#AI概念
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美伊談判前景不明，三大指數集體收跌；AI概念走弱，英特爾跌超5%；美債殖利率持續走高；原油衝高回落

標普500指數收跌0.8%，抹去本月全部漲幅；納斯達克100指數下挫1.1%，科技股領跌。美國10年期國債殖利率上行7個點子至5.23%，創近二十年新高；黃金大幅下挫3.9%至每盎司4118.66美元。布倫特原油周一維持在每桶105美元附近，WTI原油上漲0.5%至每桶92.91美元。 美伊局勢僵局持續發酵，全球市場承壓。油價劇烈震盪、美債殖利率飆升至近二十年高位，共同壓制風險資產。 美股周一全線下跌。標普500指數收跌0.8%，抹去本月全部漲幅；納斯達克100指數下挫1.1%，科技股領跌。美國10年期國債殖利率上行7個點子至5.23%，創近二十年新高。 科技巨頭整體走低，（按市值排列）$蘋果 (AAPL.US)$跌0.78%、Google-A跌0.34%、微軟跌1.35%、亞馬遜跌1.41%、台積電漲0.5%、SpaceX跌2.16%、$Meta Platforms (META.US)$跌4.79%、博通跌0.92%、特斯拉跌3.94%。
美伊談判前景不明，三大指數集體收跌；AI概念走弱，英特爾跌超5%；美債殖利率持續走高；原油衝高回落
宏觀#標普500#Fed#川普
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高盛：7月AI拋售潮後大型科技企業估值溢價已消除，現在正是重新入局的時候

誰也不曾預料到，科技類股的回呼能來得這麼快這麼決絕。 上半年最受追捧的AI概念股在進入7月後迎來史無前例的集體暴跌。格隆匯資料顯示，截至8月3日，短短一個月時間，以AI科技為代表的高景氣指數就已回吐漲幅，年內甚至跑輸紅利指數。 AI類股的迅速遇冷讓大部分投資者都措手不及。 8月3日，高盛全球策略分析師Peter Oppenheimer團隊發佈最新研報稱，在經歷這波熱門類股的大幅回呼修正以及熱門個股的拋售潮之後，反而為全球投資者創造出了絕佳的佈局機會。
高盛：7月AI拋售潮後大型科技企業估值溢價已消除，現在正是重新入局的時候
美股#高盛#市盈率#ETF
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「AI概念過山車」將是崩盤開端？高盛反駁：盈利才是王道，看看Q2業績！

①高盛認為近期AI股波動並非更廣泛市場崩盤開端，市場基本面比價格走勢反映的更健康；②該行認為，AI交易可能會繼續經歷劇烈的輪動和波動。但除非盈利開始惡化，否則整體牛市仍將建立在企業利潤增長的基礎上，而不僅僅是投機。 高盛研究部美國首席股票策略師Ben Snider發表最新觀點稱，投資者不應將近期人工智慧（AI）股票的波動誤認為是更廣泛市場崩盤的開始。 他認為，儘管受市場動能驅動的科技股經歷了劇烈的波動，但企業盈利依然異常強勁，盈利預期不斷上調，而且越來越多的證據表明，大規模的人工智慧投資開始產生回報。高盛認為，對投資者而言，關鍵問題已從人工智慧支出是否過高轉變為盈利能否繼續支撐這些支出。 高盛表示，近期人工智慧相關股票的拋售遵循著一種出人意料但又熟悉的模式。Snider在最新報告中寫道，雖然回調來得較突然，但這種劇烈的波動類似於以往動量投資過度集中時的情形。從歷史經驗來看，這種時期之後往往會出現一段盤整期，然後市場才會恢復其長期趨勢。
美股#AI概念#高盛#科技股
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"好得不能再好"！SK海力士利潤暴增六倍，但機構警告：這或已是巔峰

