#擴產
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AI時代：硬碟大廠擴產！

據日經報導，東芝已投資約600億日元（約合3.8億美元） 擴大其在菲律賓的硬碟組裝產能，計畫在2027財年將近線硬碟產能較2025財年翻倍。這一擴產計畫與東芝推出下一代30TB級硬碟的時間表相呼應，並為2030年前後量產65TB級硬碟、未來推出100TB級產品鋪平道路。 作為擴產的一部分，東芝已在其菲律賓拉古納科技園工廠安裝額外生產線，用於製造近線硬碟，並為生產下一代產品做好準備。新一代硬碟的單盤記憶體容量將提升高達40%，這明確指向東芝基於微波輔助磁記錄（MAMR） 技術的下一代M12系列硬碟，該系列最多可使用11張碟片，容量超過30TB。目前，新產線已安裝完畢並完成首批出貨，意味著新產線至少已部分通過驗證，下一代硬碟的產能爬坡隨時可以啟動。 此外，東芝還計畫在潔淨室營運和硬碟檢測環節引入更多自動化裝置，旨在提高產量同時改善良率。新自動化方案還將使額外員工需求減少40%。 這一項目是東芝約五年來首次重大硬碟製造投資，正值近線硬碟需求飆升之際。希捷和西部資料已從AI領域對30TB和40TB級硬碟的強勁需求中受益。東芝目前在24TB CMR和28TB SMR硬碟方面稍顯落後，但近幾個季度其生產的每一塊硬碟都已售罄。可以說，三大硬碟製造商在擴產方面都已遲了一步。
AI時代：硬碟大廠擴產！
科技#AI儲存需求#硬碟擴產#資料中心
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鉅樂部價值企業參訪筆記｜2026年9月號

AI伺服器世代升級，產業資金正從晶片擴散到支撐算力的基礎建設。 本月參訪的四家企業分別卡位光通訊、高速互連、半導體擴產與電源散熱，傳輸頻寬提升帶動新技術投入，機櫃功耗攀升推動供電升級，晶圓廠擴產則拉長上游訂單能見度。 AI受惠範圍正持續擴大，詳情請加入鉅樂部會員觀看全文。 前言：AI競賽下半場，拚的是「傳得快、供得穩、散得掉」
鉅樂部價值企業參訪筆記｜2026年9月號
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#AI基礎建設#AI供應鏈#散熱
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記憶體三巨頭同步擴產，是股民撤退的訊號嗎？

三巨頭爭相擴產 近期，三星電子、SK海力士、美光科技集中公佈大規模擴產計畫，投資重點集中在HBM、伺服器DRAM與企業級NAND快閃記憶體。 三巨頭一再強調新增產能大多鎖定雲廠商長期訂單，而且產能建設周期較長，晶圓廠從土建、裝置搬入偵錯到良率爬坡，需要兩三年甚至四五年時間，同時AI記憶體需求激增，所以短期內供不應求的局面不會改變。 8月13日，SK集團會長崔泰源接受CNBC專訪時更是提出了“記憶體荒”的概念。他預測，2027年缺口最為突出，緊張局面或將延續至2030年。他對記憶體價格的暴漲表示抱歉，但也表示無奈，供應短缺實在太嚴重了。
記憶體三巨頭同步擴產，是股民撤退的訊號嗎？
科技#三星電子#SK海力士#美光科技
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此地無銀三百兩

真是此地無銀三百兩。 世間很多事，越是高聲否認，越坐實心中有鬼。 我們看到，一方面，美國仍喋喋不休宣稱，美軍彈藥充足，打仗管夠。 川普公開就說：“美國擁有大量'彈藥'，尤其是某些類型的……此外，大量庫存，正在根據需要生產並運往美國。國防公司正在建設中國歷史上最多的工廠和設施。”
此地無銀三百兩
美股#川普#彈藥充足#美國國防部
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高盛：中國記憶體開啟擴產潮，國產半導體裝置迎來超級紅利

7月25日，高盛發佈最新研報認為，中國記憶體產業已經進入新一輪擴產周期，本土DRAM廠商未來幾年將持續擴建產能，而AI帶來的記憶體需求仍然遠遠超過供給，未來不僅記憶體價格仍有上漲空間，整個半導體裝置產業鏈也將迎來長期受益機會。 因此，高盛繼續堅定看好中國半導體生產裝置類股，並維持對北方華創、中微公司、ACM Research、珂瑪科技等公司的買入評級。 為什麼高盛如此樂觀？這次高盛專門邀請了中國記憶體產業專家進行了電話會議，重點討論了三個問題：中國DRAM到底還能擴產多少、國產記憶體技術進步到什麼程度，以及AI時代記憶體價格還能漲多久？ 一、中國DRAM進入擴產時代，2030年產能有望翻倍
科技#中國#半導體裝置#DRAM擴產
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240億元！磷酸鐵鋰龍頭擬大手筆擴產

