柬埔寨太子控股集團（Prince Holding Group）創辦人兼董事會主席陳志，因被指控涉嫌在柬埔寨建立最少10個詐騙園區，遭到美國、英國起訴後，除了韓國外，隨後遭新加坡警方沒收其逾1.5億新加坡元資產。近日，中國香港證監會及保監局也出手，暫時吊銷其關聯保險經紀與證券公司的牌照，並終止受規管活動業務。香港出擊！陳志關聯保險經紀及證券公司遭暫時吊銷牌照柬埔寨太子控股集團創辦人兼董事會主席陳志柬埔寨太子控股集團創辦人兼董事會主席陳志，因被指控涉嫌在柬埔寨建立最少10個詐騙園區，在遭到美國和英國起訴後，前段時間也被新加坡警方沒收共逾1.5億新加坡元資產。據香港媒體《新周刊》等報導，中國香港特別行政區的證監會、保監局也出手，暫時吊銷其關聯保險經紀與證券公司的牌照，並“終止受規管活動業務”。據報導，特區政府證監會《證券及期貨條例》或《打擊洗錢條例》項下的牌照類別最新狀態顯示，柬埔寨太子集團（Prince Holding Group）關聯的保險經紀與證券公司Mighty Divine Investment Management Limited（註：9號牌提供資產管理），以及Mighty Divine Securities Limited（註：1號牌證券交易）的牌照“被暫時吊銷”，其項下還備註“終止了受規管活動業務”。此外，特區政府保監局資料也顯示，太子集團關聯的Mighty Divine Insurance Brokers Limited （美迪保險經紀有限公司）牌照雖仍然有效，但持牌人不得進行及顯示自己進行《保險業條例》（第41章）規定的任何受規管活動。此外，持牌人也不得收取、持有或處理任何客戶或潛在客戶款項，除非已獲得保監局事先書面同意等。以上有關安排已於2025年10月28日起生效。目前，陳志持有股份的兩家香港上市公司“致浩達控股”（01707.HK）、以及“坤集團”（00924.HK）仍然進行買賣交易。另外，此前公司亦公告披露，因與陳志有關而遭到美、英總裁的FSM Holdings（1721）主席Li Thet，已經主動辭任執行董事的職務。至11月4日截稿時，致浩達控股市值為9912萬港元，坤集團市值為9600萬港元。洪森會見陳志（左）10月14日，柬埔寨太子控股集團創辦人兼董事會主席陳志遭到美國與英國聯合起訴，被指控其在柬埔寨建立至少10個詐騙園區，是“跨國犯罪組織全球網路詐騙的支柱”。在10月底，新加坡當地媒體也報導，新加坡警方已將陳志及太子集團在該國共逾1.5億新加坡元的資產沒收。據新加坡《海峽時報》消息，10月30日，新加坡警方以涉嫌“洗錢及詐騙罪”沒收陳志及太子集團在新加坡當地的6處物業和資產，也包括其銀行及證券帳戶、現金存款、一艘遊艇、11輛車及多瓶洋酒，涉及金額估值逾1.5億新加坡元。新加坡警方稱，陳志其其他涉案人員均不在新加坡，案件仍在調查中。此外，警方稱自2024年接獲可疑交易舉辦辦公室（STRO）通報後，即展開對陳志及太子集團的調查，由於犯罪活動不在本地進行，新加坡警方與多個外國機構合作，收集太子集團的犯罪證據。報導稱，英國及美國於10月14日提供額外情報，讓該國警方得以聯合反洗錢網路部門完成上述行動。美國財政部公告的陳志組織圖（截圖）10月14日，美國司法部官網公佈了一份紐約聯邦法院的起訴文書，主要內容為指控柬埔寨太子集團控股（Prince Group）創辦人兼董事長陳志，犯有電匯欺詐、洗錢、以及強迫俗稱“殺豬盤”的加密貨幣投資詐騙等共謀罪。此外，美國財政部已對太子集團跨國犯罪組織內的146個目標實施全面制裁，其中包括9家登記在台灣的公司，另有3名台灣籍女子亦遭打拚制裁。