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塔克拉瑪干與樓蘭古國,一座被時間封印的文明與資源寶庫
在人們的刻板印象中,沙漠是生命的禁區,是單調枯黃的荒原。然而,在中國新疆的腹地,矗立著中國最大、世界第二大流動沙漠——塔克拉瑪干。這片被譽為“死亡之海”的廣袤沙海,地表之下卻隱藏著一個遠比我們想像更為豐富、神秘且震撼的世界。那裡不僅有深達數百米的沙層,更封存著失落的人類文明、古老的湖泊遺蹟、珍貴的化石水資源以及國家戰略級的能源礦產。一、倒置的沙之山脈:億萬年地質運動的奇蹟許多人以為沙漠不過是地表的一層浮沙,挖開幾米便能見到岩石。但塔克拉瑪干徹底顛覆了這一認知。這裡的沙層並非薄薄覆蓋,而是經過數百萬年風蝕、乾旱、地殼運動與地形抬升共同作用,層層壓實堆積而成的“倒置沙之山脈”。位於塔里木盆地中部的塔克拉瑪干,面積達33萬平方公里。科研人員在沙漠中心鑽井時發現,鑽頭需穿透超過800米的沙層才能觸及基岩。這不僅僅是 digging,更像是在挖掘一座沉入地底的巨大沙塔。風將岩石研磨成粉,重力將沙粒壓緊,乾燥的氣候阻止了水流沖刷,使得沙粒得以長期沉積,形成了如今沙丘連綿、起伏如海的壯觀景象。不少沙丘高度超過百米,站在頂端俯瞰,腳下的沙層彷彿是一座藏著天地萬象的自然圖書館。二、時間膠囊:被風沙掩埋的文明古國塔克拉瑪幹不僅是一座地質奇觀,更是一個埋藏人類文明的時間膠囊。在古代,這裡是絲綢之路南線的重要通道,是東西方文化交流的咽喉要道。樓蘭、精絕等古國曾在此繁榮一時,卻在歷史的長河中悄然消失,最終被無情的風沙吞噬。樓蘭古國,曾是通往西域的樞紐,漢朝時其文明已高度發達,卻在數百年間神秘消失。直到20世紀初,樓蘭遺址的重現才掀起了全球考古的熱潮。得益於沙漠極度乾燥的氣候,沙層下的遺蹟得以完好保存。考古學家在此發掘出了千年不腐的木乃伊、絲綢殘片、銅製兵器以及漢代簡牘,這些遺物成為了世界考古史上的奇蹟。在尼雅遺址,規整的街道佈局和完善的水井系統,無聲地訴說著昔日城邦的輝煌。這些發現有力地證明,沙漠絕非毫無生氣的空白地帶。在表面的沉寂之下,隱藏著人類文明演進的關鍵節點。塔克拉瑪干,已成為研究人類與自然關係最關鍵的實證之地。樓蘭古城遺址三、地下寶藏:萬年古水與戰略能源除了文明遺蹟,塔克拉瑪干的地下還蘊藏著國家的能源底牌。在沙漠深處,存在著封閉的地下含水層,部分深度不足100米,水質清澈且富含礦物質。這些是上萬年前的“化石水”,是極其珍貴的不可再生資源。同時,塔克拉瑪干的地質結構極利於油氣生成。2025年,“深地塔科1井”鑽探深度突破10910米,刷新了亞洲最深井紀錄,並首次在寒武紀地層中發現了活躍的烴類物質。此外,這裡還蘊藏著鉀鹽、石墨、鋰等戰略礦產。東端的羅布泊鉀鹽礦,作為中國最大的鉀肥來源地,為國家農業發展提供了重要保障。四、敬畏與守護:戰略儲備下的長遠智慧儘管資源豐富,但目前塔克拉瑪干的開發仍受到嚴格限制。這是因為沙漠生態系統極其脆弱,沙丘年移動速度高達60米。不當的開採不僅可能導致項目被流沙吞沒,更可能引發沙暴蔓延、水源污染、地下結構坍塌等嚴重後果,對生態造成不可逆的破壞。因此,國家對塔克拉瑪干採取了“戰略儲備”政策。這片土地被視為中國應對全球資源波動的“能源糧倉”和“壓艙石”。這種儲備並非放棄開發,而是為了長遠發展,守住時間深處的國家財富。羅布泊鹽田塔克拉瑪干從來不是什麼“死亡之海”,它是自然與時間聯手打造的奇蹟。從數百米厚的沉沙地層到風沙封印的古國,從萬年古水到萬米深處的能源礦產,它藏著無盡的密碼。面對這片土地,征服從來不是正確的答案,唯有理解與敬畏,才是我們應有的態度。在這片沙海之下,跳動著的是地球古老的脈搏,也是人類文明未來的希望。 (晶片研究室)
中國儲量及產量在全球排名居前的礦產有哪些?
