#光晶片
•

國內CPO產業鏈重點企業盤點

從光晶片到封裝測試，誰卡住了CPO的那個位置？ 2026年，CPO從概念走進產線。輝達Spectrum-X乙太網路矽光交換機宣佈全面量產，博通Tomahawk 5-Bailly持續出貨，台積電COUPE平台按路線圖在2026年下半年進入"on Substrate"量產階段。三大玩家動作齊發，CPO的產業化元年被正式確認。 市場討論CPO，目光往往停在輝達、博通、台積電身上。但一套CPO交換機要從圖紙變成產品，需要一條完整的鏈條——光晶片、光引擎、FAU、MPO、先進封裝、測試裝置，缺一環都不行。真正的產業機會，藏在這條鏈上。 TrendForce給出一組關鍵數字：CPO在AI資料中心光通訊模組中的滲透率，2025年約0.05%，2026年約0.55%，到2030年將升至35.74%。
國內CPO產業鏈重點企業盤點
科技#CPO#光晶片#光模組
•

華為，殺入光晶片！

華為：連續押注兩家企業（彌爾光+光引科技） AI算力大戰，正在從GPU一路燒到光晶片。 短短幾個月，華為在光晶片領域的兩條佈局浮出水面：一邊是華為哈勃入股磷化銦高速光晶片企業彌爾光，另一邊是曾有華為海思背景、並已與華為展開合作的矽光晶片企業光引科技獲得新一輪億元融資。 從磷化銦光電探測器，到矽基光電子晶片，再到800G、1.6T、3.2T高速光互聯，華為正在進一步向AI資料中心光通訊產業鏈上游延伸。
華為，殺入光晶片！
科技#華為#光晶片#彌爾光
•

華為，殺入光晶片！

華為：連續押注兩家企業（彌爾光+光引科技） AI算力大戰，正在從GPU一路燒到光晶片。 短短幾個月，華為在光晶片領域的兩條佈局浮出水面：一邊是華為哈勃入股磷化銦高速光晶片企業彌爾光，另一邊是曾有華為海思背景、並已與華為展開合作的矽光晶片企業光引科技獲得新一輪億元融資。 從磷化銦光電探測器，到矽基光電子晶片，再到800G、1.6T、3.2T高速光互聯，華為正在進一步向AI資料中心光通訊產業鏈上游延伸。
華為，殺入光晶片！
科技#華為#彌爾光#光引科技
•

彩電巨頭的第二戰場：光晶片

8月的最後一周，中國彩電江湖接連傳來三個消息。 8月27日，昔日“彩電第一股”康佳發佈公告，主動撤回A股、B股在深交所的上市交易，股票自9月4日起停牌。 8月28日，TCL華星對外官宣光晶片佈局，而在此之前，今年7月TCL設立了華兆星光，聚焦磷化銦雷射晶片。 8月30日，海信旗下光通訊主體納真科技（原海信寬頻）正式通過港交所主機板IPO聆訊，預計最早於9月14日在香港啟動招股。
彩電巨頭的第二戰場：光晶片
A股#康佳#海信#TCL
•

站回“光”裡！1100億CPO龍頭秒漲停

AI硬科技捲土重來，港A股又站回“光”裡。 周三，光通訊、PCB、光晶片、光纖概念等全線上漲。 截至發稿，A股華脈科技3連板，天洋新材、三孚股份等漲停，長飛光纖漲超8%，“易中天”中際旭創、新易盛、天孚通訊紛紛上揚。 千億巨頭華工科技開盤即漲停，最新總市值達1111.88億元。
站回“光”裡！1100億CPO龍頭秒漲停
A股#光通訊#PCB#光晶片
•

光晶片"斷供"預警：為什麼光晶片擴不出來？

一通電話，撕開了 AI 算力產業鏈最敏感的一環。2026 年 4 月，東京，光晶片全球龍頭 Lumentum 的 CEO Alan Lowe 罕見表態：再過兩個季度，公司 2028 年全年的產能將被徹底售罄。消息傳回華爾街的瞬間，全球光模組、光晶片、磷化銦 (InP) 類股集體異動。 這不是一句普通的供需警告。這是輝達、Google、AWS、Meta 四大科技巨頭算力擴張計畫第一次被供應商"硬性卡死"——意味著未來 2~3 年，誰能把光晶片握在自己手裡，誰就掌握了 AI 資料中心的入場券。 今天，我們從一份行業研報出發，把光晶片這場"短缺危機"的來龍去脈拆透，並把國內真正能分享這一波產業紅利的 6 家上市公司一次說清楚。 一、Lumentum 電話會：AI 算力第一次被"卡脖子"
科技#光晶片#Lumentum#輝達
•已編輯

CoWoS之後：台積電再造光晶片壁壘

CoWoS之後，台積電再造光晶片新壁壘 台積電先進封裝技術發展副總經理徐國晉，是目前台積電矽光子、COUPE和CPO戰略佈局中最受關注的技術負責人之一。 AI算力還在狂奔，但一個越來越明顯的瓶頸正在出現：晶片算得越來越快，資料卻越來越難“搬”。 過去幾年，輝達、AMD、Google、亞馬遜等廠商不斷堆疊GPU、ASIC和HBM，把AI計算能力推向新高度。但當數千、數萬顆AI加速器連接在一起之後，真正限制資料中心繼續擴張的，已經不只是計算晶片本身，而是晶片之間的連接。
CoWoS之後：台積電再造光晶片壁壘
台股#台積電#光晶片
•

全球AI互聯看中國：光模組、光晶片、光纖迎來最佳買點

今天，我們想要傳達一個非常明確的觀點：堅定抄底中國最核心的光模組、光纖和光晶片資產。這些資產代表了中國在全球AI領域的長期核心競爭力，也代表了中國公司在AI領域利潤上升的天花板。 一、宏觀定心丸：資本開支無憂，需求只增不減 從北美視角看，雲廠商的資本開支沒有任何放緩的跡象。此前市場存在的擔憂，目前正在逐步被化解。我們近期對國內光模組、光晶片和光纖企業做了詳細調查。從國內產業鏈角度看，沒有任何一家公司收到訂單取消或需求指引下修的通知。所有人的訂單和需求，都比想像中要好。 對於整個光通訊類股來說，這無疑是最堅實的底倉邏輯。
科技#中國AI#光模組#光纖