大家好，我是承通投顧副總顏逸民。AI從運算走向高速傳輸，市場正式進入400G→800G→1.6T→3.2T的世代躍升。代表光收發模組、磊晶材料、CPO光源，將成為AI資料中心的真正瓶頸，也成為未來兩年供應鏈競爭最激烈的戰場。就在這個關鍵時間點——光聖（6442）與IET-KY（4971）宣布換股結盟。這是台灣光通訊產業近年最關鍵的一次「縱向整併」，背後牽動的是：AI資料中心高速傳輸CPO（共同封裝光學）化合物半導體光源矽光子與PIC光積體電路整個下一世代高速光通訊版圖。一、換股細節：兩家公司正式綁在一起昨晚重大訊息顯示：光聖每1股換發IET5.1股光聖將持有IET15.26%IET將持有光聖1.79%這是一個非常明確的訊號：光聖要從「元件與模組」一路往上吃到「磊晶材料」。IET要從材料端往下結合模組應用，提升營收可視度。雙方從供應到端應用，全線整合。二、光聖的野心：吃下CPO×光收發模組×AI資料中心光聖是什麼角色？✔全球光通訊主被動元件製造✔高頻連接器✔客戶遍及：資料中心、5G、低軌衛星、軍工、航太、生醫檢測✔近年積極布局：矽光子、CPO、外部光源模組光聖其實已經站在「高速傳輸」的風口，只差——上游磊晶材料能不能掌握在自己手上。而這一次換股，就是補上最重要的一塊拼圖。三、IET-KY的地位：全球少數掌握MBE的磊晶大廠IET-KY做的是什麼？✔III-V族化合物半導體磊晶✔具備全球稀少的MBE（分子束磊晶）技術✔材料包含：InPGaAsGaSb✔產品應用：高速光通訊無線傳輸國防感測量子運算其中關鍵是——InP-HBT、PIN、APD等磊晶材料，是高速光收發模組的靈魂。更重要的是：全球能做高良率MBE的廠商，不超過兩家。這讓IET的技術含量與護城河極高。透過換股，光聖等於掌握了：核心光電材料高速磊晶供應鏈供貨穩定性未來CPO光源的關鍵來源這是完全的戰略級補強。四、為什麼兩家公司現在要結盟？因為光通訊正面臨10年一次的大進化周期：①AI資料中心傳輸需求暴增單顆GPU性能翻倍、集群規模擴大，傳輸瓶頸開始浮現。高速光通訊的需求不是線性成長，是爆發式成長。②新一代速度規格迫在眉睫400G→已成熟800G→客戶導入1.6T/3.2T→建置衝刺要做到這麼快，光收發模組的材料品質、磊晶精準度將決定上限。③CPO（共同封裝光學）成主流CPO將GPU與光模組封裝在同一顆基板上，能大幅降低：功耗延遲傳輸損失但CPO最大缺口是什麼？高品質光源（化合物半導體磊晶）IET的MBE技術正好補上這關鍵一塊。五、戰略效果：台灣光通訊產業鏈全面升級光聖＋IET 的結盟，不是1+1＝2而是：👉從晶片材料→光元件→模組→系統整合的完整鏈接這對台灣產業有三大提升：✔①提高掌握度企業不再受制於國外磊晶材料供應。✔②提升競爭門檻具備材料＋模組整合能力，是進入CPO與高速光通訊的門票。✔③加速投入AI資料中心未來NVIDIA、Amazon、Google的A 主機板速度升級，都會需要更多改用化合物半導體的光模組。換股後的光聖+IET，可望搶先卡位。高鋒(4510)美國政治新聞網站Politico引述知情人士報導，川普政府考慮在明年發布機器人相關的行政命令，助攻產業，美國商務部長盧特尼克最近已和多家機器人業者會面，強調將「全力推動」美國機器人產業發展。昆盈(2365)昆盈主力業務為自有品牌Genius及代理任天堂等電腦周邊產品，屬電子—電腦及週邊裝置產業。景碩(3189)景碩為全球Flip Chip載板前三大供應商，主力業務涵蓋ABF、BT等高階載板，受惠AI伺服器、顯示卡需求成長，營收動能明顯。