雖然前文列舉了很多我國對外依賴度較高的礦產資源,然而在未來與美國及其盟友博弈當中,我們同樣也擁有為數眾多的優勢資源來進行反制,以下則是我們根據公司的儲量、產量以及產品重要性做的綜合梳理,內容僅做參考,不作為直接投資依據,相關個股並非推薦,請勿據此買入。1、稀土:冶煉分離產能佔全球近90%,儲量佔全球 近43%,開採量佔全球70%(資訊源自網易);用途:永磁體、導彈制導系統;A股上市公司:中國稀土、北方稀土、廣晟有色、盛和資源、廈門鎢業;2、鎢:產量佔全球78.8%、儲量佔全球 53%(資訊源自新浪網);用途:耐高溫硬質合金、軍工(鑽地彈、火箭噴嘴等);A股上市公司:中鎢高新、章源鎢業、廈門鎢業;3、銻:產量佔全球  88% ,儲量全球第一(資訊源自搜狐);用途:阻燃劑、軍工(紅外製導系統等);A股上市公司:華鈺礦業、湖南黃金;4、鎵:全球 98% 的鎵產量來自中國。它是從鋁土礦中伴生提取的,是半導體(氮化鎵)的核心材料(資訊源自快資訊);用途:半導體(氮化鎵);A股上市公司:中國鋁業;5、銦:供應全球 70%的銦(資訊源自搜狐);用途:液晶面板、下一代半導體(磷化銦);A股上市公司:錫業股份、華錫有色、株冶集團;6、鍺:供應全球 68%  以上的鍺(資訊源自搜狐);用途:通訊、電池;A股上市公司:雲南鍺業;7、錫:精煉錫產量佔全球超過一半,儲量達到24%;用途:半導體(電路板);A股上市公司:錫業股份、華錫有色、興業銀錫;8、鎂:產量佔比92%,鎂資源儲量佔全球 70% 以上(資訊源自搜狐)用途:汽車、航天及3C等輕量化方向;A股上市公司:寶武鎂業、星源卓鎂;9、碲:供應全球 50% - 60% 的碲,儲量世界第二(資訊源自搜狐);用途:光伏薄膜電池、紅外探測等A股上市公司:豫光金鉛;10、石墨:儲量全球第二、產量全球第一,掌控了85%以上的球形石墨和超過95%的合成石墨負極材料產能(資訊源自搜狐)用途:電池;A股上市公司:新華錦、貝特瑞、璞泰來、杉杉股份;中國石墨(港股) (同花順財經)
澤平宏觀—【以美襲擊伊朗】第三次石油戰爭爆發,大宗元年到來
美國和以色列襲擊伊朗,震驚世界。第三次石油戰爭爆發,大宗元年到來。1、美以襲擊伊朗,背後是資源戰爭美以襲擊伊朗,表面上是核協議,背後是資源戰爭。反美的國家很多,為什麼襲擊伊朗和委內瑞拉?庶民無罪,懷璧其罪。世界前三大石油國是委內瑞拉、沙烏地阿拉伯和伊朗。1月3日美國襲擊委內瑞拉,換取了巨額石油利益。委內瑞拉已探明原油儲量佔全球19%。伊朗佔全球12%,還擁有世界第二大天然氣儲量。兩國加起來石油儲量佔全球31%。以色列的訴求是停止核試驗,伊朗和以色列的最短距離只有930公里。美國的訴求還包括控制伊朗石油資源。2、第三次石油戰爭,關鍵技術是AI+星鏈需要重視,美國襲擊委內瑞拉和伊朗,使用了新型戰爭技術:AI+星鏈,進行精準定位、情報評估和目標識別,實現速戰速決,與當年深陷阿富汗、伊拉克戰場完全不同。AI技術、航空航天事關國防安全,世界大國必將加大投入。世界能源安全受到空前挑戰,新能源轉型必將加速。3、前兩次石油戰爭,地緣衝突引發油價暴漲和全球滯脹20世紀70年代發生了兩次石油戰爭,引發全球滯脹,改變世界能源格局。第一次石油戰爭(1973-1974年)導火線是1973年第四次中東戰爭爆發。為打擊支援以色列的西方國家,阿拉伯產油國將石油武器化:減產與禁運:宣佈每月減產5%,並對美國、荷蘭等實施石油禁運。