紐約聯邦法院起訴書中指控，37歲的被告陳志（Chen Zhi）是太子集團網路詐騙帝國的首腦，將被販運的勞工囚禁在“如監獄般的營地”，逼迫他們從事大規模網路詐騙行為，騙取全球數千人的金錢，受害者也包括美國人。公告亦透露，美國司法部申請沒收其持有的127271枚“比特幣”，價值約150億美元（約1068億元人民幣）。司法部稱：此筆巨額資金，是陳志透過欺詐和洗錢等犯罪活動所獲得的非法收益和工具，原本存放在由陳志掌握的私人非託管式加密貨幣錢包裡，目前已被美國政府保管，這也是美國司法史上最大規模的資產沒收行動。美國財政部的新聞稿稱，陳志及其詐騙組織的詐騙手法包括透過訊息或社群軟體聯絡不知情的受害者，誘導他們將加密貨幣轉入到指定帳戶，並承諾其投資可獲利，實際上是盜取其資金並洗錢給犯罪集團。詐騙者通常會先與受害者建立長期關係，贏得他們的信任後，再竊取他們的資金。陳志旗下公司在台灣總價逾38億元新台幣的11間豪宅此次陳志一案，為美英兩國聯手追查，據報導，英國方面也凍結了陳志及太子集團在倫敦19處房產，總值逾1.3億英鎊，其中，包括陳志於2020年以近1億英鎊在倫敦購入的辦公大樓，以及一座價值1200萬英鎊的豪宅。另據報導，美國司法部公佈的起訴書指出，陳志及其高層同夥利用在多個外國的政治影響力，保護他們的犯罪企業，並賄賂外國官員以避免遭執法部門的干擾。之後，他們透過專業的洗錢管道、以及太子集團本身表面合法的事業，如網際網路賭博和加密貨幣挖礦等業務，來清洗其不法所得。美國財政部還公佈了陳志旗下太子集團控股在全球各個據點，並指控太子集團的非法收入透過英屬維京群島、開曼群島、新加坡，以及登記在中國香港和台灣的複雜空殼公司、控股公司網路進行投資。由於陳志在台灣設立16家公司，還購買台北有名的豪宅“和平大苑”11套房，台北“地檢署”已於10月15日偵辦。此外，美國製裁清單中的3名台灣女子HUANG, Chieh（31歲）、SHIH, Ting-yu（35歲）、WANG, Michelle Reishane（31歲）均在台灣島內，已被檢警“展開監控”。據台媒報導，陳志在台灣的16家公司，其購買的豪宅“和平大苑”11套房，總估值約38.138億元新台幣，每套價格在3.117億至6.056億元新台幣不等。在柬埔寨幹得“風生水起”連江人陳志之崛起與坍塌陳志柬埔寨太子控股集團創辦人兼董事會主席陳志，1987年12月出生於福建省連江縣。陳志的老家是連江縣曉澳鎮曉興村，他僅有高中學歷，祖輩皆農民。有國內媒體報導稱，當地的人回憶，曾有人去柬埔寨給陳志當司機，幾年後回國就開上賓利豪車；有人出國給他當“馬仔”，年薪百萬。多年以來，有關陳志是如何發家的一直是個謎，有媒體報導稱，陳志出國之前，曾到廣東、江蘇等地網咖打工，當“網管”；後來做過資料買賣傳輸，還開過相親及交友網站。而美國政府的文書顯示，陳志是中國移民，出生於福建，已放棄中國國籍，改入籍柬埔寨，也擁有英國國籍。而公開資訊顯示，陳志是2009年去了柬埔寨，創辦柬埔寨太子集團，除了從事房地產，還開辦一家“太子銀行”。換句話說，陳志去柬埔寨那一年，才22歲。2022年，洪森會見太子集團董事長陳志在柬埔寨，洪森先後獲封賜“勛爵”、“公爵”，在柬埔寨幹得“風生水起”的他，可說是有影響的人物。在美英起訴與制裁陳志及太子集團之時，由陳志及柬埔寨太子集團捐助的“陳志獎學金”活動仍在進行中。從2009年至今的16年間，陳志及太子集團在柬埔寨迅速崛起，今天也因被指控為“電詐頭腦”而一夜坍塌。據報導，陳志目前不知下落，其在美國若被控罪名成立，可能被判監40年。在柬埔寨，陳志的太子集團表面上房地產是核心類股，旗下涵蓋物業、主題樂園、商業地產、超市零售等，並形成了房地產全產業鏈的閉環體系，擁有30 家二級子公司及機構，土地儲備超 1200 萬平方米，儲備可開發體量逾 2000 萬平方米，累計已投入資金超 20 億美元。