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石英砂：卡住AI的隱形礦

當全世界的目光都黏在GPU、HBM和光刻機上時，一粒比麵粉還細的沙子，正悄悄卡住全球最先進晶片與光模組的脖子。9月以來，半導體材料類股逆勢走強，商務部對日本電子特氣揮下反傾銷大棒，而大陸對台高純石英出口稽核悄然趨嚴——一場關於"一粒沙"的卡脖子戰爭，已經打響。 核心觀點：當全世界的目光都黏在GPU、HBM和光刻機上時，一粒比麵粉還細的高純石英砂，正悄悄卡住全球最先進晶片與光模組的脖子。它純度差一個ppm整張光罩就廢，卻被少數幾家海外巨頭捏在手裡。 一、是什麼：不是河邊的沙，是晶片的"耐火磚" 高純石英砂，不是建築工地上的黃沙，而是純度高達 4N8（99.998%）甚至 6N（99.9999%）、7N 等級的"工業食鹽"。
科技#石英砂#AI#隱形礦
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“算力金屬”產量全球第一，河南小縣站上了AI風口

最近，“小眾”金屬材料——鉬，突然翻紅。 翻過資源致富的大山，欒川還需打贏一場技術突圍的“翻身仗”。 今年上半年，鉬精礦價格漲幅接近30%，創下了近3年的新高。 鉬曾被人稱為“工業維生素”，是製造特種鋼材不可或缺的“配角”。
“算力金屬”產量全球第一，河南小縣站上了AI風口
科技#算力金屬#河南#鉬精礦
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傍上Anthropic，比特幣礦廠鹹魚翻身了？

7月6日，比特幣礦企TeraWulf與Anthropic簽下一份為期20年的資料中心租約，合同總價值約190億美元。兩週後，另一家礦企Hut 8又公佈了一份價值98億美元的長期租約，它在得州建一座AI資料中心，把其中352MW的機房和電力容量租給一家未公開的大客戶，租期15年，總租金約98億美元。 這已經是Hut 8在Beacon Point園區拿到的第二份同等規模合同，兩期項目的合同總價值達到196億美元。 圖註：Hut 8 CEO Asher Genoot在香港舉行的Bitcoin Asia大會上發言 簽下這兩筆大單的，都是靠挖比特幣起家的公司。
傍上Anthropic，比特幣礦廠鹹魚翻身了？
區塊鏈#比特幣礦企轉型#挖礦#Hut 8
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最大上市礦企 MARA 為什麼轉向 AI 和賣出比特幣？

在 2026 年 7 月 23 日 Natalie Brunell 的採訪中，MARA CEO Fred Thiel 表示，隨著 AI 算力需求持續增長，電力已成為比特幣礦企、雲服務商、晶片公司和大模型企業爭奪的核心資源，MARA 正逐步從單一比特幣礦企轉向掌握土地、電力和資料中心基礎設施的能源平台。他認為，比特幣挖礦不會消失，但未來將更多利用資料中心偵錯、微電網和可再生能源產生的富餘電力；比特幣本身仍是重要的價值記憶體資產，但由於缺乏收益和價格波動較大，其作為交換媒介的發展窗口可能已經過去，高頻交易和機器支付更可能由穩定幣承擔。 音訊轉錄由 GPT 完成，可能存在錯誤，請收看原播客。 如何成為全球最大上市比特幣礦企 MARA 的 CEO Fred Thiel：我在科技行業工作了 40 年。最初是一名軟體程式設計師，但做得並不算好，於是公司把我調到了產品和銷售崗位，而我在這些方面表現得好得多。此後，我幾乎在科技行業的每一個細分領域都工作過。大約 40 歲時，我很幸運地帶領一家物聯網公司上市，之後又在私募股權和風險投資領域工作了一段時間。
