過去一年，AI PC 儼然已從一種「未來趨勢」變成了「正在發生」的現實。一年前，就在Computex 2024 台北國際電腦展上，高通帶來了首批搭載驍龍X 系列的Windows 11 AI+ PC，除了效能和能源效率上的驚艷表現，最讓人期待的就是AI 帶來的巨大潛力。也是在驍龍X 系列、Windows 11 以及不斷迭代的AI 大模型共同推進下，AI PC 快速落地並持續進化，很快就成為了從行業到用戶的共識。到了今年的Computex 2025，AI PC 更是無所不在，也是OEM、晶片廠商以及開發者共同聚焦的主戰場。而在這場不斷加速的變革中，高通可以說是AI PC 最早、最有系統、最堅定的推手。從晶片架構到軟體堆疊優化，從Windows 生態聯動到開發者平台構建，高通幾乎以全新的方式推動整個終端運算範式轉向AI 驅動。高通總裁兼CEO安蒙在Computex 2025 主題演講中就強調，我們正在見證個人運算的重大轉型：AI 正在成為新的UI（使用者介面），而未來的作業系統將由智能體構成。這既是總結，也是預言。但不管如何，在這場席捲各行各業的變革中，高通無疑是瞭解和擁抱AI 浪潮最好的「窗口」，安蒙的演講更是讓我確信這一點。AI PC，不止於PC「當我們將AI 應用到各類終端設備上，AI 將成為新的UI。」安蒙在演講中指出，核心在於今天電腦能夠理解自然語言。過去，人與電腦之間的互動需要透過滑鼠、鍵盤、觸控以及圖形使用者介面的回饋，進行一步步的操作。但生成式AI 的引入，讓設備開始具備理解人類的能力——透過語音、音訊、視覺以及用戶訊息，理解用戶意圖，調動資源處理和完成任務，無數繁雜的操作也正在變得沒有必要。這種運算互動方式的典範轉移，也註定要重新定義作業系統。正如安蒙所言，未來操作系統或將變成AI Agent（智能體）的聚集體，操作系統將逐步退居幕後，智能體成為新入口——既能主動理解用戶，也能自動聯動其他智能體和應用，在設備、數據和使用場景之間完成任務。更重要的是，高通在COMPUTEX 2025 上的展示，已經讓我們窺見原型。在Adobe Premiere Pro 的演示中，借助驍龍X 系列AI PC 更強的NPU 性能，不僅可以讓AI 更快速地幫助創作者自動生成剪輯點、語義識別音頻片段、自動加入標籤，提高創作效率，還釋放了CPU 以及GPU 性能，從根本上重構PC 的生產力邏輯。Writer 也是一個絕佳的例子。作為第一個將完整且可擴展的AI 解決方案推向企業市場的應用，Writer 不僅能根據需求產生內容，更能跨系統協調資料、自動填入流程、學習使用者語言風格，在組織層級釋放效率。而根據Writer 首席策略長Kevin Chuang 現場介紹，高通已將其引入內部，並且幫助員工每月節省超過2400 小時，帶來高達9 倍的ROI。高通展示的AI 代理模型Context，則更進一步展示了本地推理AI 的巨大潛力。就像食品科學家Taylor 所說，「AI 要幫到我，必須理解我是誰，我怎麼工作，我的風格是什麼。」基於驍龍NPU 的強大性能， Context 可以瞭解電腦本地的所有檔案、日曆、郵件，感知用戶的使用情境，並根據螢幕、日程、地理位置、正在執行的任務推理出站、意圖，幫助用戶生成。這些AI 的應用，無疑是「AI 將重新定義作業系統」最直觀的體現。然而，這也只是開始，安蒙在演講中提醒我們，智慧型手機剛興起的時候，只有大約20 個應用程序，但關鍵是第三方開發者已經看到了智慧型手機的無窮可能，開始構想和創造上百、上千，直至數十萬款：所以，AI PC 什麼時候會真正出現？事實是此時此刻。我們已經處於同樣變革過程的起點。同時，這些驚艷演示的背後，也集中體現高通堅持「混合AI」的優勢。未來的AI 體驗不會只依賴雲端，也不會完全封閉在設備內部，而是兩者協同：私密性強、時效性要求高的任務在本地完成，複雜推理與模型更新由雲端接力——AI 的主場，將回歸到用戶身邊的終端設備上。要實現這樣的架構，光有理念還不夠，必須要有真正支撐著AI 模型運作的算力底盤。驍龍X 系列均配備了能夠提供高達45 TOPS 算力的NPU，輕鬆運行多模態模型和多個智能體協同任務。在Adobe、DaVinci Resolve 等軟體測試中，驍龍平台NPU 的AI 處理速度比英特爾酷睿Ultra 7 GPU 快了數倍，同時也保持了低功耗、長續航的優勢。強大的效能和能效，是AI 時代運算平台的核心標準。但追根究底，高通在推動的不只是一次硬體參數的躍升，還是一次終端能力與軟體智慧融合的系統性躍遷。換言之，就是讓AI 從功能外掛進化為PC 的感知系統、互動中樞與任務調度器。從合作夥伴到用戶，一場正在重構的PC 新秩序毋庸置疑的是，AI PC 的改變需要整個PC 生態的力量。在高通COMPUTEX 2025 的主題演講中，就能看到華碩、惠普、聯想三家頭部PC 廠商接連登台，並帶來多款搭載驍龍X 系列的全新AI PC。這既印證了驍龍X 系列已經成為了AI PC 的「新底座」，也揭示了今天AI PC 的共同趨勢—— 將AI 拉入現實，將智慧體驗推向主流。