太子集團的知名開發項目，如金邊太子廣場、太子現代廣場、太子會所、太子大酒店以及西港塔基島等。陳志2019年，曾有人排出一個柬埔寨富豪榜，其中，陳志位列柬埔寨前十大富豪，排名為第五，估算身家高達50億美元。在柬埔寨，有人形容路面上跑的勞斯萊斯豪車，有30%屬於陳志和太子集團；此外，還擁有豪華遊艇、私人直升機等。牽一髮而動全身，陳志及太子集團被美、英起訴後，主角陳志至今仍下落不明，但在被外界稱為柬埔寨“電詐大本營”的西哈努克省“中國城”園區，有多間公司突然集體解散，要求員工馬上撤離，場面一時混亂。另外，當地的太子銀行，也因大批民眾取款而出現擠兌風波。另據媒體報導，陳志旗下公司受外界關注的，還有一家很賺錢的古巴雪茄經銷商Habanos。此間公司原屬於英國跨國菸草集團“帝國菸草”（Imperial Tobacco）旗下，2019年，其50%股權以約14億美元出讓，最終為一個資金神秘的亞洲財團收購。據說，這家亞洲財團背後有包括澳門太陽城集團“洗米華”（周焯華）、柬埔寨的太子集團陳志等。“洗米華”案發後，大約在2020年，將Habanos持股轉讓給陳志，當時陳志已被任命為時任柬總理洪森的顧問，並成為Habanos的大股東之一。據香港《東周刊》等媒體報導，知情人士稱，此間雪茄經銷商另外50%的股權，屬於古巴政府持有。 (一波說商業實驗室)

一個與​​柬埔寨太子集團關係密切的北京人，突然辭去港股上市公司董事長。人們這才意識到，這個被英美兩國點名制裁的跨國犯罪網路，早已悄悄將觸角伸向港股。1. 一紙突如其來的辭任公告10月22日下午，香港上市公司FSM Holdings(1721.HK)發佈公告，宣佈公司執行董事兼董事會主席Li Thet因決定投放更多時間於其他事務而辭去所有職務，辭任自2025年10月21日起生效。公告措辭冷靜，但結合一周前的公開資訊，可以發現這名離職高層正是近日被美國財政部制裁的太子集團CFO李添。李添，圖源網。FSM在公告中並未寫出Li Thet的中文名，但美國政府10月14日發佈的新聞稿早已公開其身份。李添，又名Li Thet，男，1987年7月生於北京，中國籍，現有柬埔寨公民身份和萬那杜護照。據FSM介紹，李添於2009年取得北京資訊科技大學電子商務學士學位，在中國開發與營運移動遊戲業務及資訊科技行業管理及技術解決方案開發方面具有逾13年經驗，熟悉數字管理及資訊科技應用。美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)認定，李添是太子集團董事長陳志的核心財務助手，負責集團的「黑錢」管理與跨境資金流轉，是整個犯罪網路的財務中樞。FSM公告還稱，該公司正在尋求專業意見，以評估和處理相關情況。但即使辭任董事長，李添仍是公司控股股東。受此消息影響，FSM股價今天暴跌18.39%，報0.355港元/股，創52周新低，總市值僅3.55億港元。自2018年上市以來，FSM股價長期低於1港元，早已名列香港「仙股」行列。FSM總部位於新加坡，主營精密工程、鈑金製造及行動遊戲開發發行，於2018年7月於港交所上市。2020年初，李添透過茂東有限公司以約2.53億港元收購公司約6.02億股股份，佔已發行股本的60.23%，成為控股股東。同年4月，他獲委任為公司執行董事及董事會主席。 FSM此後業務出現明顯轉向——從製造領域跨入與主業完全無關的線上移動遊戲領域。公司2024年年報顯示，FSM在中國大陸有兩家附屬公司：北京初心跳動科技有限公司和廣州湯米網路科技有限公司，均成立於2020年6月。