收回定價權:OPEC將基準油價從每桶約3美元提升至10美元以上,漲幅3倍。第二次石油戰爭(1978-1981年)源於產油大國伊朗政局劇變:伊朗革命(1978-1979年):石油出口中斷60天。兩伊戰爭爆發(1980年):兩國石油設施遭摧毀,生產完全停止。油價從13美元/桶飆升至41美元/桶。前兩次石油戰爭的影響:重創西方經濟:導致滯脹(經濟停滯+通貨膨脹)。OECD國家GDP增速在兩次石油戰爭期間均下降約10%。改變全球能源格局:· 供應方:促使非歐佩克產油區崛起。· 消費方:西方國家建立戰略石油儲備。· 能源轉型:各國大力開發節能技術(如日本節油汽車)和替代能源(核能、天然氣)。· 重塑國際金融體系:美國與沙烏地阿拉伯達成協議,確立美元作為石油唯一計價結算貨幣,鞏固"石油美元"體系。我在2025年初提出“大宗商品元年到來”,主因:大周期末期、地緣動盪加大,全球降息放水,美元貶值,AI需求爆發。四大因素疊加,歷史罕見。正在驗證。2日晚,我將和大家聊聊大事件。 (澤平宏觀)
澤平宏觀—【以美襲擊伊朗】美以襲擊伊朗,資源戰爭打響
以色列宣佈襲擊伊朗。28日,伊朗首都德黑蘭發生爆炸。一名以色列安全官員稱,對伊朗的襲擊是以色列和美國共同行動的結果。據美國官員稱,美國對伊朗的空襲正在進行中。美以襲擊伊朗,表面上是核協議,背後是資源戰爭,美國繼委內瑞拉之後,尋求控制伊朗的石油資源。資源戰爭打響,大宗元年到來。伊朗在過去一百年,經歷了從親西方君主制到反美伊斯蘭共和國的劇變,中東局勢背後是大國博弈。1、巴列維王朝時期 (1925年-1979年):親西方的嘗試1925年,禮薩·汗建立巴列維王朝,在二戰期間因親德導致1941年被英蘇聯合出兵佔領,其子穆罕默德·禮薩·巴列維即位 。冷戰開始後,國王全面倒向美國。1953年,美國中央情報局策劃政變,推翻了民選首相摩薩台,扶持國王重掌大權。此後,伊朗成為美國在中東的堅實盟友,獲得了大量美援,並推動世俗化,西方文化氾濫,引發了宗教勢力的強烈不滿 。2、伊斯蘭共和國時期 (1979年至今):反美的神權1979年,宗教領袖霍梅尼領導“伊斯蘭革命”推翻了巴列維王朝,建立政教合一的伊斯蘭共和國。此後,伊朗外交政策轉向反美和反以。同年11月,伊朗學生佔領美國使館,扣押外交人員長達444天,美伊斷交至今 。經歷了80年代慘烈的兩伊戰爭後,伊朗秘密重啟核計畫 。近年來,伊朗頻繁爆發示威活動 。3、與美國和俄羅斯的關係演變對美關係:從盟友到宿敵。1979年的革命和人質危機使兩國關係徹底破裂 。進入21世紀,美伊一直處於對立狀態。歐巴馬政府時期,2015年達成了《伊核協議》,伊朗以限制核計畫換取制裁解除 。川普政府於2018年單方面退出協議,並對伊朗實施“極限施壓”制裁。對俄關係:從歷史對抗到戰略協作。2011年敘利亞危機後,伊俄結成聯盟 。當前,伊俄關係愈發緊密,兩國在能源、貿易和南北運輸走廊上合作 。4、當前美伊局勢2月28日,川普表示對伊核談判進展“不滿意”,稱“有時不得不打” 。美國務院要求所有在伊美國公民立即離境。國際輿論認為,美國正在為對伊朗動武進行輿論動員,與當年伊拉克戰爭如出一轍。5、伊朗石油儲備伊朗擁有全球第三大已探明石油儲量,佔全球已探明總儲量約12% 。還擁有世界第二大天然氣儲量 。我在2025年初提出“大宗商品元年到來”,主因:大周期末期、地緣動盪加大,全球降息放水,美元貶值,AI需求爆發。