穩懋(3105)針對AI相關業務布局，穩懋在光通訊具有優勢，內部已累積相關製造能力，現階段HBT pHEMT已占一定比重，並延伸至光學元件，藉此搶攻光通訊商機，期望未來Optical能成為未來公司營運成長的第三隻腳。穩懋為蘋果iPhone 17系列供應鏈之一，隨著新機持續熱銷，穩懋下半年產能利用率快速回升，且WiFi 7市場滲透率持續擴大，對穩懋也有幫助。新漢(8234)美國商務部長霍華德・盧特尼克近期與多家機器人產業高層會面，表態政府將全力支持加速機器人產業發展。知情人士透露，川普政府最快明年將發布一項關於機器人的行政命令。亞電(4939)亞電主力業務為軟性印刷電路板材料（FCCL、銅箔基板），屬PCB上游供應鏈，受惠AI伺服器、高速運算等新應用帶動需求。雖然近期營收波動，但10月單月轉盈、產業前景受銅價與新應用題材支撐。聯光通(4903)聯光通近期積極擴廠布局，去年中收購台鋼工程與台鋼機電兩家全資子公司，並完成與90％持股聯瑞科技簡易合併，整合資源以深化工程建設及機電設備領域。同時下半年也取得日本藤倉（Fujikura Ltd.）技術授權專案順利完成，新竹廠設備擴建也正式到位。*台灣光通訊產業對下一世代高速傳輸大戰的提前佈局，高速傳輸×光源×磊晶材料×CPO架構。光聖補上了上游缺口；IET找到了下游量產出口；雙方在2025～2027年的成長曲線，將因這次整併而被大幅抬升。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🎯台股V轉背後藏「巨大獲利」？Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🚩揭露法人12月作帳內幕：噴出20%以上的潛力中小型股名單曝光！🚩上週若被嚇到停損？結果本周台股用光速V轉賞你一記巴掌！這就是市場永遠修理追高殺低、猶豫不決的人。但這次V轉真正關鍵，不是漲多少、不是反彈速度，而是籌碼翻了！外資、投信180度大回頭！重點來了，你一定要記住：12月的劇本，跟你以為的不一樣。多數人看到法人回補→轉頭就去買台積電、聯發科、鴻海但江江直接跟你講結論：✔ 大型股：負責「穩盤」✔ 中小型股(OTC)：負責「噴出」因為：①大象跑不快：要拉10%要幾百億，外資現在只是回補，不是起飛。②作帳要選小鬼：基金經理人12月拼績效，拉小股比拉台積電有效百倍。③中小型股位階低＋被錯殺：籌碼乾淨，一點火就噴。🔥12月勝利方程式：法人回補×作帳行情×OTC轉強＝中小型股領跑整個台股。既然方向確立，重點就剩：選股！AI強勢主軸已定：▶CPO/矽光子：2026年超級大主流領頭：3081聯亞、6442光聖爆發：4979華星光、3163波若威、4977眾達-KY、4903聯光通黑馬：4971IET-KY、3363上詮▶高階封裝/CoWoS：沒有封裝就沒有AI2449京元電、6223旺矽、6515穎崴、6510精測▶PCB/CCL：AI伺服器最整齊的強軍2383台光電、6274台燿、3037欣興、2368金像電、4958臻鼎、3715定穎投控、8155博智、5469瀚宇博、5439高技...等利基型▶其他補充火力：重電：1513中興電遊戲：3293鈊象散熱：6805富世達作帳：2312金寶記憶體：6531愛普、2481強茂貴金屬：8390金益鼎你現在回頭看：是不是上週急殺，是「上車」，不是「跳車」。而現在是外資回頭＋OTC起跑前的加速段。🔴想知道哪些中小型股還沒噴、哪些籌碼最乾淨？想知道我盯緊的「下一檔大主升」在哪？江江帶你抓住這一波最強主升行情。接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