經查詢，廣州公司已於2025年9月註銷。FSM去年營收1487.6萬新元(約合人民幣8157.4萬元)，年減約7.4%；淨虧損340.7萬新元(約合人民幣1868.4萬元)，較去年同期縮小30.1%。今年上半年公司收益雖年增約13.3%，但淨虧損卻高達397.3萬新元(約合人民幣2178.4萬元)，年比擴大約8.6倍。半年報披露，2023年2月李添通過茂東向公司提供了一筆五年期、無抵押、免息的1億港元股東貸款，用以支援公司營運。除了控股股東，FSM還與太子集團有更多關聯。其最新財報顯示，公司在香港的主要營業地點，為九龍尖沙咀金巴利道68號8樓813室。而金巴利道68號這棟甲級商廈，正是由陳志控制。 2018年，陳志從恆基地產(0012.HK)購得該物業，目前估價約30億港元。2. 東南亞黑色資本鏈曝光2025年10月14日，美國財政部OFAC宣佈，對陳志、李添等146名太子集團跨國犯罪組織成員實施全面制裁。美國聯邦檢察官也與紐約東區聯邦地區法院對陳志提起訴訟，指控其涉嫌電匯欺詐共謀及洗錢共謀。陳志被指控透過操控太子集團在柬埔寨境內營運的詐騙基地實施網路詐騙、洗錢、非法賭博、人口販運等犯罪活動，詐騙全球受害者數十億美元。美方稱，這一犯罪網路利用虛假投資項目實施「殺豬盤」類詐騙，非法收益透過太子集團旗下太子銀行、房地產、賭場及加密貨幣挖礦等表面合法的業務進行洗錢。此案導致美國司法部發起史上最大規模加密資產查扣案，已凍結陳志控制的127,127枚比特幣，市值約150億美元。英國外交、聯邦和發展事務部(FCDO)同步宣佈制裁陳志、太子集團及其主要同夥。制裁措施包括資產凍結與交易禁令。美國當局指出，陳志透過全球逾百家空殼公司建構複雜網路洗錢，將非法收入與柬埔寨合法經濟混同，並支撐其在金融、房地產和娛樂領域的表面合法商業活動。而李添正是這套洗錢系統中的關鍵人物。陳志本人就是透過財務助理及太子集糰子公司副董事長，來控制數十億美元的非法資金流向。美國財政部在制裁說明中直指：“李添是陳志的親信，且實際上是太子集團跨國犯罪組織非法財務的CFO。李添參與太子集團資金流中的大宗現金走私及黑錢管理。”FSM因此成為繼香港建築公司致浩達(1707.HK)與新加坡機電服務供應商坤集團(0924.HK)之後，第三家被公開指與太子集團有關的香港上市公司。陳志分別透過星優環球有限公司與Southern Heritage Limited持有致浩達54.79%股權、坤集團55%股權。其中，坤集團在香港的主要營業地點，是香港九龍尖沙咀金巴利道68號8樓813室，緊鄰FSM的辦公室。10月15日，美國與英國製裁消息公佈後，致浩達與坤集團股價分別暴跌超17%和23.6%，兩家公司當晚緊急發佈公告撇清與陳志所涉案件的關係。致浩達聲明稱，陳志「已不再為本集團員工及於本集團內並無擔任任何職務」。坤集團亦表示，公司及其管理階層「概無參與導致該等制裁的涉嫌活動」。兩家公司均表示正積極就上述制裁尋求法律意見，以進一步理解該等制裁的程度及影響，並評估其對公司的潛在影響。儘管試圖撇開關係，但上述企業目前的處境，可謂雪上加霜。三家公司股價長期低迷，均為香港「仙股」。在中國大陸的公開記錄中，太子集團早已被司法系統關注。四川省人民檢察院在2024年4月發表文章指出，太子集團自2016年至案發期間通過經營網路賭博App非法獲利50億餘元。3. 結語短短數日內，被英美兩國點名制裁的太子集團跨國犯罪組織在資本市場的曝光度不斷上升。李添辭任FSM董事長，不僅是人事變動，更是一系列港股殼公司與東南亞灰色資本糾葛的縮影。從製造企業到涉足遊戲、再到背後牽扯龐大的資金鏈，FSM的轉向軌跡幾乎與太子集團業務路徑重疊。李添從FSM退場，或許可能成為深入挖掘太子集團黑色資本鏈的開始。 （深藍財經）