華碩副董事長徐世昌就強調，AI 不僅是一項功能，還是用戶體驗的基礎，所以他們選擇了與專為AI PC 打造的驍龍X 系列平台深度融合，「讓AI 觸手可及。」搭載驍龍X 系列的靈耀14 Air 就是這一理念的體現：這是目前世界上最輕的14 吋擴大機組小時，並在離電狀態下也可維持高效能輸出。簡言之，這是一款「不妥協的輕薄AI PC」，也證明了AI 與行動體驗不僅可以不衝突，反而能在驍龍X 系列的加持下打造出色的用戶體驗。惠普公司全球個人資訊系統業務總裁Alex Cho 在與安蒙的對談中則表示，AI 不該只出現在少數幾款高階機型中，而應成為每個用戶觸手可及的體驗。惠普最新發表的OmniBook 5 就是這種理念的產物——它搭載驍龍X 與X Plus，是面向主流市場最薄的16 吋筆記型電腦，並具備超長續航能力與出色的OLED 屏顯示，代表著AI PC 正式跨入“全價位段”時代。包括華碩也推出主流價位搭載驍龍X 系列的Windows 11 AI+ PC——華碩無畏14 和16，聯想也為學生、家庭和所有人帶來了快速且個人化的IdeaPad Slim 3x。除此之外，聯想執行副總裁、IDG 智慧型裝置業務集團總裁Luca Rossi 也宣佈了面向商務人士和IT 領導者，推出搭載驍龍X Elite 的第六代ThinkPad T14s 和第七代ThinkBook 16，專為原生AI 工作場所打造。而針對創作者與創新者，聯想也推出了同樣搭載驍龍X Elite 的Yoga Slim 7x。「AI PC 的變革已經到來。」Luca Rossi 也表示，「正如安蒙所言，這才剛剛開始。」事實上，整個驍龍AI PC 生態的推進速度，已經遠遠超越許多人的預期。根據高通公佈的數據，目前已有超過85 款基於驍龍X 系列的設備已量產或開發中，到2026 年預計也將擴展到100 款。更令人驚訝的是，在美國及歐洲五大市場的零售通路中，驍龍PC 的市佔率已逼近9%。對於一個剛進入PC 賽道不久的新玩家來說，是極為罕見的開局表現。更重要的是，這種速度不僅體現在出貨量和OEM 數量上，也是在使用者真實體驗中可感知的變化。根據高通的數據，驍龍平台上的原生應用數量已經達到了750 個，而用戶在驍龍平台上的93% 使用時長都集中在原生應用，而非依賴模擬器或相容層。這說明，驍龍生態適配已經足夠完善，足以支撐日常使用。包括遊戲方面，安蒙在演講中就展示了在驍龍X Elite 平台上流暢地運行今年的3A 大作《天國: 拯救II》，也透露了《堡壘之夜》既將登陸驍龍平台。從底座到裝置、從OEM 到應用、從旗艦到主流，AI PC 的新版圖正在快速鋪開，驍龍AI PC 也正在成為消費者「下一台電腦」的預設心智。透過高通，看見下一代運算AI PC 的興起是註定的，而高通站在了這場變革的最前線。在安蒙的演講中，微軟CEO 薩提亞‧納德拉明確表示，搭載驍龍晶片的Windows 11 AI+ PC 是目前速度最快、能源效率最高的Windows PC。但更重要的是，從驍龍X 系列的Day One 開始，高通就不僅僅要打造一顆性能強勁的處理器，還圍繞著本地AI 推理、開發者平台以及生態合作三個方向，重新定義下一代PC 應該是什麼樣子。所以我們看到，驍龍X 系列不僅擁有極致的性能與能效，更實現了45 TOPS 的NPU 算力，成為目前AI 推理性能最強的PC 平台之一。高通也建構了包括Qualcomm AI Hub 在內的工具鏈，鼓勵開發者打造AI 應用；並透過與微軟、OEM 夥伴的深度合作，推動Recall、Writer、Context 等AI 體驗在終端機落地。「PC 已經被（AI）重塑，它影響計算體驗的方式無所不在。」正如安蒙的觀點，以AI 為中心重新組織出來的互動邏輯——讓人和設備之間的邊界變得更自然、更即時，將改變應用、應用商店、操作系統乃至一切。同時AI PC 不是終點，而是開始。安蒙在演講中就點出了「終端AI」的下一個落點——智慧眼鏡，那些不受傳統OS 和App 框架約束的新終端，正在成為下一波AI 原生體驗的誕生地。這場高通掀起的浪潮不止於PC ，而是正在重繪整個個人運算的圖像與邊界。當然，這一切的實現並不靠一家公司就能完成。它需要整個生態的協同努力：系統平台要支援、開發者要回應、硬體廠商要跟進，使用者也要願意嘗試。在這個重構過程中，像高通這樣既提供核心底座，又走在最前線探索的企業，就顯得特別關鍵。而在演講的最後，安蒙也透露高通將在9 月23 日至25 日舉行的驍龍峰會上發布新一代PC 晶片，還將帶來「性能上的另一個飛躍」。或許，這又將繼續加速AI 時代的轉變。(雷科技)