7月17日晚間，磷酸鐵鋰龍頭湖南裕能（301358.SZ)公告稱，公司擬在貴州省甕安縣投資建設貴州裕能（甕安）礦化一體新能源電池材料循環產業項目，項目總投資約240億元。資金來源為自有資金及自籌資金。 湖南裕能表示，本次投資旨在深入推進一體化戰略。該項目的預計建設周期長達5年，最終以實際建設情況為準。建設內容包括80萬噸磷酸鐵鋰、100萬噸磷酸鐵及其上游產業鏈項目，涉及磷酸鐵鋰、磷酸鐵、磷源(磷礦開採、選礦、磷化工及生產磷酸所需的硫酸)、鐵源(硫鐵礦等)、碳酸鋰加工及鋰電池回收等。 公告稱，將結合市場情況等因素分步實施建設，其中計畫在項目正式開始建設後的18個月內投資50億元~80億元，後續將根據未來市場需求等情況調整實施節奏。 同日，湖南裕能還公告稱，公司終止在貴州省福泉市雙龍園區投資建設的50萬噸/年銅冶煉及配套項目，並終止原計畫基於該項目的關聯方共同投資安排。原因是受銅精礦資源條件約束，項目已不具備可行性。截至2026年5月31日，項目已發生投資5億元，其中大部分資產可繼續用於公司現有或未來業務發展，項目終止對當期財務狀況和經營成果影響較小。
240億元！磷酸鐵鋰龍頭擬大手筆擴產
A股#磷酸鐵鋰#湖南裕能#擴產
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國金證券：半導體超級擴產周期開啓 設備迎來超級時代

隨著下游儲存產能擴容、海外設備交付緊缺疊加技術持續突破，FT測試設備與量檢測設備國產替代空間廣闊。 智通財經APP獲悉，國金證券發佈研報稱，全球AI算力與HBM儲存產能擴張帶動半導體設備需求高景氣，後道測試與前道量檢測雙賽道成長確定性突出。產業鏈維度，測試是中游封測核心質控環節，測試機在後道測試設備中價值佔比約63%;韜定律重構產業價值分配，後道FT測試設備受3D堆疊、Chiplet技術驅動，測試複雜度與單機價值大幅提升，預計2026E-2030E年全球市場CAGR達7.5%。而前道量檢測設備貫穿晶圓全製程質控，在全球半導體設備市場價值佔比13%，預計2026E-2030E年全球市場CAGR為10.8%。目前兩大賽道均被海外龍頭高度壟斷，儲存測試機雙巨頭合計全球市佔率達99%，而國內量檢測設備國產化率僅1%-10%，替代進度墊底。隨著下游儲存產能擴容、海外設備交付緊缺疊加技術持續突破，FT測試設備與量檢測設備國產替代空間廣闊。 國金證券主要觀點如下： 儲存擴產周期開啓，半導體設備需求上行
科技#國金證券#半導體#擴產周期
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重磅！SK海力士擴產100%！

6月3日消息，據外媒報導，SK海力士計畫在未來五年內將其記憶體晶片晶圓產能翻番，這一重大擴產舉措應助力緩解這一人工智慧(AI)關鍵元件的全球短缺局面！ 據報導，到2026年底，其第六代10奈米DRAM（1c DRAM）月產量將從約2萬片提高到16 - 19萬片，增幅8 - 9倍，擴產佔DRAM總產能超三分之一，支援GDDR7和SOCAMM2等產品生產。 戰略包括升級現有設施和建設新生產線，2027年將M16工廠1a和1b DRAM生產線轉換為1c DRAM生產，2027年初目標月產量達17 - 20萬片，較之前目標翻倍。 擴產是150億美元下一代記憶體技術投資計畫一部分，支援AI加速器和資料中心GPU，還包括提升先進封裝能力滿足GPU供應商需求。分析人士預計，因供應受限和需求強勁，全球記憶體短缺和價格壓力將持續到2026年。
重磅！SK海力士擴產100%！
科技#SK海力士#擴產#AI