摘    要《財經》對18家銀行綜合統計發現：5年期大額存單基本下架；3年期大額存單依然在售，部分機構的額度緊張或僅針對特定白名單客戶；2年期及以下大額存單產品的額度充足“大額存單還香嗎？”存款降息潮下，不少儲戶發出這樣的疑問。5月20日，中國國有大行率先宣佈降低人民幣存款掛牌利率，全國性股份制銀行隨後跟進。“銀行經理稱還有大額存單的額度。我要不要趁早買入一些大額存單，鎖定未來收益？”張女士表示。5月下旬，《財經》對18家銀行（6家中國國有大行、12家全國性股份制銀行）通過線下網點走訪、電話諮詢，以及手機銀行的資訊綜合統計發現：5年期大額存單基本下架；3年期大額存單依然在售，部分機構的額度緊張或僅針對特定白名單客戶；2年期及以下大額存單產品的額度充足。利率方面，上述18家銀行的大額存單產品全面降至2%以下，進入“1字頭”。利率最高者為渤海銀行的一款3年期產品，為1.8%。其他股份制銀行3年期大額存單的利率大多為1.75%。中國國有大行3年期大額存單的利率為1.55%。早在2024年7月上旬，《財經》走訪了這18家銀行的20多個網點發現：3年期大額存單利率在2.35%-2.6%之間。曾經，大額存單產品憑藉利率優勢成為銀行的“攬儲神器”，但目前與定期存款產品的利率差距在減少。尤其是在短期限產品中，大額存單不再具備利率優勢。“與定存相比，很多大額存單的利率稍高1個基點（註：一個基點等於萬分之一）”。有中國國有大行人士稱。行業人士認為，在息差壓力之下，銀行正進一步最佳化存款結構，壓降大額存單的量價水平。國家金融監督管理總局資料顯示，2025年一季度，中國商業銀行淨息差進一步縮小至1.43%，較2024年四季度末下降了九個基點。中國人民銀行資料顯示，2025年4月，全國個人住房新發放貸款加權平均利率約3.1%。4月，企業新發放貸款加權平均利率約3.2%，比上年同期低約50個基點。利率最高1.8%，五年期僅農行在售在淨息差的壓力下，大中型銀行在負債端調整大額存單的利率及期限：當下3年期產品利率多在1.55%—1.75%，較2024年同期降低了大概80多個基點；5年期產品幾乎全部停售。進一步來看，大部分全國性股份制銀行依然發售3年期的大額存單，利率大多為1.75%。其中，渤海銀行3年期的大額存單利率為1.8%，為18家銀行中最高，但購買需要申請。“先聯絡支行，然後上報分行審批。一般來說，當天申請當天就能批下來，該產品的起存金額為50萬元，沒有其他要求。”一位渤海銀行工作人員表示。中國國有大行3年期的大額存單利率為1.55%，不過交通銀行與郵儲銀行無大額存單產品。郵儲銀行一向擁有大量穩定、低成本的存款。2024年該行存款規模突破15兆元，佔總負債的95%，同比多增900億元，同時保持了低的付息率，為1.44%。不過郵儲銀行每年需要向母公司郵政集團支付儲蓄代理費。自2024年7月1日起，郵儲銀行按照調整後的分檔費率進行結算，下半年的代理費綜合費率降至1.08%。“面對存款市場的新變化，我們仍然堅持幾條原則：價值存款的基本考核口徑；郵儲銀行不僅要依靠代理存款，同時要更多地發展自營存款來提高經營效益；通過精細化的負債管理策略，打造負債端又穩又好。同時還要繼續做好支付結算、客戶繫結等工作，穩住活期存款。”2025年4月初，郵儲銀行管理層表示。交通銀行的存款付息率在六大行中較高。2024年，該行的人民幣儲蓄存款付息成本率為2.07%。其個人定期存款及公司定期存款的平均成本率分別為2.83%、2.78%。此外，在上述6家中國國有大行、13家全國性銀行中，僅有農業銀行線上下網點發售5年期大額存單，利率為1.6%。《財經》對比，農行在手機銀行及網點發售的3個月—3年期多款大額存單，利率均相同。“我們是每個工作日分配額度，售完就沒有了，先到先得，有的客人早上八點半就來銀行門口等著”。農行北京某支行的工作人員表示。短期限大額存單的競爭力減弱大額存單作為主動負債工具之一，銀行擁有更多的自由度。而在降息潮中，短期限的大額存單利率與定存的利率相差不大。中國國有大行發行的3個月、6個月、1年期大額存單，利率大多分別為0.9%、1.1%、1.2%。目前，中國國有大行3個月、6個月、1年整存整取掛牌利率均下調15個基點後，分別為0.65%、0.85%、0.95%。也就是說，大額存單利率比整存整取掛牌利率高25個基點。同樣，全國性股份制銀行發行的3個月、6個月、1年期，利率大多分別為1.1%、1.3%、1.4%。目前，大多全國性股份制銀行3個月、6個月、1年整存整取掛牌利率為0.85%、0.95%、1.15%。相比而言，大額存單利率比整存整取掛牌利率高10個—35個基點。“不過，一些銀行定存的實際利率比掛牌利率要更高一些，會高20個基點左右。”有銀行業人士稱，大額存單利率優勢在削弱。多位銀行人士表示，在短期限產品中，大額存單的利率比定期存款稍高1個基點，或者二者的利率持平。“存款立行是‌銀行經營的核心原則之一，在過去尤為重視。大額存單業務屬於主動型負債的一種，銀行可根據需要來調整產品的期限結構、發行規模等，其主動性和靈活性優於被動負債。目前銀行不缺存款，所以會主動降低大額存單的利率。”上述銀行業人士表示。另一位行業分析人士看來，在低利率環境中，投資者應調整心態，降低對存款產品收益的預期，進行綜合配置。“可將資產拆成四份，分別放入貨基等活期、定期存款、保險產品、資本市場。”某全國性股份制銀行建議。 (財經五月花)