家登股價突破400元，再次驗證智霖老師5月操作布局的節奏與邏輯，隨著COMPUTEX落幕與台股出量震盪，軋空行情是否就此止步？本篇帶你掌握大戶資金轉向與後續持股策略調整的關鍵方向。〈台股開高走低，震盪回測如預期〉台股今日開高走低，有鎖定昨天智霖老師直播的粉絲都不意外，尾盤跌幅收斂，終場下跌18點，成交量3075億元，這正是軋空行情進入調整階段的自然反應，昨日老師於直播中明確指出，美股出量回檔、VIX恐慌指數升破20、美債殖利率升至4.6%，這些訊號皆預告行情將轉入震盪，今日盤面果然出現資金獲利了解動作，不僅如此，從COMPUTEX題材退場，到AI、台積電族群出現壓回，整體結構顯示大戶資金已開始由高基期個股轉向精簡布局，操作節奏也逐漸調整。〈家登兩波操作驗證成功，布局策略強調節奏與紀律〉智霖老師帶會員操作三族群，這波最關鍵的個股之一，就是家登（3680-TW），第一波帶會員在372元附近進場，5月13日在400元附近獲利出場，第二波再次神操作，帶領會員在382元附近再度布局，今天盤中也再度攻上400元之上，家登除了技術面具備突破結構，更重要的是籌碼面條件極具壓迫性，6月11日將進行除息，面臨強制回補壓力，目前券資比已高達40%，形成短線空頭回補的軋空力道，結合其為台積電CoWoS先進封裝供應鏈的地位，具有基本面與籌碼面的雙重支撐。除了家登（3680-TW），本波另一檔操作重點台積電概念股信紘科（6667-TW），智霖老師帶領會員在200元附近進場，今天也在208元附近全數獲利出清，實踐「有賺先出、精簡持股」的核心原則，如同老師在直播中強調，當市場波動加劇，最重要的不是看漲跌，而是掌握節奏與資金配置的彈性，這就是為什麼我們不預測，而是根據籌碼結構與總經環境，判斷何時該進、何時該退。〈立即加入陳智霖分析師正版官方LINE@〉掌握市場脈動！最新股市趨勢解析、熱門產業的深入洞察，點擊連結立即加入陳智霖分析師正版官方LINE@，接收好康資訊：https://lihi.cc/RFzlE/0523〈COMPUTEX題材退場，電子三族群輪動降溫〉今天是COMPUTEX最後一日，盤面上相關個股如散熱、PCB與先進封裝題材雖仍有零星強勢，但法人與大戶資金明顯收斂，市場主軸從「題材放大」轉為「籌碼精選」，這也意味著過往靠主流輪動就能操作的模式，將不再套用，進場節奏、基本面支撐與技術型態，將是後續能勝出的關鍵。目前行情的關鍵在於市場情緒與成交量之間的落差，族群人氣仍在，但量能無法持續擴大，這就是老師一再提醒的邏輯，尤其在美中關稅議題未明朗之前，不宜貿然追價，操作建議持股精簡集中，若你還沒在波動市場中找到明確節奏，邀請你跟上智霖老師的腳步，讓老師用獨家數據以及策略帶領你，更多解析內容，一定要收看最新的直播節目。最新影音(請點影音上方標題至Youtube收視品質會更佳)20250522【股票軋空止步訊號！債券如何看待?】| 錢進大趨勢 | 陳智霖分析師(超直白會長)https://youtu.be/ov85NG1IBRM〈立即體驗陳智霖分析師會員服務〉掌握市場脈動！最新股市趨勢解析、熱門產業的深入洞察，立即填表申請體驗陳智霖分析師會員服務：https://lihi.cc/RFzlE/0523錢進熱線 02-2653-8299，立即邁向系統依據的股票操作。文章來源：陳智霖分析師 / 亨達投顧

美銀認為，展會趨勢表明，AI需求依然強勁，正從試驗轉向規模部署，投資者關注點從雲端AI轉向更廣泛的物理AI應用和邊緣計算部署，展會也明顯增加了對機器人技術的討論；輝達GB200已全面投產，GB300也大機率如期推出，表明AI硬體供應鏈趨穩。5月19日，本屆台北國際電腦展（Computex 2025）拉開帷幕，將持續至23日。本屆大會以“AI Next”為主軸，聚焦“智慧運算＆機器人”“次世代科技”以及“未來移動”三大主題。目前為止，展會有那些亮點？據追風交易台消息，5月21日，美銀美林Brad Lin、Mike Yang發佈研報指出，Computex 2025確認了幾個趨勢：AI需求強勁，AI硬體供應鏈瓶頸緩解，機器人革命臨近。根據報告，大會上，輝達、聯發科等巨頭均展示下一代AI解決方案，顯示AI產業已從試驗走向大規模部署；大會還顯示出AI計算力需求激增、供應鏈障礙緩解的趨勢，投資者關注點從雲端AI轉向更廣泛的物理AI應用和邊緣計算部署，預計將為台積電、瑞昱半導體、聯發科和信驊等高品質半導體公司提供持續增長動力。AI需求從試驗轉向規模部署，雲到邊緣整合加速報告指出，Computex 2025展會確認，在市場對資本支出增加的擔憂日益增加上際，AI發展勢頭仍保持強勁的趨勢。報告稱，2025年的敘事已從簡單關注AI PC轉變為在更廣泛的應用範圍內實現AI。包括輝達、富士康、ARM和聯發科在內的行業領導者都強調了“一個由無處不在AI定義的未來”——包括移動裝置、汽車、物聯網、智慧城市和工業系統，涵蓋雲端到邊緣，由計算、連接和整合方面的持續創新提供動力。會議上也有更多關於系統級整合技術的討論，如輝達的NVLink Fusion，以及對軟體平台和AI模型的持續開發，以支援更加無處不在的AI生態系統。儘管市場對ROI和資本支出存在擔憂，但AI基礎設施建設持續進行。富士康表示，看到實用的AI應用正在出現，這支援長期計算需求；ARM將AI稱為“比網際網路和智慧型手機更大的事物”，並表示產業正站在AI時代的門檻。GB200產能爬坡，供應鏈瓶頸緩解報告顯示，在參加輝達及其生態系統參與者主辦的一系列討論後，專家們發現GB200現已全面投產，供應鏈良率問題的最嚴重階段似乎已經過去。值得注意的是，GB200機架包含120萬個元件，所有這些元件都必須在工廠等級進行整合和可靠性測試，而之前的模型是在資料中心完成此類工作。