在英國和美國聯合製裁柬埔寨「太子集團」及其創始人陳誌後，柬埔寨客戶陷入恐慌，紛紛從「太子集團」旗下的「太子銀行」提取現金，以致「太子銀行」的網頁和客戶端一度無法訪問，幾個支行也因「資金流動性不足」而暫停交易。太子銀行陷擠兌危機另據報導，繼英美政府後，韓國政府也正在考慮對該集團及相關組織實施金融制裁。報導稱，韓國金融服務委員會下轄的金融情報機構計畫與相關部門協調，預計本月內實施制裁。另據紅星新聞先前報導，美司法部沒收與柬埔寨太子集團（Prince Holding Group）相關的近13萬枚比特幣，價值高達150億美元，「太子集團」創辦人陳志在逃。陳志 圖片來源：資料圖「太子銀行」陷擠兌危機夜店「太子釀酒」也已關門報導稱，周六（18日）一大早就有大批柬埔寨人在「太子銀行」外排隊取款。短期內提款額激增引發「太子銀行」擠兌危機，多家分行不得不暫停交易。據介紹，「太子銀行」是柬埔寨最大的商業銀行之一。為了安撫公眾情緒，「太子銀行」在聲明中承諾，美國等的製裁不會影響「太子銀行」的營運能力，「太子銀行」會繼續正常運作。報導稱，這份聲明並未緩解民眾的焦慮情緒，現在人們焦慮情緒仍在蔓延。除了“太子銀行”，由“太子集團”控股並經營的夜店“太子釀酒”（Prince Brewing）也已關閉。值得注意的是，醜聞纏身的前BigBang成員李勝利去年曾到訪此店。目前，暫無法確定李勝利是否與「太子集團」以及「太子釀酒」有直接聯繫。值得注意的是，最近柬埔寨發生了一系列針對韓國人的暴力犯罪事件，引發韓國輿論關注。就在上周，韓媒曝韓國財閥集團南陽乳業創始人的外孫女黃荷娜現居柬埔寨金邊，而李勝利也被曝在柬埔寨，並涉嫌與犯罪組織有牽連。兩人在柬埔寨是否有重疊活動也備受關注。韓國媒體通報稱，鑑於李勝利曾在柬埔寨等東南亞國家被目擊，外界質疑是否在海外經營夜店。不過，李勝利已經對此否認。韓國政府考慮金融制裁“太子集團”其超910億韓元資產已被凍結根據紅星新聞報導，韓國主要反對黨國民力量黨議員姜民國（音譯）20日援引韓國金融監督院的數據稱，「太子集團」在五家韓國銀行的柬埔寨分行進行了52次交易，牽扯金額超過1970億韓元。 （1韓元約0.005元人民幣）。姜民國說，現在「太子集團」還有超910億韓元的資產仍存放在幾家韓國銀行的柬埔寨分行。其中，韓國國民銀行分行中有567億韓元、全北銀行分行中有269億韓元、友利銀行分行中有70億韓元、新韓銀行分行中有6.4億韓元。銀行業傳出消息稱，在韓國官方正式決定發起制裁之前，包括韓國國民銀行在內的五家韓國銀行已經率先凍結了「太子集團」的資產。一位銀行業消息人士解釋稱，根據國際反洗錢協議，一旦國際社會對某個對象實施制裁，涉事銀行須立刻凍結受影響的帳戶。一位金融業消息人士稱，在韓國國家安全委員和外交部諮詢並授權後，韓國就能正式對「太子集團」實施金融制裁。「洗錢房」+挖礦：太子集團的複雜洗錢體系陳志（Chen Zhi），福建籍華裔，為「太子集團（Prince Group Holding）」創辦人之一，被外界稱為柬埔寨最具影響力的華商之一。公開資料顯示，他於2009年進入柬埔寨市場，2015年正式成立“太子集團”，短短十年間打造出涵蓋地產、金融、能源、通訊及銀行等多領域的商業版圖。集團旗下「太子銀行（Prince Bank）」已成為柬埔寨知名私人銀行之一。自2015年起，陳志利用太子集團遍布30多個國家的龐大商業網絡作為掩護，在柬埔寨秘密建造並運營了至少十個強制勞動詐騙園區。許多來自世界各地的工人被誘騙至此，遭到囚禁、酷刑，並被迫從事大規模的加密貨幣投資詐騙活動（俗稱「殺豬盤」），騙取了數十億美元。