四大因素疊加,歷史罕見。正在驗證。資源戰爭打響,大宗元年到來最近,石油、小金屬、黃金、白銀全線大漲,什麼原因?我在2025年初提出“大宗商品元年到來”,主因:大周期末期、地緣動盪加大,全球降息放水,美元貶值,AI需求爆發。四大因素疊加,歷史罕見。正在驗證。資源戰爭打響,大宗元年到來。最近全球發生了五個大事件:1、美國總統川普27日表示對美伊核談判表示失望,並警告“有時必須動用武力”。媒體報導,26日在日內瓦舉行的最新一輪談判未達成協議後,川普的“耐心似乎已近極限”。出於安全形勢考慮,英國、加拿大等從伊朗撤出使館人員,要求本國國民盡快離開。美軍在中東地區部署了“福特”號和“林肯”號兩艘航母。美國財政部25日宣佈,對30多個實體、油輪及個人實施制裁,以打擊美方所謂伊朗“非法銷售石油”。2、美國白宮擬利用美國防部開發的AI模型,為全球關鍵礦產貿易制定參考價格,將率先制定鍺、鎵、銻、鎢的參考價格。這一消息使得市場對相關戰略金屬的稀缺性與定價權預期進一步提升。美國航空航天和半導體公司的供應商正面臨日益嚴重的稀土短缺。3、全球第四大鋰礦生產國辛巴威聲明,立即暫停所有原礦和鋰精礦的出口,旨在加強礦產監管與問責。鋰礦價格大漲。全球對於資源品的爭奪日益激烈,資源國大規模通過行政手段干預資源出口,以提升本國資源價值。比如,剛果金限制鈷出口、辛巴威最近調整鋰出口政策。4、機器人、AI等產業的快速進步增加了稀土、鋰等小金屬的需求。根據潘森宏觀經濟公司的一份新分析報告,美國國內生產總值(GDP)的增長中,越來越多的份額來自於人工智慧領域的資本支出。AI資本支出“佔第四季度GDP同比增長2.2%的近五分之一”。5、聯準會理事米蘭主張儘早且大幅度地降息,他認為2026年需要降息100個基點,並強調行動宜早不宜遲。最近美國CPI、PPI、GDP紛紛回落,川普表示:“美國利率應該全球最低”“強美元損害美國”。推出“降息+弱美元”組合,以吸引製造業回流、債務貨幣化、贏得中期選舉。我在2021年提出“打底配置黃金”,2024年9月提出“信心牛”,在2025年初提出“大宗商品元年到來”,在春節前提出“堅定樂觀、持有過節”。這些觀點的背是後基於宏觀周期框架:大周期、康波周期、朱格拉周期、基欽周期、貨幣周期。人生發財靠周期。 (澤平宏觀展望)
澤平宏觀—三大硬通貨,長期跑贏印鈔機
在現代社會,貨幣超發是全球普遍現象,長期持有固定收益類產品將大幅跑輸貨幣超發,財富被稀釋。從1960年到2024年,全球廣義貨幣佔GDP的比重上升了92個點到141%,多數經濟體廣義貨幣年均增速高於其名義GDP增速。我在十多年前提出,”三大硬通貨,長期跑贏印鈔機“,這是貨幣超發時代的諾亞方舟,更是普通人做好資產配置的底層邏輯。1、供給稀缺的貴金屬及礦產資源,以黃金、白銀、有色金屬、稀土等戰略礦產資源為代表。在所有資產中,大宗商品是最有能力長期跑贏貨幣超發甚至M2的品類,其價格高回報的核心邏輯,在於全球流動性寬鬆、信用擴張、供給受約束與地緣衝突的多重共振。2025-2026年,這類資產將迎來大周期爆發,本質是貨幣寬鬆、需求增長與供給約束形成三重共振:貨幣側,聯準會降息開啟全球放水周期,去美元化重構貨幣信用,流動性推升資源價格;供給側,大國博弈下戰略礦產價值凸顯,資源國管控持續強化,供給端長期緊張;需求側,AI、新能源等第四次科技革命帶動需求爆發,地緣風險加劇下各國戰略性收儲,供需缺口進一步擴大。