展望未來，輝達確認，GB300——保持與GB200相似配置——仍然按計畫在2025年下半年推出，對訂單取消或供應限制的擔憂減少。報告指出，這對投資者來說是個重要訊號，這表明AI硬體供應鏈正趨於穩定，可能減輕此前影響AI晶片可獲得性的瓶頸問題。從數字AI代理到實體機器人與2024年相比，2025年Computex展會明顯增加了對機器人技術的討論。報告稱，焦點正從數字AI代理轉向物理AI。輝達指出，啟用這一功能需要機器人電腦、數字孿生和訓練——所有這些都需要大量計算資源。雖然時機尚不明確，但黃仁勳預計還需要2-3個迭代周期。這表明機器人技術正成為AI投資的下一個重要領域，可能代表下一個具有兆美元潛力的市場。行業巨頭動態一覽輝達在COMPUTEX 2025上推出了一系列突破性產品和戰略舉措，強化了該公司在AI和加速計算領域的領導地位。黃仁勳稱輝達是AI基礎設施公司，並公佈了將於2025年第三季度推出的GB300升級版，相比GB200，其推理性能提高1.5倍，HBM記憶體增加1.5倍，網路性能提高2倍。在企業AI方面，輝達還發佈了RTX Pro企業伺服器、NVLink Fusion，開放AI基礎設施生態系統，推動資料中心基礎設施的無縫部署，展示了代理AI在AI 工廠、代理和機器人領域的應用佈局。高通的展會重點是AI帶來的根本性變革。其驍龍晶片今年將為85台以上的PC提供動力，明年將增加到100個，進一步推動PC計算的邊界。公司還推出了終端裝置代理AI模型Context，通過驍龍的NPU（神經處理單元）提供更高工作效率和更好資料安全性；高通還宣佈進軍資料中心CPU市場。富士康展示了如何打造自己的AI模型FoxBrian，基於Llama 3/4，更好地支援其三個智能平台並理解製造資料。結合其高雄資料中心和高品質大規模預訓練語料庫，富士康能夠處理跨越100B到1T標記的領域。ARM認為，行業已經進入AI時代，需求正從實驗轉向規模化部署，預計AI市場將比網際網路或智慧型手機更大。ARM預計，截至2025年底，大約50%運往超大規模資料中心的伺服器晶片將是基於ARM的；此外，隨著資料中心電力需求激增，特別是台灣的電力消耗預計到2028年將增長8倍，ARM的能效對於合適的AI規模變得越來越重要。ARM也在快速擴展到邊緣AI，為99%的智慧型手機提供支援，並在PC/平板電腦領域佔據份額——預計2025年將達到40%以上的出貨量。AMD展示了在遊戲、AI PC和工作站方面的最新成就和產品線。 在遊戲產品線方面，AMD推出了Radeon RX 9060 XT 16G，以支援FSR4具有更低延遲的更好性能和功耗效率。聯發科展示的亮點包括在高速通訊（交換機、PHY）、汽車、Wi-Fi和可穿戴裝置方面的強大表現；NXP的演示主要集中在邊緣AI，強調其相對於雲端中心模型的優勢；信驊則展示了加速的產品開發計畫。 (invest wallstreet)

本週二智霖老師在直播中提醒的「軋空結束訊號」已漸浮現，美股出量回檔、VIX突破20，市場波動升溫，台股今日雖下跌但未明顯出量，軋空行情尚未全然結束，台積電（2330-TW）拉回之際，CoWoS概念股卻逆勢噴出，操作上是否該趁高減碼？本篇由陳智霖分析師帶你拆解籌碼變化與策略調整關鍵。〈軋空止步訊號開始浮現，台股進入震盪期〉5月初，智霖老師就在直播中明確指出，台股這波上漲主要受惠於軋空行情，但軋空不會永遠持續，真正的結束訊號，就是市場出量的時刻，週二直播老師就分享了這個關鍵觀察點，昨晚美股標普500明顯放量回檔，跌幅達1.2%，七大科技權值股幾乎全面回落，這就是第一個訊號。回到台股今天的表現，加權指數終場下跌132點，收在21670點，雖然盤中一度跌破五日線，但成交量反而略為縮小，這代表什麼台股本身並未出現明顯放量，但受到美股影響進入震盪整理，值得注意的是，美債殖利率目前攀升至4.6%，而VIX恐慌指數也突破20，市場風險意識抬頭，使得部分資金轉向避險或低基期個股，高基期個股開始出現獲利了結的壓力。〈川普關稅陰影再起，題材股須積極調整〉除了技術面與籌碼變化之外，基本面也浮現新的壓力，川普預告六月將公布新一波半導體關稅細節，市場預期相關政策可能衝擊蘋果供應鏈及泛科技股，雖然大盤進入震盪，但主流資金並未退場，而是進行「高出低進」的輪動策略，這點智霖老師在我5月初已經指出，操作必須集中於具趨勢與籌碼優勢的三大族群。第一波因為國安基金進場護盤帶動AI伺服器龍頭，台積電（2330）、緯創（3231）、廣達（2382）率先表態，接著第二階段進入類股輪動，智霖老師在LINE與直播中反覆提醒，仍須專注這三族群進行調整與切換，公開分享散熱雙雄奇鋐（3017-TW）、雙鴻（3324-TW），陸續也操作了萬潤（6187-TW）、家登（3680-TW）、弘塑（3131-TW），這些個股老師都帶會員精簡集中操作，因為大戶賣出高基期個股轉向低基期個股，近期表現最強勢的，就是台積電設備概念股，弘塑（3131-TW）就是老師帶會員在千元以下布局的個股，今天已經攻上1200元以上，LINE官方也預告季線附近的萬潤（6187-TW）很有機會，今天就帶量噴出攻上漲停，還沒加LINE的粉絲記得一定要加LINE。