為了將詐騙效率最大化，園區內還設有專業的“手機農場”，其中兩個設施就擁有1250部手機，控制著約76000個社交媒體帳戶。太子集團「手機農場」 圖片來源：起訴書為了洗白非法所得，陳志建立了一套極為複雜的洗錢體系。法院文件顯示，太子集團使用了專業「洗錢房」（又稱「水房」）來處理贓物。洗錢機構收集到受害者的資金後（通常是比特幣或USDT等穩定幣），會透過複雜的「噴灑」（spraying）和「漏斗」（funneling）技術進行清洗。曾代理廣東省首個比特幣詐騙案件的肖颯律師對每經記者解釋稱，「水房」具備分散化、多層交易結構，可將資金分散轉移，混淆資金流向。所謂「噴灑」技術，是指將大筆贓款迅速拆分成無數小額，像灑水一樣分散到成百上千個新的比特幣地址中。這個過程旨在混淆視聽，讓一筆大額贓物在鏈上消失，降低單筆金額關注度。「漏斗」技術則指的是將分散後的、在看似不相關的節點上的資金再次匯集到少數幾個核心的資金池地址中。這一拆一合，切斷了資金的原始鏈條，讓區塊鏈追蹤變得異常困難。FBI繪製的圖表顯示，來自比特幣礦池的資金被分散到22個獨立地址，然後重新組合成一個地址，並轉移到陳志的部分錢包地址。圖片來源：民事沒收起訴書同時，利用加密貨幣挖礦業務也是該集團「洗白」非法所得的一大管道。陳誌曾向他人吹噓，其挖礦業務的“利潤相當可觀，沒有成本”，因為所有用於購買礦機、支付電費的運營資本，都直接來自詐騙受害者。肖颯解釋說，挖礦業務提供了「合法收入」外殼，太子集團將詐騙所得投入比特幣礦場，用挖礦來掩蓋資金來源，再用新產出的比特幣替代髒幣，從而繞過監管。嚴立新進一步解釋道，太子集團本質上採用的是「雙規協同」的洗錢架構，從追蹤上來說存在兩大難點。首先，由於區塊鏈的“交易不可撤銷性”，資金一旦拆分，傳統凍結手段就失效了；其次，零知識證明（ZKP）技術的應用，使混幣器能實現“交易記錄與身份信息的完全剝離”，鏈上分析工具難以建立地址間的關聯關係。不過，他強調，其團隊研究發現，即使是匿名性較強的Wasabi混幣器，其交易的「時間戳聚類」和「手續費特徵」仍存在可識別的規律。根據美國財政部揭露，僅透過匯旺集團（Huione，太子集團洗錢活動的核心鏈之一），至少約有40億美元的不法資金在2021年至2025年期間被清洗。此外，線上賭博業務也是「洗白」贓物的關鍵一環。即便在柬埔寨於2020年左右禁止線上賭博後，太子集團依然透過「鏡像網站」等技術手段，在多個國家或地區繼續經營其賭博平台，將詐騙所得的加密貨幣透過這些平台進行清洗。(每日經濟新聞)

127271枚BTC的背後，是一場國家級“降維打擊”。美國紐約東區聯邦法院的一紙訴狀，在加密世界掀起巨浪。10 月 14 日，美國司法部宣佈對柬埔寨太子集團創始人陳志提起刑事指控，並申請沒收其控制的 127,271 枚 BTC，市值約 150 億美元，使之成為全球規模最大的比特幣司法沒收案。“歷史上最重大的一次虛擬資產沒收行動。”司法部在公告中給出了極具警示性的措辭。並且，官方特別強調，這批 BTC 並非存放在交易平台，而是長期由陳志本人通過未託管的私人錢包保管。這似乎動搖了加密社區的核心信條：“掌握私鑰，資產即不可剝奪。”實際上，即便不破解加密演算法，美國政府依然可以通過法律程序完成資產的“司法轉移”。通過鏈上追蹤與國際協作，執法部門鎖定了分散於多個地址、但均屬陳志控制的比特幣。法院隨後發佈查封令，將這些資產合法轉移至美國政府控制的地址，進入司法託管程序，等待最終的民事沒收判決。與此同時，美國財政部海外資產控制辦公室將“太子集團”列為跨國犯罪組織，並對 146 個相關個人及實體實施制裁；美國金融犯罪執法網路則依據《愛國者法案》，將 Huione Group 認定為“主要洗錢關注對象”，禁止其接入美元清算系統。