SK海力士交出創紀錄業績後股價回落，分析師David Riedel認為其盈利增長或已見頂，回調系AI過熱泡沫擠出及估值回歸。不過公司長期邏輯依然穩固：傳統記憶體業務具價值、長期協議防禦價格波動，且管理層傾向限制擴產以維持供需偏緊，並擴大股東回報。 SK海力士交出一份創紀錄的業績報告，但市場的反應卻並非單純歡呼。分析師在肯定其基本面價值的同時，也直接點出一個核心問題：這或許就是業績的頂點。 針對SK海力士創歷史紀錄的盈利表現，Riedel Research分析師David Riedel給出了一個罕見而直白的判斷——"我認為，這真的已經好得不能再好了。"他表示，六倍增長的盈利能力固然令人印象深刻，但近期股價的部分回落，不過是AI市場過熱泡沫的正常修正。與此同時，他強調SK海力士的長期邏輯並未動搖，並認為該股仍有較長的上行空間。 從市場背景看，晶片股近期承壓來自多個方向：AI公司之間循環借貸問題引發美國投資者憂慮，疊加具競爭力晶片產品所帶來的衝擊。David Riedel認為，這些因素共同促成了股價的階段性退潮，而SK海力士此前短短數月內高達120%的漲幅，本身就已積累了過多的情緒溢價。
國際#SK海力士#半導體產業#AI概念
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近期晶片股回調僅是暫時？摩通：Q2業績期將吹響下一輪上漲號角！

①摩根大通認為，近期晶片股下跌並非長期下跌的開端，而是下一輪上漲的蓄力；②摩通指出，晶片股的股價與基本面已經出現越來越大的背離，同時技術指標也顯示「超賣」，建議夏季增持；③該行預計，AI驅動下DRAM供需緊張將延續至2028年，Q2業績期將會是下一輪上漲的催化劑。 近期，全球AI概念股——尤其是晶片股都經歷了一段艱難的回調：韓國KOSPI指數因記憶體晶片股大跌而較近期高點下跌25%，而費城半導體指數（SOX）則下跌20%。 單從個股來看，三星、SK海力士及美光等內存晶片巨頭及其他與AI相關的企業股價均較高點下跌了20%至50%。 儘管市場出現大幅回調，但摩根大通策略師並不認為這標誌著長期下跌的開始——相反，他們認為這可能會是晶片股下一段反彈前的蓄力。
科技#AI概念股#韓國KOSPI指數#晶片
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輝達之後，下一批兆美元機會藏在那裡？

親愛的藏金洞友們： 資本市場最近出現了一個非常有意思的畫面。 兩年前，所有人害怕錯過AI。 一年以前，所有人瘋狂追逐輝達。
美股#輝達#美元機會#AI概念股
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全球AI概念股暴跌，交易邏輯變了

6月24日凌晨，美股三大指數全線收跌，道指跌0.09%，納指跌2.21%，日內跌近580點，標普500指數跌1.44%。科技股集中度更高的納斯達克100指數重挫3.3%。AI相關概念股——半導體、光通訊等類股大跌，費城半導體指數暴跌超7%。 晶片股成為拋售重災區，費城半導體指數重挫近8%，閃迪、美光科技跌超13%，ARM跌10%，高通、西部資料跌8%，台積電、英特爾跌超6%，AMD、希捷科技跌超5%。（詳情） 過去三年，AI產業一直沿著一條簡單而有力的邏輯線狂奔：算力越稀缺，資本開支越合理；資本開支越大，估值越高；估值越高，融資越容易。這個循環自我強化，幾乎無人質疑。 但進入2026年仲夏，這條邏輯鏈上的每一個環節都在承受壓力測試：算力租賃價格從高點回落，科技巨頭集體收緊AI預算，電力與工程交付暴露物理極限，資本市場開始用ROI來審視每一家AI企業。
全球AI概念股暴跌，交易邏輯變了
國際#AI概念股#美股#三大指數
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深夜暴跌！美股AI崩了，高盛重大警告

美股AI交易遭遇重挫。 今晚，美股開盤後，AI相關概念股——半導體、光通訊等類股全線大跌，費城半導體指數一度暴跌超7%，三倍做多半導體ETF-Direxion一度暴跌超22%。有分析人士指出，AI（人工智慧）相關個股的高估值開始令投資者感到擔憂。同時，市場開始質疑Google等超大規模雲端運算公司是否能夠證明其龐大AI投資的合理性。高盛警告稱，一旦任何一家主要科技巨頭率先削減AI支出，整個AI類股的估值邏輯將面臨全面重構。 另外，市場對聯準會的加息預期升溫，也加劇了科技股的回呼。美國銀行證券在最新發佈的報告中表示，預計聯準會將於2026年9月至12月累計加息75個基點。這一轉變標誌著該機構由預期降息轉為預期加息。 美股晶片股重挫
美股#AI概念股#美股盤後#聯準會