〈立即加入陳智霖分析師正版官方LINE@〉掌握市場脈動！最新股市趨勢解析、熱門產業的深入洞察，點擊連結立即加入陳智霖分析師正版官方LINE@，接收好康資訊：https://lihi.cc/5dEsA/0522〈籌碼穩、展望佳，掌握震盪中的方向感〉台股籌碼、量能都還處於安定，COMPUTEX到5月23日也進入尾聲，台股今天雖然下跌，但目前仍處在一個潛在的軋空環境中，且外資仍持續加碼部分中小型設備股，顯示內外資並未同步撤退，盤面上漲的主要還是跟COMPUTEX以及提前拉貨有關，操作建議持股精簡集中，CoWoS題材爆發，該追還是該賣？週二直播提前據透最新結算籌碼，遠月籌碼有利偏多，今天直播智霖老師也分享更多盤後籌碼解析與族群強弱轉換重點，一定要記得收看。最新影音(請點影音上方標題至Youtube收視品質會更佳)20250522【股票軋空止步訊號！債券如何看待?】| 錢進大趨勢 | 陳智霖分析師(超直白會長)https://youtu.be/ov85NG1IBRM〈立即體驗陳智霖分析師會員服務〉掌握市場脈動！最新股市趨勢解析、熱門產業的深入洞察，立即填表申請體驗陳智霖分析師會員服務：https://lihi.cc/RFzlE/0522錢進熱線 02-2653-8299，立即邁向系統依據的股票操作。文章來源：陳智霖分析師 / 亨達投顧

老黃開始花了大量的時間闡述AI Factory以及從CHIP->System->DC->Infra的演進..1. NVLink Fusion可能最受關注的還是NVLink Fusion... 在AI Factory內支援定製化的ASIC?參與的廠家有好幾個, 聯發科本來就有合作做了GB10, 而Fujitsu則是A64FX超算的下一代CPU有需求. Qualcomm本來就是要回歸伺服器CPU市場. Alchip(世芯)/Marvell則是有一些ASIC定製的業務..而AsteraLabs則是PCIe/CXL/UAL/NVLink,反正能搞的都搞....其實, 仔細想想似乎這事還挺難弄的. 定製化的ASIC要接入CUDA生態, 然後Blackwell這些卡軟體/記憶體訪問上要和ASIC互通... 咋搞? 而CPU接入似乎會更加麻煩...另一個問題是, 有什麼業務場景需要NV的GPU混合接一堆ASIC, CUDA生態上如何建構一些DSL, 互動的記憶體介面/軟體生態是什麼樣的?如果退而求其次, 採用NVLink建構非NV GPU/CPU的互聯系統,  那麼相當於賣一個NVL72的交換機框, 對比DGX-B200這類的8卡平台, NVL72的定價增益如何? 或者說這些基於NVL72的交換機框本質上是用來攤銷GB200-NVL72成本用的? 然後再進一步, 其它的ASIC是否真的需要這樣的互聯?  所以互動上一定是一個記憶體介面, 該怎麼設計呢? 反正我有答案就是不說... 就簡單的想吃一下瓜看看 NV和BRCM在這個市場競爭一下...其實, 我腦子裡想到的是Cisco大概也在網際網路泡沫的頂峰, 在核心路由器產品線(GSR)和一些交換機產品線(6500)上也是搞同樣的事情. 當時Cisco也有很大頻寬的交換網路, 類似於NVL72這樣的機櫃, 可以有多個插槽插各種Linecard.. 當時也衍生出了一堆各種各樣的Service Blade, 例如ACE/SAMI/Roddick這一堆東西...如下圖是一個做Wireless的SAMI卡(Service and Application Module)...裡面堆了一堆處理器...個人感覺最大的可能性還是掛一些記憶體上去, 例如Samsung/Micron這些廠商來做一些記憶體擴展是可行的.. 然後另一個場景是NV自己或者Asterlabs搞一些NVLINK-PCIe/CXL的橋接晶片啥的慢慢去蠶食PCIe的一些生態...舉個例子吧, 如果我在國外的大廠, 大機率會把下圖這事實現了..趁著NV自己部門牆邊界的約束下...但是在國內, 由於中美關係的不確定性, 很大程度上不會去考慮NVLink這樣的方案. 特別是國內的GPU廠商來看...2. NV的企業網佈局當AI Factory的故事過度依賴於CSP時, 作為一個做過Marketing的人, 賣基礎設施裝置的廠商總歸會盯著企業私有雲的生意去做, 而這次老黃談到的內容都涉及到這幾個方面, 一個統一的架構覆蓋各個價格段的場景.雖然老黃在極力的推薦DGX Spark(GB10)的小盒子, 但是我個人並不太看好這個生意. 而更多的關注於DGX Station的場景. Spark不是說不好, 只是在那個價格段, 有什麼場景需要桌面放一個小盒子. 而云上可以按需使用租到算力更好的平台了. 而DGX Station則是一個比較適合雲上租賃模式的產品, 提供足夠的彈性部署的能力.談到企業網部署, 這次詳細展示的RTX Pro Server倒是一個很不錯的選擇. 