在今天（5月7日）舉行的國新辦新聞發佈會上，中國人民銀行、國家金融監督管理總局、中國證券監督管理委員會負責人介紹“一攬子金融政策支援穩市場穩預期”有關情況，並答記者問。發佈會上，中國人民銀行行長潘功勝介紹，降准0.5個百分點，向市場提供長期流動性約1萬億元，並降低政策利率0.1個百分點。此外，潘功勝還宣佈，將下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。 (21世紀經濟報導)

4月21日，據央行網站，貸款市場報價利率（LPR）報價出爐，5年期以上LPR為3.6%，1年期LPR為3.1%，均持平前值，為連續六個月維持不變。東方金誠首席宏觀分析師王青在接受南財快訊採訪時表示，4月LPR報價繼續"按兵不動″，符合市場預期。王青分析稱主要原因有兩個：一是4月以來政策利率(央行7天期逆回購利率)保持不變。這意味著本月LPR報價的定價基礎未發生變化，已在很大程度上預示4月LPR報價會保持不動。二是當前銀行淨息差處於歷史低位，報價行主動下調LPR報價加點的動力不足。總體上看，年初以來LPR報價持續不動，根本上是一季度經濟走勢偏強，由此，儘管當然貨幣政策基調由穩健轉為適度寬鬆，但下調LPR報價的迫切性不強。不過，他預計二季度政策降息將帶動LRR報價下調。綜合當外部經貿環境變化，國內房地產市場和物價走勢，二季度"擇機降准降息"時機已經成熟，不排除提前到4月的可能。未來LPR報價將給銀行帶來一定淨息差縮小壓力，將主要通過引導存款利率下行，全面降低銀行資金成本等方式緩解。值得注意的是，近期已有多位分析師對中國貨幣政策走向做出預測，普遍認為二季度降息存在較大可能性。國盛宏觀熊園團隊在4月7日就表示，短期看，可能很快降准降息。民生固收譚逸鳴團隊也表示，預估二季度或迎來貨幣寬鬆的兌現窗口，央行或實施降准降息。中國銀河宏觀團隊認為內外兼顧下，中國貨幣政策將在二季度從寬鬆的序曲漸進走向實質性寬鬆，配合財政政策協同發力。“短期看，債券市場調整後利率下行風險已一定程度釋放，疊加物價偏弱、匯率壓力減輕，當前進一步寬鬆的必要條件已具備。”熊園團隊分析稱，鑑於銀行息差壓力，降貸款利率應會同步調降存款利率。從最近的4次降息來看，有3次存款利率調降先於LPR報價調降。 (21世紀經濟報導)