2、大賽道有護城河的龍頭公司,代表新質生產力的科技企業。資金將不再大水漫灌,而是結構性流向人工智慧、高端製造等未來產業,以及能夠提供穩定現金流的優質高股息資產。根據DDM模型,股票分子端受企業盈利影響,分母端受無風險利率和風險溢價影響。貨幣超發背景下,無風險利率下行,抬高股市估值,優質龍頭企業更將享受盈利加估值的連按兩下。2024-2026年房地產市場收縮,股市承擔起發展新質生產力,助力大國博弈,修復居民資產負債表的歷史性使命。貨幣與信貸蓄水池正從傳統領域向科技創新、高端製造結構性轉移,2024年AI、新能源、高端製造等大賽道龍頭已率先啟動,2025-2026年AI晶片、算力、大模型、超級應用大爆發。3、人口持續流入的都市圈核心區域房產。“房地產長期看人口、中期看土地、短期看金融”,這是我在十多年前提出的分析框架,成為業內研判房地產周期的標準範式。當前國內20-50歲主力購房人群迎來人口長周期拐點,房地產大開發時代落幕,進入存量房主導階段。人口向都市圈、城市群集聚的趨勢進一步強化,行業呈現二八分化:一線城市及核心都市圈房產,依託持續的人口流入與優質產業資源,具備長期價值支撐;東北、西北等低能級城市,人口持續流出,房產價值缺乏基本面托底。(澤平宏觀)
美專家:中國並不可怕,可怕的是塔里木盆地下,藏著一片地下海洋!
在國際地質學界,來自美國專家的一個觀點引發了持續討論。美專家表示,中國並不可怕,可怕的是塔里木盆地的地下,藏著一片地下海洋。很多人對此心生疑惑:這片被稱作“死亡之海”的塔克拉瑪乾沙漠所在的盆地,降水稀少,蒸發量大,因此極端乾旱,這裡怎麼會藏著一片汪洋大海呢?事實上,我們這裡所說的“海洋”,並非字面意義上的海洋,而是一處被地層封存了億萬年的巨型地下含水層。它的存在,徹底改寫了人們對中國西北乾旱區的傳統認知。塔里木盆地是中國面積最大的內陸盆地,被天山、崑崙山和阿爾金山三面環抱,盆地中央的塔克拉瑪乾沙漠,是中國最大的流動沙漠。這裡地表極端乾旱,年降水量遠低於蒸發量,荒漠、戈壁與沙丘綿延,是亞歐大陸腹地典型的乾旱核心區。在大多數人的印象裡,這裡缺水、荒蕪,與“海洋”二字毫無關聯。上世紀後期,中國地質團隊在盆地開展石油勘探與區域水文地質調查時,意外發現地下存在連續且穩定的富水地層。其儲水量非常豐富,甚至可能超過貝加爾湖的儲水量。這片地下水體的形成,是億萬年地質演化與水文循環的結果。在遠古時期,塔里木盆地曾是古海洋的一部分,隨著印度類股與歐亞類股碰撞,高原與山脈逐步隆起,古海水被封閉在盆地的地層縫隙中。與此同時,塔里木盆地周邊的高山發育著大量冰川,夏季冰川融水順著河谷奔湧而下,大部分水流滲入地下的砂礫岩層,持續為地下含水層補水,最終形成了規模龐大、結構穩定的地下儲水系統。實際上,所謂“地下海洋”,並不是指開闊的液態海水,而是以鹹水為主的深層滷水層,淺層區域分佈有可直接利用的淡水資源。塔里木盆地的地下水可更新的動儲量每年約110億至148億立方米,這些水體被多層地層分隔儲存,靜靜地躺在地下,成為中國大西北乾旱區最珍貴的隱形水源。這份地下資源的價值,其實遠不止水量本身。它是塔里木盆地生態平衡的關鍵支撐,默默維繫著沙漠綠洲的存續,守護著沿線村鎮與農田的用水安全。深層滷水還富含鉀、鋰等關鍵礦產資源,是國家戰略資源儲備的重要組成部分。面對如此巨量的地下水資源,中國始終堅持科學保護、適度開發的原則。