的合同形式，即客戶以現金支付全額預付款，換取1~3年的供應保障。 (芯智訊)