🎯台積電、輝達點名合作！挪威基金狂掃貨 光聖、上詮、聯亞..CPO誰是最大贏家？Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🎯如果說「機器人」是AI的應用端，那麼「CPO」就是AI的命脈！CPO題材不再只是喊口號，而是實打實的營收爆發！全球資料中心需求爆炸，AI伺服器必須更快、更省電。CPO能讓傳輸效能大升級，能源效率提升10~20%，成本下降，剛好命中AI時代的核心需求！再加上台積電異質整合、NVIDIA等國際大廠合作，讓台灣CPO供應鏈站上風口。💡連挪威主權基金（全球最大基金）都重押看對方向：今年上半年持股明細大增光聖、聯亞，還新進波若威、上詮、華星光，用真金白銀告訴你CPO正是長線大趨勢！🎯CPO台股代表群：🚩光聖(6442)2025年7月營收8.23億元，年增50.8%，前7月累計營收翻倍！國際雲端巨頭核心供應商，營運創歷史高。🚩上詮(3363)和台積電合作CPO異質整合，切入輝達Rubin伺服器專案，2026年量產後爆發力驚人。🚩聯亞(3081)Q2營收年增102.9%，毛利率高達43%。挪威基金重押，且擁有市占率高達50%的磷化銦產品，客戶涵蓋NVIDIA、微軟，訂單爆滿。🚩其他潛力股：華星光、聯光通、波若威、聯鈞、眾達-KY，全都在量產驗證與大客戶認證階段，法人搶進卡位中。📌 結論：CPO不是夢想，而是AI基礎建設！這波就像買房挑地段，CPO已站在AI大浪的最佳位置。🔴接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

7/28日(一)大家早！我是陳學進(大師兄)盤前重點摘要：(1)半導體軟體巨頭Alphabet財報利多，為財報季打下強心針，美國總統川普淡化撤換聯準會主席鮑爾的傳聞，進一步提振市場信心，標普連五日刷新高，那指續創輝煌(2)美歐達成貿易協議：關稅15%，適用汽車、晶片，附帶數千億美元投資與採購，范德賴恩：為不確定年代帶來確定性(3)美中瑞典談判，南華早報：關稅休兵將再延長3個月(4)美台對等關稅將掀牌，即便我方以「爭取稅率不比日、韓高」為目標，產官界仍嚴陣以待(5)美商務部長：兩周內公布半導體232調查報告，台灣等半導體高度發展國家無不繃緊神經(6)繼Alphabet上調全年資本支出後，Meta和微軟將在台灣時間31日清晨公布財報、亞馬遜和蘋果業績將在台灣時間8月1日清晨出爐，是否跟進備受矚目(7)星際之門計畫規模再擴大，法人估：鴻海、緯穎等供應鏈受惠(8)iPhone「冷革命」，奇鋐及雙鴻等散熱雙雄利多，上市18年首度導入均熱板(9)國防部啟動台灣史上最大無人機採購案，不僅無人機整機供應商有糖吃，也引爆百億元零組件商機，雷虎、全訊、事欣科、動力-KY、安集等無人機關鍵元件廠同步喊衝(10)AI概念股仍是台股主旋律，包括AI基礎建設暨相關零組件、CPO矽光子、AI機器人暨自動化設備、台積電供應鏈等族群法人聚焦(11)政治面紛擾告一段落後，市場重新聚焦關稅政策及「232條款」上，隨著關稅利空逐步淡化、以及內外資法人力挺偏多不變下，台股續戰24000點關卡可期(12)上週五表現較為亮麗的個股及族群包括有散裝航運中航、四維航、無人機概念股昶瑞機電、攸泰科、州巧、雷虎、PA功率放大器全新、網通達運光、智易、銲錫膏昇貿、銅箔基板聯茂、矽光子IET-KY、檢測閎康、以及台積電概念股漢唐等，能否續強，以及相關AI股的表現，仍將是市場聚焦的主軸，仍是值得留意，僅供參考，感恩！LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