塔里木盆地生態環境極其脆弱,大規模無序開採會引發地面沉降、植被退化、土壤鹽漬化等一系列問題。因此,勘探成果更多地用於生態補水、綠洲農業精準供水,以及礦產資源的綠色開發,絕不盲目透支這份大自然的餽贈。中國從不是“可怕”的存在,塔里木盆地的地下含水層,也不是什麼神秘的戰略底牌。它是大自然賦予中國西部的珍貴財富,更是幾代中國地質工作者紮根荒漠、艱苦勘探的成果。從摸清資源家底,到科學保護利用,中國堅持用科學嚴謹的態度對待每一處自然遺產。在全球水資源緊張、生態環境挑戰加劇的今天,這份發現讓中國擁有了更充足的發展底氣,也為全球乾旱區水資源勘探、生態保護與可持續利用,提供了可參考的中國方案。所謂“可怕”,並不是資源本身,而是一個國家腳踏實地探索自然、守護家園的堅定決心和能力。 (寰宇志)
南雲北挪!天河工程橫空出世,中國花2500億 或將改寫西北生態命運
乾旱,是中國西北地區揮之不去的陰影,從黃土高原到塔克拉瑪乾沙漠,無數土地因缺水而荒蕪,數以千萬計的人口因水而遷徙。正是在這樣的背景下,一個震撼性的宏大設想浮出水面,那就是天河工程。它不只是一項普通調水計畫,更被看作中國未來西部大開發的生命線,承載著改變西部乾旱命運的希望。很多人好奇,天河工程到底是什麼,其實顧名思義,它就是要引天上之河,來滋潤西北大地的國家級設想。它和傳統地面調水工程不一樣,核心是基於現代氣象和人工增雨理論的空中引水,靠飛機、高射炮這些手段來實現。簡單說,就是西南季風帶水汽穿越青藏高原時,用技術手段把本該降在青藏南麓或印度的水汽,逼降到青藏高原北側和西北內陸。這個工程的理論,來自對亞洲水汽循環的深入研究,科學家發現,南亞季風每年帶海量水汽穿越喜馬拉雅,到西北時已所剩無幾。天河工程就是要提前觸發這個自然過程,把寶貴水汽留在高原,改變西北年降水格局,增強生態可持續性。和南水北調比,天河工程的特點是調氣而非調水,是靠大氣層運動調控的生態干預,不是直接調水。中國氣象局等機構也證實過它的可行性,比如2016年青藏高原的人工增雨實驗,就為工程打下了技術基礎。而且天河工程不是紙上談兵,相關實驗已經在高原部分區域展開,部署的人工增雨裝置超過500套。它的目標很宏大,全面鋪開後,有望每年給西北和青藏高原增加超1000億立方米降水,相當於黃河年徑流量的1.7倍。這麼多水資源補充,能徹底改寫西北水文圖譜,對農業、生態和城市發展,都有不可忽視的深遠意義。天河工程背後,是國家級的區域均衡戰略和生態安全佈局,中國經濟重心長期在東部,西北因缺水發展滯後。它就是要改變自然資源供給格局,給西北注入活水,要知道西北不只是能源基地,還是一帶一路重要通道。隨著中歐班列推進,西北成了對外開放前沿,但水資源瓶頸,困住了城市化和工業發展的腳步。除此之外,它還肩負著恢復生態屏障的任務,近年來西北沙化、草原退化嚴重,直接威脅中東部生態安全。如果能引導水汽在河西走廊、塔里木盆地降水,就能建構人工綠洲,遏制沙塵源頭,打造綠色長城。但天河工程也面臨著三大難題,首先是科學難度極大,規模化定向可控的氣候調水,遠超傳統人工增雨。高空水汽流動受風速、氣壓、地形影響極大,稍有偏差,降水區域就可能差上百公里。其次是生態倫理問題,改變降水格局可能影響印度、尼泊爾等下游地區,還可能讓華北、黃淮地區斷雨,引發新乾旱。所以直到現在,天河工程還沒正式立項,仍處在試驗和論證階段,沒敢貿然推進。