3月16日晚上，中辦、國辦印發的《提振消費專項行動方案》由新華社播發，其中關於增加居民收入，以及對股市、樓市的新提法，非常引人注目，意義重大。 先看涉及股市的內容： 在增加居民收入的部分，有較長篇幅提到了股市。具體表述如下： 拓寬財產性收入管道。多措並舉穩住股市，加強戰略性力量儲備和穩市機制建設，加快打通商業保險資金、全國社會保障基金、基本養老保險基金、企（職）業年金基金等中長期資金入市堵點，強化央企國企控股上市公司市值管理，依法嚴厲打擊資本市場財務造假和上市公司股東違規減持等行為。進一步豐富適合個人投資者投資的債券相關產品品種。

貧困學生因為家裡太窮，沒錢吃飯怎麼辦？ 中國落後的處理方式是給飯補，讓學生可以基本免費吃飯，或者直接給這位貧困生發點錢當生活費。 目前國際上先進的處理方式是給貸款，貸給這位學生一筆錢當飯費，讓學生畢業後拿自己的工資來還，然後這筆貸款的利率優惠後只要8%，利滾利，自學生借貸當日開始計算。 在美國，這種先進的助學方式叫做午餐貸。

中國人民銀行（下稱“央行”）聯合金融監管總局、中國證監會10月18日發佈《關於設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》（下稱《通知》），設立股票回購增持再貸款，激勵引導金融機構向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，分別支援其回購和增持上市公司股票。 再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。股票回購增持再貸款政策適用於不同所有制上市公司。21家全國性金融機構（下稱“21家金融機構”）可發放股票回購增持貸款。21家金融機構自主決策是否發放貸款，合理確定貸款條件，自擔風險，貸款利率原則上不超過2.25%。據市場人士分析，按照以往政策慣例，再貸款累計期限估計可達3年。 股票回購增持再貸款按季度發放。即日起，21家金融機構可向符合條件的上市公司和主要股東發放貸款用於股票回購和增持，發放貸款後於次季度第一個月向中國人民銀行申請再貸款。對於符合要求的貸款，中國人民銀行按貸款本金的100%向金融機構發放再貸款。本政策為階段性安排。 再貸款工具確保“專款專用，封閉運行”

萬眾期待的關於地產的發佈會，刺激力度還是不小的。 先簡單匯報一下重點內容： 1、充分賦予城市政府調控自主權，調整或取消各類住房限制性措施，如限購、限售、限價等； 2、降低公積金貸款利率（0.25%），降低住房貸款首付比例（15%），降低存量貸款利率，降低賣舊買新換購住房的稅費，降低購房成本，減輕還貸壓力，支援改善型住房需求；

剛剛，中國住建部發聲，資訊量巨大！ 中國住房城鄉建設部部長倪虹10月17日在中國國新辦發佈會上表示，年底前，將“白名單”項目的信貸規模增加到4兆。城市房地產融資協調機制要將所有房地產合格項目都納入“白名單”，應進盡進、應貸盡貸，滿足項目合理融資需求 會上介紹，住房城鄉建設部會同有關部門，指導各地迅速行動，抓存量政策落實，抓增量政策出台，打出一套組合拳，推動市場止跌回穩。 “組合拳”怎麼打？概括起來，就是四個取消、四個降低、兩個增加。