單個機框8張RTX 6000Pro然後比較巧妙的用了4個CX8構成的主機板, 提供3.2Tbps(8x400GE)的ScaleOut頻寬.RTX 6000Pro的規格如下, 比5090強10%以上整體的性能看上去也比H100強了不少, 不過老黃這圖的資料好像有點問題, ISL=128K/OSL 4K, 實際上遠超了實際的workload....按照DeepSeek ISL=4K,OSL=1K模擬的結果如下, 大概每卡可以做到3000 Tokens/s, 並沒有圖上H100 4倍的性能差異.當然還有一個不得不提的問題, DeepEP在這樣的部署下, 如何搞呢? CX8 RoCE的部署下, 沒有了NVLink就沒有了PXN, 多平面/多軌道的部署要怎麼處理呢?  所以我一直堅持的一個觀點是, 在網路這個領域, 除非是完全沒有其它辦法解決了, 千萬不要動拓撲... 一時的收益可能帶來後續很多麻煩... 所以面對什麼Hash衝突擁塞控制多路徑負載平衡的問題,還是要乾乾淨淨的去直接面對問題...不過總體來看, 老黃有一個故事挺打動人的, 就是下面這個圖. 突然覺得有點像帶AI的Oracle Exdata那樣的櫃子了...其實在這個圖上已經顯示出了存算分離的架構, 感覺這個機型就非常適合CSP部署提供租賃和彈性分時多工的邏輯了...3. NV的營運商佈局似乎老黃還在很賣力的推銷6G AI-RAN的場景... 5G很多營運商投資回報率都還偏低的情況下, 6G要多久才能成熟呢?(梓豪談芯)

COMPUTEX開展第二日，台股在期貨與選擇權結算日續漲逾200點，延續量縮軋空格局，弘塑（3131-TW）盤中創高驗證切入策略，主流三族群輪動仍為操作重心，面對高檔震盪盤，關鍵在於節奏與集中，非盲目追高。〈利多開高但不續漲，高檔震盪成常態？〉COMPUTEX開展第二日，台股在期貨與選擇權結算日再度走高，加權指數終場上漲277點，站穩21000點整數關卡，儘管成交量持續萎縮，指數仍持續拉升，顯示市場仍處於量縮軋空結構，智霖老師在昨日直播中已明確指出，這波行情的核心在於AI伺服器產業鏈的延續性，不是曇花一現的短線題材，從期權籌碼結構到強勢個股表現，市場尚未出現結束訊號，只要掌握對的族群與節奏，震盪盤中仍有操作空間。〈弘塑創高驗證操作節奏：分批卡位勝過追高〉弘塑（3131-TW）今日盤中最高來到1185元接近漲停，這是老師在5月初帶會員在970至995元間進場布局的個股，當時不少人對震盪感到不安，但智霖老師不斷強調，震盪對籌碼穩定的主流股反而是機會，果然驗證，弘塑屬於台積電先進封裝供應鏈，本質具備AI伺服器所需的相關技術，搭配股價整理後站回季線，就是大戶目前偏好的技術型態，今日的大漲也再次驗證我們操作的核心原則，尋找有基本面與籌碼支撐、技術面突破的穩健標的，拉回有量再進場。〈立即體驗陳智霖分析師會員服務〉掌握市場脈動！最新股市趨勢解析、熱門產業的深入洞察，立即填表申請體驗陳智霖分析師會員服務：https://lihi.cc/RFzlE/0521〈電子三族群輪動續強，資金集中效應未退〉盤面結構顯示，主流資金仍鎖定電子三大核心族群，即便整體量能不足，但資金集中在少數具備趨勢的族群與個股中輪動，信驊（5274-TW）連續兩日走強，今日續漲站穩千元大關，法人與大戶資金明顯未撤離，世芯-KY（3661-TW）今日盤中續揚收最高，都是AI伺服器晶片中具代表性的資金指標。PCB供應鏈也有亮眼表現，台光電（2383-TW）、台燿（6274-TW）、金像電（2368-TW）今日同步強彈逾6%，反映COMPUTEX展會中AI硬體需求所釋放的預期利多，並帶動族群性上攻。這三族群正是智霖老師這幾週反覆強調的重點產業方向，具備產業趨勢、法人參與、籌碼穩定的條件。〈軋空未止、量價背離，輪動操作需要專注與紀律〉雖然成交量未持續放大，但目前人氣指標股仍未見放量長黑，技術面也未出現大幅背離，根據老師長期觀察，真正的行情轉折訊號，不在於指數高點出現，而是在高人氣股放量翻黑、出現籌碼鬆動時，此時轉向非主流族群，如航運、觀光或短線題材股，反而容易陷入輪動末端、無量震盪甚至快速回檔風險。這波台股震盪走高的邏輯並不複雜，AI伺服器與相關供應鏈受惠產業升級、與長線資本支出支撐，加上COMPUTEX成為短期資金點火的加速器，現在不是追高或亂換股的時候，而是應該聚焦產業趨勢，緊扣主流結構，有紀律的執行買進與調節動作，如果你還在盤中反覆試單、不知所措，邀請你即刻加入智霖老師的行列，讓老師帶你看清楚盤勢走向，有策略的帶領穩健操作。最新影音(請點影音上方標題至Youtube收視品質會更佳)20250520【COMPUTEX放利多，開高走低 高點到了?】| 錢進大趨勢| 陳智霖分析師(超直白會長)https://youtu.be/uKA5Lm2LTj4〈立即體驗陳智霖分析師會員服務〉掌握市場脈動！最新股市趨勢解析、熱門產業的深入洞察，立即填表申請體驗陳智霖分析師會員服務：https://lihi.cc/RFzlE/0521錢進熱線 02-2653-8299，立即邁向系統依據的股票操作。文章來源：陳智霖分析師 / 亨達投顧

