#AI需求
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輝達GPU租金大漲

堪稱輝達“第二親兒子”的荷蘭AI算力租賃商 (NBIS)擬10 月1日起上調部分GPU算力價格，漲幅約 20%。 Nebius主要出租搭載輝達GPU的伺服器，客戶包括Meta與微軟。 輝達今年7月揭露，持有Nebius約9%股權。 Nebius已通知客戶，將調高多款AI晶片的隨選租用價格，其中部分GPU漲幅約 20%，舊款GPU的租金也將上調約17%。
輝達GPU租金大漲
科技#GPU租金#算力價格#晶片折舊
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全球矽晶圓，明年缺口15%

全球矽晶圓供需缺口將從2026年底約8%，擴大至2027年的15%、2028年的24%。 AI算力競賽推升矽晶圓需求，產業供需拐點顯現。隨著HBM、2奈米以下先進邏輯晶片同步擴產，機構預估，全球矽晶圓供需缺口將從2026年底約8%，擴大至2027年的15%、2028年的24%，行業景氣有望重回上行周期。 機構指出，2027年年中將是關鍵轉折點。隨著客戶庫存逐步回歸正常水平，HBM、DRAM以及先進邏輯晶片新增產能同步投產，如果供給擴張速度無法跟上，2027年下半年至2028年上半年或將迎來新一輪缺貨與搶貨潮。 需求回暖已有跡可循。SEMI統計，2026年第二季度全球矽晶圓出貨面積達35.73億平方英吋，環比增長9.1%、同比增長7.4%，增長動力主要來自AI相關需求，並由先進邏輯、記憶體器進一步拓展至功率器件及光子領域。
全球矽晶圓，明年缺口15%
科技#矽晶圓#AI算力#AI需求
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韓國半導體出口首超400兆韓元，AI需求持續“加碼”

今年以來，韓國半導體累計出口額首次突破400兆韓元，三星電子和SK海力士受益於HBM等AI記憶體需求增長，業績持續走強。 今年以來，韓國半導體出口首次突破400兆韓元（約合2973億美元）。隨著三星電子和SK海力士搭乘AI記憶體需求增長的東風，業績不斷刷新紀錄，半導體如今已佔韓國出口總額近一半，這一出口結構的變化正在逐漸固化。 據韓國關稅廳11日公佈的資料，本月前10天，韓國半導體出口額達到164.8億美元（約合22.2兆韓元），同比大增270.1%，創下歷史同期最高紀錄。同期韓國整體出口額為349.7億美元（約合47兆韓元），其中半導體佔比達到47.1%，較去年同期大幅提升23.9個百分點。 今年以來，韓國半導體累計出口額已達到2976.8億美元（約合400.5兆韓元）。其中，今年前8個月出口額為2812億美元，加上9月前10天的出口額後，累計規模已突破400兆韓元。
韓國半導體出口首超400兆韓元，AI需求持續“加碼”
科技#韓國#半導體出口#SK海力士
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日經新聞—大宗商品價格漲至18年來高位，三重因素疊加

反映原油等國際大宗商品綜合價格走勢的富時核心大宗商品CRB指數已升至自2008年美國雷曼危機以來的最高水平。三大因素疊加使得價格上漲蔓延至多種大宗商品，原因之一是中東局勢…… 資料圖 反映原油等國際大宗商品綜合價格走勢的富時核心大宗商品CRB指數已升至約18年來的最高點。中東危機引發的供應擔憂、人工智慧（AI）需求擴大以及對美元信心下降三大因素疊加，價格上漲已蔓延至多種大宗商品。 截至9月8日，CRB指數約為420，徘徊在與美伊軍事衝突前夕的2月底相比高出約30%的水平。該指數已升至自2008年8月初美國雷曼危機前原油等資源價格飆升時期以來的最高水平。距離同年7月創出的歷史最高點（約474）僅差10%左右。
日經新聞—大宗商品價格漲至18年來高位，三重因素疊加
商品期貨#原油#大宗商品#地緣政治風險
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甲骨文跳漲8.5%後轉跌！AI需求強難消巨額燒錢與利潤擔憂

