5/18(一)大家好！我是陳學進(大師兄)
今日台北股市呈現「開低震盪、拉回收小跌」格局，終場下跌280點、收在40891點，成交量萎縮至9932億元，顯示市場追價意願轉趨保守。不過，整體來看，短線震盪屬漲多後的正常整理，中長線多頭趨勢並未遭到破壞，重點仍在AI產業成長動能持續強勁。
一、盤勢重點與拉回原因
受到川習會利多落空、美日長債殖利率走高、Fed降息預期降溫，以及中東局勢升溫、油價反彈等因素影響，市場避險情緒升高。
- 外資台指期淨空單仍維持5萬口以上高水位，加上融資餘額攀升至高檔，造成短線賣壓出籠。
- 指數早盤一度重挫逾千點、回測月線與5/4日39228點附近支撐後止穩，代表下檔買盤與資金承接力道仍強。
- 目前預估短線指數將於3.9萬至4.2萬點區間高檔震盪整理，以時間換取空間、消化技術面過熱。
二、AI仍是台股最強主流
全球AI資本支出持續擴大，Alphabet、亞馬遜、Meta、微軟等四大CSP業者，預估今年將投入超過7000億美元建置AI資料中心與基礎設施。
- AI GPU、HBM、ASIC、高速傳輸與伺服器需求維持高速成長，持續帶動台灣AI供應鏈接單。
- SanDisk營收優於預期，顯示AI伺服器相關記憶體需求仍相當強勁，有助記憶體與AI概念股後市。
- 在內資大戶、壽險、ETF及政府基金持續挹注下，台股中長線多頭格局仍有基本面支撐。
三、近期市場聚焦四大題材
Google I/O開發者大會
市場聚焦Gemini 4.0、AI Agent、Android 17與AI生態擴張，AI ASIC伺服器與雲端供應鏈可望受惠，包括鴻海、廣達、緯創、緯穎、英業達等。
- 輝達財報與AI展望
輝達5/21公布財報，市場預估營收與EPS可望優於預期，AI GPU需求依舊強勁，有利台積電、聯發科、ABF載板、散熱、PCB及AI伺服器相關族群。 - CPO矽光子與ABF載板
台積電推進CPO與COUPE技術，AI高速傳輸需求帶動ABF載板重要性提升，景碩、欣興、南電等受惠可期。未來AI競爭已從晶片延伸至光電共封裝與高速互連。 - 面板級封裝與玻璃基板
SK集團重金布局玻璃基板與面板級封裝，市場看好台積電、群創、SK海力士形成合作聯盟，正達、TPK-KY等玻璃基板概念股具成長潛力。
四、COMPUTEX與AI Agent概念持續發酵
6月COMPUTEX將聚焦AI Agent、機器人、Physical AI及輝達Vera Rubin平台，預料AI伺服器、機器人、電源管理IC、BBU、低軌衛星、CPO矽光子等族群仍為市場焦點。
五、操作策略建議
現階段屬高檔震盪整理期，選股重於選市。
- 聚焦AI主流趨勢股，包括ASIC、ABF載板、PCB/CCL、記憶體、CoWoS、面板級封裝、機器人與低軌衛星等。
- 嚴守「低接不追高」原則，優先布局低基期、量增突破、具主力買盤個股。
- 以10日線與月線作為短線防守關鍵，避免追逐漲幅過大、估值過高個股。
整體而言，短線雖有震盪與修正壓力，但AI超級循環趨勢未變，台灣在晶圓代工、先進封裝、AI伺服器、記憶體與高速傳輸等領域具全球競爭優勢，拉回整理反而有助後續行情健康向上發展。
※今日表現相對亮眼的個股或族群包括有：
被動元件國巨、華新科、禾伸堂、光頡、二極體強茂、電源管理IC矽力-KY、力智、茂達、電腦週邊泓格、面板級封裝群創、鈦昇、東捷、鑫科、設備翔名、惠特、蔚華科、雷科、機器人概念股穎漢、彬台、羅昇、盟立、鈞興-KY、宇隆、低軌衛星昇達科、啟碁、華通…等，逢低仍是值得留意，惟在策略上仍務必謹守(1)低接不追高；(2)聚焦「量增突破＋主力大戶買超」；(3)以10日線或月線為防守關鍵之原則不變，祝大家開心好運氣、時時都如意！
😀把握拉回甜甜價
別讓恐懼偷走你的獲利與財富
✅基本面出現轉機
✅第一季財報漂亮
✅股價還在底部剛發動
資金永遠總會找對的出口
錯過台積電、世芯、南亞科
華邦電、雷科、千如、強茂
強勢輪動的格局
更應該抓住產業主流
位階低的就是最佳選擇
現在對你最重要的是→調整持股
卡位「下一波主流股拉回買點」
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在市場還沒反應過來前搶先上車👇
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