區塊鏈#MARA#比特幣礦#穩定幣
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28.04%！中國團隊製備新型太陽能電池，打破世界紀錄

易受到光照影響的電池材料，如何更穩定地利用光能？《自然》雜誌13日發表的一項研究給出了答案：中國科學院化學研究所李永舫院士、孟磊研究員團隊，提出“全階段調控”策略，通過引入一種可光轉換的加入劑分子，成功製備出新型鈣鈦礦-有機疊層太陽能電池。經第三方機構認證，該電池的穩態光電轉換效率達到28.04%，刷新這類電池的世界紀錄。 近年來，以鈣鈦礦太陽能電池和有機太陽能電池為代表的新一代太陽能技術發展迅速。這類電池的製造方式很特別，能像印報紙一樣，通過溶液加工、卷對卷印刷等技術，實現柔性、大面積製造，成品又輕又薄，還能彎曲。將它們像三明治一樣疊在一起的鈣鈦礦-有機疊層太陽能電池，能把太陽光譜“吃乾榨盡”：上層鈣鈦礦吸收可見光，下層有機物吸收近紅外光，理論發電效率遠超單一材料電池。 然而，這種疊層電池的上層有個難纏的問題。為了吸收足夠的太陽光，薄膜中需要同時加入碘和溴兩種元素。麻煩的是，在製備過程中或持續光照下，碘離子和溴離子容易“鬧分家”，各自聚整合群。“這種相分離現像一旦發生，電池電壓就會不斷下降，性能持續衰退，成為阻礙其走嚮應用的致命短板。”孟磊說。 為了平息這場微觀世界的紛爭，研究團隊向材料中加入一種名為TDB的加入劑分子。在電池薄膜成型之初，TDB像一位耐心的協調員，拖住溴離子快速聚集的腳步，確保碘和溴從一開始就均勻混合。而當電池見光工作時，TDB被光啟動，轉化成新結構的TAB分子。“新分子能夠錨定在材料晶界上，抑制鹵素離子遷移和相分離，完成了從‘懼光’到‘馭光’的蛻變。”孟磊解釋。
28.04%！中國團隊製備新型太陽能電池，打破世界紀錄
科技#鈣鈦礦太陽能電池#太陽能電池#電池
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比特大陸低頭了：ABTC用一紙抵押協議，把礦機價格砍了44%

加密貨幣圈的絕對霸主比特大陸剛剛簽了一份罕見的對賭。 ABTC周三發佈的財報披露，他們只用了314枚比特幣做抵押，就拿走了4940萬美元的礦機。 交易顯示，雙方還簽訂了為期兩年的贖回協議。 這批比特幣目前的市價不到7萬美元，但雙方在合同裡鎖定的單價，卻高達12.59萬美元。
比特大陸低頭了：ABTC用一紙抵押協議，把礦機價格砍了44%
區塊鏈#比特大陸#加密貨幣#ABTC
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501億，天量成交！A股歷史第四

4月24日午後，A股三大指數跌幅縮小。下午收盤，上證指數跌0.33%，深證成指跌0.69%，創業板指跌1.41%，科創綜指漲0.8%。A股市場表現，正在轉向“交易業績、驗證基本面”階段。從類股來看，鋰礦概念集體爆發，盛新鋰能、金圓股份等漲停，天齊鋰業觸及漲停。晶片產業鏈震盪拉升，綜藝股份“”2連板”，富瀚微“20CM”漲停，華虹公司、傑華特漲超10%。化工類股表現活躍，廣信股份、江南高纖、天禾股份、三房巷漲停。商業航天概念持續調整，西部材料跌停；算力硬體方向走弱，新易盛、天孚通訊、劍橋科技紛紛下挫。新易盛今日成交額達501.03億元，居A股市場第一。