多空雙方都能從甲骨文本次業績中找到依據：AI雲基礎設施收入暴增121%、RPO再創新高，但資本支出增超兩倍。業績發佈前，投資者擔心甲骨文是否會為了AI需求而過度燒錢；業績後，市場開始承認AI需求確實強勁，但進一步追問，這些巨額訂單能否最終轉化為足夠的利潤和自由現金流。 甲骨文上一財季業績超預期強勁，備受關注的AI基礎設施雲業務收入更是同比翻倍猛增，但這份亮眼業績並未讓股價一路上揚。 美東時間9月11日周五，甲骨文（ORCL）股價裂口高開約7.5%，盤初一度漲逾8.5%，隨後漲幅快速縮小，早盤不止一次短線轉跌，午盤股價再度小幅轉跌，刷新日低時，日內跌幅達到1.65%。股價高開低走與周四盤後的市場第一反應形成鮮明對比。周四公佈業績後，甲骨文股價在美股盤後一度漲近10%。 周四盤後，市場主要交易的是AI需求爆發帶來的利多：甲骨文不僅營收和利潤超預期，雲基礎設施業務更保持三位數增長，創紀錄的剩餘履約義務（RPO）也顯示未來收入儲備大幅擴張。與此同時，市場認為甲骨文通過客戶預付款、客戶提供晶片等方式緩解了此前最受質疑的「AI燒錢」壓力。
甲骨文跳漲8.5%後轉跌！AI需求強難消巨額燒錢與利潤擔憂
美股#甲骨文#財報分析#AI需求
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2028 年 AI 需求會震驚世界？亞馬遜 CEO 拋出預警，算力競賽進入全新階段

最近矽谷流傳一個極具衝擊力的判斷：2028 年的 AI 需求，或將讓整個世界感到震驚。 這句話並非來自行業分析師的紙面預測，而是亞馬遜 CEO 安迪・賈西，在二季度財報電話會上的公開表態。當市場還在反覆爭論 AI 是不是泡沫、大模型會不會過剩的時候，手握全球最大公有雲的 AWS，已經看到了三年之後真實的訂單壓力。 亞馬遜CEO 2200 億資本開支，依然填不滿當下的缺口
2028 年 AI 需求會震驚世界？亞馬遜 CEO 拋出預警，算力競賽進入全新階段
科技#AI需求#亞馬遜#CEO
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花旗說別慌、大摩說到頂了、仁橋說已經見頂——三路神仙打架，你該聽誰的？

最近一周，記憶體賽道最熱鬧的不是原廠財報，而是分析師的互撕。 花旗說"供需充足率從70%降到50%，別慌，AI需求能吃掉所有消費疲軟"。大摩說"合約價Q4見頂，雖然不會暴跌但漲不動了"。仁橋的夏俊傑更狠——直接說"記憶體行業很可能已經見頂，極度暴利階段必然短暫"。 華夏基金的張景松站在花旗這邊："在可見的3到5年內，記憶體供給很難滿足所有需求。" 同一個行業、同一組資料，結論天差地別。說實話，這不叫"分歧"，這叫兩撥人在用不同的望遠鏡看同一個東西。
花旗說別慌、大摩說到頂了、仁橋說已經見頂——三路神仙打架，你該聽誰的？
科技#儲存晶片#供需關係#AI需求
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美光科技的拋售是買入良機嗎？分析師稱儲存器基本面依然強勁

Micron Technology, Inc.(NASDAQ:MU) stock slid by more than 2% during Thursday's premarket session as traders weigh a pullback in high-beta chip names even with a firmer overnight index tone. Nasdaq futures are up 0.65% while S&P 500 futures have gained 0.39%. 美光科技公司（納斯達克代碼：MU）股價在周四盤前交易中下跌逾2%，因交易員權衡高貝塔晶片股的回調，儘管隔夜股指基調更為堅挺。納斯達剋期貨上漲0.65%，而標普500指數期貨上漲0.39%。 Micron remains central to the memory trade as analysts point to tight supply, strong demand and pricing trends as the key factors shaping the sector after a sharp pullback. 美光科技仍是記憶體器交易的核心，分析師指出，在經歷大幅回調後，供應緊張、需求強勁和價格走勢是塑造該行業的關鍵因素。
美股#美光科技#基本面#AI需求