在本屆Computex 2025上，黃仁勳再次語出驚人：宣稱新發佈的NVLink Fusion技術中的單一“主幹”（spine）每秒傳輸資料量“超過整個網際網路”。雖然這類噱頭大家見得多了，但NVLink Fusion的背後確實有不容忽視的硬核技術。頻寬達130TB/s，號稱能超越“整個網際網路”在現場演示中，黃仁勳親自展示了NVLink Fusion系統中的核心元件——NVLink主幹（spine）。這個模組像一座由電纜和控製器組成的“資料塔”，用於連接多達72個GPU，實現高速資料共享與互動。黃仁勳表示，這一單一主幹的資料傳輸速率可達130TB/s（字節/秒），而當前全球網際網路總資料吞吐量為900 Tb/s（位/秒），換算後約為112.5 TB/s，意味著NVLink Fusion的主幹理論上快了16%左右。雖然該對比受到部分質疑（有人說網際網路峰值可達1200 Tb/s以上），但無論如何，130 TB/s 的頻寬已遠超當前多數高性能系統的通訊能力，展現了NVLink技術在AI超算領域的優勢地位。和以往不同，NVLink Fusion支援第三方晶片廠商除了驚人的傳輸性能，NVLink Fusion的另一大亮點是其相容性突破。黃仁勳強調，該技術不再侷限於輝達自家晶片平台，未來將支援來自高通、富士通，甚至可能包括AMD和Intel的“半定製”處理器。這為異構計算架構提供了前所未有的靈活性。開放高端互聯技術來推動更廣泛的合作和 AI計算生態建設。一般個人使用者就洗洗睡吧，PCIe仍將主導桌面平台儘管NVLink Fusion引發了廣泛關注，但黃仁勳也坦言，這項技術不會出現在消費級PC中。當前桌面平台仍以PCIe介面為主流CPU-GPU互聯標準，而NVLink Fusion更適用於AI資料中心、科研計算與大型模型訓練叢集。 (科技巴圖魯)

在 5 月19 日舉行的 Computex 2025 大會上，輝達 CEO 黃仁勳（老黃）帶來了多項重磅發佈，覆蓋 AI 基礎設施、新硬體產品、開發者平台、企業 IT 方案、機器人技術與台灣戰略佈局。黃仁勳在現場提到的重磅內容包括：下一代 AI 計算平台（GB300 + NVLink Fusion）AI 工廠願景與開發者工具鏈（DGX Spark/Station）企業級 AI 解決方案（RTX Pro + AI 資料平台）機器人全端平台升級（Isaac + Newton）台灣作為全球 AI 製造與生態中心的地位確立黃仁勳表示，“AI 工廠” 將成為繼電力、網際網路之後的第三大基礎設施，未來公司將以 “每小時生成多少 tokens（AI 產出單位）” 衡量效率。▍輝達的轉型：從晶片公司到 AI 基礎設施先鋒黃仁勳回顧了輝達的轉型歷程。他回憶道，1993 年公司創立時，他估算輝達的晶片市場機會約為 3 億美元。如今，輝達的視野已擴展到兆美元級的資料中心與 AI 基礎設施市場。他將這一轉型歸功於幾個關鍵里程碑：CUDA 的誕生（2006 年）：輝達推出了 CUDA 程式設計模型，徹底改變了計算方式，為GPU加速計算奠定了基礎。DGX-1 與 AI 革命（2016 年）：黃仁勳在GTC大會上發佈了 DGX-1 系統，儘管當時鮮有人理解其意義。他將首台 DGX-1 捐贈給 OpenAI，點燃了 AI 革命的火種。資料中心即電腦：輝達意識到，AI 需要全新的計算架構。傳統超大規模資料中心依賴少量處理器，而 AI 應用需要大量處理器協同工作，催生了“資料中心即電腦”的理念。為支援這一願景，輝達在 2020 年收購了 Mellanox，強化了東西向網路（處理器間通訊），使資料中心成為統一的計算單元。黃仁勳強調，輝達不再僅是技術公司，而是全球 AI 基礎設施的關鍵提供者。為此，輝達公開了五年技術路線圖，幫助全球合作夥伴規劃資料中心建設。▍AI 基礎設施：從電力到資訊的第三次革命黃仁勳將 AI 基礎設施比作繼電力和資訊（網際網路）之後的第三次基礎設施革命。他預測，未來十年，AI 將成為無所不在的社會基礎設施，融入每個地區、行業和公司。AI 資料中心不再是傳統的資訊儲存設施，而是“ AI 工廠”，通過消耗能源生產 “ tokens ”——一種代表 AI 輸出的新型價值單位。他舉例說明，企業的財報可能很快會以“每小時生產多少 tokens ”來衡量業績，類似傳統工廠的產量指標。輝達的使命是建構這些 AI 工廠，支撐兆美元級的 AI 基礎設施產業。技術核心：加速計算與庫生態黃仁勳詳細介紹了輝達的三大技術支柱：加速計算、AI 和演算法庫（ CUDA-X 庫）。他特別強調了庫的重要性，稱輝達是全球唯一持續聚焦演算法庫的科技公司。這些庫涵蓋多個領域：圖形與視覺：如 DLSS（深度學習超採樣），通過 AI 推測像素，實現即時光線追蹤，革新了電腦圖形學。科學計算：包括用於基因組分析的Parabricks、醫學影像的 MONAI 、天氣預測的 Earth- 2等。電信與量子計算：Aerial 庫加速 5G/6G 訊號處理，QODA 支援量子-經典混合計算。深度學習與AI：如 Megatron、TensorRT 和 Dynamo，最佳化 AI 訓練與推理。計算光刻：cuLitho 將光刻計算速度提升 50-70 倍，與台積電（TSMC）、ASM L等合作，推動晶片製造革新。