最後是資金和管理難度,它涉及氣象、軍工、環保等多個部門,投資和調度難度可想而知。放眼全球,調控氣候造福區域的想法早有先例,蘇聯的西伯利亞大調水計畫,就因多重壓力夭折。美國在人工增雨領域有幾十年經驗,但一直停留在小規模實驗,沒能改變整體水資源格局。最值得參考的是以色列,他們沒搞宏大工程,而是靠微滴灌溉、海水淡化等微觀治理,應對幹旱。這也給我們提了個醒,應對西北乾旱,或許該節流與開源平行,不能只依賴天河工程這一個辦法。中國的南水北調雖然經典,但也暴露了生態破壞、成本高昂等難題,天河工程雖看似天馬行空,卻在逐步驗證可行性。如今全球氣候變遷加劇,人類不能再坐等自然恩賜,主動調節自然自保,已是必然選擇。天河工程,不僅僅是一項宏大的科學構想,更是一場關乎西北未來命運的生態革命。它以引天水潤大地為目標,寄託著幹旱地區生態復甦的希望,儘管挑戰重重、爭議不斷,但這種創新探索,正是中華民族突破資源約束的不懈追求,無論最終能否實現全部構想,它都已在中國生態版圖上,留下了深遠的思想印記。 (科技直擊)
澤平宏觀—三大硬通貨,長期跑贏印鈔機
在現代社會,貨幣超發是全球普遍現象,長期持有固定收益類產品將大幅跑輸貨幣超發,財富被稀釋。從1960年到2024年,全球廣義貨幣佔GDP的比重上升了92個點到141%,多數經濟體廣義貨幣年均增速高於其名義GDP增速。我在十多年前提出,三大硬通貨 長期跑贏印鈔機,這是貨幣超發時代的諾亞方舟,更是普通人做好資產配置的底層邏輯。1、供給稀缺的貴金屬及礦產資源,以黃金、白銀、有色金屬、稀土等戰略礦產資源為代表。在所有資產中,大宗商品是最有能力長期跑贏貨幣超發甚至M2的品類,其價格高回報的核心邏輯,在於全球流動性寬鬆、信用擴張、供給受約束與地緣衝突的多重共振。2025-2026年,這類資產將迎來大周期爆發,本質是貨幣寬鬆、需求增長與供給約束形成三重共振:供給側,大國博弈下戰略礦產價值凸顯,資源國管控持續強化,供給端長期緊張;貨幣側,聯準會降息開啟全球放水周期,去美元化重構貨幣信用,流動性推升資源價格;需求側,AI、新能源等第四次科技革命帶動需求爆發,地緣風險加劇下各國戰略性收儲,供需缺口進一步擴大。2、大賽道有護城河的龍頭公司,代表新質生產力的科技企業。資金將不再大水漫灌,而是結構性流向人工智慧、高端製造等未來產業,以及能夠提供穩定現金流的優質高股息資產。根據DDM模型,股票分子端受企業盈利影響,分母端受無風險利率和風險溢價影響。貨幣超發背景下,無風險利率下行,抬高股市估值,優質龍頭企業更將享受盈利加估值的連按兩下。2024-2026年房地產市場收縮,股市承擔起發展新質生產力,助力大國博弈,修復居民資產負債表的歷史性使命。貨幣與信貸蓄水池正從傳統領域向科技創新、高端製造結構性轉移,2024年AI、新能源、高端製造等大賽道龍頭已率先啟動,2025-2026年AI晶片、算力、大模型、超級應用大爆發。3、人口持續流入的都市圈核心區域房產。“房地產長期看人口、中期看土地、短期看金融”,這是我在十多年前提出的分析框架,現已成為業內研判房地產周期的標準範式。當前國內20-50歲主力購房人群迎來人口長周期拐點,房地產大開發時代落幕,進入存量房主導階段。人口向都市圈、城市群集聚的趨勢進一步強化,行業呈現二八分化:一線城市及核心都市圈房產,依託持續的人口流入與優質產業資源,具備長期價值支撐;東北、西北等低能級城市,人口持續流出,房產價值缺乏基本面托底。(澤平宏觀展望)