Choice資料顯示，A股歷史上，單日成交額排名居前的股票分別為東方財富、中國石油、中國平安、中國中車，最高單日成交額分別達到900.38億元、699.91億元、679.41億元、496.93億元。今日，新易盛超越中國中車，成為A股單日成交額歷史第四。4月23日晚間，新易盛發佈2026年一季報，公司實現營業收入83.38億元，同比增長105.76%；歸母淨利潤27.80億元，同比增長76.80%。市場有觀點認為，之前市場對其2026年淨利潤的一致預期約為97億元—99億元，按一季度通常佔全年30%—35%推算，隱含一季度淨利潤為29億元—34億元，中位偏樂觀預期在32億元—33億元附近，實際落地的27.80億元低於市場預期。鋰礦概念集體爆發鋰礦概念集體爆發，盛新鋰能等漲停，天齊鋰業觸及漲停。天齊鋰業午後一度觸及漲停，最新市值為1257.5億元。消息面上，碳酸鋰價格延續漲勢。據Mysteel資料顯示，今日MMLC電池級碳酸鋰（早盤）價格較昨日上漲350元/噸，中間價報172250元/噸。鋰價重拾升勢，反映下游需求韌性。今年一季度，鋰行業走出持續兩年的低迷行情，頭部鋰礦企業迎來盈利修復。天齊鋰業預計，公司一季度歸母淨利潤17億元至20億元，同比大增1530%至1818%。贛鋒鋰業預計，公司一季度實現歸母淨利潤16億元至21億元，扣非淨利潤預計達12.5億元至17.5億元，盈利能力實現大幅修復，成功實現扭虧為盈。中礦資源預計，一季度實現歸母淨利潤5億元至5.5億元，同比增長270.97%至308.07%。此外，天華新能一季度報告顯示，公司一季度業績呈現爆發式增長，實現歸母淨利潤9.69億，同比增長1471.98%。中國銀河證券表示，Canaccord分析師在最新發佈的報告中稱，鑑於鋰礦供應收緊的影響已遠超近期需求疲軟的衝擊，預計從2026年開始將出現實質性市場短缺。這一短缺可能持續至2035年。他們指出，即便2027年—2028年鋰價上漲能刺激供應增加，其規模仍將低於需求增長預期。OpenAI迭代速度加快午後，算力晶片概念持續活躍，海光資訊漲超8%，龍芯中科、寒武紀等跟漲。4月24日上午，深度求索（DeepSeek）發佈全新系列大模型DeepSeek-V4預覽版，同步完成開源，並開放官網、App及API呼叫服務，標誌著百萬字超長上下文能力進入普惠階段，為國內開源領域及大模型產業發展注入新動力。DeepSeek網站顯示，相比前代模型，DeepSeek-V4-Pro 的Agent能力顯著增強。在Agentic Coding評測中，V4-Pro已達到當前開源模型最佳水平，並在其他Agent相關評測中同樣表現優異。此後，寒武紀在其微信公眾號表示，已基於vLLM推理框架完成對深度求索公司最新開源模型285B DeepSeek-V4-Flash和1.6TDeepSeek-V4-Pro的Day 0適配，適配程式碼已開源到GitHub社區。大模型技術迭代，推動算力晶片需求激增。東吳證券認為，無論是海外Anthropic、OpenAI的千億美元級算力採購，還是國內DeepSeek的首次融資與國產晶片適配，或是Cerebras IPO與OpenAI的200億美元產能鎖定，所有線索都指向同一個結論：大模型技術的快速迭代正在推動算力晶片需求進入超級周期。Trendforce預計，ASIC定製晶片滲透率將從2026年的27.8%攀升至2030年的近40%，AI晶片市場的多元化競爭格局與整體景氣度迎來提升，產業鏈上游的算力晶片、先進封裝、光通訊及PCB等環節將持續受益於這場由模型競賽驅動的資本開支浪潮。從海外看，全球半導體市場正迎來強勁表現。當地時間4月23日，費城半導體指數上漲1.71%，實現連續第17個交易日上漲。AI基礎設施建設浪潮驅動伺服器晶片需求大增，英特爾2026年一季度營收大幅超預期，帶動公司盤後股價大漲。一季度，英特爾實現營業收入136億美元，同比增長7%；公司發佈的二季度業績指引顯示，預計營收區間為138億美元至148億美元。 (中國證券報)