7/25(五)趁震盪！就是把握機會的時刻、鴻海、聯發科、6XX1、4XX3？大家好、我是陳學進(大師兄)✅凡走過必留下痕跡大師兄只堅持做對的事送給大家的【神奇寶貝金飆股】楠梓電(2316)波段最高大漲+39%打入AI供應鏈〝就是強〞接下來還有更多飆股會被點火未來首富將會在AI產業中能把資產翻數十倍的機會就看你願不願意一起參與第一步就是跟上我的下一檔下半年最強底部起漲主力飆股七月起漲百萬拚百萬【楠梓電第2】大師兄都幫你準備好了明日集結準時上車如果你上半年沒賺到那就趕緊來找大師兄千萬不要錯過這次行情立刻行動讓我帶你進場真的要把握上車機會你就負責開心暴賺就好想要跟上想要進一步了解👇https://forms.gle/VW2aNwJrAA2F1Ssm8LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！

7/25日(五)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：今日台北股市的表現還算持穩，雖然量縮，不過，卻是呈現「穩中透堅」的格局，主要原因除了近關情怯的心理影響外，再者，由於美台對等關稅協商結果尚未出爐，因此，使得市場觀望氣氛轉趨濃厚，惟在10日線、月線及季線等短中期均線呈現多方排列向上、以及內外資法人力挺偏多不變下，對於短線的震盪，倒也無須過於擔心，多頭震盪驚驚漲的格局，仍是看個別題材股的輪動表現。至於個股方面，今日表現較為亮眼的個股或族群，主要落在跌深股的輪動反彈、以及低基期轉機成長股的強勢上漲為主，包括有散裝航運中航、四維航、造紙類股榮成、鋼鐵中鴻、大成鋼、太陽能安集、無人機概念股昶瑞機電、攸泰科、州巧、雷虎、PA功率放大器全新、宏捷科、網通達運光電、智易、類比IC沛亨、生技類股訊聯、銲錫膏昇貿、銅箔基板聯茂、矽光子IET-KY、檢測閎康、以及台積電概念股漢唐等，在資金轉戰拉抬下，其個股表現也都來的相對強勢，顯見部分漲高股，由於漲幅已大之下，短線上恐有劇烈震盪，不可不慎！此時，焦點主軸則可留意一些低基期、具轉機成長題材股為主，尤其是AI概念股，在美國總統川普啟動「AI行動計畫」及科技巨頭搶購AI晶片的軍備競賽如火如荼展開下，仍將是未來大趨勢投資的主旋律不變，僅供參考，感恩！LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

7/25日(五)大家早！我是陳學進(大師兄)今日看盤重點：隨著指數逐步逼近24000點關卡的過程中，在近關情怯的心理影響下，雖然市場追價意願轉趨相對謹慎，不過，繼川普大降日本等3國對等關稅後，台灣、歐盟及印度也可望達成協議，加上AI需求火熱，Alphabet財報優於預期，並上調資本支出，北美四大科技巨頭上演AI晶片爭奪戰，配合內外資法人力挺偏多不變下，在在都有利於台股續朝24K挺進，多頭震盪驚驚漲的格局，選股才是重點。至於個股方面，隨著AI晶片軍備競賽如火如荼展開、以及大陸嚴控水泥、鋼鐵等產能，同時推出大型基建計畫的激勵，不論是跌深的塑化、鋼鐵、玻璃、散裝、自行車等傳產股、或是軍工、重電及強勢AI股等，均有輪動反彈上漲的機會，不過，從PCB高技、光通訊光聖、聯光通、BBU新盛力、電源供應器偉訓、電子材料金居、昇貿、軍工事欣科、以及ASIC設計世芯-KY…等個股的大漲、甚至亮燈漲停續創新高，很明顯多方聚焦的主軸仍是看『AI』，只要個股漲幅沒有太過於Over、下半年及明年營運持續看俏，並有大人哥加持的轉機成長股，往往就會是當下多方聚焦的主流，倒是值得留意，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管，，僅供參考，感恩！LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險