英國也同步對陳志及其家族成員執行了資產凍結與旅行禁令。在加密市場的語境中，這一刻極具象徵意義。它不僅是針對一個犯罪集團的執法，更是一次國家機關對鏈上資產直接行使控制權的公開展示。127,271 枚 BTC——這個足以改變市場情緒與監管走向的數字，已被寫入比特幣監管史，成為一個關鍵標記。從福建商人到詐騙帝國：陳志的資本佈局與產業化罪行美國司法部的起訴書，揭開了陳志及其太子集團的另一副面孔。在東南亞媒體的報導中，陳志曾是“柬埔寨新貴”，其掌控的太子集團也被宣傳為業務遍及房地產、金融等領域的跨國財團。然而，美司法部指控其背後存在一套“雙層運行邏輯”：對外是合法的商業帝國，對內則是一個為詐騙收益服務的資金控制與清算系統。陳志原籍福建，早年在柬埔寨憑藉博彩與地產行業發跡。2014 年獲得柬埔寨國籍後，他通過政商關係迅速獲取了多項開發許可與金融牌照。此後，他並未止步於本地業務，而是通過設立英屬維京群島公司、新加坡控股架構等方式，建構了複雜的跨國資產配置，並疑似持有英國身份，從而在不同司法管轄區之間製造壁壘。2024 年 4 月，柬埔寨國王更簽發王令，任命陳志為參議院主席洪森的顧問，這顯示了其在當地深厚的政商根基。柬埔寨國王諾羅敦·西哈莫尼於 2024 年 4 月 19 日簽發《王令》，任命太子集團董事長陳志公爵為柬埔寨參議院主席洪森親王顧問據指控，陳志在柬埔寨建立的電信詐騙體系可謂“產業化”營運。司法部檔案多次提及“園區”與“手機農場”的概念，其運作模式高度系統化：實體基地：所謂“園區”以服務外包為名註冊，實則實行封閉式管理。人力控制：境外勞工被“高薪招聘”吸引入境後，往往遭到人身自由限制。標準化作業：操作員每人管理數百個“關係線”，使用統一指令碼進行社交誘導和投資引導，流程類似客戶關係管理。技術偽裝：“手機農場”利用大量 SIM 卡和 IP 代理，製造虛擬身份與地理位置，以掩蓋真實來源。這並非傳統散兵游勇式的詐騙團夥，而是一座分工明確的“鏈上詐騙工廠”。所有詐騙資金最終都匯入太子集團的財務中轉層。據報導，陳志的犯罪所得被用於極度奢侈的消費，包括購買名表、遊艇、私人飛機，甚至包括在紐約拍賣的畢加索畫作。Prince Group 的兩層業務結構梳理資金溯源：從駭客劫掠到詐騙洗白本案中 127,271 枚 BTC 的來歷尤為複雜。根據 Elliptic 與 Arkham Intelligence 等鏈上分析機構的報告，這批比特幣與 2020 年一家名為“LuBian”的大型礦企被盜事件高度重合。記錄顯示，2020 年 12 月，LuBian 的核心錢包發生異常轉移，約 127,426 枚 BTC 被竊。鏈上甚至留下了 LuBian 向駭客地址發出的帶資訊小額交易：“Please return our funds, we'll pay a reward”。此後這批巨額資金長期沉寂，直到 2024 年中才開始活躍，其移動路徑與太子集團控制的錢包叢集出現重疊。（最新動態：10 月 15 日，LuBian 相關錢包沉寂三年後轉移全部 9757 枚 BTC，價值 11 億美元(https://www.odaily.news/zh-CN/newsflash/452472)）這意味著，調查揭示的並非簡單的“詐騙-洗錢”鏈條，而是一條更複雜的路徑：“駭客劫掠礦場→長期潛伏→被犯罪組織納入資金池→試圖通過礦業與場外交易洗白”。這一發現將本案提升至一個新的複雜度：它既涉及駭客攻擊與礦業安全漏洞，也揭示了灰色兌換網路如何吸納並隱藏來源異常的巨大資金。比特幣是如何被查封的？