輝達當地時間周五首度披露，其今年截止二季度末持有1.228億股SpaceX的股票，這進一步凸顯了這家晶片製造商與其部分最大客戶之間錯綜複雜的財務關係。 根據周五提交給美國證券交易委員會(SEC)的13F檔案顯示，這家市值5.5兆美元的公司截至6月底持有價值近210億美元的SpaceX股票。 當然，自6月IPO以來，SpaceX的股價已大幅下跌，這意味著輝達目前的持股價值約為170億美元。按FactSet資料，輝達目前為SpaceX第六大股東。 此次披露標誌著輝達今年年初對xAI的100億美元投資獲得了巨大回報——該投資於1月完成，就在馬斯克將這家人工智慧實驗室與SpaceX合併之前。

橋水2026年二季度的調倉，核心敘事是“在AI高估值時代的系統性防禦” ——以標普500 ETF為組合的“基本盤”（三檔ETF合計超26%），以大幅減持AI/半導體類股為“風險壓縮”，以新增公用事業為“防禦盾牌”，同時全面退出泛科技持倉。 這一組合的本質是：用寬基指數ETF捕獲宏觀Beta，同時主動壓縮對高估值科技類股的暴露——構成了一個典型的宏觀避險基金式“防禦性再平衡”配置。 一、持倉明細（貨幣單位：億美元； 持股數量單位：股） 二、投資組合概況

段永平請Q2組合的本質是：以蘋果（41%）和波克夏（24%）為“核心底倉”，以拼多多（10%）和特斯拉（7%）為“增長衛星”，同時大幅降低對AI晶片和廣告平台（輝達、Google）的暴露——構成了一個在AI高估值時代偏向保守的防禦性配置。 一、投資組合概況 截至2026年6月30日，段永平旗下的H&H International Investment向SEC提交的13F報告顯示： 段永平的投資風格以高度集中、長期持有著稱，18隻持倉中前五大重倉股佔總倉位的絕大部分。本季度最顯著的變化是對AI三劍客（輝達、微軟、台積電）進行分化操作：大幅加倉輝達，同時減持微軟和台積電。此外，大幅減持GoogleC類股近半，減持蘋果約184.69萬股，增持波克夏B類和拼多多，新建倉阿里巴巴，並清倉台積電。

波克夏2026年二季度爆買Google，加倉房地產和航空股，大舉減持金融和消費類股標的 波克夏公司披露了其CEO、“股神”華倫·巴菲特卸任後第二個季度的投資組合。 根據8月14日美國證監會13F檔案披露，整體來看，波克夏2026年二季度持倉總市值為299億美元，上一季度為263億美元。波克夏在二季度的投資組合中新增了1隻標的，增持7隻標的，減持6隻標的，清倉1隻標的；其中前十大持倉標的佔總市值的88.74%，持股集中度極高。 波克夏的持股向來以“長情”著稱，許多頭寸持有周期以年甚至十年為單位。極低的調倉頻率加上對重倉股的堅定信念，使其投資組合成為業界回測驗證和複製跟投的常用標竿。

輝達2026年第二季度末的持倉結構，本質上是一份AI基礎設施戰略路線圖——而非傳統的財務投資組合。SpaceX和英特爾兩大重倉分別對應"全球AI推理的通訊網路"和"AI晶片製造的供應鏈安全"兩大核心戰略方向。 一、背景：輝達首度披露完整13F持倉 2026年8月14日，輝達向美國證券交易委員會（SEC）提交了其作為機構投資管理人的首份完整13F季度持倉報告。這份檔案首次全面揭示了輝達在上市公司股票上的戰略佈局，標誌著這家AI晶片巨頭正在從純粹的晶片供應商（"賣鏟人"）向AI基礎設施"總承包商"進行戰略轉型。 截至2026年6月30日，輝達總資產約2，068億美元，非上市股權證券從33.87億美元飆升至222.51億美元，淨收益達89.18億美元，戰略投資已成為利潤表的關鍵變數。

億萬富翁投資人斯坦利·德魯肯米勒旗下的杜肯家族辦公室（Duquesne Family Office）在最新季度對投資組合進行了大幅調整，核心亮點是大規模回歸大盤科技股，並果斷清倉多隻傳統半導體股票。其中最引人注目的是，該機構將其在Amazon的股票持倉大幅增加逾1,000%，至541,600股，同時將對這家電商巨頭的看漲期權持倉增加逾一倍。清倉了博通 、英特爾以及美光，轉而新建了一個72,900股的美國超微公司AMD倉位，並小幅增持了台積電的現有持倉。新建了336,300股的GoogleA倉位，並通過新增Meta 和特斯拉 的看漲期權來強化科技類股佈局，同時還跨兩類股份合計新建了約280萬股的Fox Corp倉位。 一、投資組合概況：54%的暴力反彈 截至2026年6月30日，杜肯家族辦公室13F投資組合總價值從上一季度的約33.8億美元暴增54.31%至52.11億美元。投資組合共持有95個標的，其中股票/ETF佔83.44%（約43.48億美元），期權佔16.44%（約8.57億美元）。 類股配置方面，醫療健康以35.16%位居第一，科技以27.5%緊隨其後，可選消費品佔9.23%，通訊服務佔7.41%。前十大持倉佔總資產的52.4%。本季度新建倉44隻股票，清倉23隻。

摩根大通Q2持倉總市值為 1.81 兆美元，上一季度為 1.56 兆美元，環比增長16%。 智通財經APP獲悉，根據美國證券交易委員會(SEC)披露，$摩根大通 (JPM.US)$公佈了截至2026年6月30日第二季度(Q2)的持倉報告(13F)。 摩根大通Q2持倉總市值為 1.81 兆美元，上一季度為 1.56 兆美元，環比增長16%。摩根大通在Q2的投資組合中新增了832隻標的，增持3207隻標的，減持3012隻標的，清倉609隻標的；其中前十大持倉標的佔總市值的24.86%。 在前十大重倉股中：$輝達 (NVDA.US)$位居第一位，持倉 4.5 億股，持倉市值約 876.20 億美元，佔投資組合比重為 4.85%(上季度為 4.75%)。