501億，天量成交！A股歷史第四
A股#A股盤後#鋰礦#概念股
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盤點全球在產稀土礦山及稀土主要用途

稀土，被稱為“工業維生素”或“工業黃金”，這一稱號並非誇張——它雖用量不大，但往往是決定產品性能的關鍵。稀土元素具有獨特的磁、光、電、催化等物理化學特性，只需少量加入，就能讓材料性能實現質的飛躍。從新能源汽車到風力發電，從智慧型手機到導彈制導，稀土已滲透到現代工業的每一個角落。近期，中國四川發現儲量位居世界第二的輕稀土礦，這一重大找礦突破不僅刷新了全球在產稀土礦的排名，也再次引發人們對稀土資源戰略價值的關注。以下將從全球在產稀土礦山排名和稀土主要用途兩個方面，為您系統解讀這一關鍵礦產。全球四大在產稀土礦山根據最新找礦成果，全球在產稀土礦山的資源儲量排名前四位如下：全球第一大在產稀土礦：內蒙古包頭白雲鄂博礦區白雲鄂博礦區位於中國內蒙古自治區包頭市，探明的稀土工業儲量約4350萬至4400萬噸稀土氧化物，佔全國稀土儲量的83.7%、世界總量的37.8%，是當之無愧的全球第一大稀土礦。該礦不僅是稀土資源的寶庫，同時其鈮、釷、螢石等伴生資源儲量也位居世界前列，綜合開發價值極高。白雲鄂博的稀土資源以輕稀土為主，是全球稀土供應的核心基石。全球第二大在產稀土礦：四川冕寧縣犛牛坪稀土礦此次新探明的四川冕寧縣犛牛坪稀土礦，稀土氧化物資源總量達到966.56萬噸，一舉成為全球第二大的在產輕稀土礦山。該礦屬於典型的輕稀土礦，此次增儲幅度超過200%，相當於新增了兩個原礦的規模。值得一提的是，犛牛坪礦還伴生有超大型螢石（2713.54萬噸）和重晶石（3722.77萬噸）資源，氟元素和鋇元素同樣是重要的工業原料，使得該礦的綜合開發價值極高。這一找礦突破對保障中國關鍵礦產供應鏈安全意義重大。全球第三大在產稀土礦：美國芒廷帕斯稀土礦芒廷帕斯稀土礦位於美國加利福尼亞州，是美國最大的在產稀土礦，也是中國以外重要的輕稀土供應來源。雖然該礦未明確公佈總儲量，但其產量穩定，是美國稀土生產的核心。2025年，該礦獲得美國國防部投資支援產能擴建，顯示出美國強化本土稀土供應鏈的戰略意圖。全球第四大在產稀土礦：澳大利亞維爾德山稀土礦維爾德山稀土礦位於澳大利亞西澳大利亞州，由萊納斯稀土公司營運。該礦是中國以外最重要的稀土生產商之一，產能穩定，也是澳大利亞最大的在產稀土礦。萊納斯公司長期致力於建構中國以外的稀土供應鏈，其產品主要供應日本、歐洲和美國市場。稀土的六大主要用途稀土用途極其廣泛，從日常用品到國防裝備，幾乎無處不在。根據應用領域的不同，可分為以下六大類：（一）磁性材料——稀土最重要的應用領域稀土永磁材料是稀土用量最大的應用方向，約佔稀土總消費量的60%。其中最著名的是釹鐵硼永磁體，被稱為“萬磁之王”，可吸起相當於自身重量640倍的重物。主要應用場景包括：新能源汽車：每輛純電動車需要消耗5-10公斤釹鐵硼磁材，用於驅動電機的核心部件。稀土永磁電機體積小、重量輕、效率高，是新能源汽車實現高性能的關鍵。風力發電：稀土永磁直驅風機是當前風電裝機的主流技術路線，不需要齒輪箱，效率更高、維護成本更低。消費電子：智慧型手機的振動馬達、變焦馬達、揚聲器，筆記型電腦的散熱風扇，都離不開稀土永磁材料。