對於加密貨幣行業而言，本案的深遠影響遠不止於扳倒一個詐騙頭目，更在於司法與情報機構完整演示了一套針對鏈上資產的處置流程：鏈上定位 → 金融封鎖 → 司法接管。這是一次將“鏈上追蹤能力”與“傳統司法權力”無縫銜接的實戰閉環。第一步：鏈上追蹤——鎖定“資金容器”比特幣的匿名性常被誤解。事實上，其區塊鏈是公開帳本，每一筆轉帳都留有痕跡。陳志集團試圖通過經典的“噴灑-漏斗”模式來洗錢：將主錢包的資金像噴壺灑水般分散至海量中間地址，經過短暫停留後，再如溪流匯入大江般重新聚合至少數核心地址。這種操作看似複雜，但在鏈上分析視角下，頻繁的“分散-匯聚”行為反而會形成獨特的圖譜特徵。調查機構（如 TRM Labs、Chainalysis）利用聚類演算法，精準繪製出“資金回流地圖”，最終證實：這些看似分散的地址，均指向同一個控制實體——太子集團。第二步：金融制裁——切斷“變現通道”在鎖定了鏈上資產後，美國當局隨之啟動雙重金融制裁：財政部（OFAC）制裁：將陳志及相關實體列入名單，任何受美國管轄的機構不得與其交易。金融犯罪執法局（FinCEN）§311 條款：將關鍵實體列為“主要洗錢關注對象”，徹底切斷其接入美元清算體系的路徑。至此，這些比特幣雖然在鏈上仍可被私鑰控制，但其最重要的價值屬性——“兌換成美元的能力”已被凍結。第三步：司法接管——完成“權屬轉移”最終的沒收並非依靠暴力破解私鑰，而是通過法律程序直接接管“簽名權”。執法人員依據搜查令，獲取助記詞、硬體錢包或交易權限，隨後像資產的原主人一樣，發起一筆合法的轉帳交易，將比特幣轉入政府控制的託管地址。當這筆交易被區塊鏈網路確認的那一刻，“法律上的所有權”與“鏈上的控制權”便實現了統一。這 127,271 枚 BTC 的歸屬權，在技術和法律雙重意義上，正式從陳志轉移至美國政府手中。這套組合拳清晰地昭示：在國家權力面前，“鏈上資產不可剝奪”並非絕對。沒收之後，比特幣會去那？當 127,271 枚 BTC 從詐騙帝國的錢包轉入“U.S. Government Controlled Wallet”後，一個更具戰略意義的問題浮現：這批巨量資產的最終去向，將揭示美國政府如何定位比特幣——是亟待變現的“贓物”，還是可納入囊中的“戰略資產”？歷史上，美國政府處理沒收數位資產的方式大致分為幾類。Silk Road 案件中的比特幣是在完成司法程序後通過公開拍賣的方式轉讓給私人機構投資者，例如 Tim Draper 就是其中一批拍賣買家。Colonial Pipeline 勒索贖金中的 BTC 則在追回後被司法部暫時留在政府帳戶，用作案件證據和財政部記錄用途。至於 FTX，目前的狀態還停留在司法託管階段，官方未正式確認將沒收資產歸為政府所有，其中大部分資產理論上應在債權清算程序內用於賠償使用者，而不是直接列入國庫儲備。與以上通過公開拍賣處理沒收比特幣（如 Silk Road 案）的方式不同的是，本案正面臨一個關鍵變數：2025 年 3 月，美國白宮已簽署行政令，建立了“戰略比特幣儲備”機制。 這意味著，陳志案中這批 BTC 很可能不再被簡單拍賣，而是直接轉為由國家持有的儲備資產。由此，美國正在建構一個前所未有的“鏈上資產監管閉環”：通過鏈上追蹤鎖定目標——利用制裁手段切斷其法幣出口——通過司法程序完成法律上的所有權剝奪——最終將資產轉入政府控制。這套流程的核心，並非限制市場流通，而是對“金鑰控制權”的合法歸屬進行重新定義。一旦司法程序確認資產為犯罪所得，其屬性便從“個人控制的加密貨幣”，轉變為“國家管轄下的數位資產憑證”。隨著 127,271 枚 BTC 的轉移，美國已然成為全球持有比特幣最多的主權實體。 這不僅是一次史無前例的沒收行動，更預示著國家力量對鏈上資產進行系統性管控的時代，已經開啟。 (Odaily)