這些庫不僅加速了應用，還為輝達開闢了電信、量子計算和製造業等新市場。黃仁勳強調，加速計算需要針對特定領域最佳化演算法，而非通用的 CPU 編譯模式。這種策略使輝達的 GPU 在特定任務中實現 50-100 倍的性能提升。▍新產品揭秘：Grace Blackwell 與 NVLink Fusion黃仁勳隆重介紹了輝達的新一代 AI 計算平台—— Grace Blackwell 及其升級版 GB300。他描述了Blackwell的突破性設計：性能飛躍：GB300 比前代 Hopper H100 提升 1.7 倍推理性能，配備 1.5 倍 HBM 記憶體和 2 倍網路頻寬。一節點可達 40 petaflops，媲美 2018 年 Sierra 超算的性能，六年內性能提升 4000 倍。NVLink 技術：Blackwell 通過 NVLink開 關實現 130 TB/s 的超高頻寬，單機架的流量超過全球網際網路峰值。NVLink 脊線包含 2 英里銅纜，連接 72 個GPU，形成“巨型 GPU ”。生產進展：Blackwell 系統自 2024 年底量產，已在 CoreWeave 等平台上線，GB300 預計 2025 年第三季度推出。此外，輝達推出了 NVLink Fusion，允許客戶定製AI基礎設施。NVLink Fusion支援將輝達的 GPU、CPU 與其他廠商的 ASIC 或 CPU 整合，建構靈活的AI超算。這一開放策略吸引了 Marvell、Fujitsu、Qualcomm 等合作夥伴，強化了輝達的生態系統。▍面向開發者的 AI 超算：DGX Spark 與 DGX Station為滿足 AI 開發者的需求，輝達發佈了 DGX Spark 和 DGX Station 兩款桌面級AI 超算：DGX Spark：1 petaflop性能，128GB HBM記憶體，專為 AI 原生開發者設計，適合原型開發。黃仁勳將其與 2016 年的 DGX-1 對比，強調十年內性能與便攜性的巨大飛躍。DGX Station ：從普通電源插座獲取最大性能，支援 1 兆參數的 AI 模型（如 LLaMA 70B 的 14 倍），適合個人或小型團隊。兩款產品均由 Dell、HPE、ASUS、MSI 等合作夥伴生產，預計數周內上市，價格由合作夥伴自行確定。▍企業 IT 的 AI 轉型：RTX Pro 與 AI 資料平台黃仁勳強調，AI 不僅改變資料中心，也將重塑企業 IT。他介紹了 RTX Pro 企業伺服器，專為傳統 IT 與 AI 融合設計：相容性：支援 x86 架構、VMware、Red Hat 等傳統虛擬化平台，同時運行 Omniverse 和 AI 代理。多模態AI：支援文字、圖形、視訊等 AI 代理，滿足數字行銷、客服、晶片設計等需求。性能：搭載 CX8 網路晶片，提供 800 Gbps 東-西向頻寬，最佳化 AI 推理。在儲存方面，輝達推出了 AI 資料平台，結合 Nemo Retriever 模型和 IQ 查詢系統，處理非結構化資料的語義搜尋。與 VAST、Dell、NetApp 等合作，該平台比傳統方案快 15 倍，查詢精準率提升 50%。▍AI 維運（AIOps）：數字員工的未來黃仁勳預測，IT部門將演變為“數字員工的 HR ”，管理 AI 代理的訓練、評估與安全。他介紹了輝達的 AIOps 解決方案，與 CrowdStrike、Databricks 等合作，為企業提供模型微調與部署工具。這些工具將 AI 代理融入企業工作流，彌補全球 30-50 億勞動力的缺口。▍機器人革命：從數字代理到物理 AI黃仁勳將 AI 代理稱為“數字機器人”，具備感知、推理與行動能力。他進一步介紹了物理AI，強調其理解物理定律（如慣性、摩擦）的潛力。輝達的機器人戰略包括：Isaac 平台：結合 Jetson Thor 處理器、Isaac OS 和預訓練模型，支援自動駕駛和人形機器人。Isaac Group 1.5已開源，下載量激增。Cosmos 與 Groot Dreams：通過 AI 放大人類演示資料，生成大規模合成軌跡，解決機器人訓練的資料瓶頸。Omniverse 與 Newton引擎：與 Google DeepMind、Disney Research 合作開發的 Newton 物理引擎將於7月開源，支援高保真模擬。黃仁勳展示了 Delta、Foxconn 等公司的數字孿生工廠，強調 Omniverse 在最佳化生產、降低缺陷中的作用。TSMC利用 Omniverse 模擬晶片工廠佈局，節省數月時間；高雄市則通過數字孿生提升城市管理效率。此外，黃仁勳還宣佈了輝達將與Foxconn、台積電和台灣政府合作，在台灣建設首個人工智慧超算中心，服務本地科研與產業。他還透露了輝達台灣新總部“Constellation”的計畫，選址台北市，象徵輝達對台灣的長期承諾。最後，黃仁勳表示 AI 與機器人不僅是IT的下一代，更是全新產業的起點。他強調台灣作為全球電子製造中心的獨特地位，輝達的願景是與合作夥伴共同建構 AI 工廠、企業代理和機器人生態，抓住兆美元級機遇。 (有新Newin)