人形機器人：每個關節都需要小型電機驅動，單台人形機器人需用稀土永磁材料2-4公斤。國防裝備：導彈制導系統、戰鬥機雷達、艦艇聲吶等高科技武器都依賴稀土永磁材料。美國“愛國者”導彈的制導系統之所以能精準攔截目標，正是因為加入了稀土元素用於電子束聚焦。此外，釤鈷磁體具有優異的耐高溫和抗腐蝕性能，是航空航天發動機、石油鑽井等極端環境下唯一可用的永磁材料。（二）催化材料——綠色環保的守護者稀土在催化領域的消費佔比約20%-25%，是第二大應用方向。主要應用場景：石油煉化：稀土分子篩催化劑能提高原油裂化轉化率，降低煉油能耗，同時減少污染物排放。汽車尾氣淨化：鈰基儲氧材料是三元催化器的核心，能將一氧化碳、碳氫化合物等有害氣體轉化為無害物質，淨化效率超過98%，是滿足國六/歐六排放標準的關鍵材料。（三）發光與光學材料——點亮世界的眼睛稀土因其特殊的電子層結構，具有一般元素無法比擬的光譜特性，可以發出各種顏色的光。主要應用場景：顯示與照明：稀土螢光粉是LED、液晶電視、節能燈的核心發光材料。銪元素發紅光、鋱元素發綠光，共同構成了高亮度、高色域、長壽命的顯示效果。光纖通訊：摻鉺光纖放大器是實現長距離光纖通訊的核心器件，能夠放大光訊號。雷射裝置：釹釔鋁石榴石雷射器廣泛應用於雷射測距、雷射切割、醫療美容等領域。海灣戰爭中，美軍M1A1坦克裝備的釹釔鋁石榴石雷射測距機，觀瞄距離達4000米，是伊拉克T-72坦克的兩倍。（四）儲氫與電池材料——清潔能源的助推器鎳氫電池：稀土儲氫合金是鎳氫電池的負極材料，廣泛應用於混合動力汽車。稀土元素能提高儲氫容量、延長電池壽命。固態電池：稀土摻雜的固態電解質正在推動全固態電池商業化處理程序，有望大幅提升電池安全性。（五）結構與合金材料——提升性能的加入劑在鋼鐵、鋁合金、鎂合金中加入少量稀土，可以細化晶粒、淨化熔體、提高材料的強度、韌性和耐腐蝕性。航空航天：稀土高溫合金用於製造航空發動機渦輪葉片，提升推重比和使用壽命；稀土鎂合金因其低密度、高比強度，是製造衛星和航天器結構件的理想材料。軍事裝備：美國F-35戰機每架使用約408公斤稀土材料，從發動機到隱身塗層都離不開稀土。（六）日常生活——稀土就在你身邊稀土早已融入日常生活，只是我們未必察覺：稀土陶瓷：加入稀土元素的茶具，更耐磨、更抗摔，色澤更溫潤。蓄熱面料：含有稀土的羽絨服，保暖效果更好。抑菌紡織品：稀土元素製成的枕頭、衣物，具有抑菌功效。手機螢幕：稀土元素調節螢幕顯色，讓色彩更鮮豔。醫學成像：釓類稀土造影劑能提高核磁共振影像清晰度，幫助醫生精準診斷病灶。現代農業：鑭、鈰等輕稀土製成的微肥，能促進農作物光合作用和養分吸收，提高產量。從內蒙古白雲鄂博的億噸級儲量，到四川犛牛坪的重大突破，中國稀土資源優勢在全球無可撼動。稀土的廣泛應用，使其成為從新能源革命到國防安全、從消費電子到綠色環保的基石性資源。正如鄧小平同志1992年指出的：“中東有石油，中國有稀土。”今天，稀土的戰略價值隨著科技革命與產業變革的深入愈發凸顯。擁有資源、掌握應用、延伸產業鏈，是保障關鍵礦產供應鏈安全的核心。稀土在支撐綠色轉型與高端製造的同時，其生產過程中的環境代價也不容忽視。從露天開採的地表創傷，到離子礦的深層污染；從伴生放射性的長期風險，到冶煉廢水的治理難題，產業鏈面臨的環境挑戰依然嚴峻。值得欣慰的是，政策法規的完善、廢水處理的技術創新、生態修復的系統推進，都表明稀土開發與環境保護並非只能二選一。通過技術進步與嚴格監管，稀土產業正加速邁向綠色、可持續的發展道路。將生命周期評估與循環經濟理念相結合，已成為協調稀土利用與環境可持續性的關鍵方向。 (再起航)
盤點全球在產稀土礦山及稀土主要用途
商品期貨#稀土礦#用途