1. 核心結論：中國半導體裝置市場逆勢增長 摩根士丹利所出這份報告的核心觀點為, 在全球半導體裝置市場呈現強勁復甦這一背景下, 中國市場顯得格外引人注目, 報告預估2026年中國WFE（晶圓廠裝置）市場會實現增長15%, 進而達到480億美元, 2027年還會增長18%。這主要是受益於兩大驅動力, 其一為國記憶體儲晶片廠（長江儲存、長鑫儲存）的大肆瘋狂擴產, 其二是華為所提出的“τ定律”帶來的技術路線變革。 2.  長江儲存和長鑫儲存之間展開了如同軍事裝備競賽般的競爭態勢 相關報告對中國兩大儲存巨頭的產能預測進行了大幅上調, 長鑫儲存（CXMT）正在籌備科創板上市, 其資金較為充沛, 預計它在2028年的產能會從之前所預測的50kwpm（千片/月）急劇猛增至100kwpm, 長江儲存（YMTC）同樣開啟了IPO輔導, 其Fab 3工廠會在2026年啟動量產, 預計到2028年產能也會達到100kwpm。這種超出預期的擴產行為, 直接帶動了對於刻蝕裝置的需求拉動, 且帶動了沉積裝置的需求拉動, 還帶動了清洗等核心裝置的需求拉動。

1. 重新定義AI角色 這份報告的關鍵看法是, AIGC並非僅僅是個具備寫作與繪畫能力的新穎工具, 它從本質上來說是產業的“認知作業系統”, 它將人類的思考以及判斷轉變成為能夠被機器呼叫、複製還有編排的生產要素, 這屬於根本性的變革。 2. 價值轉移與業務重構 真實的價值正從“那一個的模型更具優勢”轉變為“那一方把控了場景”。後續關鍵的資產是私域資料、流程權限以及行業隱性知識。企業務必重新建構業務流程, 使AI具備執行權, 而非僅僅具備對話能力。

AI會製造一個"永久底層階級"嗎？ 最近，《紐約時報》的這麼一篇文章“Silicon Valley Is Bracing for a Permanent Underclass”（矽谷正在為一個永久底層階級做準備）刷屏，此文作者Jasmine Sun身處舊金山，日常交往的皆是那種頂著百萬美元年薪的AI研究員。 “我所認識的處於AI行業裡的大多數人士，一致認為普通大眾已然走向絕境——而且他們自己也並不明晰該如何去應對此等狀況”。——Jasmine Sun 然而，真正令矽谷人內心發怵的，並非她那句話表面所含之意，而是隱匿於背後的實情：表達這個觀點的，恰恰是親手建構AI世界的那夥人。當開啟麥克風時他們宣稱“AI會創造全新工作”，而關閉錄音筆後卻道出了更為深層的懼怕。“私下懷揣恐懼，公開表現樂觀”，被眾多人士認定為2026年矽谷最為真切的心理寫照。

很多人以為，坐擁頂級算力、頂尖人才的Google，是AI研究者的天堂。 但這家最強的矽谷AI大廠的真實內部現狀卻是： 在Google，自研TPU算力不再是普惠的科研資源，而是稀缺的內部特權。重大模型迭代優先、商業化項目優先、高層戰略優先，無數有想像力、有突破性的小眾創新，只能排隊、讓步、被無限擱置。 彭博採訪了Andrew Dai（戴安德魯）等多位離職員工，最後總結認為：

如果AI的數學水平繼續按目前速度發展，我們（數學研究者）很快會面臨一場危機。 數學最高獎菲爾茲獎得主——Timothy Gowers，在最新體驗到ChatGPT 5.5 Pro後，替學生們拉響了紅色警報。 其對博士生的影響，尤為緊迫。 事情是這樣的，這位劍橋大學的數學大牛，最近搞到了尊貴的 5.5 Pro「優速通」權限。

中國AI研究員的性格、魅力和真誠……讓人倍感親切。 這是艾倫研究所（Ai2）的研究員Nathan Lambert，在最近結束中國之行後，發自內心的一番感慨。 在Nathan眼裡，中國的LLM圈子簡直是天堂，大家彼此尊重、即便立場不同也客客氣氣的。 反觀大洋彼岸的御三家，他突然有點沒眼看。

半個月內，德國兩大頂尖機構相繼落子深圳。 4月18日，“馬克斯·普朗克-中國科學院合成生物化學聯合研究中心”在深圳揭牌。 這是德國馬克斯·普朗克科學促進學會設立的首個合成生物國際聯合研究中心，將合力建構跨層級人才聯合培養機制，探索穩定的制度化合作框架，將聯合中心建成國際科學家協同創新的開放實驗室。 圖源 / 深圳先進院

GPU行業共10間主要上市公司，按照公司技術高管來源可分為3個“派系”：NVIDIA、AMD、中國科學院計算技術研究所。另外，NVIDIA的CEO黃仁勳是AMD的CEO蘇姿丰的表舅。GPU行業所有主要上市公司的CEO都是華人。 1. NVIDIA“派系”：NVIDIA；摩爾線程 1993年，黃仁勳等人在美國加州成立NVIDIA。1999年，NVIDIA首次正式提出、定義 GPU（圖形處理器）概念。 2020年，NVIDIA的全球副總裁張建中、市場生態高級總監周苑、前GPU架構師張鈺勃、前銷售總監王東、GPU架構師楊上山等人在北京聯合成立摩爾線程。